Еден од најважните фазипланирањето на активностите на организацијата е да се разгледаат опциите за можни промени во состојбата на пазарот и можностите за активностите на организацијата во овие услови.
Еден од најпристапните методи за управување претприемничка активноста финансиските резултати од активностите е оперативна анализаспроведено според шемата: трошоци - обем на продажба - профит. Овој метод ни овозможува да ја идентификуваме зависноста на финансискиот резултат од промените во трошоците, цените, обемот на производството и продажбата на производите.
Користејќи оперативна анализа, можете:
1. проценете ја профитабилноста економската активност;
2. предвидување на профитабилноста на организацијата;
3. проценка на деловниот ризик;
4. избираат оптимални начини за излез од кризата;
5. оценување на профитабилноста на инвестициите;
6. развиваат најкорисни за организацијата политика на асортиманво областа на производството и продажбата.
Клучните елементи на оперативната анализа се следните индикатори:
Критичен обем на производство и продажба на производи;
Праг на профитабилност;
резерва на финансиска сила.
Бизнис рентабилна анализа е една од главните алатки за решавање на голема класа на проблеми на управување. Преку ваквата анализа, можно е да се определи рентабилната точка и маргината на финансиската моќ (безбедносна зона), да се планира целниот обем на производство, да се утврдат цените на производите, да се изберат најефикасните технологии за производство и да се усвојат оптимални планови за производство.
Точка на прекин (праг на профитабилност)- ова е минималниот прифатлив обем на продажба што ги покрива сите трошоци за производство на производи без да донесе добивка или загуба.
Доколку компанијата произведува само еден вид производ, точката на прекин се пресметува со формулата:
TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),
ТБ – рамномерна точка, единици.
ПЗ - фиксни трошоци, тријте;
P – единечна цена, руб./единица;
Пер.З.уд. – варијабилни трошоци по единица производство, руб./единица;
(C – per.Z.ud) – маргинален приход по единица производство, руб./единица.
Во монетарна смисла, прагот на профитабилност се одредува на следниов начин:
ТБ = PZ / Kmd,
ТБ – критична вредност на приходот, руб.
Kmd – коефициент на маргинален приход;
Kmd = MD / N
N – приход од продажба, руб.
MD = N – Пер.З.
Ако има повеќе од еден тип на производ, точката на рентабилност може да се одреди за бизнисот како целина или за поединечни типови производи.
Разликата помеѓу реалните или планираните приходи од продажба (Nfact, - Nplan) и критичната вредност на приходот (TB) ја карактеризира маржа за финансиска сигурност (ФС):
FFP = Nfact – ТБ
или FFP = Nplan - TB
Организација без ризик од загуби може да го намали износот на приходите од продажба за износот на FFP. Маргината на финансиската сила може да се определи не само во апсолутна смисла, туку и во релативна смисла:
KZFP = FFP / Nfact * 100%
или KZFP = ZFP / Nplan * 100%
Фактор на финансиска сигурностго одразува процентот на прифатливо намалување на приходите од продажба без ризик од загуба.
Безбедносниот индикатор често се користи за проценка на оперативниот ризик: колку е повисок индикаторот, толку е побезбедна ситуацијата, бидејќи ризикот од намалување на точката на рамнотежа е помал.
Безбедносни прашања на темата
1. Која е улогата економска анализаво планирањето на активностите на организацијата?
2. Која е целта на планирањето на буџетот во една организација?
3. Кои се главните методи кои се користат при изработка на бизнис план?
4. Како се развива буџетот за продажба?
5. Што претставува производствениот буџет?
6. Како се подготвува проценката на директните материјални трошоци?
7. Како се подготвуваат проценките на трудот и општите трошоци?
8. Како се извршуваат проценетите трошоци за производство?
9. Кои трошоци се сметаат за константни и променливи?
10. Со кој метод може да се поделат вкупните трошоци на фиксни и променливи?
11. Како се пресметува маржата за придонес?
12. Како се пресметува прагот на профитабилност?
Тестови
1. Се утврдува вкупната потреба од обртни средства:
а) структура капитал
б) профитабилноста на производството на овој вид производ
в) обем на производство и време на обрт на тековните средства
2. Кога варијабилните трошоци се намалуваат, прагот на профитабилноста на организацијата:
а) останува на исто ниво
б) се зголемува
в) се намалува
3. Како зголемувањето на фиксните трошоци ќе влијае на маржата на финансиската сила на организацијата:
а) ќе се зголеми
б) ќе се намали
в) ќе остане непроменет
4. Како зголемувањето на фиксните трошоци ќе влијае на критичниот обем на продажба?
