Фондовая биржа это электронная система для торговли ценными бумагами. В России есть две крупные фондовые биржи: Фондовая биржа ММВБ и РТС. Основной объем торгов акциями проходит на ФБ ММВБ, однако на РТС, например, есть срочная секция, где торгуют фьючерсами и опционами на акции и индекс РТС. В скором времени, впрочем, ММВБ планирует открыть свою срочную секцию.
1.2. Как заключаются сделки на бирже?Желающие продать акции выставляют в систему свои заявки, желающие купить выставляют свои. Биржа автоматически сверяет весь поток заявок на соответствие друг другу и если находятся встречные заявки, которые можно удовлетворить, автоматически происходит сделка и акции переходят из собственности продавца в собственность покупателя.
1.3. Может ли физическое лицо торговать на бирже?Да, но только через посредника - брокерскую компанию, которая ведет учет операций и, когда нужно, уплачивает подоходный налог. На времени прохождения сделок посредничество брокера никак не сказывается, заявки появляются на бирже через пару секунд после ввода.
1.4. Сколько денег нужно чтобы торговать на бирже?Технически, таких ограничений нет. Самые дешевые лоты на бирже стоят не более сотни рублей (Ростелеком, например), наиболее ликвидное РАО ЕЭС стоит около двух тысяч рублей лот. Другое дело, некоторые брокеры не хотят иметь дело с мелкими депозитами и накладывают свои ограничения на минимальные счета, либо повышают комиссию для небольших оборотов.
Брокер это компания, предоставляющая доступ на биржу. Она ведет учет операций клиента, уплачивает подоходный налог. Кроме того, брокер может кредитовать клиента в режиме реального времени (маржинальное кредитование), предоставлять аналитику, информационные ленты и прочие сервисы. За все это брокер берет комиссию.
2.2. Как выбрать брокера?В первую очередь, нужно определиться с собственными предпочтениями. Что для вас важно, а чем можно поступиться. На выбор могут влиять следующие факторы:
1. Комиссия брокера. Обычно это процент с оборота, как правило от 0.04% до 0.1%. Если вы собираетесь инвестировать надолго и не планируете активно управлять позицией, часто совершая сделки, комиссия будет не так важна. В противном случае на нее нужно обратить внимание, так как при активной торговле величина издержек на комиссию может съесть значительную долю прибыли. Некоторые брокеры также могут брать фиксированную плату, например, за торговый терминал или за депозитарное обслуживание. Для небольшого депозита эти издержки могут быть слишком велики в процентном отношении, так что может быть будет выгоднее подыскать брокера, который берет комиссию только с оборота.
2. Минимальный депозит. Иногда брокеры не хотят иметь дело с массой небольших счетов и прямо ограничивают величину депозита. Однако такие ограничения есть далеко не у всех брокеров.
3. Список маржинальных бумаг. Не под все бумаги можно получить плечо, и, соответственно, не все бумаги можно продавать без покрытия (шортить). Обычно это несколько наиболее надежных и ликвидных акций. Список таких бумаг у разных брокеров может быть разный, и если вы планируете играть с плечом или шортить, лучше знать его заранее.
4. Максимальное плечо. Может быть от 1:2 до 1:5, даже до 1:10.
5. Предоставляемые брокером терминалы. Существует масса биржевых терминалов, не все одинаково удобны и надежны, не все могут иметь желательные для вас функции.
6. Доступ к аналитике и информационным лентам.
Списки брокерских компаний можно найти здесь: . Возможно, лучшим вариантом будет поиск компании от терминала: на сайтах разработчиков терминалов обычно имеются списки брокерских компаний предоставляющих этот терминал.
Часто можно увидеть вопрос о "надежности" брокера. Этот критерий вряд ли можно назвать определяющим, поскольку все брокерские компании имеют соответствующие лицензии и вся их деятельность тщательно контроллируются ФСФР. Кроме того, убежать с деньгами клиентов брокеру затруднительно, поскольку деньги находятся не у него, а на бирже. Поэтому можно сказать что все брокерские компании примерно одинаково надежны.
Не особенно показательным критерием являются также обороты компании на бирже. Качество предоставляемых услуг не очень сильно коррелирует с количеством клиентов.
На бирже торгуются акции сотен разных компаний, однако не все они одинаково популярны среди трейдеров. На интерес к акции влияет ее ликвидность, которая определяет величину торговых издержек на покупке и продаже.
В частности, ликвидность определяет величину спрэда - разницу между лучшей ценой на покупку и лучшей ценой на продажу. Если спрэд велик, краткосрочная торговля акцией будет обходиться очень дорого, поэтому малоликвидные акции годятся только для долгосрочного инвестирования. Кроме того, если появится необходимость купить или продать значительный объем, для малоликвидной акции это может занять какое-то время, либо вылиться в дополнительные потери на проскальзывании.
Поэтому если вы собираетесь торговать достаточно активно, придется ограничиться списком более-менее ликвидных акций. И чем активнее планируется торговля, тем сильнее требования к ликвидности. Для внутридневной торговли, например, придется скорее всего ограничиться несколькими самыми ликвидыми акциями - голубыми фишками.
3.2. Что такое голубые фишки, второй эшелон?Голубыми фишками называют наиболее ликвидые акции фондового рынка, с максимальными оборотами торгов. Вторым эшелоном называют менее ликвидные акции, третьим эшелоном - акции с совсем низким оборотом. Деление достаточно условное, никаких четких критериев нет. На данный момент в голубые фишки обычно записывают следующие акции: РАО ЕЭС, Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз, Ростелеком, Норильский никель, Сбербанк, Сибнефть, Татнефть.
3.3. Если я куплю акции, где они будут находиться?Сейчас все акции обращаются в электронном, бездокументарном виде. Это значит что ваши права на купленные акции подтверждаются только записью в базе данных депозитария. Никаких бумажных носителей нет, хотя, разумеется, из депозитария можно сделать выписку, подтверждающую факт вашего владения акциями.
Депозитарным обслуживанием занимается обычно брокерская компания, через которую вы торгуете. Записи о ваших акциях обновляются сразу же, в режиме реального времени.
3.4. Буду ли я получать дивиденды на акции?Разумеется. В определенный момент времени компания проводит закрытие реестра (отсечку), то есть фиксирует всех владельцев акций в определенный момент времени. Дивиденды выплачиваются по полученному списку. Процесс этот неторопливый и может занять несколько месяцев, деньги приходят на ваш счет у брокера.
Следует помнить, что в момент отсечки акция как правило падает в цене на размер предполагаемых дивидендов. Поскольку закрытие реестров обычно проводится на конец сессии, это означает гэп на следующем открытии.
Случается, закрытия реестров проводятся задним числом, состояние реестра акционеров фиксируется на уже прошедший момент времени.
Для того чтобы купить или продать акции, трейдер с помощью биржевого терминала выставляет в биржу заявку с указанием акции, числа лотов и желаемой цены покупки или продажи. Заявка идет на биржу, там автоматически проверяется нет ли встречных заявок с указанной ценой или лучшей (то есть например для покупки ищутся заявки на продажу с ценой равной или меньшей, чем указано в заявке). Если такая встречная заявка найдена, происходит сделка. Если встречных заявок по такой цене нет, заявка остается в базе данных биржи и ждет пока не появится подходящая встречная заявка или пока трейдер ее не отменит.
В каждый момент торгов после открытия в базе данных биржи по определенной акции имеются неисполненные заявки на покупку (биды) и на продажу (оффера). Эта очередь заявок выглядит так: биды находятся ниже (не нашлось пока желающих продать так дешево), оффера находятся выше (не нашлось пока желающих купить так дорого), между ними обычно имеется промежуток (спрэд). На нижней границе спрэда стоит лучшая заявка на покупку, на верхней границе лучшая заявка на продажу.
Кусок очереди заявок (так называемый "стакан") можно посмотреть в биржевом терминале. На ММВБ показывается состояние по 10 ближайших ценовых пунктов в каждую сторону.
Когда на биржу поступает заявка на покупку по цене выше лучшей цены продажи, она удовлетворяется, "съедая" соответствующий по объему кусок офферов. Когда поступает заявка на продажу по цене меньшей лучшей цены покупки, съедается верхняя часть бидов.
