Jeden z nejdůležitější etapy plánování činnosti organizace je zvažovat možnosti možných změn situace na trhu a možnosti činnosti organizace v těchto podmínkách.
Jedna z nejdostupnějších metod řízení podnikatelská činnost a finanční výsledky činnosti je operační analýza provádí podle schématu: náklady - objem prodeje - zisk. Tato metoda nám umožňuje identifikovat závislost finančního výsledku na změnách nákladů, cen, objemu výroby a prodeje produktů.
Pomocí operační analýzy můžete:
1. vyhodnotit ziskovost ekonomická činnost;
2. předvídat ziskovost organizace;
3. posoudit podnikatelské riziko;
4. zvolit optimální východiska z krize;
5. vyhodnotit výnosnost investic;
6. vyvinout pro organizaci nejpřínosnější sortimentní politika v oblasti výroby a prodeje.
Klíčovými prvky operační analýzy jsou následující ukazatele:
kritický objem výroby a prodeje výrobků;
Práh ziskovosti;
rezerva finanční síly.
Business break-even analýza je jedním z hlavních nástrojů pro řešení velké třídy problémů managementu. Prostřednictvím takové analýzy je možné určit bod zvratu a rozpětí finanční síly (bezpečnostní zónu), plánovat cílový objem výroby, stanovit ceny produktů, vybrat nejefektivnější výrobní technologie a přijmout optimální výrobní plány.
Bod zvratu (práh ziskovosti)- jedná se o minimální přijatelný objem prodeje, který pokrývá veškeré náklady na výrobu produktů, aniž by přinášel zisk nebo ztrátu.
Pokud firma vyrábí pouze jeden druh výrobku, bod zvratu se vypočítá pomocí vzorce:
TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),
TB – bod zvratu, jednotky.
PZ – fixní náklady, rub.;
P – jednotková cena, rub./j.
Per.Z.ud. – variabilní náklady na jednotku produkce, rub./jednotka;
(C – per.Z.ud) – mezní příjem na jednotku produkce, rub./jednotka.
V peněžním vyjádření se práh ziskovosti určuje takto:
TB = PZ / Kmd,
TB – kritická hodnota výnosu, rub.
Kmd – koeficient mezního příjmu;
Kmd = MD / N
N – tržby z prodeje, rub.
MD = N – Per.Z.
Pokud existuje více druhů produktů, lze bod zvratu stanovit pro podnik jako celek nebo pro jednotlivé druhy produktů.
Rozdíl mezi skutečnými nebo plánovanými tržbami (Nfact, - Nplan) a kritickou hodnotou tržeb (TB) charakterizuje finanční bezpečnostní marže (FS):
FFP = Nfact – TB
nebo FFP = Nplan - TB
Organizace bez rizika ztrát může snížit výši příjmů z prodeje o výši FFP. Rozpětí finanční síly lze určit nejen v absolutních hodnotách, ale také v relativních hodnotách:
KZFP = FFP / Nfact * 100 %
nebo KZFP = ZFP / Nplan * 100 %
Faktor finanční bezpečnosti odráží procento přijatelného snížení výnosů z prodeje bez rizika ztráty.
Bezpečnostní indikátor se často používá k hodnocení operačního rizika: čím vyšší je indikátor, tím je situace bezpečnější, protože riziko snížení rovnovážného bodu je menší.
Bezpečnostní otázky k tématu
1. Jaká je role ekonomická analýza při plánování činnosti organizace?
2. Jaký je účel plánování rozpočtu v organizaci?
3. Jaké jsou hlavní metody používané při vytváření podnikatelského plánu?
4. Jak se vytváří prodejní rozpočet?
5. Co představuje rozpočet výroby?
6. Jak se připravuje odhad přímých materiálových nákladů?
7. Jak se připravují odhady mzdových a režijních nákladů?
8. Jak se provádí odhadované náklady na výrobu?
9. Jaké náklady jsou považovány za konstantní a variabilní?
10. Jakou metodou lze rozdělit celkové náklady na fixní a variabilní?
11. Jak se vypočítává příspěvková marže?
12. Jak se vypočítá práh ziskovosti?
Testy
1. Je stanovena celková potřeba pracovního kapitálu:
a) struktura vlastní kapitál
b) ziskovost výroby tohoto typu výrobku
c) rozsah výroby a doba obratu oběžných aktiv
2. Když se sníží variabilní náklady, práh ziskovosti organizace:
a) zůstává na stejné úrovni
b) zvyšuje
c) klesá
3. Jak zvýšení fixních nákladů ovlivní rozpětí finanční síly organizace:
a) se zvýší
b) se sníží
c) zůstane beze změny
4. Jak zvýšení fixních nákladů ovlivní kritický objem prodeje?
a) kritický objem se sníží
b) kritický objem se nezmění
c) kritický objem se zvýší
5. Provozní rozpočet organizace zahrnuje:
a) rozpočet na přímé mzdové náklady;
b) průtokový rozpočet hotovost;
c) investiční rozpočet.
