Përshëndetje të gjithëve!
Sot do të flasim për atë që është një përhapje në tregti dhe nëse duhet të merret parasysh gjatë tregtimit. Pra, le të fillojmë.
Përhapja është diferenca midis ofertës më të mirë dhe çmimit të ofertës. Është i disponueshëm në çdo instrument dhe instalohet nga këmbimi. Ndërsa tregtimi përparon, diferenca mund të ndryshojë, zgjerohet ose ngushtohet. Sa më i vogël të jetë diferenca, aq më i lartë është likuiditeti i instrumentit. Sa më i gjerë të jetë diferenca, aq më i ulët është likuiditeti në instrument. Nëse duam të blejmë një instrument me një përhapje të madhe në treg, atëherë do ta blejmë me një çmim më të keq se sa do të donim. Prandaj, vlera e diferencës duhet të merret gjithmonë parasysh në tregtimin tuaj. Sidomos nëse tregtojmë letra me vlerë me likuid të ulët me një diferencë të madhe.
Unë gjithmonë përfshij madhësinë e diferencës në rrezik për tregti. Në të ardhmen e lëngshme mund të injorohet, pasi është minimale. Por me aksionet e 2-3 niveleve, pamja është krejtësisht e ndryshme. Shumë njerëz kanë frikë të tregtojnë letra të tilla me vlerë, përfshirë këtu edhe për shkak të diferencave të mëdha. Por nëse i qaseni çështjes në mënyrë korrekte, atëherë mund të fitoni para edhe nga aktivet jolikuide. Nga rruga, diferenca në çdo instrument mund të ndryshojë gjatë tregtimit. Le të marrim si shembull aktivet jolikuide. Kur tregu hapet, veçanërisht pas një hendeku, përhapja mund të jetë shumë më e madhe. Prandaj, në momente të tilla është veçanërisht e rrezikshme të hapësh një pozicion, pasi do të jetë e mundur të hapësh një pozicion në treg me një çmim jashtëzakonisht të pafavorshëm për ne. Po, dhe në fakt mbylleni gjithashtu. Edhe pse ekziston një mundësi që thjesht të vendosni një kërkesë për mbyllje me çmimin më të mirë dhe të prisni që ajo të ekzekutohet.
Gjëja kryesore kur tregtoni aksione me likuiditet të ulët është të zgjidhni instrumentet e duhura dhe të mos tregtoni skorje të plotë. Personalisht tregtoj instrumente me xhiro mbi 4-5 milionë. Edhe pse nëse ka një situatë që është interesante për mua për një letër me vlerë më pak likuide, mund të marr parasysh edhe pikën hyrëse në të. Në të njëjtën kohë, unë gjithmonë rrezikoj përhapjen dhe gjithmonë përpiqem të shikoj nga poshtë densitetin në librin e porosive, me të cilin mund të mbuloj pozicionin nëse ndodh diçka. Meqenëse ka situata kur përhapja duket të jetë e vogël, por gota në fund është bosh dhe thjesht nuk ka njeri që të mbulojë të gjithë vëllimin.
Këtu është një shembull tjetër i vogël në letrën EnelRos, të cilën e bleva meqë ra fjala. Pas një blerjeje të shpejtë përpara mbylljes së tregut, përhapja u zgjerua shumë. Dhe ishte e mundur të mbyllej kjo letër para mbylljes vetëm me një çmim jashtëzakonisht të pafavorshëm. Prandaj, më duhej të prisja derisa të hapej të nesërmen dhe të përpiqesha ta shes me një çmim më të mirë, gjë që ia dola me sukses :)
Do të përfundoj këtu, nëse keni ndonjë pyetje, lini ato në komente.
Mos humbisni artikujt e rinj — abonohuni në lajmet e blogut.
Sinqerisht, Stanislav Stanishevsky.
Diferenca në çmimin e aktiveve të ndryshme, qofshin ato monedha, aksione apo metale të çmuara, është burimi i vetëm dhe unik i fitimeve në bursë. Pikërisht nga luhatjet e çmimeve tregtarët fitojnë para serioze, duke përdorur mjete të ndryshme statistikore dhe kanale informacioni për parashikimin e saktë të investimeve. Në të njëjtën kohë, ju mund të fitoni para si duke rritur ashtu edhe duke ulur vlerën e artikullit tregtar. Në çdo rast, një koncept kaq i rëndësishëm si një spread do të përfshihet në operacione të tilla - diferenca midis çmimit më të mirë të blerjes dhe shitjes së një aktivi për momentin.
Fillestarëve dhe tregtarëve me përvojë u ofrohen kushte optimale për përfundimin e transaksioneve!
Përhapja minimale dhe komisioni i ulët - përfitimet kryesore Platforma e brokerimit AvaTrade!
Për të kuptuar se çfarë është një përhapje në bursë, mjafton të imagjinohet ndonjë operacion tregtar - për shembull, blerja e rrobave me rishitje të mëtejshme. Diferenca midis çmimit fillestar të paguar dhe parave të marra përmes spekulimeve zakonisht quhet fitim ose të ardhur. Spread-i është një analog i kësaj diference, dhe në këtë rast të ardhurat merren nga ndërmjetësit.
Në tregun valutor nuk kryhen transaksione në të gjitha pozicionet. Prandaj, për të vlerësuar tregtitë specifike, përdoret koncepti i përhapjes, i cili, në thelb, pasqyron likuiditetin e një tregu të caktuar. Sa më i madh të jetë diferenca midis çmimeve të blerjes (kërkimit) dhe shitjes (ofertës) të një monedhe, aq më i ulët është likuiditeti i tregut. Në kuptimin që do të jetë shumë e vështirë të shesësh shpejt dhe me fitim këtë pozicion. Për analogji me shembullin e mësipërm, nëse e ngrini shumë lart çmimin e një pallto të rishitur, atëherë do të jetë mjaft e vështirë ta shesni këtë produkt.
Duke marrë parasysh dhe gjurmuar diferencën në tregti, mund të llogarisni më saktë përfitimin e çdo transaksioni. Ky parametër përdoret gjithashtu në mënyrë aktive për të vlerësuar
Termi "përhapje" shpesh shfaqet në fjalorin e tregtarëve, që do të thotë të paktën dy dukuri të ndryshme.
Para së gjithash, përhapetështë diferenca midis çmimit maksimal të blerësit dhe çmimit minimal të shitësit të një aktivi. Ky ndryshim mund të jetë lundrues (d.m.th., i përcaktuar nga situata e tregut) ose fiks. Agjentët me spread fiks në thelb vendosin vetë çmimet e blerjes dhe shitjes, bazuar në ofertat aktuale. Si rregull, një përhapje e tillë vendoset në tregtimin Forex. Një ndërmjetës me një përhapje minimale tërheq më shumë klientë sepse ofron kushte më të mira.
Është e nevojshme të vlerësohet diferenca neto e luhatshme: sa më i madh të jetë diferenca midis çmimeve të blerjes dhe shitjes, aq më i lartë është likuiditeti i aktivit. Dhe anasjelltas. Në afat të shkurtër, likuiditeti (d.m.th. vëllimet dhe intensiteti i tregtimit) është i rëndësishëm.
