Təhlilin və proqnozlaşdırmanın nəzəri əsaslarının ümumiləşdirilməsi maliyyə vəziyyəti müəssisələr; müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilində mühasibat (maliyyə) hesabatlarının rolunu və əhəmiyyətini araşdırmaq, Premium MMC-nin qısa təsvirini vermək;
Əgər bu iş sizə uyğun gəlmirsə, səhifənin aşağı hissəsində oxşar işlərin siyahısı var. Axtarış düyməsini də istifadə edə bilərsiniz
Digər oxşar əsərlər bu sizi maraqlandıra bilər.wshm> |
|||
| 4598. | "Rokset-S" MMC-nin maliyyə vəziyyəti | 143,32 KB | |
| Bazar iqtisadiyyatı müəssisədən elmi-texniki tərəqqinin nailiyyətlərinin, təsərrüfat idarəçiliyinin və istehsalın idarə edilməsinin səmərəli formalarının tətbiqi əsasında məhsul və xidmətlərin rəqabətqabiliyyətliliyinin istehsalının səmərəliliyini yüksəltməyi, düzgün idarəetmənin aradan qaldırılmasını, sahibkarlıq təşəbbüslərinin aktivləşdirilməsini və s. müəssisənin maliyyə vəziyyəti müəssisənin vəsaitlərinin yerləşdirilməsi və istifadəsi ilə xarakterizə olunur. Bu məlumat müəssisənin balansında təqdim olunur. | |||
| 9975. | Vosxod MMC-nin maliyyə vəziyyəti | 204,18 KB | |
| Bu vəzifənin həyata keçirilməsində müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinə mühüm rol verilir. Onun köməyi ilə müəssisənin inkişafı strategiyası və taktikası hazırlanır, planlar və idarəetmə qərarları əsaslandırılır, onların icrasına nəzarət həyata keçirilir, kommersiya fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması yolları müəyyən edilir və müəssisənin fəaliyyətinin nəticələri müəyyən edilir. onun bölmələrinin və işçilərinin fəaliyyəti qiymətləndirilir. Otel kompleksi müəssisəsinin maliyyəsi maliyyə sisteminin mühüm hissəsidir. Otel müəssisələrinin maliyyəsinə daxildir ... | |||
| 19763. | müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilər mövzusu. | 168,44 KB | |
| Nəzəri aspektlər müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi. Qiymətləndirmə Metodları maliyyə fəaliyyəti müəssisələr. Müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilər sistemi. Giriş Bazar iqtisadiyyatı müəssisədən elmi-texniki tərəqqinin nailiyyətlərinin, idarəetmənin və istehsalın idarə edilməsinin səmərəli formalarının tətbiqi, sahibkarlığın aktivləşdirilməsi və s. | |||
| 728. | Müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili və proqnozlaşdırılması | 48,1 KB | |
| Şirkətin fəaliyyəti onun nəticələrinə əhəmiyyətli təsir göstərən çoxsaylı risklərlə əlaqələndirilir. Müxtəlif maliyyə təhdidləri ilə əlaqəli risklər, onların aradan qaldırılması və ya minimuma endirilməsi üçün hansı tədbirlərin görülməsi barədə qərar qəbul etməyi tələb edən xüsusi maliyyə riskləri qrupunu təşkil edir. | |||
| 18050. | "Dzhailau" sanatoriyasının maddi vəziyyəti | 114,75 KB | |
| Böhrandan əvvəl fəaliyyətə başlayan çoxsaylı müəssisə və təşkilatlar, eləcə də ondan dərhal sonra fəaliyyətə başlamaq cəsarətində olanlar qeyri-sabit böhran vəziyyətində olmağın ağır yükünü hiss edirdilər. Bir çox müəssisələr müflis oldu, bağlandı, fəaliyyətini dayandırdı, bazarda daha çox tələbat olan başqa fəaliyyət növünə yenidən hazırlandı. Bu gün inkişaf etmiş Qərb ölkələri ilə rəqabət apara biləcək mövcud müəssisə və təşkilatların fəaliyyətinin formalaşmasına müraciət etsək ... | |||
| 1166. | TƏŞKİLATIN MALİYYƏ VƏZİYYƏTİ VƏ ONUN EKONOMETRİK TƏHLİL ÜSULU | 791,43 KB | |