6. Předběžný výkaz peněžních toků je vypracován na základě:
A) dlouhodobá předpověď objemu prodeje
B) rozpočet na všeobecnou obchodní režii
B) rozpočet kapitálové investice
d) předpokládaná výsledovka
7. Finanční ukazatele Podnikatelský plán musí být vyvážený:
a) s ukazateli kapitálové náročnosti
b) s ukazateli objemu výroby a prodeje produktů
c) s ukazateli ziskovosti
8. Práh pro ziskovost produktu (bod kritického objemu výroby) je určen poměrem:
a) fixní náklady na výnosy z prodeje výrobků
b) fixní náklady na variabilní
c) fixní náklady na mezní příjem na jednotku produkce
9. Provozní rozpočet podniku zahrnuje:
a) rozpočet na přímé mzdové náklady
b) rozpočet peněžních toků
c) investiční rozpočet
10. Proces sestavování rozpočtu shora dolů:
a) prováděné pracovníky přímo zapojenými do výrobního procesu
b) vyžaduje přítomnost obecných rozpočtových směrnic
c) vyznačující se pozitivním přístupem manažerů na nižších úrovních řízení
d) lépe odráží organizační cíle
11. Zóna bezpečného nebo udržitelného provozu organizace se vyznačuje:
a) rozdíl mezi mezním příjmem a fixními náklady
b) rozdíl mezi mezním příjmem a ziskem z prodeje výrobků
c) rozdíl mezi skutečným a kritickým objemem prodeje
12. Prvky nákladů na výrobu a prodej výrobků (práce, služby) jsou:
a) suroviny, materiály, palivo, energie, mzdy, odpisy
b) odpisy, materiálové náklady, mzdy, všeobecné obchodní náklady.
13. Jednou z metod pro sestavení finančního plánu je:
a) metoda procenta z prodeje
b) metoda substitucí řetězců
14. Rozpočet organizace je:
a) předpokládaný zůstatek
b) kvantitativní plán v peněžním vyjádření s uvedením plánované výše příjmů a výdajů
1. Určete hranici pro ziskovost prodeje nových produktů (PR). Odhadovaná cena za jednotku produkce (P) je 500 rublů. Variabilní náklady na jednotku produkce (PeruZ.unit) – 60 %. Roční výše fixních nákladů (FC) je 200 tisíc rublů.
2. Určete výši finanční bezpečnostní rezervy, Pokud:
tržby z prodeje (N) jsou 600 tr., variabilní náklady (Per.Z) - 300 tr., fixní náklady (FZ) - 150 tr.
3. Podíl mezního příjmu na tržbách je 30 %; objem prodeje na hranici rentability je 600 tisíc rublů. Jaká je výše fixních výdajů?
4. Určete kritický objem prodeje (TB), pokud:
Fixní náklady (FC) – 200t. rublů
Variabilní náklady na jednotku produkce (Per.Z.ed) – 800 rublů
Cena jednotky výroby je 1800 rublů.
5. Jaká je hodnota příspěvkové marže, Pokud:
Výtěžek z prodeje - 120 000 rublů.
Fixní náklady - 30 000 rublů.
Variabilní náklady - 70 000 rub.
6. Určete bod kritického objemu prodeje (TB), Pokud:
Tržby z prodeje (N) – 6000 t rub.
Fixní náklady (FC) – 1000 tisíc rublů.
Variabilní náklady (Per.Z) – 2000 tisíc rublů.
7. Určete výši zisku (P), Li:
Mezní příjem (MI) – 3000t.r.
Fixní náklady (FC) – 1500t.r.
Tržby z prodeje (N) –8200t.r.
8. K datu vykazování má organizace následující ukazatele:
Na začátku období Na konci období
Materiálové zásoby: 2 750 3 250
Náklady na nedokončenou výrobu 4 800 4 000
Hotové výrobky 2 500 1 250
Během účetního období byly vynaloženy tyto výdaje:
Pro materiály - 20 000 rublů.