В общем, лучше один раз посмотреть в "стакан", чтобы стало все понятно:
Цена, показываемая в терминале в качестве текущей, является ценой последней сделки. В общем случае она не означает, что вы можете купить или продать по этой цене. Купить вы можете по лучшему офферу, а продать по лучшему биду, которые могут и не совпадать с последней ценой сделки, особенно если она была давно. Для наиболее ликвидных акций, впрочем, спрэд очень небольшой и сделки идут часто, так что все эти цены примерно совпадают и можно ориентироваться на цену последней сделки, однако для малоликвидных акций ситуации могут быть куда разнообразней.
4.2. Чем отличаются лимитированная и рыночная заявки?Лимитированная - это обычная заявка с указанной в ней ценой. Принцип ее действия описан выше - если есть встречные, заявка удовлетворяется, если нет, ставится в очередь.
У рыночной заявки цена не указывается, она удовлетворяется сразу по имеющимся на рынке ценам, какие бы они не были. То есть рыночная заявка на покупку удовлетворяется по лучшему офферу, а рыночная заявка на продажу идет по лучшему биду.
4.3. Что такое стоп-заявка?Это условная заявка, которая исполняется только тогда когда цена доходит до цены "условия", указанной в заявке. Стоп-заявка на продажу исполняется тогда, когда цена падает до указанного в заявке уровня. Эта заявка применяется для закрытия позиции в случае падение цены ниже определенной цены.
Стоп-заявка на покупку исполняется, когда цена вырастает выше указанного в заявке уровня. Она используется либо для открытия позиций на росте цены, либо для ограничения убытков на шортовых позициях.
Кредитное плечо (маржинальное кредитование) - это кредит, который брокер предоставляет вам под залог вашего капитала. Кредит предоставляется автоматически, то есть вам не надо ничего делать специально чтобы получить кредит, просто вы сразу можете оперировать капиталом который в несколько раз больше ваших средств. Размер плеча зависит от брокера, встречаются плечи от 1:1.6 до 1:5 (то есть на 1 рубль ваших денег предоставляется 4 рубля заемных, в результате купить можно в 5 раз больше акций чем на собственные средства).
Точно так же плечо предоставляется акциями при игре в шорт. Если например на деньги плечо 1:5, то на 1 рубль ваших денег брокер может предоставить акциями на 4 рубля. Таким образом получаем что купить с плечом можно в 5 раз больше чем на свои, а зашортить максимум на сумму в 4 раза больше собственных средств.
Кредит брокер предоставляет не бесплатно, за перенос через ночь снимается плата из расчета (N% годовых / 365 дней) где N зависит от брокера, обычно от 16 до 20% годовых. Если же плечо на ночь не оставлять и использовать его только внутри дня, то, соответственно, получается бесплатно.
5.2. Почему у меня отрицательное количество акций?Потому что вы в шорте по этим акциям.
5.3. Что такое шорт?Шорт это продажа акций, при которой акций у вас изначально нет и они берутся у брокера в кредит (маржинальное кредитование). То есть вы продаете акции как будто они у вас есть, в результате у вас получается отрицательное количество акций. Потом вы их откупаете назад, баланс становится нулевым, акции автоматически возвращаются брокеру. Одну акцию взяли в кредит - одну акцию и вернули, вне зависимости от цены на нее.
Шортить можно не все акции, а только те которые брокер может предоставить в рамках маржинального кредитования. Обычно это несколько наиболее надежных и ликвидных акций.
Для чего нужен шорт? Для игры на понижение.
5.4. Как играть на понижение цены?Если вы предполагаете, что цена будет падать, продаете акции в шорт. Например продали 1 акцию по цене 10 рублей. У вас осталось 10 рублей деньгами и минус одна акция. Допустим, все пошло как ожидалось и цена упала до 9 рублей. Вы откупаете акцию по 9 рублей, она автоматически возвращается брокеру, у вас остается 1 рубль денег и ноль акций. Таким образом получилась прибыль 1 рубль.
5.5. А что такое лонг?Лонг это обычная покупка акций для игры на повышение цены. То есть лонг и шорт это противоположные позиции. Если у вас акций положительное число, вы по ним в лонге, а если отрицательное, вы по ним в шорте. Такие вот исторически сложившиеся термины. Лонг (длинная позиция) для обозначения игры на повышение, шорт (короткая позиция) для обозначения игры на понижение.
Это очень сложный вопрос, поскольку результат вашей деятельности на бирже будет зависеть прежде всего от вас самих. Колебаний цен на акции достаточно как для того, чтобы увеличивать счет фантастическими темпами, так и для того, чтобы быстро убить его в ноль. Ваша доходность и ваши убытки будут следствием выбранного вами способа действий на рынке, вашей торговой стратегии.
Однако можно выделить факторы которые непосредственно влияют на возможный размер вашего дохода.
Во-первых, размер вашего капитала. Понятно, что при одной и той же стратегии торговли доход от капитала в 10000 долларов будет в 10 раз больше чем доход от капитала в 1000 долларов.
Во-вторых, допустимые риски. Если вы играете осторожно, стараясь не допускать просадок ниже 10%, прибыль будет одна. Если вы значительно рискуете, активно играете с плечом и готовы держать убытки до 30%, возможная прибыль соответственно будет выше при той же стратегии.
В целом, неплохим результатом будет трехкратное превышение среднего годового дохода над максимально допустимой просадкой. То есть, если вы допускаете потерю 20% счета, средний результат в 60% годовых будет неплохим показателем.
6.2. Можно ли получать стабильную ежемесячную прибыль?Нет. Игра на бирже это занятие сопряженное с рисками, поэтому как бы хорошо вы не играли, от элемента случайности застраховаться полностью невозможно. Кроме того, рынок не обязательно будет каждый месяц находиться в состоянии, удачном для вашей торговой стратегии.
Поэтому не стоит рассчитывать на стабильный доход от трейдинга, в этом деле иногда приходится некоторое время сидеть без прибыли или даже в убытках.
6.3. Какие могут быть стратегии игры на бирже?Нужно иметь в виду, что, несмотря на кучу написанных о биржевой игре книг, не существует общеизвестного и "правильного" способа "зарабатывать" на бирже. График один для всех, однако каждый интерпретирует его по-своему и по-своему принимает решения. Каждый ищет свою стратегию и свой способ получить прибыль от ценовых движений. Однако есть общие подходы.
Инвестиционная стратегия. Определяются потенциально растущие акции, например, при помощи оценок фундаментального анализа. Формируется портфель из этих акций с целью держать их длительное время и получать прибыль засчет дивидендов и роста их курсовой стоимости. Портфель может иногда пересматриваться в свете каких-либо изменившихся обстоятельств или просто на регулярной основе, раз в квартал, например.
Следование тренду. Суть этой стратегии в использовании силы тренда, предполагается войти в позицию когда тренд формируется или уже сформировался, а выйти когда тренд кажется ослабевшим или началась очевидная коррекция. Особенностью этой стратегии являются покупки растущих акций, что не всегда психологически комфортно. Однако следование тренду это наиболее доходная стратегия, особенно на нашем российском трендовом рынке. Принцип трендовой игры - "покупать дорого, чтобы продать еще дороже".
Контр-трендовая стратегия. Часто смысл биржевой игры понимается по принципу "покупать дешевле, продавать дороже". Акции покупаются на падении с целью продать когда цена вырастет. Этот подход может приводить к успеху на затяжных боковиках, когда цена часто разворачивается, однако на трендах такая стратегия часто ведет к убыткам.
Паттерны (модели). Иногда цена рисует похожие структуры. Можно попытаться выделить условия их возникновения и отыгрывать затем полученную модель движения.
Игра на новостях. Можно следить за лентой новостей и пытаться быстро среагировать на изменения новостного фона вокруг той или иной компании.
6.4. Что такое технический анализ?Под названием технического анализа прячется масса разных приемов интерпретации ценового графика, однако главная идея этого анализа состоит в том, что движущей силой цены является сама цена, состояние ценового графика в данный момент по отношению к прошлым движениям. Предполагается, что иметь график перед глазами достаточно для того, чтобы делать предположения о будущих движениях цены.