Një spread kuptohet gjithashtu si një metodë tregtimi, e cila konsiston në hapjen e dy pozicioneve në aktive të ngjashme (për shembull, aksionet e Gazprom dhe Lukoil). Pozicionet janë me shumë drejtime: një aktiv është nxjerrë në shitje, ndërsa një tjetër aktiv dorëzohet me një urdhër blerje. Çmimi i shitjes së aktivit të parë është gjithmonë më i ulët se çmimi i blerjes i të dytit. Kështu, tregtarët marrin një diferencë (përhapje) - diferenca midis çmimit të blerjes dhe çmimit të shitjes.
Nëse po flasim për një metodë tregtimi, gjithçka është e thjeshtë:
Ju zgjidhni dy aktive (ose dy shporta me instrumente financiare). Le të jenë këto aksione të Lukoil dhe Gazprom. Ju blini letra me vlerë të Gazprom dhe prisni që çmimi të ndryshojë.
Në një moment të caktuar, aksionet e Gazprom fillojnë të rriten, dhe në të njëjtën kohë, kuotat e Lukoil gjithashtu rriten, por jo aq shpejt.
Ju e nxirrni në shitje shportën e Gazprom dhe bëni një kërkesë për të blerë aksione të Lukoil. Për 100 aksione të Gazprom fitoni 13,253 rubla dhe blini 100 aksione të Lukoil për 12,200 rubla. "Të ardhurat" tuaja janë 1053 rubla.
Pas ca kohësh, aksionet e Lukoil bëhen më të shtrenjta dhe janë pothuajse të krahasueshme në çmim me Gazprom. Ju prisni këtë moment ("kapni" diferencën midis aksioneve të kompanive të ngjashme) dhe shisni paketën Lukoil për 13,300 rubla. Në të njëjtën kohë, ju blini aksionet e Gazprom për 13,310 rubla.
Kështu, ju përsëri keni në dispozicion 100 aksione të Gazprom. Në të njëjtën kohë, në fazën e parë keni fituar 1053 rubla, dhe në fazën e dytë keni shpenzuar vetëm 10 rubla (duke përjashtuar komisionet e ndërmjetësit).
I ashtuquajturi tregtim i përhapur është mënyra më pak e rrezikshme për të fituar para në monedhë ose bursë. Tregtari minimizon rreziqet duke tregtuar dy aktive të ngjashme. Sidoqoftë, kjo nuk është një ilaç: nëse ka probleme në vend ose industri, çmimi do të bjerë dhe do t'ju duhet të përdorni strategji të tjera dhe, ndoshta, asete për të fituar para.
Strategjitë me spread si instrument financiar janë më të përshtatshme për tregtarët. Ato funksionojnë në afat të shkurtër dhe të mesëm. Në terma afatgjatë, fitimi i parave nga diferenca në normat e dy aktiveve është më problematike. Dhe nuk ka kuptim: strategjitë e investimeve ndërtohen mbi parime paksa të ndryshme.
Sidoqoftë, ia vlen të merret parasysh që disa ndërmjetës vendosin një përhapje fikse (një pjesë të së cilës ata e marrin për vete). Nëse tashmë po paguani komisione për çdo transaksion, kërkoni një ndërmjetës me diferencë zero. Përveç kësaj, ju duhet të mbani një sy në përhapjen e ofertës/kërkimit të një aktivi: nëse ai bëhet gjithnjë e më i madh, likuiditeti letrat me vlerë bie. Kjo ndodh gjatë një krize dhe gjatë një rritjeje të paarsyeshme (“fryrja e një flluskë”) të çmimeve.
Çfarë është një spread në bursë?
Ditën e mirë, miq! Muajin e kaluar, shoku im Maxim më bindi në mënyrë aktive të shkoja me të në një kurs ku ata mësonin bazat e tregtimit të aksioneve.
Nuk kisha shumë kohë të lirë, kështu që më duhej të refuzoja. Por më pas, në çdo takim, Maksimi më tregonte për kushtet e bursës.
Tani di pothuajse gjithçka që mësojnë atje. Dhe kurseu shumë kohë. Madje kisha dëshirë të të them diçka. Për shembull, në lidhje me përhapjen në bursë - çfarë është dhe si përcaktohet. Në fakt, tani do të jetë shumë interesante. Le të fillojmë!
Çdo aktiv i këmbimit ka dy çmime në çdo kohë të caktuar: çmimin e shpallur nga shitësi më i afërt dhe çmimin e caktuar nga blerësi më i afërt. Diferenca midis këtyre çmimeve quhet spread.
Paralajmërim!
Sa më e ulët të jetë vlera e spread-it, aq më i mirë likuiditeti ka instrumenti dhe anasjelltas, sa më i gjerë të jetë diferenca, aq më pak likuid është aktivi i këmbimit.
Për shembull, për aksionet e GAZPROM me çmimin më të mirë të blerësit prej 128,72 rubla. dhe çmimi më i mirë i shitësit është 128,73 rubla. përhapja është 0.01 fshij. Për çiftin USD/CHF, me një çmim shitës ASK=0,9298 (mund të blini me këtë çmim) dhe një çmim blerës BID=0,9297 (mund të shesni me këtë çmim), diferenca do të jetë 0,0001 pikë.
Një spread fiks është një vlerë konstante dhe për këtë arsye nuk ndryshon në varësi të situatës aktuale të tregut.
Instalohet nga ndërmjetësi individualisht për çdo instrument dhe gjendet vetëm në tregun FOREX në seksionin ku tregtimi kryhet në llogari mikro dhe mini (shërbimi për të cilin kryhet automatikisht).
Shumica dërrmuese e instrumenteve karakterizohen nga një spread luhatës, vlera e të cilit ndryshon nën ndikimin e faktorëve mbizotërues të tregut.
Sidoqoftë, "gjerësia" e tij nuk është plotësisht kaotike dhe kontrollohet gjithmonë nga bursa (përhapja rregullohet nga krijuesit e tregut, detyra e të cilëve është ta zvogëlojnë atë në minimum).
Megjithatë, diferenca midis çmimit më të mirë të blerjes dhe çmimit më të mirë të shitjes nuk mbahet gjithmonë brenda një diapazoni të ngushtë, ka raste kur diferenca zgjerohet. Kjo ndodh më shpesh gjatë periudhave të krizës, kur çmimet bien ndjeshëm, ose gjatë periudhave të rritjes së shpejtë, kur kuotat rriten në mënyrë vendimtare.
Siç u përmend më lart, koncepti i "përhapjes" lidhet drejtpërdrejt me konceptin "likuiditet". Pra, sa më i madh të jetë diferenca, aq më i keq është likuiditeti.
Kujdes!
Ato. kur diferenca është e gjerë, tregtarët gjithmonë do të blejnë ose shesin aktive me çmime më të këqija sesa do të dëshironin. Prandaj, transaksione të tilla nuk do të jenë fitimprurëse për ta dhe ata nuk do të përpiqen të tregtojnë instrumente të tilla.