а) критичниот волумен ќе се намали
б) критичниот волумен нема да се промени
в) критичниот волумен ќе се зголеми
5. Оперативниот буџет на организацијата вклучува:
а) буџет за директни трошоци за работна сила;
б) тековен буџет готовина;
в) инвестициски буџет.
6. Извештај за прогнозирање на готовински тек е развиен врз основа на:
А) долгорочна прогноза на обемот на продажбата
Б) буџет за општи деловни трошоци
Б) буџет капитални инвестиции
г) прогнозиран биланс на успех
7. Финансиски показателибизнис планот мора да биде избалансиран:
а) со показатели за интензитетот на капиталот
б) со показатели за обемот на производството и продажбата на производите
в) со индикатори за профитабилност
8. Прагот за профитабилност на производот (точката на критичниот обем на производство) се одредува со односот:
а) фиксни трошоци за приходите од продажба на производи
б) фиксни трошоци за променливите
в) фиксни трошоци за маргиналниот приход по единица производство
9. Оперативниот буџет на претпријатието вклучува:
а) буџет за директни трошоци за работна сила
б) буџет за парични текови
в) инвестициски буџет
10. Процес на буџетирање од горе надолу:
а) врши од работници директно вклучени во производниот процес
б) бара присуство на општи буџетски директиви
в) се карактеризира со позитивен став на менаџерите на пониските нивоа на управување
г) подобро ги одразува организациските цели
11. Зоната на безбедно или одржливо работење на една организација се карактеризира со:
а) разликата помеѓу маргиналниот приход и фиксните трошоци
б) разликата помеѓу маргиналниот приход и добивката од продажбата на производот
в) разликата помеѓу реалниот и критичниот обем на продажба
12. Елементи на трошоците за производство и продажба на производи (работи, услуги) се:
а) суровини, материјали, гориво, енергија, платите, амортизација
б) амортизација, материјални трошоци, плати, општи деловни трошоци.
13. Еден од методите за изготвување финансиски план е:
а) метод на процент на продажба
б) метод на замена на синџирот
14. Буџетот на организацијата е:
а) прогнозно салдо
б) квантитативен план во монетарна смисла, кој го прикажува планираниот износ на приходи и расходи
1. Определете го прагот за профитабилност од продажбата на нови производи (ПР). Проценетата цена по единица производство (P) е 500 рубли. Варијабилни трошоци по единица производство (PeruZ.unit) – 60%. Годишниот износ на фиксни трошоци (ФК) е 200 илјади рубли.
2. Определете го износот на маржата за финансиска сигурност, Ако:
приход од продажба (N) е 600 tr., варијабилни трошоци (Per.Z) - 300 tr., фиксни трошоци (FZ) - 150 tr.
3. . Учеството на маргиналниот приход во приходите од продажба е 30%; обемот на продажба на рентабилната точка е 600 илјади рубли. Колкав е износот на фиксните трошоци?
4. Определете го критичниот обем на продажба (ТБ) ако:
Фиксни трошоци (ФК) – 200 т. рубли
Променливи трошоци по единица производство (Per.Z.ed) – 800 рубли
Цената на единицата на производство е 1800 рубли.
5. Која е вредноста на маржата за придонес, Ако:
Приходи од продажба - 120.000 рубли.
Фиксни трошоци - 30.000 рубли.
Променливи трошоци - 70.000 рубли.
6. Одредете ја точката на критичниот обем на продажба (ТБ), Ако:
Приходи од продажба (N) - 6000 тони.
Фиксни трошоци (ФК) - 1000 илјади рубли.
Променливи трошоци (Per.Z) – 2000 илјади рубли.
7. Одреди го износот на добивката (P),Ако:
Маргинален приход (MI) – 3000t.r.
Фиксни трошоци (ФК) – 1500т.р.
Приходи од продажба (N) –8200t.r.
8. Од датумот на известување, организацијата ги има следните показатели:
На почетокот на периодот На крајот на периодот
Залихи на материјали: 2.750 3.250
Трошоци за работа во тек 4.800 4.000
Готови производи 2.500 1.250
Во текот на извештајната година беа направени следните трошоци:
За материјали - 20.000 рубли.
За трошоци за работна сила - 11.000 рубли.
Општи трошоци за производство - 16.500 рубли.