В арсенал средств теханализа входят: способы определения тренда на ценовом графике, уровней поддержки и сопротивления, масса разнообразных индикаторов, позволяющих из цены и объема вытянуть какие-то дополнительные характеристики текущего рыночного состояния.
6.5. Что такое фундаментальный анализ?Фундаментальный анализ на основе финансовых данных компании пытается определить "справедливую" цену акции.
Можно, если вы миллиардер:) А если серьезно, то дела обстоят следующим образом. Суть деятельности на бирже состоит в покупке и продаже акций различных компаний. Соответственно, ваш доход будет зависеть от вложенных в эти операции денег. Например, вы купили акции по цене 10 рублей, продали по 11 рублей, вы получаете 10% дохода. Если вы покупали их на сэкономленных со стипендии 100 рублей - прибыль будет одна, а если на 10 миллионов рублей, доставшиеся в наследство от бабушки, прибыль будет совсем другая.
Собственно, доходность в процентах и есть главный показатель прибыльности и удачливости трейдера. Прибыль даже в 30% годовых может считаться достаточно приемлимым показателем, если она устойчиво сохраняется в течение многих лет подряд. Для сравнения банковский процент для долгосрочных вкладов сейчас составляет около 15% годовых, и постоянно снижается. Впрочем, наиболее активные трейдеры конечно ставят себе более амбициозные задачи. Прибыль в 50-100% годовых не является чудом, бывают и еще более впечатляющие показатели.
Впрочем, все эти цифры покажутся смешными начинающему трейдеру, когда он, впервые попав на биржу, увидит что можно сделать 10% за каких-то пару часов, если удачно попасть под движение цены. Все это так, бывают особенно удачные торговые дни когда отдельные трейдеры умудряются получить 10% и даже 20% прибыли. Но не стоит забывать что не все дни удачны и не все сделки приносит доход. С большими прибылями идет большой риск. Пойдет рынок в вашу сторону - получите большой доход. Пойдет против - убытки могут съесть все ваши предыдущие доходы. Как правило, стабильный доход складывается из небольших прибылей и небольших убытков.
2. Как происходит торговля акциями.Все что дальше будет говорится, относится к фондовой бирже "ММВБ". Это крупнейшая по оборотам в России торговая площадка, где продают и покупают акции. Есть и другие, но обычному трейдеру выгодней торговать на ММВБ. Низкая комиссия биржи и высокая ликвидность рынка делают эту площадку наиболее привлекательной.
Биржа представляет собой компьютеризированный центр, куда стекаются по интернету заявки на покупку и продажу от различный участников торгов. Подходящие по цене заявки автоматически удовлетворяются, а остальные становятся в очередь пока не подыщется соответствующая им противоположная заявка либо пока заявка не будет снята трейдером.
Физическое лицо не может напрямую посылать заявки на биржу. Такое возможно только через брокера - специальную организацию, предоставляющую физическим лицам возможность участвовать на биржевых торгах. Брокер предоставляет трейдеру программу-терминал для работы на бирже, ведет всю бухгалтерию трейдера, снимает налог на прибыль. За это трейдер платит брокеру комиссию - как правило небольшую долю с собственного оборота.
Игра на бирже технически представляет собой очень несложный процесс. На компьютере, подключенном к интернет, установлена программа - биржевой терминал. Наблюдая за изменением цен акций в этой программе, трейдер в определенный момент решает, что сейчас самый удобный момент для покупки, так как наиболее вероятным вариантом развития событий кажется рост курса акций. В этой же программе-терминале вводится заявка, в которой указывается количество акций на покупку и их цена. Заявка уходит через интернет на биржу, где удовлетворяется если на бирже в данный момент есть заявки на продажу с подходящей ценой. Трейдер становится полноправным обладателем указанного количества акций. Запись о его правах собственности на эти акции хранится в депозитарии брокера.
Время идет, цена меняется, и в определенный момент трейдер принимает решение эти акции продать. Опять вводится в терминале заявка, теперь уже на продажу. И вот - акции проданы. Разница между ценой продажи и ценой покупки и составит прибыль трейдера. За вычетом, конечно, комиссий биржи и брокера.
Таким образом, чтобы начать торговать на бирже, нужно заключить договор с брокером и установить на компьютер биржевой терминал. Все, путь свободен!
3. Выбираем брокера.При выборе брокера есть два основных фактора, которые нужно учитывать. Во-первых, размер комиссии, которую трейдер будет платить брокеру. Впрочем, кроме комиссии возможны и другие платежи, тут все зависит от ценовой политики брокера. Поскольку комиссия в основном берется с оборота трейдера, ее размер влияет на цену транзакции (сделки). Чем меньше комиссия, тем более короткие можно играть сделки, тем больше возможностей предоставляется для увеличения дохода.
Во-вторых, важно какой именно биржевой терминал предоставляет брокер клиенту. Существуют разные терминалы, они отличаются как по надежности соединения так и по набору предоставляемых трейдеру сервисов. Однако, безусловно, все они позволяют посмотреть текущие цены на акции, построить графики котировок, ввести заявку на покупку или продажу. Некоторые брокеры предлагают несколько различных терминалов на выбор. Часто предлагают демонстрационный доступ к терминалам, который позволяет увидеть своими глазами возможности программы.
Если вы живете не в столицах, вам может прийти в голову мысль о том чтобы выбрать брокера из вашего города, а не например из Москвы. Однако часто местные брокеры устанавливают неоправданно завышенные тарифы по сравнению с большинством крупных московских брокеров. Тот факт что до столицы далеко вряд ли помешает вам общаться с брокером по телефону и обмениваться документами по факсу или почтой. Приезжать лично в офис брокера как правило нет никакой необходимости.
4. Когда покупать и когда продавать.Когда все технические вопросы решены и терминал установлен, начинается самое главное. Встают в полный рост два глобальных вопроса - когда покупать акции и когда их продавать. Если же брокер допускает торговлю в шорт (на понижение), а большинство брокеров это допускают, то вопрос чуть усложняется - покупать или продавать, и что потом с этим делать. Вот некоторые мысли для начинающих трейдеров.
Поначалу может возникнуть впечатление, что более опытные трейдеры знают о цене больше, чем вы. Это не так. Не стоит задавать вопросов вроде "а сколько будет сегодня стоить Мосэнерго к закрытию". Вам конечно же на него кто-нибудь да ответит, но это наверняка будет такой же новичок как и вы. Опытные трейдеры будут хранить молчание, и знаете почему? Потому что они не знают сколько будет стоить Мосэнерго к закрытию! И никто не знает, и только новички способны убедить себя в том что они знают.
Может показаться, что существует вполне определенный, "правильный", способ действия на рынке. То есть если все делать правильно и вовремя, то каждая сделка будет прибыльной. А убыточная сделка будет следствием какой-то ошибки. На самом деле это не так. Каждое движение цены на рынке конечно имеет под собой какой-то конкретный набор причин и поводов, однако на цену влияет так много разных факторов, что предсказать все движения цены абсолютно невозможно. Да этого и не требуется.
Совсем не обязательно добиваться того, чтобы каждая сделка была прибыльной. Ведь цель трейдера состоит в том чтобы получить прибыль на достаточно длительном промежутке времени (как минимум несколько месяцев). За это время может быть совершено несколько десятков сделок. Для получения дохода, совсем не обязательно, чтобы все эти сделки были прибыльными. Нужно только чтобы сумма прибыльных сделок была больше суммы убыточных. Например, некоторые довольно успешные торговые стратегии дают множество сравнительно небольших потерь и редкие, но крупные прибыли, с лихвой покрывающие все убытки.
Важную роль в практике биржевой игры занимает контроль убытков. Для начинающих трейдеров это особенно важно, так как новичок как правило оказывается неготов к психологическим напряжениям в случае убытков. Купив акции, трейдер садится ждать прибылей и в случае неблагоприятного развития событий упорно отказывается закрывать убыточную позицию, тупо наблюдая как убытки разрастаются, пожирая его счет. Чтобы избежать подобных сценариев, лучше заранее продумать уровень цен, на котором позиция будет закрыта, если цена пойдет против вас. А еще лучше воспользоваться имеющейся в терминале "стоп-заявкой" (stop-loss). В этом случае позиция будет закрыта автоматически как только цена достигнет установленного в заявке уровня. Убытки нужно обрезать, как бы тяжело это не было.