Gjatë periudhave të kolapsit, shkëmbimi zgjeron qëllimisht diferencën, dhe bëhet e padobishme të bësh shitje, dhe rrjedhimisht çmimi stabilizohet. E njëjta gjë ndodh me rritjen e paarsyeshme: zgjerimi i spread-it i bën blerjet joprofitabile dhe fluksi i blerësve zvogëlohet.
Për tregun valutor, spread-i është një formë komisioni ndërmjetësi dhe kur bën një blerje, tregtari merr një çmim më të keq se tregu saktësisht me shumën e diferencës midis çmimeve të blerjes dhe shitjes, kjo diferencë “heqet. ” nga ndërmjetësi. Për të tërhequr klientë të rinj, ndërmjetësit Forex po përpiqen vazhdimisht të reduktojnë përhapjen.
burimi: http://site/stock-list.ru/spread.html
Gjatë tregtimit të këmbimit, një tregtar është i rrethuar vazhdimisht nga grafikët e aktiveve të ndryshme, kuotat e instrumenteve të këmbimit, si dhe nga lloje të ndryshme teknike dhe kërkimi bazë kryhet me këto pasuri.
Nëse grafikët përfaqësojnë historinë e transaksioneve të kryera me një aktiv, atëherë kuotat tregojnë se me çfarë çmimesh tregtarët janë të gatshëm ta blejnë/shesin këtë aktiv dhe në çfarë vëllimi.
Kuotat pasqyrohen në një tabelë të veçantë, e cila në zhargonin e bursës quhet "libër porosish". Në "xhamë", blerësit dhe shitësit presin radhën e tyre për të ekzekutuar porositë dhe çmimet për blerjen e një aktivi janë gjithmonë më të ulëta se çmimet për shitje.
Në "xham" çmimet janë të vendosura nga lart poshtë, domethënë, në fund do të ketë më shumë çmim të ulët për të blerë një aktiv, dhe në krye është çmimi më i lartë i shitjes.
Sapo çmimi i blerësit të përputhet me çmimin e shitësit (ose anasjelltas), do të lidhet një marrëveshje për vëllimin përkatës - ky është parimi i një ankandi jopersonal të dyanshëm, në bazë të të cilit bëhen transaksione në ankandet e këmbimit.
"Xhami" përmban gjithmonë çmimin më të mirë të blerjes (i quajtur edhe Oferta), i cili është pak më i ulët se çmimi më i mirë i shitjes (i quajtur gjithashtu Ask). Diferenca në bursë është pikërisht diferenca midis çmimit të kërkuar dhe çmimit të ofertës. Ai është i pranishëm në çdo libër porosish dhe do të ketë një vlerë të ndryshme, e cila do të karakterizojë edhe likuiditetin e aktivit.
Këshilla!
Fakti është se çdo aktiv ka hapin e vet të çmimit (diferenca minimale në monedhën e çmimit me të cilën një porosi duhet të ndryshojë nga një tjetër).
Për aktivet likuide, diferenca është afërsisht e barabartë me rritjen e çmimit (por mund të rritet, veçanërisht gjatë periudhave të luhatshmërisë së lartë), ndërsa për aktivet jolikuide, diferenca mund të jetë shumë më e madhe.
Diferenca nuk është një vlerë fikse, por tregon vetëm konsensusin e përkohshëm të blerësve dhe shitësve në lidhje me çmimin e një aktivi të këmbimit.
Përhapja mund të krahasohet me situatën në një treg klasik, kur shitësi është gati të shesë produktin e tij me një çmim të caktuar, dhe blerësi dëshiron ta blejë atë më lirë. Dhe derisa blerësi dhe shitësi të bien dakord për një çmim të vetëm, ata do të ndahen me diferencën dhe transaksioni do të mbetet i pavlefshëm.
Por tregtimi në këmbim është, para së gjithash, tregti ku ka kuptim të pazaresh, veçanërisht pasi spread-et ju lejojnë të merrni më shumë çmime të favorshme kur përdoret si duhet.
Më parë, ekzistonte një grup i tërë tregtarësh brenda ditës - shpërndarës, të cilët tregtonin mjete likuide, nëse diferenca rritej, atëherë ata bënin porosinë e tyre me një diferencë minimale, dhe nëse ekzekutohej, ata përpiqeshin të mbyllnin menjëherë marrëveshjen me një çmim më të lartë. çmim atraktiv.
Për shembull, nëse duan të blejnë një aktiv për 100 rubla dhe ta shesin atë për 101 rubla, atëherë hapi minimal i çmimit është 1 rubla. Dhe nëse papritmas çmimi më i mirë për shitje ishte papritur 105 rubla, dhe jo 101 rubla, shpërndarësit nxirrnin në shitje me 104 rubla, duke pritur një blerës me çmimin e tyre.
Spread-et ekzistojnë jo vetëm në aksione, por edhe në instrumente të tjera të këmbimit. Përhapja ekziston në çdo "gotë".
Por nëse tregtimi duke përdorur sistemin e përshkruar më sipër për aktive shumë likuide është mjaft i vështirë (kërkohet një reagim jashtëzakonisht i lartë), atëherë për aktivet me sjellje më të ngadaltë, prania e një përhapjeje ju lejon të realizoni një nga vetitë kryesore të tregut - aftësia për të tregtuar.
Paralajmërim!
Ka shumë aktive (për shembull, midis obligacioneve) që mund të kenë çmime shitjeje, por mund të mos ketë (pothuajse ose plotësisht) çmime blerjeje. Në këtë rast (lidhja plotëson kriteret e besueshmërisë), ju mund ta vendosni çmimin tuaj të blerjes në "xham" dhe të prisni me qetësi nëse do të përmbushet apo jo.
Gjithashtu, kjo sjellje mund të përdoret nëse ka një përhapje të madhe në një aktiv - ju mund të bëni pazare dhe të ofroni një çmim pak më të mirë duke vendosur porosinë tuaj si Ofertë ose Kërko.
Kështu i pashfrytëzuar para të gatshme do të mundësohet “ruajtja” (paratë rezervohen edhe për aplikacione) në aplikacione me çmime atraktive, në mënyrë që nëse shiten, fitimi të jetë praktikisht i garantuar.
Për më tepër, përveç spërkatjeve në “xhama” ka edhe përhapje kalendarike. Një diferencë kalendarike nënkupton diferencën në çmimet e instrumenteve derivative të largëta dhe të afërta (shpesh flasim për të ardhme) sipas datës së skadencës, por për të njëjtin aktiv.
Diferenca të tilla mund të jenë ose rezultat i kërkesës sezonale ose një veçori e instrumentit. Për shembull, dividenti shpërndahet midis një aksioni dhe të ardhmes korresponduese.