| 17705. | Kazkommertsbank Qırğızıstan ASC-nin 2012-2014-cü illər üçün maliyyə vəziyyəti | 128,46 KB | |
| Nəzəri biliklərin möhkəmləndirilməsi və bacarıqların mənimsənilməsi praktiki iş bankda; Bankın şöbə və bölmələrinin funksional məqsədi haqqında aydın təsəvvürün formalaşdırılması; Bankda praktiki iş bacarıqlarının əldə edilməsi; Bankın fəaliyyəti ilə bağlı planlaşdırmanın tənzimlənməsi və digər məsələlərin təhlili üsul və üsullarına yiyələnmək... | |||
| 17717. | Cari gəlir və xərclərin təsərrüfat subyektlərinin maliyyə vəziyyətinə təsiri | 33,15 KB | |
| Gəlir və xərclərin uçotu sisteminin təşkili Gəlir və xərclərin uçotunun normativ tənzimlənməsi 06. Bu Qaydalar ...dən əldə edilmiş gəlirlər haqqında etibarlı məlumatların formalaşdırılması və uçotda əks etdirilməsi üçün metodoloji əsasları müəyyən edir. | |||
| 5022. | TƏŞKİLATIN MALİYYƏ VƏZİYYƏTİ VƏ ONUN BÖHRAN SONRASI İQTİSADİYYAT ŞƏRTLƏRİNDƏ ONUN TƏHLİL ÜSULU | 791,38 KB | |
| Axı, maliyyə qeyri-sabitliyi müəssisənin istehsalı daha da inkişaf etdirməsi üçün resurs və vəsait çatışmazlığı ilə doludur ki, bu da müflisləşməyə və son nəticədə iflasa gətirib çıxaracaq. Eyni zamanda, həddindən artıq sabitlik müəssisənin xərclərini həddindən artıq ehtiyat və ehtiyatlarla yükləməklə təşkilatın inkişafına mane olur. Təhlillərin nəticələrinə əsasən, maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması yolları hazırlanır ... | |||
| 11387. | Müəssisənin maliyyə bərpası | 91,76 KB | |
| ümumi xüsusiyyətlər borcluya tətbiq edilən prosedurlar. Müəssisənin maliyyə bərpası. Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili. Müəssisənin maliyyə sağlamlaşdırılması istiqamətləri... | |||
maliyyə proqnozu
SƏNAƏ MÜƏSSİƏSİNİN MALİYYƏ VƏZİYYƏTİNİN TƏHLİLİNİN VƏ PROQNOZ EDİLMƏSİNİN METODOLOJİ Aspektləri*.
S.I.KRılov,
iqtisad elmləri doktoru, mühasibat uçotu və audit kafedrasının professoru
E-poçt: [email protected] az O. E. REŞETNIKOVA, mühasibat uçotu və audit kafedrasının baş müəllimi
E-poçt: [email protected] ru Ural Dövlət Texniki Universiteti - Rusiyanın ilk Prezidenti B. N. Yeltsinin adına UPI
Müəlliflər dəsti hesab edirdilər maliyyə göstəriciləri maliyyə vəziyyətini hərtərəfli qiymətləndirən sənaye müəssisəsi. Müəlliflər tərəfindən sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin təhlili və proqnozlaşdırılması üçün işlənib hazırlanmış, onun maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması və investisiya cəlbediciliyinin artırılması yollarını müəyyən etməyə imkan verən metodologiya xarakterizə olunur. Bu texnika əsasında qurulan analitik iqtisadi-riyazi model qısa şəkildə təsvir edilmiş və onun kompüterləşdirilməsi imkanları müəyyən edilmişdir.
Açar sözlər: maliyyə vəziyyəti, sənaye müəssisəsi, təhlil, proqnozlaşdırma.
AT müasir şərait Rusiyada inkişaf edən və qlobal maliyyə-iqtisadi böhranın nəticələri ilə ağırlaşan keçid iqtisadiyyatının bir çox sənaye müəssisələri müxtəlif şiddətdə maliyyə çətinlikləri yaşayır ki, bu da ümumi iqtisadi vəziyyətə mənfi təsir göstərməyə bilməz.
* Məqalə Ural Dövlət Texniki Universitetində - Rusiyanın birinci Prezidenti B. N. Yeltsin adına UPI nəzdində “Maliyyə və kredit” nəşriyyatının İnformasiya Mərkəzi tərəfindən təqdim edilmişdir.
Ölkəmizdə əhalinin həyat səviyyəsinin aşağı düşməsinə səbəb olur.