Активные темы форума
Приветствую вас, уважаемый посетитель! В наше время, когда деньги делаются буквально из воздуха, все больше людей начинает задумываться о том, как увеличить свой доход, найти дополнительный источник прибыли и повысить свое материально благосостояние.
И неудивительно, что работа на финансовых рынках, фондовых и валютных биржах, операции с ценными бумагами и т.д., приобретают все большую популярность. Ведь их по праву можно назвать одним из лучших инструментов заработка в сети и, что главное, одним из наиболее прибыльных.
В связи с этим, вопрос «Как играть на рынке акций?» все чаще звучит как в сети, так и в реальной жизни. И в данной статье мы попытаемся дать краткий ответ на него, разобравшись с азами игры на бирже и заложив фундамент для дальнейшей работы и обучения.
Естественно, что в одной статье невозможно рассмотреть все аспекты биржевой торговли, т.к. для этого понадобится целый обучающий курс и, собственно, всему этому и посвящен наш сайт и все его разделы.
Посему, сейчас я предлагаю вам рассмотреть некую инструкцию, последовательность действий, придерживаясь которой вы постепенно сможете освоить все вопросы, касающиеся фондовой биржи и игры на ней.
1) Первый и, пожалуй, самый главный пункт – перестать относиться к работе на фондовой бирже, как к игре. Биржа – это серьезная организация, в которой крутятся колоссальные суммы и которая не прощает тех, кто относится к ней, как к развлечению. И трейдеры вовсе не азартные игроки, которым некуда девать время и деньги, а серьезные, грамотные, способные мыслить и принимать решения люди.
2) Учиться, учиться и еще раз учиться. Прямо как завещал всем известный политический деятель. Лишних знаний не бывает, а в вопросах, касающихся трейдинга, инвестирования и работы с финансовыми рынками, где знания и информация напрямую конвертируются в доллары и евро, этот постулат актуален как никогда.
Технический и фундаментальный анализ активов, разновидности торговых активов и позиций, методы диверсификации рисков и , обо всем этом вы должны знать, или, хотя бы, иметь представление.
Посему, если вы хотите зарабатывать на бирже, то лучшими вашими друзьями должны стать тематические пособия, учебники, вебинары и электронные ресурсы. Хотя бы наша Школа, главное предназначение которой и состоит в обучении новичков.
3) Освоить биржевую терминологию , хотя бы базовые и разговорные выражения. К примеру, вам что-нибудь говорят такие фразы, как « », « », длинная позиция, и т.д.? А привязать их к биржевой тематике можете? Если да – прекрасно, свой первый экзамен на гордое звание трейдера вы уже сдали. Если нет – обратите внимание на предыдущий пункт.
4) Составить торговую стратегию. Как я уже говорил, биржа не любит случайных людей и успеха на ней добиваются только те, кто умеет думать и планировать все свои шаги.
Без четкой торговой стратегии добиться успеха на фондовом рынке практически невозможно, не поленитесь начать составлять ее прямо сейчас, поверьте, это сыграет вам на руку уже в ближайшем будущем. О том, из чего должна состоять торговая стратегия и можно почитать .
5) Распланируйте свой бюджет. Не забывайте, что работа на бирже, как и любой другой вид деятельности, связанный с получением больших доходов, неотвратимо будет содержать в себе высокие риски.
Так что, заранее обдумайте, какими суммами вы можете рисковать и сколько в итоге хотите заработать. Только учтите, что фраза «Хочу зарабатывать много» неправильная, в ней нет конкретики. А вот «Хочу зарабатывать на бирже 50 000 рублей в месяц» – уже более четкая, и имеет больше шансов на успех.
6) Познакомьтесь с брокерами и биржей, на которой собираетесь торговать. Брокер должен быть надежным, не вызывающим нареканий и с положительной репутацией.
Что касается биржи, то здесь также необходимо подготовиться. К примеру, если вы намереваетесь вести работу на отечественной бирже (ММВБ), то зайдите на ее официальный сайт, почитайте информацию о расписании торгов на ней и т.д.. Поверьте, лишним это не будет. Кстати, вопросу о том, как играть на бирже акций ММВБ, посвящена не одна статья нашего сайта, так что, если вам это интересно, можете ознакомиться с этой информацией прямо .
7) Попробуйте поторговать на демо счете. Как известно, никакая теория не заменит и не позволит ощутить весь спектр эмоций, так, как это сделает практика. И торги, пусть даже на ненастоящие деньги, позволят вам в значительной степени расширить свои познания в игре на фондовой бирже, набраться опыта и подготовиться к реальным торгам.
О том, как открыть демо счет на фондовой бирже у хорошего брокера, есть .
8) Действуйте. Если вы добросовестно пройдете предыдущие пункты, то все, что вам останется – это открыть реальный счет и начать зарабатывать. Главное – не бояться и не сомневаться. Хоть биржа и коварна, она сполна вознаграждает тех, кто приложил усилия к освоению ее аспектов.
Многие люди, дойдя до этого пункта, останавливаются, не могут найти в себе сил на открытие реального счета. И совершенно напрасно. Повторюсь – если вы кропотливо учились и готовились, то бояться вам нечего.
Вот, собственно, и все, что касается вопроса о том, как играть на рынке акций. Как я и обещал, здесь мы рассмотрели только базовые аспекты и наметили путь, по которому будем двигаться в будущем. Теперь же надо начать по нему продвигаться, чем мы и займемся в последующих статьях.
Так что, я не прощаюсь с вами, а говорю – до встречи. Постигайте основы работы на бирже вместе с нами, и очень скоро фондовый рынок обзаведется еще одним профессиональным трейдером.
С уважением, Никита Михайлов
Считается, что играть на бирже могут только счастливчики, те, кто, придя на рынок, прошел огонь и воду, научился принимать решение с минимальным количеством информации. Так ли это на самом деле?
По статистике 9 из 10 трейдеров «сливают» депозит в первый год работы. Причина - завышенные амбиции новичков и инфантильность. Они пропускают такие важные шаги, как ведение дневника, анализ рынка, разработку стратегий. Такой легкомысленный подход к делу приводит к быстрому финалу.
Длительность процесса обучения зависит от выбранного рынка, активов и времени торговли. Больше всего учиться придется day-трейдерам, то есть тем, кто хочет играть в течение дня. За это время выходит много новостей, которые сильно влияют на динамику цен. Для первичного ознакомления с рынком специалисты советуют новичкам проводить у монитора 3-4 часа в день на протяжении 2-3 месяцев. Этого времени достаточно для освоения теоретического материала, ознакомления с принципом игры биржи, получения навыков работы с платформой.
Знакомство с биржевой торговлей начинается с прочтения бестселлеров мировой и отечественной тематической литературы. Книги А. Элдера «Как играть и выигрывать на бирже», Э. Наймана «Малая Энциклопедия Трейдера» и Э. Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» помогают прочувствовать атмосферу и психологию торгов. В них также содержатся советы начинающим трейдерам по выбору биржи и активов. Получить совет по выбору оптимальной платформы можно у коллег на тематическом форуме. Изучать технологию ее работы придется уже на демо-счете брокера. К слову, самой популярной у трейдеров считается платформа ТМ4, МТ5. Ее же используют большинство брокеров.
Анализ прошедших сделок на бирже - важный этап в работе трейдера. Получая информацию с платформы, он анализирует изменения цен и рассчитывает вероятность движения рынка в том или ином направлении. Day-трейдеры больше времени уделяют техническому и компьютерному анализу для быстрого принятия решений. Уоррен Баффет выбирает объект для инвестиций по результатам фундаментального анализа отрасли и финансового анализа конкретного предприятия. Анализ истории цен позволяет выстроить стратегию. Затем ее лучше протестировать на демо-счете. И только после этого переходить к торговле на реальном рынке.
Биржа – это место для проведения операций с ценными бумагами. В ее функции входит организация всех этапов торговли. Сегодня весь процесс происходит через электронные системы. Заявки брокер получает через электронные системы связи, а не лично от трейдера, как это было раньше.
Биржа состоит из:
Все эти операции осуществляются автоматически.