Pro mzdové náklady - 11 000 rublů.
Obecné výrobní náklady – 16 500 rublů.
Práh rentability (Рб) - nákladové vyjádření Qbenzub. - kolik zboží musí být vyrobeno na pokrytí výdajů (výdajů).
Kmd - koeficient mezního příjmu; Kmd
Pro výpočet prahu ziskovosti je obvyklé rozdělit náklady na dvě složky:
Hodnota prahu ziskovosti je pro věřitele velmi zajímavá, protože se zajímá o otázku udržitelnosti společnosti a její schopnosti splácet úroky z půjčky a jistiny dluhu. Stabilita podniku určuje rozpětí finanční síly – míru, do jaké objemy prodeje překračují práh ziskovosti. Hranice ziskovosti (bod zvratu, kritický bod, kritický objem výroby (prodeje)) je objem tržeb společnosti, při kterém tržby z prodeje plně pokrývají všechny náklady na výrobu a prodej produktů, bez ohledu na metodiku použit, je nutné v prvé řadě rozdělit predikované náklady na fixní a variabilní Praktický přínos navrhovaného rozdělení nákladů na fixní a variabilní (hodnotu smíšených nákladů lze zanedbat nebo proporcionálně přiřadit fixním a variabilním nákladům). následovně:
Za prvé je možné přesně určit podmínky pro to, aby firma přestala vyrábět (pokud firma nepokryje průměrné variabilní náklady, tak musí přestat vyrábět).
Za druhé je možné problém maximalizace zisku a racionalizace jeho dynamiky pro dané parametry podniku řešit relativním snížením určitých nákladů.
Za třetí, toto rozdělení nákladů umožňuje určit minimální objem výroby a prodeje produktů, při kterém se podnik dostane na hranici rentability (práh ziskovosti) a ukázat, o kolik skutečný objem výroby tento ukazatel převyšuje (rozpětí finanční síly firmy ).
Hranice rentability je definována jako výnos z tržeb, při kterém podnik již nemá ztráty, ale nedostává zisk, to znamená, že finanční zdroje z tržeb po úhradě variabilních nákladů stačí pouze na pokrytí fixních nákladů a zisk je nulový.
Marže finanční síly
Marže finanční síly ukazuje, o kolik lze snížit prodej (výrobu) produktů, aniž by došlo ke ztrátám. Čím vyšší je marže finanční síly, tím nižší je riziko pádu do zóny ztráty.
(Vf) = (Vр) - (Рb)
Marže finanční síly podniku je nejdůležitějším ukazatelem stupeň finanční stability. Výpočet tohoto ukazatele nám umožňuje posoudit možnost dodatečného snížení příjmů z prodeje produktů v rámci bodu zvratu. Zisk i marže finanční síly dosažené s přebytkem vyrobených produktů jsou menší, než když objemy prodeje odpovídají objemům výroby. Podnik se zájmem o zvýšení finanční stability a finančních výsledků by proto měl posílit kontrolu nad plánováním objemu výroby. Ve většině případů znamená zvýšení zásob společnosti přebytek výroby. O jeho hojnosti přímo svědčí nárůst zásob v některých hotové výrobky, nepřímo - zvýšení zásob surovin a výchozích materiálů, jelikož náklady za ně nese společnost již při jejich nákupu. Prudký nárůst zásob může v blízké budoucnosti naznačovat nárůst výroby, který musí podléhat i přísnému ekonomickému zdůvodnění.
Pokud je tedy v účetním období zjištěno zvýšení rezerv podniku, lze vyvodit závěr o jeho dopadu na hodnotu finančního výsledku a úroveň finanční stability. Proto, aby bylo možné spolehlivě měřit výši finanční bezpečnostní přirážky, je nutné upravit ukazatel výnosů z prodeje o výši přírůstku zásob podniku za vykazované období.
V poslední verzi vztahu - s objemem prodeje větším než objem vyrobených produktů - je zisk a marže finanční síly větší než u standardní konstrukce. Skutečnost, že se prodávají produkty, které ještě nebyly vyrobeny, to znamená, že v současné době ve skutečnosti neexistují (například se zálohou za velkou dávku zboží, kterou nelze vyrobit v aktuálním vykazovaném období), ukládá další povinnosti podniku, které musí být splněny v budoucnu. Existuje vnitřní faktor, která snižuje skutečnou hodnotu finanční bezpečnostní marže, je skrytá finanční nestabilita.
· výpočet optimálního nárůstu objemu prodeje a omezovače finanční bezpečnostní marže.