Праг на профитабилност (Рб) - израз на трошоците Qbenzub. - колку стока мора да се произведе за да се покријат трошоците (трошоците).
Kmd - коефициент на маргинален приход; Кмд
За да се пресмета прагот на профитабилност, вообичаено е да се поделат трошоците на две компоненти:
Вредноста на прагот на профитабилност е од голем интерес за заемодавачот, бидејќи тој е заинтересиран за прашањето за одржливоста на компанијата и нејзината способност да плаќа камата на заемот и главниот долг. Стабилноста на претпријатието ја одредува маргината на финансиската сила - степенот до кој обемот на продажба го надминува прагот на профитабилност. Прагот на профитабилност (прегазна точка, критична точка, критичен обем на производство (продажба)) е обемот на продажбата на компанијата при кој приходите од продажба целосно ги покриваат сите трошоци за производство и продажба на производите, без оглед на методологијата се користи, потребно е пред сè да се подели предвидените трошоци за фиксни и варијабилни. како што следува:
Прво, можно е точно да се утврдат условите за една фирма да престане да произведува (ако фирмата не покрива просечни варијабилни трошоци, тогаш мора да престане да произведува).
Второ, можно е да се реши проблемот на максимизирање на профитот и рационализирање на неговата динамика за дадените параметри на компанијата преку релативно намалување на одредени трошоци.
Трето, оваа поделба на трошоците овозможува да се определи минималниот обем на производство и продажба на производи на кои бизнисот се пробива (прагот на профитабилност) и да се покаже колку вистинскиот обем на производство го надминува овој индикатор (маргина на финансиска сила на фирмата ).
Прагот на профитабилност се дефинира како приход од продажба при кој претпријатието повеќе нема загуби, но не добива добивка, односно финансиските средства од продажбата по враќањето на променливите трошоци се доволни само за покривање на фиксните трошоци, а добивката е нула.
Маржа за финансиска сила
Маргината на финансиската моќ покажува колку продажбата (производството) на производи може да се намали без да се направат загуби. Колку е поголема маржата на финансиската моќ, толку е помал ризикот од паѓање во зоната на загуба.
(Vf) = (Vр) - (Рb)
Маргината на финансиската моќ на претпријатието е најважниот индикаторстепен на финансиска стабилност. Пресметката на овој показател ни овозможува да ја процениме можноста за дополнително намалување на приходите од продажбата на производите во рамките на рентабилната точка. И профитот и маржата на финансиската сила добиени со вишок на произведени производи се помали отколку кога обемот на продажба одговара на обемот на производството. Затоа, претпријатието заинтересирано да ја зголеми и својата финансиска стабилност и финансиските резултати треба да ја зајакне контролата врз планирањето на обемот на производството. Во повеќето случаи, зголемувањето на залихите на компанијата укажува на вишок на производство. За неговото изобилство директно сведочи зголемувањето на резервите кај некои готови производи, индиректно - зголемување на залихите на суровини и почетни материјали, бидејќи компанијата ги сноси трошоците за нив веќе при нивното купување. Наглото зголемување на залихите може да укаже на зголемување на производството во блиска иднина, што исто така мора да биде предмет на ригорозна економска оправданост.
Така, ако во извештајниот период се открие зголемување на резервите на претпријатието, може да се извлече заклучок за неговото влијание врз вредноста на финансискиот резултат и нивото на финансиска стабилност. Затоа, за веродостојно да се измери износот на маржата за финансиска сигурност, неопходно е да се прилагоди показателот на приходите од продажба со износот на зголемувањето на залихите на претпријатието за периодот на известување.
Во последната верзија на односот - со обем на продажба поголем од обемот на произведени производи - профитот и маржата на финансиската сила се поголеми отколку кај стандардната конструкција. Сепак, фактот за продажба на производи кои сè уште не се произведени, односно всушност не постои во моментот (на пример, со авансно плаќање за голема серија на стоки што не можат да се произведат за тековниот период на известување), наметнува дополнителни обврски на претпријатието кои мора да се исполнат во иднина. Постои внатрешен фактор, што ја намалува вистинската вредност на маржата за финансиска сигурност, е скриена финансиска нестабилност.
· пресметка на оптималното зголемување на обемот на продажба и ограничувачот на финансиската маржа за безбедност.
Оперативен потпора
Оперативна потпора (ro) е силата на влијанието на производството (оперативна потпора) врз профитот - го покажува ефектот на економиите на обем. Оперативниот левериџ покажува колку пати ќе се промени добивката кога Vр се менува за 1% ова е показател за ризик: колку е повисоко, толку е поголем ризикот.