Вторая задача биржи заключается в обеспечении ликвидности - возможности быстро купить или продать ценную бумагу. Здесь действуют правила спроса и предложения. Чем больше желающих купить акцию или облигацию, тем меньше на нее цена. Биржа обеспечивает оптимальный уровень ликвидности по каждому активу с помощью тарифных ставок и маркетмейкеров. Последние участники торгов должны обеспечивать разницу в ценах покупки и продажи каждого актива. За это они получают деньги с биржи.
Вопрос прибыльности торговли волнует не только новичков, но и профессионалов. Эта величина во многом зависит от риск-менеджмента и первоначального капитала.
Приведем примерную статистику ежемесячной доходности:
По правилам риск-менеджмента в одну сделку инвестируют не более 2% первоначального капитала. Начать торговлю, например, на рынке бинарных опционов можно со 100 долларами. В случае правильного определения направления движения цены брокер заплатит еще 50-75% от первоначальной суммы денег. В случае проигрыша инвестор потеряет вложенные в сделку деньги. При таких условиях, чтобы покрыть затраты на инвестирование необходимо совершить 60% прибыльных сделок.
(100 / 2 * 0,6) * (2 * 1,75) - (100 / 2 * 0,4) * 2 = 105 - 40 = 65 $ - доход с 50 сделок.
Завершив за месяц 100 сделок по такой схеме, инвестор не только окупит инвестиции, но и получит прибыль:
65*2 - 100 = 130 - 100 = 30 $ - чистый доход.
Скорость совершения сделок зависит от уровня подготовки трейдера и его способности быстро принимать решение.
Торговля на бирже осуществляется через посредника - брокера. Он обеспечивает доступ участников к терминалу, принимает их заявки и ведет счета. Поэтому к выбору брокера отнеситесь очень серьезно.
Понятие брокерство
Брокер - это юридическое лицо, которое выступает посредником между продавцом и покупателем определенных услуг и получает за это комиссионное вознаграждение. На фондовом рынке он выполняет операции от имени и за счет клиента. На осуществление этой деятельности нужна лицензия от Банка России.
На профессиональном рынке брокер выступает помощником покупателей активов, советует в какие сделки и когда вступать. Но в таком сегменте, как рынок бинарных опционов доход брокера - это убытки трейдеров. Он заинтересован в том, чтобы их средства как можно дольше оставались на счетах компании. Поэтому, участвуя в акциях, брокеру важно внимательно изучить правила. Чтобы обналичить бонусы с депозита, трейдеру предстоит потратить сумму в 2-10 раз превышающую размер бонуса.
Где найти хорошего брокера
Искать брокера легче в интернете. Обращайте внимание не только на рейтинг, но и на отзывы других трейдеров, услуги компании.
Трейдер должен знать сущность основных понятий, уметь анализировать рынок, разрабатывать стратегии. Брокер должен предоставлять учебные материалы для новичков и профессиональных участников рынка бесплатно.
Самые популярные и удобные платформы для торговли МТ4 и МТ5. Желательно, чтобы брокер предоставлял их для работы трейдерам.
Отрицательный отзыв о брокере может быть обычной рекламой конкурентов, которые хотят привлечь к себе внимание. Прежде чем делать выводы проверьте наличие лицензии и регистрации брокера.
Можно ли играть на бирже без брокера
Работать на рынке Форекс без посредников очень тяжело. Во-первых, инвестору потребуется минимум 10 млн. $ чтобы получить доступ на рынок и кредитное плечо для совершения сделок. Аккредитованными участниками валютной и фондовой бирж могут быть только юридические лица. Во-вторых, все инструменты для торговли (терминалы, учебную литературу, тематические семинары) организовывают и предоставляют брокеры, а не биржа. В-третьих, действовать придется через дилинговые центры. Они открывают трейдерам ECN-счета, через которые можно просматривать котировки и делать ставки. За пользование данным сервисом дилер взимает гораздо больше комиссию, чем брокер.
Чтобы торговля на бирже приносила стабильный доход, прислушайтесь к советам специалистов.
При открытии новой позиции ограничьте свои убытки уровнем Stop Loss. Когда цена приблизится к этой отметке, сделка будет закрыта. По требованиям риск-менеджмента убыток одной сделки не должен превышать 2% депозита. После закрытия убыточной позиции на счету останутся средства для совершения еще 49 сделок.
Большие потери капитала ведут к нарушению психологического спокойствия. Поэтому важно концентрироваться на закрытии позиции. Трейдеры гораздо спокойнее себя чувствуют, когда сделка находится в безубыточном состоянии.
Чтобы избежать резких перепадов цены на актив профессионалы отслеживают финансовые новости и строят вокруг них свои стратегии. Новичкам они советуют - не входит на рынок за час до и после выхода финансовых новостей. В этот время движение цен может быть непредсказуемо.
Сначала трейдеры учатся не терять деньги, а потом приумножать свой капитал. Для достижения каждой из поставленных целей ведите дневник сделок и постоянно анализируйте. В ситуации, когда несколько подряд сделок закрылось в убыток, новички предпочитают продолжать торговлю в надежде отыграться. Опытные трейдеры закрывают позиции и анализируют ситуацию.
Используйте в торговле только те методы, которые на истории сделок показали положительный результат в 70 из 100. При этом актив (валюта, товар, акции), продолжительность сделки (часы, минуты, сутки) значения не имеют.
Чтобы быстро научиться играть на Форексе, важно полностью погрузиться в работу биржи.
Первым делом выберите брокера и откройте у него счет. Детально этот процесс был описан ранее. Стоит добавить, что при выборе посредника нужно также учитывать с какими активами он работает. Новичкам лучше отказаться от экзотических валютных пар (USD/MXN, EUR/DDK и т. д.) и торговать самыми популярными активами.
Сразу после регистрации счета пройдите процедуру активации, то есть предоставить скан-копию паспорта, квитанцию об оплате коммунальных услуг и банковской карты. Иначе могут возникнуть проблемы с выводом денег.
Далее скачайте терминал. Если он отличается от МТ4, то установите два терминала. Через первый будут проходить заявки на покупку-продажу активов, а второй будет использоваться для анализа сделок, определения времени экспирации и момента входа.
Сначала новичкам стоит научиться получать доход с самых простых стратегий: уровни поддержки и сопротивления, полосы Боллинджера, свечные фигуры и т. д. Их используют большинство трейдеров по всему миру, поэтому вероятность получения прибыли в таких сделках очень высокая. Только после первоначального освоения рынка и мониторинга цен в течение хотя бы трех месяцев можно переходить к разработке своих стратегий.
Нет, нельзя. Чтобы получить реальный доход с биржи сначала инвестируйте свои средства. Виртуальные средства с демо-счета обналичить не получится. Он предназначен только для проверки стратегии. К тому же торговля на демо-счете не позволяет прочувствовать психологический аспект процесса, так как трейдер не испытывает реальных эмоций. Даже бонусы брокеры начисляют после пополнения депозита.
По правилам риск-менеджмента, пополнять счет лучше в такой последовательности:
Эти правила риск-менеджмента, во-первых, дают возможность новичкам не” слить” весь депозит за одну сделку, а, во-вторых, не потерять накопленные средства, если трейдер попадется на сайт мошенников.
На фондовом рынке торгуют разными видами активов: фьючерсами, опционами, товаром, индексами, но больше всего - акциями. Прибыль получают только те трейдеры, которые знают, когда входить и выходить из сделки.
Какие акции лучше всего продавать
Важные финансовые новости могут существенно изменить цену на активы. Поэтому перед инвестированием объективно оцените свои возможности. Хватит ли у вас времени для отслеживания новостей компании? Только так можно определить момент выхода из сделки.
Трейдеры периодически проводят корректировку инвестиционного портфеля. Если анализ покажет, что вложения, например, в акции ИТ-компаний, превысили оптимальный уровень, то от таких активов следует избавляться.
Снижения уровня выплат по одной акции также может стать сигналом для продажи активов.
Трейдеры выбирают несколько направлений экономики для вложений. Если в одной из отрасли будет наблюдаться снижение стоимости активов, то трейдер может продать акции, чтобы перенаправить средства в более прибыльные сегменты.
Новости о поглощении или слиянии компании резко увеличивают стоимость акции до уровня предложения о поглощении. В такой ситуации инвестору лучше зафиксировать прибыль и выйти из сделки.