Provozní páka
Provozní páka (ro) je síla dopadu výroby (provozní páka) na zisk – ukazuje vliv úspor z rozsahu. Provozní páka ukazuje, kolikrát se zisk změní, když se Vр změní o 1 %, toto je ukazatel rizika: čím vyšší po, tím vyšší riziko.
Pochopení mechanismu projevu provozní páky umožňuje cílevědomě řídit poměr fixních a variabilních nákladů za účelem zvýšení efektivity výrobní a ekonomické činnosti při různých trendech podmínek a stádia komoditního trhu. životní cyklus podniky.
Vyrovnat se odpovídá objemu prodeje, při kterém společnost pokryje všechny fixní i variabilní náklady, aniž by dosáhla zisku. Jakákoli změna v příjmech v tomto bodě vede k zisku nebo ztrátě. V praxi se pro výpočet daného bodu používají dvě metody: grafická a rovnicová.
S grafickou metodou nalezení bodu zvratu vede ke konstrukci komplexního grafu „náklady – objem výroby – zisk“.
Bod zvratu na grafu je průsečík přímek sestavených podle hodnoty celkových nákladů a hrubých výnosů. V bodě zvratu se příjem podniku rovná jeho celkovým nákladům, zatímco zisk je nulový. Výše zisku nebo ztráty je zastíněna. Pokud společnost prodává produkty nižší, než je prahový objem prodeje, utrpí ztráty, pokud prodává více, vytváří zisk.
Vyvolá se výnos odpovídající bodu zvratu prahový příjem . Objem výroby (prodeje) na hranici rentability se nazývá prahový objem výroby (tržby), pokud podnik prodává produkty nižší než je prahový objem prodeje, utrpí ztráty, pokud více, vytváří zisk.
Metoda rovnic na základě použití vzorce pro výpočet bodu zvratu
Qks = Fixní náklady / (Cena za jednotku produkce – Variabilní náklady na jednotku produkce)
y = a + bx
A- fixní náklady, b– variabilní náklady na jednotku produkce, x– objem výroby nebo prodeje v kritickém bodě.
Práh ziskovosti- jedná se o takový výnos z prodeje, při kterém společnost nemá žádné ztráty, ale dosud nedosáhla zisku. V takové situaci jsou tržby z prodeje po pokrytí variabilních nákladů dostatečné k pokrytí fixních nákladů.
Prahová hodnota ziskovosti = poměr fixních nákladů/příspěvkové marže
Coeff. příspěvková marže = (objem prodeje – variabilní náklady) / objem prodeje
Je žádoucí, aby mezní příjem nepokrýval pouze fixní náklady, ale sloužil i jako zdroj provozního zisku.
Marže finanční síly – překročení skutečného výnosu z prodeje nad práh ziskovosti:
Marže finanční síly = ((plánované tržby z prodeje – prahové tržby z prodeje) / plánované tržby z prodeje) ´ 100 %
Síla provozní páky ukazuje, kolikrát se zisk změní, pokud se tržby z prodeje změní o jedno procento.
Bod zvratu (práh ziskovosti)– jedná se o takový výnos (nebo množství produktů), který zajišťuje plné pokrytí všech variabilních a polofixních nákladů s nulovým ziskem. Jakákoli změna v příjmech v tomto bodě vede k zisku nebo ztrátě.
Práh ziskovosti lze určit graficky i analyticky: Výnosy = Variabilní náklady + Fixní náklady + Zisk
Pomocí grafické metody se bod zvratu (práh ziskovosti) zjistí takto:
1. zjistěte hodnotu fixních nákladů na ose Y a vykreslete přímku fixních nákladů do grafu, pro kterou nakreslíme přímku rovnoběžnou s osou X;
2. vyberte bod na ose X, tzn. libovolnou hodnotu objemu prodeje, vypočítáme hodnotu celkových nákladů (fixních i variabilních) pro tento objem. Na grafu sestrojíme přímku odpovídající této hodnotě;
3. Na ose X opět vybereme libovolnou hodnotu objemu prodeje a pro ni najdeme výši tržby z prodeje. Sestrojíme přímku odpovídající této hodnotě.
Vyrovnat se na grafu - jedná se o průsečík přímek postavených podle hodnoty celkových nákladů a hrubých výnosů (obr. 1). V bodě zvratu se příjem podniku rovná jeho celkovým nákladům, zatímco zisk je nulový. Výše zisku nebo ztráty je zastíněna. Pokud společnost prodává produkty nižší, než je prahový objem prodeje, utrpí ztráty, pokud prodává více, vytváří zisk.