Për shkak se kontratat e së ardhmes nuk paguajnë dividentë, ato shpesh tregtohen si çmimi i aksioneve minus dividentët. Përhapjet kalendarike mund të shfaqen si një lloj joefikasiteti gjatë seancës së mbrëmjes nëse ka lajme të forta që lëvizin tregun gjatë seancës së mbrëmjes.
Fakti është se në seancën e mbrëmjes, i gjithë aktiviteti përqendrohet kryesisht në të ardhmen që janë më të afërta për sa i përket datës së skadencës, dhe atyre të mëtejshme mund t'u hiqet vëmendja, gjë që lejon, nëse ka një diferencë të shtuar çmimesh, të blini një më lirë dhe të shesë një aktiv më të shtrenjtë, duke marrë kështu një diferencë financiare dhe duke kryer një transaksion arbitrazhi.
Përhapjet ekzistojnë në çdo aktiv, por ju mund të fitoni para me to në mënyra të ndryshme. Diferenca në bursë është diferenca midis çmimeve të shitjes dhe blerjes, e cila, nga ana tjetër, është baza e çdo tregu.
burimi: https://www.opentrainer.ru/articles/chto-takoe-spred-v-treydinge/
Diferenca - ky është përkthimi nga anglishtja i fjalës përhapur. Çfarë është kjo në ekonomi? Spread është një term amerikan dhe ka një kuptim ekonomik.
Aktiv në gjuhë të thjeshtë, diferenca në forex është diferenca në çmime - (kërkoni) blerjet dhe (ofrojnë) shitjet e një palë valutash. Kriteri për likuiditetin e tregut është madhësia e diferencës. Me vlerën e tij të lartë, likuiditeti është i ulët.
Kur hap një marrëveshje, tregtari blen lote, gjë që çon menjëherë në një humbje me vlerën e përhapjes. Ky transaksion mund të zhvendoset në pikën ku bëhet break-edhe nëse ka një ndryshim në kuotat në drejtimin e transaksionit me të paktën 3 pikë. Epo, për të marrë të ardhura, edhe më shumë.
Kjo do të thotë, komisioni i spread-it tërhiqet automatikisht në momentin e hapjes së transaksionit. Diferenca nga një ndërmjetës i ndershëm është burimi kryesor i të ardhurave. Bursat rregullojnë likuiditetin e tregut dhe kufizojnë diferencat. Kur arrin maksimumin, tregtimi me makinën ndalon.
Në tregun valutor, spread-et llogariten në pikë për çdo periudhë kohore për çdo produkt specifik. Kjo është bërë për të unifikuar llogaritjet e opsioneve të ndryshme për instrumentet financiare.
Llogaritja e saktë e përhapjes kërkon të merren parasysh veçoritë e tij. Përhapjet Forex janë fikse dhe notojnë. Ndërmjetësi i ofron klientit një zgjedhje të llojit të përhapjes.
Kjo është një vlerë konstante dhe nuk varet nga ndryshimet e tregut. Këto lloj llogarish përdoren kur tregtoni me robotë ose këshilltarë.
Një tjetër opsion për një spread me fiksim është mundësia e zgjerimit të tij (llogaritë ECN). Duke paralajmëruar lajme të rëndësishme, ndërmjetësit kanë të drejtë të rrisin vlerën e spread-it.
Formimi i një përhapjeje fikse nuk ndodh në mënyrë kaotike. Kur mendojnë për këtë, ata përdorin ndihmën e kompanive tregtare dhe e aplikojnë atë kryesisht në dy lloje të llogarive të tregut valutor: llogari mikro dhe mini llogari.
Përhapja që noton është më e zakonshme. Luhatjet e tij nën ndikimin e kushteve të tregut ndodhin brenda një diapazoni të caktuar. Ndërmjetësi tregon vetëm kufirin e tij të poshtëm. Në mënyrë tipike, opsioni lundrues, kur tregu është i qetë, ka një vlerë prej 2-5 pikësh për çiftet e njohura.
Këshilla!
Por njoftimi i lajmeve mund ta emocionojë atë deri në 50 pikë ose më shumë. Lloji lundrues është tipik për shumicën e institucioneve monetare dhe ndërmjetësve në emër të sistemeve elektronike.
Është e qartë se është vlera e përhapjes që është kriteri më i fuqishëm kur zgjedh një ndërmjetës. Sipas rregullit të logjikës, të cilit nuk mund të shkoni kundër, zgjidhni një ndërmjetës marrëdhëniet e biznesit ju duhet një që ofron një vlerë më të ulët të përhapjes. Është më fitimprurëse për ju.
Përhapja (vlera e saj) është bërë një pengesë këtu dhe mund të vërehet një tendencë e vazhdueshme drejt një rënieje disa herë të treguesve të saj. Në ditët e sotme është mjaft e vështirë të gjesh një ndërmjetës që do të ndryshonte shumë nga të tjerët për sa i përket cilësisë së shërbimeve të ofruara, përfshirë madhësinë e përhapjes.
Kushtet e tregtimit në këmbim valutor janë afërsisht të njëjta për të gjithë. Megjithatë, me durim dhe kohë, mund të gjeni ndër më të besueshmet që, megjithëse pak, ofrojnë kushte pak më të mira.
Ekziston një shans për të kthyer një pjesë të caktuar të komisionit të ndërmjetësit. Shumë tregtarë e përdorin këtë.
Kuptimi i një operacioni të tillë është të regjistroni një tregtar dhe të futni të dhënat e tij në bazën e të dhënave të klientit në një nga shërbimet e kthimit të përhapur.
Ky shërbim nga ndërmjetësi juaj merr honorare si një filial. Vetëm një pjesë e këtyre fondeve do të përdoret për t'ju kompensuar për humbjen tuaj. Shuma e rimbursimit do të varet nga marrëveshja specifike midis ndërmjetësit dhe shërbimit të rimbursimit.
burimi: http://site/fx-binar.ru/chto-takoe-spred-na-birzhe/
Një spread (përhapje nga spread "spread") në bursë është diferenca midis çmimeve më të mira të urdhrave për të shitur (kërkuar) dhe për të blerë (oferuar) në të njëjtën pikë në kohë për çdo aktiv (aksione, mall, monedhë, të ardhme. , opsion).
Fjala "përhapje" quhet gjithashtu:
Në praktikën e këmbimit, spread-et maten me pikë, jo me para. Për shembull, nëse kuotimi aktual i euros kundrejt dollarit amerikan (EUR/USD) tregohet si 1,2345/1,2350, atëherë diferenca do të jetë 0,0005 dollarë ose 5 pikë.
Paralajmërim!
Matja në pikë i bën spread-et në artikuj të ndryshëm tregtarë më të krahasueshëm.
Për të siguruar likuiditetin e tregut, shkëmbimet zakonisht vendosin një diferencë maksimale. Nëse ky kufi tejkalohet, tregtimi mund të ndërpritet. Sa më i vogël të jetë diferenca, aq më likuid është aktivi dhe anasjelltas.
Në disa raste, kur një operator tregu ofron blerje dhe shitje në të njëjtën kohë, ai krijon një diferencë fikse që nuk ndryshon kur kuotimi luhatet.