Разбирањето на механизмот на манифестирање на оперативниот потпора ви овозможува намерно да управувате со односот на фиксните и варијабилните трошоци со цел да ја зголемите ефикасноста на производството и економските активности под различни трендови во условите и фазата на пазарот на стоки. животниот циклуспретпријатија.
Раскинете сеодговара на обемот на продажба по кој компанијата ги покрива сите фиксни и варијабилни трошоци без да оствари профит. Секоја промена во приходите во овој момент резултира со добивка или загуба. Во пракса, за пресметување на дадена точка се користат два методи: графички и равенски.
Со графичкиот методнаоѓањето на рентабилната точка се сведува на конструирање на сложен график „трошоци – обем на производство – профит“.
Редовната точка на графикот е точката на вкрстување на прави линии изградени според вредноста на вкупните трошоци и бруто приходот. На рентабилната точка, приходот што го добива претпријатието е еднаков на неговите вкупни трошоци, додека добивката е нула. Износот на добивката или загубата е засенчен. Ако една компанија продава производи помали од прагот на продажба, тогаш претрпува загуби ако продаде повеќе, остварува профит.
Се нарекува приход кој одговара на рентабилната точка праг приход . Волуменот на производството (продажбата) на рентабилната точка се нарекува праг на обемот на производство (продажба), ако претпријатието продава производи помали од прагот на обемот на продажба, тогаш трпи загуби, ако повеќе, остварува профит.
Метод на равенкаврз основа на употреба на формула за пресметување на точката на прекин
Qpcs = Фиксни трошоци / (Цена по единица производство - Варијабилни трошоци по единица производство)
y =a + bx
а- фиксни трошоци, б– варијабилни трошоци по единица производство, x– обемот на производство или продажба на критична точка.
Праг на профитабилност- ова е таков приход од продажба кај кој компанијата нема загуби, но сè уште нема остварено добивка. Во таква ситуација, приходите од продажба по враќањето на варијабилните трошоци се доволни за враќање на фиксните трошоци.
Праг на профитабилност = Фиксни трошоци / Сооднос на маргина на придонес
Коеф. маржа на придонес = (обем на продажба – варијабилни трошоци) / обем на продажба
Пожелно е маргиналниот приход не само да покрива фиксни трошоци, туку да служи и како извор на оперативна добивка.
Маржа за финансиска сила – вишокот на реалните приходи од продажба над прагот на профитабилност:
Маргина на финансиска сила = ((Планирани приходи од продажба – Приход од продажба праг) / Планирани приходи од продажба) ´ 100%
Силата на оперативниот потпора покажува колку пати ќе се промени профитот ако приходите од продажба се променат за еден процент.
Точка на прекин (праг на профитабилност)– тоа е таков приход (или количина на производи) што обезбедува целосно покривање на сите варијабилни и полуфиксни трошоци со нула добивка. Секоја промена во приходите во овој момент резултира со добивка или загуба.
Праг на профитабилностможе да се определи и графички и аналитички: Приходи = Варијабилни трошоци + Фиксни трошоци + Добивка
Користејќи го графичкиот метод, точката на прекин (праг на профитабилност) се наоѓа на следниов начин:
1. најдете ја вредноста на фиксните трошоци на оската Y и нацртајте ја линијата на фиксните трошоци на графиконот, за која цртаме права линија паралелна на оската X;
2. изберете точка на оската X, т.е. која било вредност на обемот на продажба, ја пресметуваме вредноста на вкупните трошоци (фиксни и променливи) за овој обем. Конструираме права линија на графикот што одговара на оваа вредност;
3. Повторно избираме која било вредност на обемот на продажба на оската X и за неа го наоѓаме износот на приходите од продажба. Конструираме права линија што одговара на оваа вредност.
Раскинете сена графиконот - ова е точката на вкрстување на прави линии изградени според вредноста на вкупните трошоци и бруто приходот (сл. 1). На рентабилната точка, приходот што го добива претпријатието е еднаков на неговите вкупни трошоци, додека добивката е нула. Износот на добивката или загубата е засенчен. Ако една компанија продава производи помали од прагот на продажба, тогаш претрпува загуби ако продаде повеќе, остварува профит.
Слика 1. Графичко определување на рентабилната точка (праг на профитабилност)
Праг на профитабилност =Фиксни трошоци/однос на бруто маржа
Сооднос на бруто маржа.Бруто маржата (износот за покривање на фиксните трошоци и генерирање профит) се дефинира како разлика помеѓу приходите и варијабилните трошоци.