Когда стоит продать, а когда покупать
Накопления инвестиций в акциях не всегда уместно. Существует ряд ситуаций, когда от вложений стоит избавляться.
Инвестиции в акции приносят большой доход в долгосрочной перспективе. Поэтому покупать активы лучше, когда имеются свободные средства. Кредитные деньги в фондовый рынок вкладывать нельзя.
При покупке акции оцениваются внешние и внутренние факторы. Если они негативно повлияли на ситуацию в компании или на рынке, то от активов лучше избавится.
Увеличение стоимости акций может сопровождаться развитием отрасли в целом. Чтобы принять решение, проанализируйте соотношение Р/Е (цены к прибыли) рассматриваемой компании и аналогичной на рынке. Если разница не существенная, продавать акции не стоит.
При регистрации счета трейдеру нужно указать кредитное плечо, от которого зависит процесс торговли. Под данным термином подразумевается соотношение объема валют трейдера к общему количеству его денег. С его помощью можно заключать сделки на суммы, в несколько раз превышающие размер депозита трейдера. С плечом «1:100» трейдер, имея на счету 100 долларов, может вступать в сделки стоимостью 10 тыс. долларов (100 * 100). Брокер предоставляет этот кредит бесплатно. Трейдер рискует только суммой денег своего депозита.
Следующие термины означают позицию трейдера на рынке.
Приобретая активы, трейдер вступает в лонг «длинную» позицию. Ее цель - реализация активов через время по более высокой стоимости.
Если клиент берет акции в долг у брокера и продает их, то он открывает шорт («короткую») позицию. Основанием для такой сделки является вероятность появления возможности продать актив через время по более низкой цене. Пример:
Текущая стоимость акций - 200 руб. Трейдер ожидает снижение их цены в ближайшее время и хочет на этом заработать. Он берет у брокера 50 акций и сразу продает их за 10 тыс. долларов (200 * 50). Цена снижается до 100. Трейдер покупает на рынке 50 акций за 5 тыс. Ценные бумаги он возвращает брокеру, оставшиеся 5 тыс. оставляет себе в качестве прибыли.
Секрет успешной торговли на рынке заключается в разработке стратегии, ее анализе и постоянном совершенствовании. В арсенале профессиональных трейдеров числится несколько десятков стратегий для разных временных периодов и активов. Прежде чем стратегия попадет в портфель инвестора, ее следует детально протестировать.
Новичкам следует освоить на практике самые популярные и простые стратегии, доработать их под себя. Более опытные игроки занимаются разработкой стратегии с нуля с учетом своего стиля и метода торговли.
Процесс начинается с наблюдения изменения цен на определенный актив. Трейдер выявляет определенную зависимость и разрабатывает правила торговли. Например, если цена подходит снизу к уровню поддержки (линии тренда), то нужно покупать актив, так как цена, скорее всего, возрастет (вернется к прежнему уровню).
Эта тенденция тестируется на истории сделок в прошлом с выбранным активом. Если трейдер торгует внутри дня, то для анализа можно взять месячный график с разбивкой по часам. Если результаты тестирования показали 70% более прибыльных сделок, то стратегия считается работающей. Только после этого ее можно применять в торговле.
На практике приходится часто вносить корректировки (менять актив, длительность операции и т. д.). Одна и та же стратегия на одном промежутке времени (часовом графике) на разных активах (нескольких акциях, валютных парах) может проявлять себя по-разному.
О трейдерах слагают легенды, им удается, не выходя из дома, постоянно зарабатывать деньги, причем в огромном количестве.
Чем занимаются эти люди? Они проводят выгодные сделки на разных биржах, если объяснять простым языком, то что-то продают и покупают, а научиться этому под силу каждому.
Игра на бирже для новичков, с чего начать + 5 лучших брокеров, мы собрали на этой страничке всю важную информацию для тех, кто решит вплотную начать работать с Форекс и не только.
Помимо валютной биржи, есть альтернативы, в последнее время они активно набирают обороты и приносят не меньше прибыли.
Опытные трейдеры пользуются специальными биржами, это позволяет им экономить время на поиске покупателей и продавцов. Специальные электронные системы предназначены именно для проведения сделок.
На территории РФ функционирует всего 2 биржи, это РТС и ММВБ , но они используются только настоящими профессионалами с большим капиталом.
В интернете доступно намного больше площадок для проведения сделок. Чтобы провести первую операцию, новичок должен разобраться, как вообще работают биржи.
Проще всего объяснить это на примере каких-нибудь акций. Предположим, трейдер покупает ценные бумаги Google по 500$ за штуку. Как только их цена поднимается, он перепродает актив дороже.
Биржи работают на автомате, в них заложены специальные системы, позволяющие быстро проводить операции. На них реальные люди создают заявки по продаже или покупке акций, драгоценных металлов, валюты и так далее (естественно, в цифровом формате).
Если есть соответствия, например, кто-то решил купить 10 акций BMW и кто-то их выставляет на продажу, то операция выполняется мгновенно.
Если же взаимных заявок никто не подает, они добавляются в систему и нужно ждать встречных предложений.
На бирже играть могут физические и юридические лица (через брокеров). Да, они являются обычными посредниками, получающими свой процент от сделок, но без таких систем не обойтись (пришлось бы искать миллионы для выхода на биржу).
Требования к минимальному капиталу трейдера устанавливаются брокерами. Вполне реально найти компании, готовые открыть счёт от 100$, это не такие большие деньги.
Также многие брокеры предлагают демо-счет или даже предоставляют бонусы новичкам. Это позволяет быстрее разобраться в принципах биржевой торговли и набраться опыта.
Что-то покупать и продавать дороже, реально и вовсе без бирж. Например, я рассказывал про .
Нужно выискивать выгодные предложения и покупать участников в свою команду, сразу выставляя их по более высокой цене, получая доход с разницы. Кроме этого, чаще всего используются следующие виды рынков:
Мы рассмотрели разные типы бирж для выгодной игры, но о каждой из них мы уже рассказывали подробно, да и чтобы не отходить от основной темы, остановимся именно на Форексе. Всё-таки, через эту биржу проводится большая часть операций.
Первое, что должен усвоить каждый новичок – это неизбежные риски. В сети полно книг о трейдинге, полезных статей, видеороликов, но никаких беспроигрышных формул не существует.
Все они лишь помогают научиться правильно, управлять своим капиталом и составлять верные прогнозы. Профессионалы готовы делиться своими секретами, мы собрали самые полезные рекомендации от гуру трейдинга:
Всем тем, кто решит всерьез заниматься трейдингом, нужно научиться действовать гибко. Знаете, почему до сих пор не создано никаких программ и ботов, способных составлять прогнозы?
Потому что только мозг реального человека сможет справиться с этой задачей. Не переживайте, если сразу у вас не будет всё получаться, ведь по статистике, почти 90% новичков терпят неудачи . Относитесь к этому, как к получению бесценного опыта.
Используются биржи по-разному, для кого-то это место, где нужно проявлять активность. Другие же используют их для пассивного заработка. Есть и те, кто начинает вообще без вложений и получает доход без проведения сделок.
Обо всех этих способах должны знать новички, чтобы им было проще подобрать оптимальный вариант:
Про этот метод мы уже много сказали, регистрируешься, вносишь минимальный капитал, начинаешь проводить сделки.
Процедура выглядит просто, но когда начинаешь заниматься трейдингом, появляются разные трудности. Здесь важно обладать серьезным багажом знаний. Для этого пригодятся другие наши посты:
Главный плюс самостоятельной торговли – это полный контроль над финансами. Сам решаешь, как воспользоваться капиталом, на что его потратить, с какими активами прокручивать и так далее.
Не все готовы долго учиться, да и потом тратить время на прогнозирование. Можно один раз вложиться в работу опытных трейдеров и вообще без усилий приумножать капитал.
Мы беседуем с трэйдером 25-летним Сергеем Николаевым. Его имя стало известно всей стране после того, как он выступил в программе "Личный вклад". За те полтора года, что он играет на фондовой бирже, у него случались и взлеты и падения. Но главное - он научился зарабатывать деньги никуда не выходя из квартиры, прямо на домашнем компьютере. Думается, что его личный опыт может быть интересным для многих наших читателей.