Sa më likuid të jetë tregu, aq më shpesh ndodh një përhapje fikse. Kjo vërehet më shpesh në tregtimin e valutës (një ndryshim fiks midis çmimit të blerjes dhe shitjes së një monedhe), veçanërisht me ndërmjetësit në tregun ndërkombëtar të këmbimit valutor.
Në tregun e aksioneve, diferencat fikse gjenden kur tregtohen kontratat CFD me marzh. Shpesh ekziston një paralajmërim se përhapja mund të zgjerohet në situata të caktuara të tregut.
burimi: http://site/whatismoney.ru/spread/
Diferenca në çmimin e aktiveve të ndryshme, qofshin ato monedha, aksione apo metale të çmuara, është burimi i vetëm dhe unik i fitimeve në bursë. Pikërisht nga luhatjet e çmimeve tregtarët fitojnë para serioze, duke përdorur mjete të ndryshme statistikore dhe kanale informacioni për parashikimin e saktë të investimeve.
Në të njëjtën kohë, ju mund të fitoni para si duke rritur ashtu edhe duke ulur vlerën e artikullit tregtar. Në çdo rast, një koncept kaq i rëndësishëm si një spread do të përfshihet në operacione të tilla - diferenca midis çmimit më të mirë të blerjes dhe shitjes së një aktivi për momentin.
Për të kuptuar se çfarë është një përhapje në bursë, mjafton të imagjinohet ndonjë operacion tregtar - për shembull, blerja e rrobave me rishitje të mëtejshme.
Kujdes!
Diferenca midis çmimit fillestar të paguar dhe parave të marra përmes spekulimeve zakonisht quhet fitim ose të ardhur. Diferenca është një analog i kësaj diference dhe në këtë rast të ardhurat merren nga ndërmjetësit.
Në tregun valutor nuk kryhen transaksione në të gjitha pozicionet. Prandaj, për të vlerësuar tregtitë specifike, përdoret koncepti i përhapjes, i cili, në thelb, pasqyron likuiditetin e një tregu të caktuar.
Sa më i madh të jetë diferenca midis çmimeve të blerjes (kërkimit) dhe shitjes (ofertës) të një monedhe, aq më i ulët është likuiditeti i tregut. Në kuptimin që do të jetë shumë e vështirë të shesësh shpejt dhe me fitim këtë pozicion.
Për analogji me shembullin e mësipërm, nëse e ngrini shumë lart çmimin e një pallto të rishitur, atëherë do të jetë mjaft e vështirë ta shesni këtë produkt.
Diferenca në shkëmbimin Forex është diferenca në blerjen dhe shitjen e secilës monedhë në një palë valutore. Në thelb, kjo është humbja e drejtpërdrejtë fillestare e tregtarit, e cila duhet të mbulohet në procesin e tregtimit të mëtejshëm.
Le të japim një shembull për çiftin e njohur EUR\USD me kuotën aktuale 1.2668/1.2672. Nga diferenca në çmimet e këtyre monedhave, duket qartë se diferenca në këtë rast për një lot është 4 pikë, pra 40 dollarë.
Prandaj, kur hapni një porosi, për shembull, për 4 lote, "minus" juaj do të jetë 160 dollarë. Për të kompensuar këtë humbje, është e nevojshme që kuotat e çiftit të monedhës të ndryshojnë në favorin tuaj me të paktën 4 pikë.
Dhe vetëm përparimi i mëtejshëm do t'ju sjellë të ardhura neto. Prandaj, përhapja në shkëmbimin Forex ndonjëherë krahasohet me komisionin e detyrueshëm të pashmangshëm, i cili është të ardhurat kryesore të kompanive të mëdha të brokerimit dhe ndërmjetësve privatë.
Ndryshe nga shkëmbimet valutore në tregjet e aksioneve Vlera maksimale e lejueshme e diferencës vendoset gjithmonë, me arritjen e së cilës tregtimi përfundon.
Në valutë Tregu Forex përhapja vjen në format e mëposhtme:
Në shumicën e rasteve, Forex përdor një spread lundrues, i cili në situata emergjente mund të arrijë 50 pikë ose më shumë. Gama mesatare e këtij parametri në një treg të qetë është nga 2 në 5 pikë.
Likuiditeti (popullariteti) i një çifti monedhe. Në grupet më të njohura, madhësia e përhapjes zakonisht nuk i kalon 3-5 pikë, dhe kur tregtoni monedha të rralla, për shembull, dollari kanadez ose krona suedeze, kjo shifër mund të arrijë 50 pikë ose më shumë.
Këshilla!
Situata aktuale e tregut, e cila nga ana tjetër varet nga faktorë ekonomikë dhe politikë në vende të ndryshme dhe në komunitetin botëror në tërësi. Çdo lajm "i nxehtë" që mund të ndikojë në normat e monedhave kryesore ndikon ndjeshëm në madhësinë e diferencës.
Disponueshmëria e programeve shoqëruese, pjesëmarrësit e së cilës marrin kompensim pikërisht për shkak të përhapjes. Nga rruga, rritja e shpejtë e programeve të filialeve në këtë segment kontribuon në një rritje të madhësisë së kësaj tarife, e cila është një "dhimbje koke" e pashmangshme për çdo tregtar.
Duke marrë parasysh dhe gjurmuar diferencën në tregti, mund të llogarisni më saktë përfitimin e çdo transaksioni. Ky parametër përdoret gjithashtu në mënyrë aktive për të vlerësuar paqëndrueshmërinë, gjë që ju lejon të bëni parashikime të sakta për normat më fitimprurëse.
Por më e rëndësishmja, madhësia e përhapjes është një nga kriteret e rëndësishme kur zgjidhni një kompani brokerimi në platformën e së cilës do të punoni në shkëmbimin Forex.
burimi: https://www.avatrade.ru/education/trading-for-beginners/chto-takoe-spred
Shumë shpesh mund të shohim një humbje në terminalin MT4. Fillestarët mund të hutohen dhe nuk e kuptojnë pse hynë me të njëjtin çmim dhe më pas e gjetën veten në të kuqe. Por, para se të njiheni dhe të kuptoni çmimet për hapjen e porosive, duhet të studioni dhe kuptoni konceptet themelore të tregtimit në internet.
Përhapja është diferenca midis ofertës (çmimit të blerësit) dhe kërkesës (çmimit të shitësit). Është e rrallë që çmimet e tyre të përputhen. Në fund të fundit, blerësi dëshiron të blejë mallrat me një çmim më të ulët, dhe interesi i shitësit është të shesë me një çmim të fryrë.
Në treg, mallrat shiten me një çmim që të dyja palët bien dakord. Nëse blerësi pajtohet me ofertën e shitësit, atëherë ndodh një transaksion.
Për ta kuptuar më lehtë, do t'ju jap një shembull: tregtimi mbahet në bursë. Sergey dëshiron të blejë aksione të një të madhe kompani e famshme dhe ofron për një copë - 145 rubla. Pastaj ai paraqet një kërkesë dhe tregon numrin e aksioneve (për shembull, 750). Nëse askush nuk ka ofruar një shumë më të madhe, atëherë çmimi i caktuar nga Sergey bëhet çmimi i ofertës.