Сооднос на бруто маржа =Бруто маржа / приход од продажба
Фактор на производна цена на продадените стоки =Трошоци на продадени производи / Приходи од продажба
Коефициент на општи и административни трошоци =Износ на општи и административни трошоци / Приход од продажба
Можете да го пресметате прагот на профитабилност и за целото претпријатие и одделни видовипроизводи или услуги.
Компанијата почнува да остварува профит кога вистинскиот приход ќе надмине праг. Колку е поголем овој вишок, толку е поголема маржата на финансиската моќ на претпријатието и поголема сума на профит.
Маржа за финансиска сила. Вишокот на реалните приходи од продажба над прагот на профитабилност.
Маржа за финансиска сила= приход на претпријатието - праг на профитабилност.
Силата на влијанието на оперативниот потпора (покажува колку пати ќе се промени профитот ако приходите од продажба се променат за еден процент и се дефинира како однос на бруто маржата кон профитот).
1. Бруто маржа = приходи од продажба - варијабилни трошоци за производство.
2. Сооднос на бруто маржа = бруто маржа / приход од продажба.
3. Праг на профитабилност (прегазна точка) = збир на фиксни трошоци / коефициент на бруто маржа.
4. Маргина на финансиска моќ:
а) во рубли = приход од продажба - праг на профитабилност;
б) како процент од приходите од продажба = праг на профитабилност во рубли / приходи од продажба.
5. Профит = маргина на финансиска сила ´ коефициент на бруто маржа.
6. Оперативен потпора = бруто маржа/профит.
Главната цел на оперативната анализа е да се најде најповолниот однос помеѓу варијабилните трошоци по единица производство и фиксните трошоци.
1. Бруто маржа. Една од главните задачи финансиски менаџменте да се максимизира бруто маржата, бидејќи таа е извор на покривање на фиксните трошоци и го одредува износот на добивката.
2. Сооднос на бруто маржа. ВО оперативна анализасе користи само за одредување на прогнозирана добивка.
3. Праг на профитабилност (превентивна точка)- ситуација во која подружницата нема загуби, но и нема добивка. Во исто време, бројот на продажби под рентабилната точка повлекува загуби, додека продажбата над рентабилната точка носи профит. Колку е поголем прагот на профитабилност, толку е потешко претпријатието да го премине. S/p со низок праг на профитабилност полесно се справуваат со падот на побарувачката за производи и, како резултат на тоа, намалувањето на продажните цени.
4. Маржа за финансиска силаго покажува вишокот на реалните приходи од продажба над прагот на профитабилност. Колку е поголема оваа вредност, толку е финансиски постабилен p/p.
5. Оваа техника се користи само за пресметување на прогнозата (краткорочни и среднорочни прогнози).
Праг на профитабилност(прекршна точка, критична точка, критичен обем на производство (продажба)) е обемот на продажба на компанија во која приходите од продажба целосно ги покриваат сите трошоци за производство и продажба на производи. За да се одреди оваа точка, без оглед на методологијата што се користи, прво е потребно да се поделат проектираните трошоци со константи и променливи.
Практичната корист од предложената поделба на трошоците на фиксни и променливи (вредноста на мешаните трошоци може да се занемари или пропорционално да се припише на фиксни и варијабилни трошоци) е како што следува:
Прво, можно е точно да се утврдат условите за една фирма да престане со производство (ако фирмата не ги надомести просечните варијабилни трошоци, тогаш мора да престане да произведува).
Второ, можно е да се реши проблемот на максимизирање на профитот и рационализација на неговата динамика за дадените параметри на компанијата поради релативното намалување на одредени трошоци.
Трето, таквата поделба на трошоците овозможува да се одреди минималниот обем на производство и продажба на производи на кои се постигнува рентабилност на деловното работење (праг на профитабилност) и да се покаже колку реалниот обем на производство го надминува овој индикатор (компанијата маргина на финансиска моќ).
Праг на профитабилностсе дефинира како приход од продажба во кој претпријатието повеќе нема загуби, но не добива добивка, односно финансиските средства од продажбата по враќањето на варијабилните трошоци се доволни само за покривање на фиксните трошоци, а добивката е нула.