Obrázek 1. Grafické určení bodu zvratu (práh ziskovosti)
Hranice ziskovosti = Poměr fixních nákladů/hrubé marže
Poměr hrubé marže. Hrubá marže (částka na pokrytí fixních nákladů a vytvoření zisku) je definována jako rozdíl mezi výnosy a variabilními náklady.
Poměr hrubé marže = Hrubá marže / Tržby z prodeje
Faktor výrobních nákladů prodaného zboží = Náklady na prodané produkty / tržby z prodeje
Poměr všeobecných a administrativních nákladů = Výše všeobecných a administrativních nákladů / Tržby
Můžete vypočítat práh ziskovosti pro celý podnik i jednotlivé druhy produkty nebo služby.
Společnost začíná dosahovat zisku, když skutečné tržby překročí prahovou hodnotu. Čím větší je tento přebytek, tím větší je marže finanční síly podniku a tím větší je výše zisku.
Marže finanční síly. Přebytek skutečných příjmů z prodeje nad prahem ziskovosti.
Marže finanční síly= výnosy podniku – hranice ziskovosti.
Síla dopadu provozní páky (ukazuje, kolikrát se zisk změní, pokud se tržby z prodeje změní o jedno procento a je definována jako poměr hrubé marže k zisku).
1. Hrubá marže = tržby z prodeje – variabilní výrobní náklady.
2. Poměr hrubé marže = hrubá marže / tržby z prodeje.
3. Prahová hodnota ziskovosti (bod zvratu) = součet fixních nákladů / poměr hrubé marže.
4. Marže finanční síly:
a) v rublech = tržby z prodeje – práh ziskovosti;
b) jako procento tržeb z prodeje = práh ziskovosti v rublech / tržby z prodeje.
5. Zisk = marže finanční síly – poměr hrubé marže.
6. Provozní páka = hrubá marže/zisk.
Hlavním účelem operativní analýzy je najít nejpříznivější vztah mezi variabilními náklady na jednotku produkce a fixními náklady.
1. Hrubá marže. Jeden z hlavních úkolů finanční řízení je maximalizovat hrubou marži, protože je zdrojem krytí fixních nákladů a určuje výši zisku.
2. Poměr hrubé marže. V operační analýza používá se pouze ke stanovení předpokládaného zisku.
3. Práh ziskovosti (bod zvratu)- situace, kdy dceřiné společnosti nevznikají ztráty, ale nemá ani zisk. Počet prodejů pod bodem zvratu zároveň přináší ztráty, zatímco prodeje nad bodem zisku přinášejí zisk. Čím vyšší je práh ziskovosti, tím je pro podnik obtížnější ho překonat. S/p s nízkou hranicí ziskovosti se snáze vyrovnají s poklesem poptávky po produktech a v důsledku toho i s poklesem prodejních cen.
4. Marže finanční síly ukazuje přebytek skutečných příjmů z prodeje nad prahem ziskovosti. Čím větší je tato hodnota, tím je p/p finančně stabilnější.
5. Tato technika se používá pouze pro výpočty prognóz (krátkodobé a střednědobé prognózy).
Práh ziskovosti(bod zvratu, kritický bod, kritický objem výroby (prodeje)) je objem tržeb společnosti, při kterém tržby z prodeje plně pokrývají veškeré náklady na výrobu a prodej výrobků. Pro stanovení tohoto bodu je bez ohledu na použitou metodiku nejprve nutné vydělit projektované náklady konstanty a proměnné.
Praktický přínos navrhovaného rozdělení nákladů na fixní a variabilní (hodnotu smíšených nákladů lze zanedbat nebo proporcionálně přiřadit fixním a variabilním nákladům) je následující:
Za prvé lze přesně určit podmínky pro to, aby firma přestala vyrábět (pokud se firmě nevrací průměrné variabilní náklady, musí přestat vyrábět).
Za druhé, je možné řešit problém maximalizace zisku a racionalizace jeho dynamiky pro dané parametry podniku díky relativnímu snížení určitých nákladů.
Za třetí takové dělení nákladů umožňuje stanovit minimální objem výroby a prodeje výrobků, při kterém je dosaženo zlomu podnikání (práh rentability), a ukázat, o kolik skutečný objem výroby tento ukazatel převyšuje (tj. rozpětí finanční síly).