Në këtë moment, nuk ka asnjë shitës që do të pranonte të heqë dorë nga aksionet me çmimin e ofertës, por ka një person që do t'i shiste mallrat me çmimin e tyre të caktuar, le të themi 144 rubla.
Paralajmërim!
Ai paraqet ofertën e tij dhe çmimi i treguar në të bëhet çmimi i kërkuar, pasi është më i ulëti nga të gjitha ato që ofrohen.
Tani mund të përcaktoni ndryshimin midis këtyre dy çmimeve, quhet përhapje, e cila në këtë rast është e barabartë me 1 rubla. Nëse ka një person që blen aksione për 144 rubla dhe ia shet Sergeit për 145 rubla, atëherë për çdo aksion do të ketë një humbje prej 1 rubla.
Ekzistojnë 2 lloje të tyre në tregun valutor:
Floating karakterizon diferencën midis çmimeve të shitjes dhe blerjes së kursit të këmbimit, ku ndërmjetësi ruan diferencën minimale derisa të rritet luhatshmëria.
E fiksuar është diferenca midis blerjes dhe shitjes, të cilën ndërmjetësi e vendos në mënyrë specifike në një vlerë të caktuar, dhe kjo nuk varet nga paqëndrueshmëria aktuale e çiftit të monedhës.
Gjithashtu, me një përhapje fikse, ju shihni numrin e pikëve që përbëjnë koston e çdo tregtimi.
Por jo gjithçka është aq e qetë sa duket. Ekziston edhe një disavantazh: kostot e tregtimit janë vazhdimisht të larta.
Ky opsion është i përsosur për tregtarët që shesin përmes sistemeve të automatizuara.
Çfarë është një përhapje lundruese? Ajo zgjidhet kryesisht nga scalpers dhe ndërmjetësit ECN. Ata marrin të ardhura të vogla me një shkallë mjaft të lartë probabiliteti.
Një nga faktorët më të rëndësishëm nga i cili varet madhësia e diferencës është likuiditeti valutor. Çiftet e monedhave më të njohura tregtohen me diferenca të ulëta. Sa për ato të rralla, ato rriten në dhjetëra pikë.
Kujdes!
Është shumë e rëndësishme të mbani mend se diferenca midis çmimeve në bursë është e lidhur ngushtë me njësitë monetare që përdoren.
Një faktor tjetër, jo më pak i rëndësishëm është shuma e transaksionit. Kostoja e lartë vjen me përhapjet e zakonshme të ngushta.
Çdo tregtar duhet të përqendrojë vëmendjen e tij në ndryshimet në përhapje. Produktiviteti më i madh do të jetë nëse numri maksimal kushtet e tregut marrë plotësisht parasysh.
Suksesi i një strategjie tregtare bazohet në vlerësim efektiv shanset e tregut dhe disa kushte financiare të transaksionit. Ju duhet të analizoni të gjitha rreziqet e mundshme dhe të vlerësoni koston e transaksionit.
Në mënyrë që të mos përfundoni duke humbur, sigurohuni që ta bëni analizë gjithëpërfshirëse, dhe përveç kësaj, duhet të kuptoni qartë se çfarë është përhapja.
Meqenëse vlera e saj mund të ndryshojë, strategjia duhet të jetë mjaft fleksibël. Në këtë rast, do të jetë e mundur të përshtatet me lëvizjet e tregut.
burimi: https://investbro.ru/spred-na-birzhe-chto-ehto-takoe/
Ky është ndryshimi midis çmimit të blerjes Ask dhe çmimit të shitjes Bid, vjen nga anglishtja. përhapje – rritje, zgjerim. Kjo diferencë është e ardhura, një komision ndërmjetësi, një lloj tarife shërbimi për tregtarin.
Shembulli më i thjeshtë: kur shkon në një këmbimore për të blerë valutë, banka e shet atë me një çmim më të lartë se sa blen. Diferenca midis çmimeve të blerjes dhe shitjes është diferenca, komisioni i bankës dhe të ardhurat e saj.
Këshilla!
Është e njëjta gjë me spread-et në bursë, Forex, kriptomonedha, çfarëdo qoftë. Kuptimi i këtij koncepti në botën financiare është i njëjtë.
Kështu, diferenca është kostoja juaj e drejtpërdrejtë për hapjen e çdo transaksioni, dhe të dini se çfarë është dhe si të punoni me të është thjesht e nevojshme, sepse duhet të dini kostot tuaja, kjo është baza.
Si parazgjedhje, përhapja nuk shfaqet askund në terminalin MT4. Për ta zbuluar, mund të:
Sa i përket vendosjes së terminalit, këtë do ta bëjmë tani, për fat të mirë do të duhen vetëm disa sekonda.
Në dritaren e terminalit MetaTrader, kliko me të djathtën në grafik, thirrni menunë e kontekstit dhe zgjidhni artikullin e fundit "Properties" ose thjesht shtypni F8 në tastierë.
Në skedën "Të përgjithshme", kontrolloni kutinë e kontrollit "Trego linjën e pyetjes", siç tregohet në foto.
Si parazgjedhje, në terminal shfaqet vetëm çmimi “Oferta”, ne kemi aktivizuar edhe shfaqjen e “Ask”, distanca ndërmjet këtyre dy rreshtave është e përhapur dhe tani mund ta shohim vizualisht.
Kur një tregtar hap një pozicion blerjeje, ai hyn në treg me çmimin “Ask” dhe kur bën një shitje, ai hyn në treg me çmimin “Bid”. E mbani mend analogjinë e shkëmbyesit? Aty janë postuar edhe 2 çmime - Kërkesa dhe Oferta, gjithçka është e njëjtë këtu. Me fjalë të tjera:
Dhe kështu, ju mund të zbuloni përhapjen në Forex ose duke përdorur një tregues, ose të konfiguroni terminalin në përputhje me rrethanat.
Ekzistojnë dy lloje të përhapjeve - lundruese dhe fikse. Më e lehtë për t'u tregtuar është e rregulluar. Çdo gjë është shumë e qartë me të në çdo kohë të ditës apo të natës, kuptimi i tij nuk ndryshon. Kjo ka të mirat dhe të këqijat e saj.
Përparësitë e një përhapjeje fikse:
Për tregtimin me këshilltarët, në shumicën e rasteve një spread fiks është më i përshtatshëm.
Kundër: Ndër disavantazhet, do të veçoja faktin se shpenzimet e tregtarit kur përdorin një përhapje fikse janë shpesh më të larta.
Paralajmërim!
Fakti është se nëse strategjia juaj e tregtimit jep shumë sinjale dhe ju hyni shpesh në treg (disa herë në ditë), atëherë kostot e një spread fiks do të jenë shumë më të larta se sa për një lundrues. Në të njëjtën kohë, nëse tregtoni rrallë dhe hapni tregti në periudha më të larta kohore, atëherë lloji i përhapjes praktikisht nuk luan asnjë rol për ju.