Точка на прекин во физичка смислаза производство и продажба на одреден производ (ТБ) се определува со односот на сите фиксни трошоци за производство и продажба на одреден производ (Zpost) до разликата помеѓу цената (приходот) (P) и варијабилните трошоци по единица на производот (Zud. per.):
Точка на прекин во однос на вредностасе дефинира како производ на критичниот обем на производство во физичка смисла и цена на единица производствена единица.
Пресметката на прагот на профитабилност е широко користена при планирање на профитот и одредување на финансиската состојба на претпријатието. Две правила корисни за еден претприемач:
1. Неопходно е да се стремиме кон позиција каде што приходите го надминуваат прагот на профитабилност и да се произведуваат стоки во натура што ја надминуваат нивната праг вредност. Во исто време ќе се зголеми и добивката на компанијата.
2. Треба да се запомни дека колку е поблиску производството до прагот на профитабилноста, толку е поголемо влијанието на производната лост и обратно. Тоа значи дека постои одредена граница на надминување на прагот на профитабилност, што неминовно мора да биде проследено со скок на фиксните трошоци (нови средства за работна сила, нови простории, зголемени трошоци за управување со претпријатието).
Компанијата мора нужно да го помине прагот на профитабилност и да земе предвид дека по периодот на зголемување на масата на профит неминовно ќе дојде период кога за да продолжи производството (зголемување на производството) едноставно ќе биде неопходно нагло да се зголемат фиксните трошоци. , што неминовно ќе резултира со намалување на добиената добивка краткорочнипрофит.
Земање конкретно решениеза обемот на производството, претприемачот треба да ги земе предвид овие заклучоци.
Маржа за финансиска силапокажува колку продажбата (производството) на производи може да се намали без да се направат загуби. Вишокот на реалното производство над прагот на профитабилност е маргина на финансиската сила на компанијата:
Маржа за финансиска сила= Приход – праг на профитабилност
Маргината на финансиската моќ на претпријатието е најважниот показател за степенот на финансиска стабилност. Пресметката на овој показател ни овозможува да ја процениме можноста за дополнително намалување на приходите од продажбата на производите во рамките на рентабилната точка.
Во пракса, можни се три ситуации кои ќе имаат различни ефекти врз висината на профитот и маржата на финансиската моќ на претпријатието: 1) обемот на продажбата се совпаѓа со обемот на производството; 2) обемот на продажба е помал од обемот на производство; 3) обемот на продажба е поголем од обемот на производството.
И профитот и маржата на финансиската сила добиени со вишок на произведени производи се помали отколку кога обемот на продажба одговара на обемот на производството. Затоа, претпријатието заинтересирано да ја зголеми и својата финансиска стабилност и финансиските резултати треба да ја зајакне контролата врз планирањето на обемот на производството. Во повеќето случаи, зголемувањето на залихите на компанијата укажува на вишок на производство. За неговиот вишок директно се докажува зголемувањето на залихите во однос на готови производи, а индиректно со зголемувањето на залихите на суровини и почетни материјали, бидејќи компанијата за нив прави трошоци веќе при нивното купување. Наглото зголемување на залихите може да укаже на зголемување на производството во блиска иднина, што исто така мора да биде предмет на ригорозна економска оправданост.
Така, ако во извештајниот период се открие зголемување на резервите на претпријатието, може да се извлече заклучок за неговото влијание врз вредноста на финансискиот резултат и нивото на финансиска стабилност. Затоа, за веродостојно да се измери износот на маржата за финансиска сигурност, неопходно е да се прилагоди показателот на приходите од продажба со износот на зголемувањето на залихите на претпријатието за периодот на известување.
Во последната верзија на односот - со обем на продажба поголем од обемот на произведени производи - профитот и маржата на финансиската сила се поголеми отколку кај стандардната конструкција. Сепак, фактот за продажба на производи кои сè уште не се произведени, односно всушност не постои во моментот (на пример, со авансно плаќање за голема серија на стоки што не можат да се произведат за тековниот период на известување), наметнува дополнителни обврски на претпријатието кои мора да се исполнат во иднина. Постои внатрешен фактор кој ја намалува вистинската вредност на маржата за финансиска сигурност - ова е скриена финансиска нестабилност. Знак дека претпријатието има скриена финансиска нестабилност е острата промена во обемот на залихите.
Значи, да се измери маржата на финансиска сигурностпретпријатијата треба да ги направат следните чекори:
1) пресметка на маржата за финансиска сигурност;
2) анализа на влијанието на разликата помеѓу обемот на продажба и обемот на производството преку корекција на финансиската безбедносна маржа, земајќи го предвид зголемувањето на залихите на претпријатието;
3) пресметка на оптималното зголемување на обемот на продажба и ограничувачот на финансиската безбедносна маржа.