Смертельные риски
Сейчас очень много говорят по поводу игры на бирже, - рассказывает Сергей Николаев. - Говорят, что это быстрые деньги, и это действительно так. С наплывом американского кино, мы видим, как герои фильмов буквально выбиваются "из грязи в князи". Это, конечно, все правильно, и развитие фондовых бирж - это хорошо, все-таки рост экономики России. Но это еще не значит, что на бирже должны играть все. Надо хорошо представлять себе, что это такое. Ведь в Москве разорившиеся брокеры, взявшие на себя больше, чем могут потянуть, тоже стреляются или бросаются из окна.
Все так страшно? В передаче про тебя говорили, что ты сильно проигрался в свое время. Но вот, живой, здоровый, и вроде преуспевающий.
Ну, проиграл я тогда не так много. Как получилось: я "поднял" около 40 тысяч долларов, а чистыми где-то около 30 тысяч. На эти деньги купил машину, поехал в Питер, вернулся - и снова в игру... Все это весной было. А уже осенью сижу с голой попой на кухне. Я тогда закурил, кстати. 24 года не курил, а тут... В квартире действительно нет мебели, но уже есть три компьютера. То, что я проигрывал - это классический случай. Все с этого начинают. Это тебя встряхивает, дает возможность здраво посмотреть на это дело, на то, что с тобой происходит, подумать - твое это, или нет. На сегодня у меня реально получается 80-100 процентов годовых относительно портфеля. Но есть люди, у которых доходность гораздо больше. Их очень мало, и о них все знают.
Профессия - трэйдер
Профессия трэйдера - игрока на бирже, пожалуй, одна из немногих, которая может гарантировать нормальную работу независимо от экономической ситуации в любой стране. Во всяком случае так обещает одна из популярных в Интернете валютных бирж.
Собственно, это утверждение так же верно и по отношению к фондовой и товарно-сырьевой биржам. Помимо абсолютной независимости от состояния экономики трэйдер не зависит от прихотей начальников - у него их просто нет. Его не могут подвести подчиненные и партнеры - он работает в одиночку. В своем бизнесе он не зависит от многочисленной армии власть имущих, с которыми так или иначе приходится сталкиваться каждому бизнесмену. Более того, получив профессию трэйдера, отпадает необходимость искать себе место работы - на бирже места хватит всем, и трудоустройство гарантировано. И наконец, торговлей валютой, акциями, зерном и нефтью можно заниматься по совместительству, не оставляя основной бизнес или место работы. При этом пол, возраст и образование не имеют значения.
Так ли это на самом деле? Почему же тогда на бирже не играют абсолютно все? Ведь, казалось бы, условия самые подходящие. Вернемся к той же популярной валютной бирже: заплатив 100 долларов, вы получаете "плечо" (кредитование) в 10 тысяч "зеленых", на которые можно играть. А далее покупаете - продаете различную валюту, играете на повышение - понижение. И максимум, чем вы рискуете - это те самые вложенные сто долларов. Проиграешь - не страшно. Выиграешь - замечательно.
Школа молодого трэйдера
- Как ты начал играть? Ты учился этому специально? Ты экономист?
Учился я в Нахимовском училище, на парады в Москву ездили. И здесь мне больше понравилось. Это мой город. В Питере более сонливо. Нет такой динамики. Перебираюсь сюда, получаю направление из Нахимовского в Военный университет Министерства обороны. Поступил на факультет юриспруденции. Не прошел по конкурсу и тут случайно встретил в коридоре капитана первого ранга, с которым я ходил в дальние походы. Мы с ним всю Адриатику прошли...
- На чем плавали?
На чем ходили будет правильнее... На "Гангуте". Учебный корабль, курсантский. Их всего четыре: "Хасан", "Гангут", "Перекоп" и "Смольный". Команда была 18 человек. Мы ходили в Данию, плавали в Адриатику. Из Новороссийска в Санкт-Петербург... Короче, встретил я его и попал в академию.
Меня всегда тянуло к экономике... Я приезжал домой в Уфу, а там тогда все занимались взаимозачетами. Умельцы-коммерсанты находили способы отстоять перед местным или федеральным бюджетом долги и как могли их закрывали. Я приезжал, и меня все это захлестывало. Помнится первая сделка: 1996 год, в городе небольшой молочный завод, договорились о поставке сухого молока, выгоняем на реализацию фуру "КамАЗ", договорились с Волгоградом на живые деньги, приезжаем. Пропуск, девушки, секретари, все нормально, разгружаем на склад, утром приезжаем за расчетом - ничего нет, никаких компаний, девушек, секретарей, вообще ничего, в том числе ни денег, ни товара. Такой вот первый опыт.
Потом опять учеба, университет. Здесь мне приходилось забывать о коммерции и становиться военным. В конце второго курса я начал подрабатывать в "Мире новостей", вел полосу "Культура". Зарабатывал по курсантским меркам неплохо. И все равно это меня не устраивало. Тем более что начальник курса заявил, что за то время, которое я трачу на зарабатывание денег, надо платить. Уволился из армии, приехал домой. Вторая сделка: стоит задача найти в "Межрегионгазе" людей, которые смогут "закрыть" - списать как-то долги республиканского "Башкирэнерго". Я решаю эту проблему, и директор предприятия в знак благодарности "выкатывает" ликвидную продукцию - а так в счет долгов обычно неликвид шел. Продукция реализуется, наращиваются обороты. Я перебираюсь в Москву, покупаю квартиру.
Одно из моих увлечений - горы. И вот сидим с приятелем три года назад в Приэльбрусье. Высота - где-то три тысячи метров. Да и знакомство не случайное. Он с товарищами в лавину попал, у нас не все слава богу. Сидим и обсуждаем Драйзера, у него трилогия есть: "Финансист", "Титан", "Стоик" - там четко отображен образ дельца. Приятель и посоветовал: вот почитай книжку Эдвин Лефевр "Воспоминания биржевого спекулянта". Совет попал на благодатную почву: я тогда как раз интересовался биржевой игрой, с чем это жуется, естся... Тут же достал ноутбук - всегда брал его с собой - и попытался в горах на трех тысячах метров выйти в Интернет. Но не получилось. С тех пор я и стал трэйдером.
- И как? Приехал в Москву, открыл сайт, закачал программу и пошел играть?
Нет, все гораздо сложнее. Прочитал "Биржевого спекулянта", прочитал "Финансы и кредит" - это питерское издание, очень хорошее - и очень много другой литературы по риск-менеджменту, анализу рынка и т.д. Затем через друзей нашел брокерскую контору, нашел деньги и попытался там что-то сделать.
Иду ва-банк
- Давай с этого момента подробней. Что нужно для того, чтобы начать играть?
Чтобы начать играть, получать от этого удовольствие и еще жить на этом, необходимо знание, чувство рынка. Будь ты трижды математик, дважды физик и пятикратный гуманитарий, главное - чувствовать рынок. Основное правило - вовремя купить, вовремя продать. Все. Но для того, чтобы нормально зарабатывать, нужно многому научиться и перечитать множество литературы.
- Сколько денег надо? Стартовая цена?
Я много разговаривал с игроками, спрашивал, с каким активом они входили на рынок. Многие отдавали все, но при этом отдавали себе отчет, что реально будут играть лет пять. Чтобы начать играть - бери 15 тысяч долларов. Причем не последних. И не надейся на то, что ты их вложил и сразу потерял. Такого не будет. Но и куш сразу не сорвешь. Это твой свободный актив, с которым ты можешь что-то сделать. Биржа - это быстрые деньги, но рынок непредсказуем. Есть две новости: одна хорошая, другая плохая. Плохая - это то, что рынок нельзя предсказать, хорошая - чтобы заработать, его не нужно предсказывать.
- И как же играть при непредсказуемости? Наугад?