Prandaj, kur zgjidhni një llogari tregtare, merrni parasysh se cila është strategjia juaj dhe sa shpesh hapni tregti për të kursyer në përhapje.
Tani në lidhje me përhapjen lundruese. Ai ndryshon vazhdimisht. Në një treg të qetë do të ketë më pak, pak para dhe gjatë publikimit të lajmeve të rëndësishme, përhapja mund të rritet ndjeshëm dhe hapja e një pozicioni në këtë kohë mund të jetë shumë joprofitabile.
Për më tepër, gjerësia e diferencës varet nga çifti i monedhës. Në çiftet e monedhave të njohura si EURUSD, GBPUSD dhe kompani të tjera kryesore, diferenca është zakonisht minimale. Në të njëjtën kohë, në çiftet ekzotike të monedhës që tregtohen rrallë, mund të jetë shumë herë më i lartë. Kjo gjithashtu duhet të merret parasysh.
Përparësitë e një përhapjeje lundruese:
Kundër: Një zgjerim i papritur i përhapjes mund të trokasë ndalesat tuaja ose të aktivizojë urdhrat në pritje, kjo sjell një faktor shtesë rreziku në tregti dhe për këtë arsye ndërlikon disi menaxhimin e parave; Ky zgjerim nuk është i pazakontë gjatë njoftimeve të rëndësishme të lajmeve.
Pra, cili përhapje është më i mirë, lundrues apo fiks? Kjo varet nga stili juaj i tregtimit. Nëse ju pëlqen të tregtoni brenda ditës dhe të hapni shumë transaksione, atëherë një spread lundrues do të jetë më fitimprurës për ju, sepse mund të zgjidhni momentin kur është i ngushtë dhe të kurseni para në këtë mënyrë.
Por, në të njëjtën kohë, ju merrni rreziqe që lidhen me një zgjerim të mundshëm të përhapjes në kohën e gabuar.
Nëse jeni duke tregtuar afatmesëm ose afatgjatë, atëherë kjo çështje nuk është veçanërisht e rëndësishme për ju, pasi në çdo rast kostot do të jenë vetëm një pjesë e një përqindje të transaksionit tuaj. Por, në përgjithësi, për sa i përket kostove financiare, një spread luhatës do të jetë akoma më fitimprurës.
Nëse preferoni tregtimin brenda ditës me frekuencë të lartë (scalping, pipsing), atëherë kostot kur përdorni një spread lundrues do të jenë shumë më të ulëta. Shembull i thjeshtë:
Kujdes!
Me një spread fiks prej 2 pikësh dhe 10 transaksionesh të përfunduara, tregtari do t'i paguajë ndërmjetësit 20 pikë.
Me një spread lundrues, diapazoni i të cilit zakonisht luhatet midis 0.4 - 0.8 pikëve në një treg të qetë dhe çifte valutore të njohura, shpenzimi do të jetë afërsisht 6 pikë.
Një përhapje fikse është zgjedhja e atyre që preferojnë parashikueshmërinë dhe duan të eliminojnë rreziqet që lidhen me zgjerimin. Dhe për shumë këshilltarë tregtarë, një përhapje fikse është gjithashtu e preferueshme për të njëjtën arsye. Por ju do të duhet të paguani ekstra për këto pajisje.
Këshilla ime: nëse doni më pak rrezik dhe jeni të gatshëm të paguani më shumë për të, zgjidhni një përhapje fikse. Nëse jeni të gatshëm të mbani rreziqe shtesë që lidhen me zgjerimin e diferencës në mënyrë që të kurseni para ose të bëni shumë transaksione brenda një dite, zgjidhni një lundrues.
Kontrolloni me ndërmjetësin tuaj për disponueshmërinë e një programi Rebate - një kthim i pjesshëm i diferencës në tregun Forex, kështu që ju do të mbuloni një pjesë të kostove.
Agjentë të ndryshëm kanë vlera të ndryshme të përhapjes, duke përfshirë në varësi të llojit të llogarisë tregtare. Më poshtë do të jap një listë të vogël të çifteve të monedhës me përhapje tradicionalisht të vogla.
EURUSD
GBPUSD
USDCHF
USDJPY
Euro-dollar është në krye, pasi është çifti i monedhës më të popullarizuar në mesin e tregtarëve. Tre të tjerët janë inferiorë në popullaritet, por gjithashtu tregtohen në mënyrë aktive. Si rezultat, ato kanë përhapje mjaft të ngushtë.
USDCAD
AUDUSD
Dy palë të tjera dollarësh janë kanadeze dhe australiane.
EURGBP
EURCHF
EURJPY
Kjo nuk është një listë shteruese, informacione më specifike mund të gjenden gjithmonë në terminalin tregtar. Dhe le të prekim një pikë tjetër që ngatërron shumë fillestarë.
Fillestarët ndonjëherë lëvizin, si është e mundur kjo, sapo hapa një porosi, dhe tashmë është në një minus të lehtë, megjithëse çmimi nuk ka lëvizur ende as disa pikë?
E gjithë pika, përsëri, është në spread, ai shtohet automatikisht në transaksionin tonë dhe ju merrni një minus të barabartë me madhësinë e spread-it në kohën kur pozicioni u hap.
Rezulton se kur hap ndonjë marrëveshje, tregtari së pari fiton para për ndërmjetësin, sepse ai duhet të mbulojë përhapjen, dhe vetëm atëherë fillon të fitojë para vetë.
Por kostot e larta kompensohen pjesërisht nga i ashtuquajturi zbritje - kthimi i një pjese të kostove të përhapjes ose komisionit. Ky është një bonus i tillë për një tregtar, kështu që pyesni për disponueshmërinë e një programi të ngjashëm në ndërmjetësin tuaj, mund të kërkoni drejtpërdrejt mbështetjen teknike: -A keni një zbritje?
Ose kërkoni vetë, zakonisht ky informacion është diku në seksionin e bonusit ose diçka e ngjashme.
Postimi im i fundit iu kushtua rëndësisë së bashkëintegrimit në tregtimin në çifte, në këtë artikull do të flasim për atë se çfarë është një spread midis aksioneve dhe çdo instrumenti financiar në përgjithësi, si të përcaktohen peshat e instrumenteve në një spread, si të ndërtohet një përhapje dhe shumë më tepër.
Shumica e tregtarëve dhe spekulatorëve kanë parashikuar çmimet e aktiveve të tregtuara për dekada. Nëse keni marrë me mend mirë, keni fituar para nëse nuk e keni marrë me mend, keni paguar. Në ditët e sotme, shumë tregtarë përdorin analizën e librit të porosive, analizën e rrjedhës së porosive, etj. për të parashikuar çmimin e ardhshëm të një aktivi. Nuk do të thosha se nuk ndihmon, por nuk do të thoja se ofron një avantazh të fortë. Po, ndoshta tregtarë të tillë shohin një situatë aktuale më të detajuar, por në çdo rast, rezultati i transaksioneve do të varet nga lëvizja e çmimeve në të ardhmen, dhe jo nga situata aktuale.