Práh ziskovosti je definován jako výnos z prodeje, ve kterém již podnik nemá ztráty, ale nedostává zisk, to znamená, že finanční prostředky z prodeje po úhradě variabilních nákladů stačí pouze na pokrytí fixních nákladů a zisk je nulový.
Bod zvratu z fyzikálního hlediska na výrobu a prodej konkrétního výrobku (TB) se určuje poměrem všech fixních nákladů na výrobu a prodej konkrétního výrobku (Zpost) k rozdílu mezi cenou (tržbou) (P) a variabilními náklady na jednotku. produktu (Zud. per.):
Bod zvratu z hlediska hodnoty je definován jako součin kritického objemu výroby ve fyzickém vyjádření a ceny za jednotku produkce.
Výpočet prahu ziskovosti je široce používán při plánování zisků a určování finanční situace podniku. Dvě pravidla užitečná pro podnikatele:
1. Je nutné usilovat o postavení, kdy příjmy překračují práh ziskovosti, a produkovat naturální zboží nad jeho prahovou hodnotu. Zároveň se zvýší zisky společnosti.
2. Je třeba mít na paměti, že čím blíže je produkce prahu ziskovosti, tím větší je vliv výrobní páky a naopak. To znamená, že existuje určitá hranice překročení hranice ziskovosti, po které musí nevyhnutelně následovat skokový nárůst fixních nákladů (nové pracovní prostředky, nové prostory, zvýšené náklady na řízení podniku).
Společnost musí nutně překonat práh ziskovosti a počítat s tím, že po období zvyšování masy zisku nevyhnutelně přijde období, kdy pro pokračování výroby (zvýšení výkonu) bude prostě nutné prudce zvýšit fixní náklady. , což nevyhnutelně povede ke snížení obdrženého zisku krátkodobě zisk.
brát konkrétní řešení o objemu výroby by měl podnikatel tyto závěry zohlednit.
Marže finanční síly ukazuje, o kolik lze snížit prodej (výrobu) produktů, aniž by došlo ke ztrátám. Přebytek skutečné produkce nad prahem ziskovosti je mírou finanční síly společnosti:
Marže finanční síly= Výnosy – práh ziskovosti
Marže finanční síly podniku je nejdůležitějším ukazatelem stupně finanční stability. Výpočet tohoto ukazatele nám umožňuje posoudit možnost dodatečného snížení příjmů z prodeje produktů v rámci bodu zvratu.
V praxi jsou možné tři situace, které budou mít různé dopady na výši zisku a rozpětí finanční síly podniku: 1) objem tržeb se shoduje s objemem výroby; 2) objem prodeje je menší než objem výroby; 3) objem prodeje je větší než objem výroby.
Zisk i marže finanční síly dosažené s přebytkem vyrobených produktů jsou menší, než když objemy prodeje odpovídají objemům výroby. Podnik se zájmem o zvýšení finanční stability a finančních výsledků by proto měl posílit kontrolu nad plánováním objemu výroby. Ve většině případů znamená zvýšení zásob společnosti přebytek výroby. O jeho překročení svědčí přímo nárůst zásob hotových výrobků a nepřímo nárůst zásob surovin a výchozích materiálů, protože na ně společnost vynakládá náklady již při jejich nákupu. Prudký nárůst zásob může v blízké budoucnosti naznačovat nárůst výroby, který musí podléhat i přísnému ekonomickému zdůvodnění.
Pokud je tedy v účetním období zjištěno zvýšení rezerv podniku, lze vyvodit závěr o jeho dopadu na hodnotu finančního výsledku a úroveň finanční stability. Proto, aby bylo možné spolehlivě měřit výši finanční bezpečnostní přirážky, je nutné upravit ukazatel výnosů z prodeje o výši přírůstku zásob podniku za vykazované období.
V poslední verzi vztahu - s objemem prodeje větším než objem vyrobených produktů - je zisk a marže finanční síly větší než u standardní konstrukce. Skutečnost, že se prodávají produkty, které ještě nebyly vyrobeny, to znamená, že v současné době ve skutečnosti neexistují (například se zálohou za velkou dávku zboží, kterou nelze vyrobit v aktuálním vykazovaném období), ukládá další povinnosti podniku, které musí být splněny v budoucnu. Existuje vnitřní faktor, který snižuje skutečnou hodnotu finanční bezpečnostní marže – to je skrytá finanční nestabilita. Znakem, že podnik skrývá finanční nestabilitu, je prudká změna objemu zásob.