Маржата на финансиската сила, пресметана и приспособена, е важен сеопфатен показател за финансиската стабилност на претпријатието, кој мора да се користи при прогнозирање и обезбедување на сеопфатна финансиска стабилност на претпријатието.
Прагот на профитабилност се карактеризира со бројот на продадени производи, приходот од кој одговара на вкупните трошоци на претпријатието. Со други зборови, ова е обемот на продажба во кој компанијата сè уште не остварува добивка, но повеќе не трпи загуби.
Поради приходите добиени од продажба, компанијата е во состојба да ги компензира варијабилните трошоци, како и оние поврзани со фиксните. И покрај тоа што компанијата нема да оствари профит, сепак ќе добие маргинален приход, што е разликата помеѓу приходите и варијабилните трошоци.
Почитувани читатели! Написот зборува за типични начини за решавање на правните прашања, но секој случај е индивидуален. Ако сакате да знаете како реши го точно твојот проблем- контактирајте со консултант:
Брзо е и БЕСПЛАТНО!
Категоријата на променливи ги вклучува оние трошоци кои се директно поврзани со производството (трошокот за суровини, платите за работа на парчиња итн.) и се директно зависни од производните активности. Фиксните трошоци се одредуваат со реалната потреба да се организира производство, изнајмување простории и опрема, плаќање комунални услугии во никој случај не зависат од обемот на произведените производи.
Кој е прагот на профитабилност може лесно да се разбере со замислување на претпријатието штотуку ги започнува своите активности. Некое време ќе работи само на враќање на претходно вложените средства, а моментот кога ќе успее, но во исто време нема да има реален профит, е токму она што се нарекува праг на профитабилност.
Одредувањето на овој момент е неопходно за:
Вредноста на профитабилноста зависи од повеќе фактори, особено од цената по која се продаваат производите, како и од нивото на фиксни и варијабилни трошоци. Промените во овие фактори директно влијаат на прагот на профитабилност. Точката на рентабилност се пресметува само откако трошоците ќе се поделат на фиксни и променливи.
Константите не се менуваат или малку се менуваат во одреден период:
Особеноста на фиксните трошоци е што тие тешко се намалуваат дури и ако се намали самиот обем на производство, за разлика од променливите, кои се директно пропорционални со количината на произведените производи.
Тие вклучуваат:
За да се одреди прагот на профитабилност, може да се користат физички или парични термини. Во првиот случај, ова се определува со односот на збирот на фиксните трошоци на претпријатието направени во текот на планскиот период до разликата помеѓу цената на единицата на производство и збирот на варијабилните трошоци за неговото производство.
Формулата за пресметка во овој случај е како што следува: TBpcs. = Фиксни трошоци/(Цена на една единица производ - Збир на варијабилни трошоци за секоја единица производ). Добиената вредност го покажува минималниот производ што мора да се произведе и продаде во текот на планскиот период за да се достигне рентабилноста.
Поради фактот што во повеќето случаи претпријатието произведува не еден, туку неколку различни видови производи, за да се одреди прагот на профитабилност, попрепорачливо е да се користи различен пристап врз основа на вкупниот обем на продажба во монетарна смисла.
Во овој случај, овој индикатор ќе го изрази односот на производот на износот на фиксните трошоци направени од приходите добиени од продажбата до разликата помеѓу приходите од продажба и трошоците на производите што биле продадени.
Формулата во овој случај е како што следува:
Тbrub = Фиксни трошоци x Приход од продажба/(Приход од продажба - Варијабилни трошоци).
Најзначајните показатели кои ни овозможуваат да ја анализираме финансиската состојба на компанијата се следните коефициенти:
Атрактивноста на претпријатието се одредува првенствено од нивото на неговата профитабилност, бидејќи ги покажува максималните каматни плаќања што компанијата може да си ги дозволи.
За секоја компанија, пресметувањето на прагот на профитабилност е исклучително важно од гледна точка на добивање поцелосни информации за нејзината финансиска состојба и способноста да се планираат потенцијални профити. Во овој случај, треба да бидете водени од одредени правила.
Особено, бидејќи оваа метрика ги одразува продажбите каде што компанијата сè уште не остварува профит, разумно е да се стремиме кон позиција каде што генерираните приходи го надминуваат прагот на профитабилност.