Bu vəziyyətdə maliyyə çətinliklərinin erkən aşkarlanması, onların diaqnostikası sənaye müəssisələrinin idarə edilməsi üçün həlledici əhəmiyyət kəsb edir. Əvvəlki maliyyə problemləri ilə müəyyən edilir iqtisadi fəaliyyət onların aradan qaldırılması üçün görülən tədbirlər daha tez-tez ağrısız və təsirli olur.
Onu da nəzərə almaq lazımdır ki, yerli sənaye müəssisələrinin əhəmiyyətli bir hissəsi nəinki maliyyə çətinliyi yaşayır, həm də istehsal avadanlıqlarının yüksək mənəvi və fiziki köhnəlməsi səbəbindən investisiyalara ehtiyac duyur. Ona görə də təkcə maliyyə çətinliklərinin aradan qaldırılmasına yönəlmiş tədbirlər kompleksi hazırlamaq deyil, həm də sonradan bu müəssisələrin potensial investorlar üçün cəlbediciliyini artırmaq lazımdır.
Ümumiyyətlə, həm maliyyə çətinliklərinin aradan qaldırılması, həm də sənaye müəssisələrinin investisiya cəlbediciliyinin artırılması bir mühüm vəzifənin - maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasının iki tərəfidir.
MALİYYƏ ANALİTİKASI
problemlər və həll yolları
Ən təsirli etmək üçün idarəetmə qərarları sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş müvafiq məlumat bazasına ehtiyac var. Bu vəziyyətdə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli təhlili və proqnozlaşdırılmasının nəticələri onun yaxşılaşdırılması yollarını müəyyən etməyə imkan verməlidir. Eyni zamanda, sənaye müəssisələrinin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli təhlili həm maliyyə vəziyyətinin göstəricilərinin (maliyyə əmsallarının) seçilməsi nöqteyi-nəzərindən, həm də seçilmiş göstəricilər üçün normativ hüquqi bazanın işlənib hazırlanması nöqteyi-nəzərindən onların sənaye xüsusiyyətlərini nəzərə almalıdır. Təhlil zamanı sənaye müəssisəsinin istehsal potensialının və ondan istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsinə xüsusi diqqət yetirilməlidir.
ekspert bal metodundan istifadə etməklə onun reytinqini hesablamaqla sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi;
sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin onun yaxşılaşdırılmasına yönəldilmiş məqsədyönlü proqnozlaşdırılması (zəruri hallarda);
Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün tədbirlərin hazırlanması (zəruri olduqda). Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi üçün dörd əsas qrup əmsallar sistemi yaradılmışdır: əmlak vəziyyəti, maliyyə sabitliyi, ödəmə qabiliyyəti və likvidlik və işgüzar fəallıq (Cədvəl 1).
Cədvəldən göründüyü kimi. 1, sənaye müəssisəsinin əmlak vəziyyətini qiymətləndirmək üçün müəlliflər beş maliyyə əmsalı seçdilər:
Dövriyyə aktivlərinin əmlakda payı;
Cari aktivlərdə pul vəsaitlərinin payı;
Dövriyyə aktivlərində debitor borclarının payı;
Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşlarının və başa çatdırılmamış tikintinin uzunmüddətli aktivlərdə payı;
Daşınmaz əmlakın əmlakdakı payı.
Hissənin məxrəci
Dövriyyə aktivlərinin əmlakda payı Dövriyyə aktivləri Balans valyutası
Cari aktivlərdə pul vəsaitlərinin payı Pul vəsaitləri Cari aktivlər
Cari aktivlərdə debitor borclarının payı Debitor borcları Cari aktivlər
Uzunmüddətli maliyyə investisiyalarının və başa çatdırılmamış tikintinin uzunmüddətli aktivlərdə payı Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları + başa çatmamış tikinti uzunmüddətli aktivlər
Daşınmaz əmlakın əmlakda payı Daşınmaz aktivlər (qeyri-maddi aktivlər + əsas vəsaitlər + ehtiyatlar + bitməmiş istehsalat) Balans valyutası
Maliyyə müstəqillik əmsalı Öz kapitalı Balans valyutası
Borc kapitalının struktur nisbəti Uzunmüddətli öhdəliklər Borc kapitalı
Dövriyyə vəsaitlərinin öz vəsaitləri ilə təminat əmsalı Öz dövriyyə kapitalı (öz kapitalı - dövriyyədənkənar aktivlər) Dövriyyə aktivləri
öz ehtiyat nisbəti dövriyyə kapitalı və uzunmüddətli kreditlər və borclar Kapital dövriyyə kapitalı + uzunmüddətli kreditlər və borclar Ehtiyatlar
İnvestisiya əmsalı Öz kapitalı Uzunmüddətli aktivlər
Uzunmüddətli investisiya strukturu nisbəti Öz kapitalı + uzunmüddətli kreditlər və kreditlər Real aktivlər
Cari likvidlik əmsalı Cari aktivlər Qısamüddətli öhdəliklər
Cədvəl 1
Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün əsas göstəricilər
MALİYYƏ ANALİTİKASI
problemlər və həll yolları
Cədvəlin sonu. bir
Maliyyə əmsalının adı Hesablama düsturu
Hissənin məxrəci
Tez likvidlik nisbəti Nağd pul + qısamüddətli maliyyə investisiyaları + qısamüddətli debitor borcları Qısamüddətli öhdəliklər
Mütləq likvidlik əmsalı Pul vəsaitləri Cari öhdəliklər
Biznes Fəaliyyəti Göstəriciləri
Dövriyyə aktivlərinin dövriyyə əmsalı Satışdan əldə edilən gəlir (xalis) Dövriyyə aktivləri
Aktivlərin gəlirliyi Satışdan əldə edilən gəlir (xalis) Bütün aktivlərin orta məbləği
Satışdan əldə edilən gəlir Satışdan əldə edilən gəlir (xalis).