Tak, měřit míru finanční bezpečnosti podniky musí provést následující kroky:
1) výpočet bezpečnostní rezervy;
2) analýza dopadu rozdílu mezi objemem prodeje a objemem výroby prostřednictvím korekce finanční bezpečnostní marže s přihlédnutím k nárůstu zásob podniku;
3) výpočet optimálního nárůstu objemu prodeje a omezovače finanční bezpečnostní marže.
Rozpětí finanční síly, vypočtené a upravené, je důležitým komplexním ukazatelem finanční stability podniku, který je nutné používat při prognózování a zajišťování komplexní finanční stability podniku.
Hranice ziskovosti je charakterizována počtem prodaných výrobků, jejichž výnosy odpovídají celkovým nákladům podniku. Jinými slovy jde o objem prodeje, při kterém společnost ještě nedosahuje zisku, ale již nedochází ke ztrátám.
Díky výnosům z prodeje je společnost schopna kompenzovat variabilní náklady i náklady spojené s fixními. I když firma nedosáhne zisku, bude stále dostávat mezní příjem, což je rozdíl mezi výnosy a variabilními náklady.
Vážení čtenáři! Článek hovoří o typických způsobech řešení právních problémů, ale každý případ je individuální. Pokud chcete vědět jak vyřešit přesně váš problém- kontaktujte konzultanta:
Je to rychlé a ZDARMA!
Kategorie proměnných zahrnuje ty náklady, které přímo souvisejí s výrobou (náklady na suroviny, mzdy za kus atd.) a jsou přímo závislé na výrobní činnosti. Fixní náklady jsou určeny skutečnou potřebou organizovat výrobu, pronajímat prostory a zařízení, platit veřejné služby a nejsou nijak závislé na objemu vyrobených produktů.
Co je to práh ziskovosti, lze snadno pochopit, když si představíme podnik, který právě začíná svou činnost. Nějakou dobu bude fungovat pouze na vrácení dříve investovaných prostředků a moment, kdy se to podaří, ale zároveň nebude mít žádný skutečný zisk, je právě to, čemu se říká práh ziskovosti.
Určení tohoto okamžiku je nutné pro:
Hodnota ziskovosti závisí na několika faktorech, zejména na ceně, za kterou se produkty prodávají, a také na výši fixních a variabilních nákladů. Změny těchto faktorů přímo ovlivňují práh ziskovosti. Bod zvratu se vypočítá až po rozdělení nákladů na fixní a variabilní.
Konstanty se za určité období nemění nebo se nemění jen nepatrně:
Zvláštností fixních nákladů je, že je obtížné je snižovat i při poklesu samotného objemu výroby, na rozdíl od proměnných, které jsou přímo úměrné množství vyráběných produktů.
Patří sem:
K určení prahu ziskovosti lze použít fyzické nebo peněžní podmínky. V prvním případě je tato určena poměrem součtu fixních nákladů podniku vynaložených během plánovacího období k rozdílu mezi náklady na jednotku výroby a součtem variabilních nákladů na jeho výrobu.
Výpočtový vzorec je v tomto případě následující: TBks. = Fixní náklady/(Cena jedné jednotky produktu - Součet variabilních nákladů za každou jednotku produktu). Výsledná hodnota ukazuje minimální produkt, který musí být vyroben a prodán během plánovacího období, aby bylo dosaženo prahové hodnoty.
Vzhledem k tomu, že ve většině případů podnik nevyrábí jeden, ale několik různých typů produktů, je pro stanovení prahu ziskovosti vhodnější použít jiný přístup založený na celkovém objemu prodeje v peněžním vyjádření.
V tomto případě bude tento ukazatel vyjadřovat poměr součinu výše fixních nákladů vynaložených na výnosy z prodeje k rozdílu mezi výnosy z prodeje a náklady na výrobky, které byly prodány.
Vzorec je v tomto případě následující:
Тbrub = Fixní náklady x Tržby z prodeje/(Příjmy z prodeje – Variabilní náklady).
Nejvýznamnějšími ukazateli, které nám umožňují analyzovat finanční situaci společnosti, jsou následující ukazatele:
Atraktivita podniku je dána především úrovní jeho ziskovosti, protože prokazuje maximální úrokové platby, které si může společnost dovolit.
Pro každou společnost je výpočet hranice ziskovosti nesmírně důležitý z hlediska získání úplnějších informací o její finanční situaci a schopnosti plánovat potenciální zisky. V tomto případě byste se měli řídit určitými pravidly.
Vzhledem k tomu, že tato metrika odráží zejména prodeje, kdy společnost ještě nevytváří zisk, je rozumné zaměřit se na pozici, kde generované příjmy překračují práh ziskovosti.