Второто правило што мора да го запомни деловниот менаџмент е дека моќта на производството се зголемува како што се приближува рентабилната точка. Од ова произлегува дека со достигнување на одредено ниво надминување на прагот на профитабилност, се случува неизбежно нагло зголемување на фиксните трошоци.
Компанијата секако мора да го надмине прагот на рентабилност, во спротивно нема да има смисла во нејзиното постоење. Во исто време, важно е да се сфати дека во одреден момент ќе стане невозможно да се продолжи со производство без зголемување на фиксните трошоци, што, пак, ќе доведе до намалување на профитот на краток рок.
Проблемот со наоѓање на прагот на профитабилност може да се реши аналитички или графички. Аналитичката подразбира пресметка на овој индикатор со помош на формулата: Праг на профитабилност - Фиксни трошоци / сооднос на бруто маржа.
За возврат, бруто маржата се пресметува со одземање на износот на варијабилните трошоци од износот на приходот, а за да се одреди неговиот коефициент потребно е да се подели износот на бруто маржата со износот на приходот.
Можете исто така да користите единствена формула за пресметување на прагот на профитабилност како производ на фиксните трошоци според износот на приходот (помалку променливи трошоци).
За да ја пронајдете точката на прекин користејќи го графичкиот метод, прво мора да го нацртате самиот график. По ова, вредностите на фиксните трошоци треба да се постават на оската Y. Цртајќи линија паралелна на оската X, треба да ги означите постојаните трошоци на неа. На самата X оска се одредува волуменската точка на продажбата, за која се пресметува збирот на трајните и варијабилните трошоци. Права линија се црта со помош на поставените вредности.
На X-оската се означува која било друга точка во обемот на продажба и се одредува износот на приходот за оваа вредност. Врз основа на добиените вредности се конструира и права линија.
Критичната (или точката на прекин) на оваа табела е точката формирана на пресекот на горенаведените две прави линии. Со правилно конструирана табела, можете лесно да ги споредите трошоците со приходите добиени од продажба на производи.
Маргината на финансиската моќ е показател кој покажува колку намалување на производството и продажбата на производи може да се дозволи без загуби за компанијата. Концептот на финансиска безбедносна маржа го вклучува целиот обем на реално производство што се јавува по рентабилната точка. Се пресметува со одземање на вредноста на прагот на профитабилноста од износот на приходот.
Овој индикатор е исклучително важен од гледна точка на проценка колку е финансиски стабилно едно претпријатие. Неговата пресметка овозможува да се процени дали дополнителното намалување на приходите е прифатливо во рамките на точката на рентабилност.
Суштината на оперативниот ефект на потпора е дека со каква било промена во приходите добиени од продажба на производи, добивката непроменливо се менува во уште поголема мера.
Оперативниот потпора работи поради фактот што условно фиксните и полупроменливите трошоци несразмерно влијаат на финансискиот резултат во случај на промена на обемот на произведени и продадени производи. Ефектот на лостот е посилен, толку е поголемо учеството во трошоците за производство на трошоците од полуфиксната категорија.
Силата со која работи оперативниот потпора може да се пресмета со делење на маргиналната добивка со добивката што е добиена од продажбата. За да го пресметате, треба да ја пронајдете разликата помеѓу приходите од продажба на стоки и износот на трошоците направени за вкупниот обем на производство.
Вредноста на добивката од продажбата можете да ја дознаете со одземање од износот на приходот на целиот износ на средства (фиксни и променливи) кои биле потрошени за целото производство.
Колку е поголем индикаторот за финансиската моќ на претпријатието, толку е постабилно од финансиска гледна точка. Целта на секое раководство на компанијата е да го зголеми јазот помеѓу прагот на профитабилноста и примениот приход.
Пример за пресметка преку Excel е претставен подолу:
Друг екстремно популарен, едноставен и визуелен начин за наоѓање на рамномерната точка е да користите графикон. Прагот на профитабилност ќе се наоѓа на местото каде што линијата на приход се вкрстува со линијата на вкупните трошоци на компанијата или каде што индикаторот за нето добивка е еднаков на нула.
Меѓу ефективните методи за постигнување на намалување на нивото на преминување на прагот на профитабилност, вреди да се спомене само зголемување на маргиналниот приход што одговара на постојаните трошоци при критичен обем на продажба.
Ова бара:
АПЛИКАЦИИ И ПОВИКИ СЕ ПРИФАЌААТ 24/7 и 7 дена во неделата.