Aktivlərin gəlirliliyi Xalis mənfəət Bütün aktivlərin orta məbləği
Real aktivlərin gəlirliliyi Satışdan əldə edilən mənfəət Real aktivlərin orta məbləği
İnvestisiya edilmiş kapitalın gəlirliliyi Xalis mənfəət Yatırılan kapitalın orta məbləği (uzunmüddətli öhdəliklər və kapital)
Dividend gəlir əmsalı Adi səhm üzrə dividend Adi səhm üzrə mənfəət
Adi səhmlərin gəlirliyi Adi səhm üzrə dividend Adi səhmlərin bazar qiyməti
Dövriyyə vəsaitlərinin əmlakda payı sənaye müəssisəsinin əmlakının hərəkətlilik dərəcəsini xarakterizə edir və onun əmlakında dövriyyə vəsaitlərinin payını göstərir.
Dövriyyə aktivlərində pul vəsaitlərinin payı sənaye müəssisəsinin dövriyyə aktivlərinin likvidlik dərəcəsini xarakterizə edir və onun dövriyyə aktivlərində mütləq likvid aktivlərin xüsusi çəkisini göstərir.
Dövriyyə aktivlərində debitor borclarının xüsusi çəkisi sənaye müəssisəsinin dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyədən müvəqqəti yayınma dərəcəsini xarakterizə edir və onun dövriyyə aktivlərində debitor borclarının xüsusi çəkisini göstərir.
Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşlarının və yarımçıq tikililərin uzunmüddətli aktivlərdə payı onların sənaye müəssisəsinin cari fəaliyyətindən yayınma dərəcəsini xarakterizə edir və uzunmüddətli maliyyə qoyuluşlarının və başa çatmamış tikintinin uzunmüddətli aktivlərdə payını göstərir. aktivlər.
Əmlakda daşınmaz aktivlərin payı sənaye müəssisəsinin istehsal potensialının səviyyəsini xarakterizə edir və qeyri-maddi aktivlər, əsas vəsaitlər, ehtiyatlar (xammal, materiallar və digər oxşar dəyərlər) və bitməmiş istehsal xərcləri daxil olmaqla real aktivlərin nisbətini göstərir. , öz mülkiyyətindədir.
Sənaye müəssisəsinin maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək üçün müəlliflər dörd maliyyə əmsalının seçilməsini zəruri hesab etdilər:
Maliyyə müstəqillik əmsalı;
Borc kapitalının strukturunun nisbəti;
Dövriyyə vəsaitlərinin öz vəsaitləri ilə təminat əmsalı;
Öz dövriyyə kapitalı və uzunmüddətli kreditlər və kreditlər hesabına təmin edilən səhmlərin nisbəti. Maliyyə Müstəqillik Oranı
sənaye müəssisəsinin bütün kapitalının strukturu ilə bağlı maliyyə riskinin səviyyəsini xarakterizə edir və onun öz kapitalının bütün kapitaldakı payını göstərir.
Borc kapitalının strukturu nisbəti sənaye müəssisəsinin borc kapitalının strukturu ilə bağlı maliyyə riskinin səviyyəsini xarakterizə edir və onun borc kapitalında uzunmüddətli öhdəliklərin payını göstərir.