Shumë matematikanë, kuantë dhe tregtarë profesionistë besojnë se është e pamundur të parashikohet çmimi, se çmimi është një proces i rastësishëm që është i ngjashëm me disa ligje të shpërndarjes së serive kohore të rastësishme, dhe ato të mëdha në kohën tonë kanë mësuar të maskojnë qëllimet e tyre.
Nëse marrim si aksiomë paparashikueshmërinë e çmimeve të instrumenteve financiare, atëherë si duhet të punojmë në tregjet financiare? Një opsion është krijimi i një instrumenti sintetik që ka tregues statistikorë relativisht të qëndrueshëm, me fjalë të tjera, krijimi i një përhapjeje. Ne nuk do të parashikojmë lëvizje të rastësishme të aksioneve, por do të parashikojmë dinamikën e instrumenteve sintetike relativisht të qëndrueshme që ne vetë do të krijojmë.
Nëse marrim si aksiomë faktin që çmimi përbëhet nga shuma e proceseve Ornstein-Uhlenbeck dhe Wiener (figura më poshtë), atëherë duke krijuar një instrument sintetik (përhapje midis aksioneve), duam të heqim qafe komponentin e trendit ( Procesi Ornstein-Uhlenbeck), duke marrë kështu një përhapje të palëvizshme që çdokush mund të kuptojë se si ta tregtojë))
Kur krijojmë një spread, ne zbresim ose shtojmë seri kohore të stoqeve, shtojmë për kovariancë negative, zbresim për kovariancë pozitive. Kovarianca na tregon shenjën e marrëdhënies midis aksioneve, nëse është pozitive apo negative.
Në figurën e mëposhtme shohim grafikët e dy aksioneve nga e njëjta industri financiare dhe një mesatare lëvizëse (trend). Mund të themi se grafikët janë shumë të ngjashëm, ka një marrëdhënie pozitive, nëse i zbresim grafikët e këtyre aksioneve, mund të marrim një spread të palëvizshëm që mund të blejmë dhe shesim nga kufijtë.
Ka shumë mënyra për të ndërtuar spread-et, nga më e thjeshta (lineare, raporti) deri tek dinamika më komplekse modele matematikore. Unë do t'ju tregoj për dy të thjeshta: regresionin linear dhe raportin.
Duke përdorur këtë model, ne mund të llogarisim koeficientin linear të varësisë së një sasie nga një tjetër. Formula për një vijë gjeometrike është si më poshtë: Y=b*X+c, ku Y është seria kohore e stokut të parë, X është seria kohore e stokut të dytë, b është tangjentja e këndit të vijës (koeficienti i proporcionit) dhe c është zhurma jonë (përhapja), e cila është ajo që duam të marrim . Pra, regresioni linear na lejon të llogarisim koeficientin b, i cili do të na tregojë shenjën e varësisë së pjesëve dhe madhësinë e varësisë së X nga Y. Koeficienti b përcaktohet me metodën e katrorëve më të vegjël, e cila studiohet nga studentë në pothuajse të gjitha universitetet.
Pas gjetjes së koeficientit, ndërtojmë përhapjen KIM-WRI*b dhe marrim:
Koeficienti b doli të jetë 0.58, pasi kemi ndërtuar një tabelë, kemi marrë një instrument financiar të bukur sintetik, blejmë nga poshtë, shesim nga lart dhe ulemi në çokollatë)
Unë mendoj se është e qartë se si të llogarisim vëllimin për çdo aksion: marrim vëllimin e WRI me një koeficient regresioni prej 0.58, për shembull, afërsisht 1000 aksione KIM dhe 600 aksione WRI.
Shumë tregtarë çifte e konsiderojnë analizën e regresionit si të përshtatshme për historinë, me të cilën unë ndoshta do të pajtohesha. Kjo është e barabartë me atë nëse një tregtar algoritmik përshtat parametrat e algoritmit të tij tregtar me historinë në mënyrë të tillë që algoritmi të fitojë para, por nëse parametrat ndryshohen pak, algoritmi do të humbasë. Ju nuk mund ta bëni këtë, nëse historia përsëritet, do të jetë me karakteristikat dhe risitë e veta, kështu që rregullimi i parametrave për t'iu përshtatur historisë nuk do të japë një rezultat të mirë në të ardhmen. E njëjta gjë është e vërtetë me regresionin, cilido prej stoqeve mund të ndryshojë, gjë që do të çojë në një ndryshim në koeficientin e regresionit që kemi llogaritur në histori. Në parim, nëse tregtoni çifte afatshkurtra, nuk ka gjasa që koeficienti të ndryshojë në mënyrë dramatike, por për qasjet afatmesme dhe afatgjata ...
Për të zgjidhur problemin e përshtatjes, shumë përdorin raportin e çmimeve të aktiveve për të përcaktuar diferencën ndërmjet tyre.
Le të ndërtojmë raportin e çmimit midis KIM-WRI (grafiku i sipërm):
Ne shohim që grafiku nuk është më aq i bukur, ka një lëvizje, por më besoni, ky grafik është gjithashtu i përshtatshëm për tregtim, thjesht duhet të hiqni komponentin e trendit. Ne do të flasim për strategjitë në artikujt vijues.
Një avantazh tjetër i raportit të përhapjes është neutral ndaj dollarit, d.m.th. Duke përcaktuar koeficientin e një çifti nga raporti i çmimeve të aksioneve, kur futemi në një diferencë të tillë, vlera jonë e dollarit do të jetë afër zeros, d.m.th. do të jemi neutral ndaj tregut dhe vlerës së dollarit. Tregtarët me përvojë po qeshin qartë tani))) Fatkeqësisht, neutraliteti i dollarit ende nuk na bën neutral ndaj tregut, ndoshta vetëm ndaj indeksit të dollarit. Pse? Për shkak se ligji nuk është shkruar për spekulatorët, secili mund të reagojë pak më ndryshe ndaj lëvizjeve dhe ngjarjeve të rëndësishme të tregut, prandaj, në intervale të ulëta kohore, edhe një pozicion i tillë vështirë se mund të quhet neutral tregu. Por neutraliteti mund të rritet duke diversifikuar fuqishëm portofolin në çifte. Ne nuk do të arrijmë neutralitetin absolut, por do ta ndiejmë më pak.
Për ata që nuk e kuptojnë se si të përdorin raportin e aksioneve dhe të gjejnë përmasa: për momentin raporti i çmimit të aksioneve KIM/WRI = 0.7, kjo vlerë do të jetë koeficienti i peshimit. Le të ndërtojmë përhapjen KIM*1000-WRI*700:
Grafiku nuk është aq i bukur, por dollari është neutral dhe pa rregullim :)
Pyetjet dhe kritikat janë të mirëseardhura!)
Qëndroni të përditësuar me të gjithë ngjarje të rëndësishme Tregtarët e bashkuar - regjistrohuni në faqen tonë