Когда я начинал играть, мне казалось, что вот я сейчас почувствую рынок, я знаю, что такое толпа, я не подвержен массам, я индивидуален и пойду своим путем. И... были слезы, боль, выдранные волосы, было всякое. Я взял тайм-аут, сел и начал думать, почему так? И вывел очередное правило: надо контролировать свои эмоции. Например, цена растет, а ты сидишь, ждешь: вот она еще вырастет и тогда... Это уже эмоции: цена чуть поднимется и упадет, а ты остаешься в минусе. Ты должен застолбить свой риск. Есть такое понятие, как stop-loss, выход из сделки. Акции начинают падать, ты замораживаешь их на определенном уровне. Если ты его используешь - ты грамотный трэйдер, если нет - ты проиграешь.
Допустим, акции растут - ты покупаешь. Акции падают - надо продавать. Когда продать? Это - наугад. Допустим, купил 10 акций по 4 рубля, они упали до 3,9. Сейчас ты в проигрыше, с учетом комиссии и издержек ты потерял приличную сумму. Больше ты не сможешь заработать. Для этого и нужен stop-loss. Ты себе его определил, например 3,95, сообщил брокеру. Как только цена упала до этого уровня, ты выходишь из сделки.
- То есть таким образом ты страхуешься от риска?
Есть три составляющих: анализ рынка, психология торговли и риск. Степень риска ты выбираешь сам: когда войти, когда выйти, когда купить, когда продать. И риск нужно рассчитывать не относительно стоимости акций, а относительно того капитала, который ты вкладываешь. Предположим, стоимость акции упала на 20 процентов. Ты думаешь, сейчас подожду, когда она вырастет на 25 процентов, и тогда продам. Но чаще всего она не растет, а падает, а твои убытки действительно растут, и чем дальше, тем больше. А с тебя потихоньку списываются издержки не только роста-падения курса акций, но и издержки брокерские, комиссии и все остальное. Время идет, и когда из актива высчитывают должную сумму, то впору плакать. А в качестве страховки - это мой портфель.
- Из чего он состоит?
Это коммерческая тайна, но сумма приличная. Сразу оговорюсь, это не относится к моему стилю игры - это стандартный набор. В портфеле наступательные, оборонительные и стабилизирующие акции. Наступательные - это так называемые "голубые фишки", сырьевые компании. Оборонительные - это, например, акции компаний жилищно-коммунальных служб, пищевой промышленности. То есть компании, производящие продукцию, которая пользуется постоянным спросом. Что бы ни происходило на рынке, а соки всегда будут потреблять. И, наконец, стабилизирующие акции - это перспективные компании. Правда, определить их перспективу предстоит тебе самому.
Один на бирже не воин
- И как ты на всем этом играешь?
Сырье постоянно растет в цене. Падает незначительно. И в принципе не может упасть очень сильно. Поэтому акции сырьевых компаний относятся к наступательным. И играю я в основном на них. На всякий случай в моем арсенале есть и оборонительные, и стабилизирующие. Это моя страховка. И я сам определяю объем этих частей. Эти акции формируют мой актив и компенсируют мои потери. Скажем, я проиграл на наступательных, но это не значит, что я банкрот: мои убытки компенсируются оставшейся частью портфеля.
- В передаче тебя назвали "медведем", то есть ты играешь на понижение...
Нет, я не "бык" и не "медведь". Я играю в команде большинства. Когда на рынке берут верх "быки" - я играю с ними, когда "медведи" - с ними. Команда большинства всегда подразумевает под собой победу. Таким образом и риск уменьшается. Кстати, под "командой большинства" имеются в виду не десять тысяч таких, как я, а какая-нибудь тройка финансовых монстров. Ведь у нас на фондовом рынке есть лишь несколько компаний, которые делают погоду на рынке. Если одна из них начинает продавать, то курс акций значительно падает. И все начинают тоже продавать. Курс упадет до нужной отметки, компания начнет покупать. В этом случае лучше сидеть, выжидать и смотреть, что случится. Если, конечно, у тебя нет точной информации, чего эта компания добивается. Тогда есть шанс сыграть грамотно и с прибылью.
В Интернете некоторые компании предлагают поиграть и заработать, вложив минимальные деньги. Например, за тысячу долларов тебе предоставят на игру сто тысяч. Может, так проще? Риск-то меньше?
Риск меньше. Но, скорее всего, он и оправдается. Дело в том, что это называется маржинальным кредитованием. И там есть свои особенности. Скажем, если твои активы понижаются ниже какого-то предела, тебя просто закрывают. О принципах работы таких компаний в Интернете я могу только догадываться. Скорее всего там, как в казино: есть четкий расчет - сколько должно играть человек, чтобы компания все равно осталась в плюсе. Большинство игроков проиграет и закроется. Наверняка останется кто-то более-менее опытный, у кого хороший выигрыш. Но много он все равно не выиграет, потому что компания своих денег тоже терять не хочет и скорее всего введет в игру собственных опытных игроков, которые и сведут к минимуму предполагаемый выигрыш.
- Ну хорошо, но ведь любой брокер предоставляет подобное кредитование?
Да, но, играя на бирже, ты играешь не с одной компанией. И там лишний раз полагаться на маржинальное кредитование не стоит. Ты торгуешь на ММВБ, у тебя не лучшие времена. Между тобой и ММВБ брокерская компания. Но я вижу перспективу, на чем сыграть наверняка, и говорю брокеру: "Дайте мне кредит". Мне предоставляют плечо. На не очень выгодных условиях. Например, если твои акции упадут на два процента, то компания отзовет кредит и потребует комиссию за его предоставление. В этом случае - я банкрот. А поэтому лучше, дешевле и правильнее играть на свои. Так ты и заработаешь быстрее.
- Предположим, у меня есть тысяча долларов. Я могу сейчас пойти, сыграть и выиграть на бирже?
Гипотетически можешь выиграть, конечно, 1200 долларов за два дня. 200 баксов прибыли - это неплохо. Но это невозможно. Цена акций за такой короткий срок практически не изменится. А эта тысяча уйдет только на подключение к терминалу, на услуги брокера... Но если ты ничего в этом не понимаешь и просто захотел попробовать, то лучше пойти в казино и оставить эти деньги там. Вероятность заработать там в этом случае будет выше. Лучше рассмотреть цивилизованный вариант. У вас есть десять тысяч, вы приходите в управляющую компанию, отдаете им деньги, заключаете договор, через год получите 10 тысяч плюс неплохие проценты. Ставки на порядок выше, чем в банке. Только играть будете не вы сами, а профессионалы. И риск при этом минимальный.
- А если я все-таки хочу сам сыграть?
Чтобы частному инвестору войти в игру, нужно тридцать раз проиграть.
- Но чтобы проиграть, надо хотя бы начать играть?
Логично. На 10 тысяч долларов ты сможешь купить более-менее нормальный объем акций, собрать "портфель". В этом случае большая вероятность, что ты продержишься на плаву, увидишь, как это работает. Возможно, даже заработаешь. При тысяче долларов у тебя такой возможности нет вообще.
Рабочий день - сутки
- Сколько часов в день, в месяц, в год ты играешь?
Сессия начинается в 10.30 - 10.45, в 19.30 - 19.45 она закрывается. Пять дней в неделю я играю. Бытует такое понятие: рынок мертв. Это не так: он всегда жив. Для меня есть такие понятия, как рынок активен или не активен. Сейчас, например, я взял себе тайм-аут. Числа с 25-го начну присматриваться. После праздников и подведения годовых итогов вся эйфория прошла, все как-то определились, и, думаю, что к середине весны будет стабильный оживленный рост.
- А ты бы смог играть в западных биржах?
Играть в Лондоне или Нью-Йорке я, конечно, смогу, но не так, как здесь. Если здесь с двумя тысячами долларов я смогу начать играть и неплохо зарабатывать, то там, для того, чтобы чувствовать себя как здесь, мне потребуется гораздо больше денег. Или придется на кого-то работать. Хотя это, наверное, было бы хорошей школой.
- Как известно, всех денег не заработаешь. Долго собираешься играть?
Я уже задавал себе вопрос, что мной движет? Желание подзаработать? Нет. Я люблю деньги как инструмент для решения каких-то задач. Деньги - они в твоих возможностях, в том, как тебя оценивают, в твоем профессионализме. Есть цель, к которой я стремлюсь. Стать, ну не столпом, но кем-то таким... Есть финансисты, чье слово ценится почти как закон, и когда это слово произносится кем-то из них, в этот момент можно услышать, как на Wall Street падает лист с дерева.