Druhým pravidlem, které si vedení podniku musí pamatovat, je, že produkční páka se zvyšuje s přibližováním se bodu zvratu. Z toho vyplývá, že při dosažení určité úrovně překračující hranici rentability dochází nevyhnutelně k prudkému nárůstu fixních nákladů.
Společnost musí určitě překonat hranici rentability, jinak nebude mít smysl její existence. Zároveň je důležité si uvědomit, že v určitém okamžiku nebude možné pokračovat ve výrobě bez zvýšení fixních nákladů, což následně povede ke snížení zisků v krátkodobém horizontu.
Problém nalezení prahu ziskovosti lze řešit analyticky nebo graficky. Analytický předpokládá výpočet tohoto ukazatele pomocí vzorce: Prahová hodnota ziskovosti – poměr fixních nákladů / hrubé marže.
Hrubá marže se zase vypočítá odečtením částky variabilních nákladů od výše tržeb a pro stanovení jejího koeficientu je nutné vydělit výši hrubé marže částkou tržeb.
Můžete také použít jeden vzorec pro výpočet prahu ziskovosti jako součin fixních nákladů částkou výnosů (minus variabilní náklady).
Chcete-li najít bod zvratu pomocí grafické metody, musíte nejprve nakreslit samotný graf. Poté by měly být hodnoty fixních nákladů nastaveny na ose Y. Když nakreslíte čáru rovnoběžnou s osou X, musíte na ní označit konstantní náklady. Na samotné ose X je určen bod objemu prodeje, pro který je vypočten součet stálých a variabilních nákladů. Pomocí nastavených hodnot se nakreslí přímka.
Na ose X je označen jakýkoli jiný bod v objemech prodeje a je stanovena výše příjmů pro tuto hodnotu. Na základě získaných hodnot je sestrojena i přímka.
Kritický (neboli bod zvratu) na tomto grafu je bod vytvořený na průsečíku výše uvedených dvou přímek. Se správně sestaveným grafem můžete snadno porovnat výdaje s příjmy z prodeje produktů.
Marže finanční síly je ukazatelem, který ukazuje, jak velké snížení výroby a prodeje produktů může být povoleno bez ztráty společnosti. Koncept finanční bezpečnostní přirážky zahrnuje celý objem reálné produkce, která nastane po bodu zvratu. Vypočítá se odečtením prahové hodnoty ziskovosti od výše příjmů.
Tento ukazatel je mimořádně důležitý z hlediska hodnocení finanční stability podniku. Jeho výpočet umožňuje posoudit, zda je v rámci bodu zvratu přijatelné dodatečné snížení příjmů.
Podstata provozního pákového efektu spočívá v tom, že s každou změnou příjmů z prodeje produktů se zisk vždy mění v ještě větší míře.
Provozní páka funguje díky tomu, že podmíněně fixní a semivariabilní náklady neúměrně ovlivňují finanční výsledek v případě změny objemu vyrobených a prodaných produktů. Účinek páky je tím silnější, čím větší je podíl nákladů na výrobu polofixní kategorie.
Sílu, se kterou působí provozní páka, lze vypočítat vydělením mezního zisku ziskem, který byl získán z prodeje. Pro její výpočet je potřeba najít rozdíl mezi tržbami z prodeje zboží a výší vynaložených nákladů na celkový objem výroby.
Hodnotu zisku z prodeje zjistíte tak, že od výše výnosu odečtete celý objem prostředků (fixních i variabilních), které byly vynaloženy na celou výrobu.
Čím větší je ukazatel finanční síly podniku, tím je z finančního hlediska stabilnější. Cílem každého vedení společnosti je zvýšit propast mezi prahem ziskovosti a obdrženým výnosem.
Níže je uveden příklad výpočtu přes Excel:
Dalším velmi oblíbeným, jednoduchým a vizuálním způsobem, jak najít bod zlomu, je použít graf. Hranice ziskovosti se bude nacházet v místě, kde se linie příjmů protíná s linií celkových nákladů společnosti nebo kde je ukazatel čistého zisku roven nule.
Z účinných metod, jak dosáhnout snížení úrovně překročení hranice ziskovosti, stojí za zmínku pouze zvýšení mezního příjmu odpovídající trvalým nákladům při kritickém objemu prodeje.
To vyžaduje:
PŘIHLÁŠKY A VOLÁNÍ PŘIJÍMÁME 24/7 a 7 dní v týdnu.