Dövriyyə vəsaitlərinin öz vəsaitləri ilə təminat əmsalı sənaye müəssisəsinin dövriyyə vəsaitlərinin maliyyələşdirilməsi ilə bağlı maliyyə riskinin səviyyəsini xarakterizə edir və onun dövriyyə aktivlərinin öz vəsaitləri hesabına nə dərəcədə formalaşdığını göstərir.
MALİYYƏ ANALİTİKASI
problemlər və həll yolları
Ehtiyatların öz dövriyyə vəsaitləri və uzunmüddətli kreditlər və kreditlərlə təminatının nisbəti sənaye müəssisəsinin ehtiyatlarının maliyyələşdirilməsi ilə bağlı maliyyə riskinin səviyyəsini xarakterizə edir və onun ehtiyatlarının nə dərəcədə vəsait hesabına formalaşdığını göstərir. öz dövriyyə kapitalı və uzunmüddətli kreditlər və borclar.
Sənaye müəssisəsinin ödəmə qabiliyyətini və likvidliyini qiymətləndirmək üçün müəlliflər beş maliyyə əmsalını seçməyi məqsədəuyğun hesab etdilər:
İnvestisiya nisbəti;
Uzunmüddətli investisiyaların struktur əmsalı;
cari likvidlik əmsalı;
Sürətli likvidlik nisbəti;
Mütləq likvidlik əmsalı. İnvestisiya nisbəti xarakterizə edir
sənaye müəssisəsinin ödəmə qabiliyyətinin səviyyəsini və onun dövriyyədənkənar aktivlərinin öz vəsaitləri hesabına nə dərəcədə maliyyələşdirildiyini göstərir.
Uzunmüddətli investisiyaların strukturunun əmsalı həm də sənaye müəssisəsinin ödəmə qabiliyyətinin səviyyəsini səciyyələndirir və onun real aktivlərinin kapital və uzunmüddətli kreditlər və borclar hesabına nə dərəcədə maliyyələşdiyini göstərir.
Cari likvidlik əmsalı sənaye müəssisəsinin likvidlik səviyyəsini xarakterizə edir və sənaye müəssisəsinin qısamüddətli öhdəliklərinin onun dövriyyə aktivləri ilə nə dərəcədə təmin olunduğunu göstərir.
Sürətli likvidlik əmsalı sənaye müəssisəsinin likvidlik səviyyəsini xarakterizə edir və sənaye müəssisəsinin qısamüddətli öhdəliklərinin onun mütləq likvid aktivləri və orta likvidlikli aktivləri ilə nə dərəcədə təmin olunduğunu göstərir.
Mütləq likvidlik əmsalı sənaye müəssisəsinin likvidlik səviyyəsini xarakterizə edir və onun qısamüddətli öhdəliklərinin hansı hissəsinin dərhal ödənilə biləcəyini göstərir.
Sənaye müəssisəsinin biznes fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün müəlliflər səkkiz maliyyə əmsalı seçiblər:
Dövriyyə aktivlərinin dövriyyə əmsalı;
Aktivlərin gəlirliliyi;
Satışların gəlirliliyi;
Aktivlərin gəlirliliyi;
Real aktivlərin gəlirliliyi;
İnvestisiya edilmiş kapitalın gəlirliliyi;
Dividend gəlir əmsalı;
adi səhmlərin qaytarılması.
Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə əmsalı sənaye müəssisəsinin dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin intensivliyini xarakterizə edir və onların dövr ərzində həyata keçirdikləri dövriyyələrin sayını göstərir.
Aktivlərin gəlirliliyi nisbəti sənaye müəssisəsinin aktivlərindən istifadə intensivliyini xarakterizə edir və aktivlərə qoyulmuş kapitalın hər rublunun satışdan neçə rubl gəlir (xalis) verdiyini göstərir.
Satışın rentabelliyi sənaye müəssisəsinin cari fəaliyyətinin səmərəliliyini səciyyələndirir və satışdan əldə edilən gəlirin satışdan əldə edilən gəlirdə (xalis) payını göstərir.
Bütün gəlirlilik göstəricilərindən ən vacibi olan aktivlərin gəlirliyi sənaye müəssisəsinin aktivlərindən istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edir və aktivlərə yatırılan hər rubldan neçə rubl xalis mənfəət əldə etdiyini göstərir.
Real aktivlərin rentabelliyi sənaye müəssisəsinin istehsal potensialından istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edir və real aktivlərə yatırılan hər rubldan satışdan neçə rubl qazanc əldə etdiyini göstərir.
İnvestisiya edilmiş kapitalın gəlirliyi sənaye müəssisəsi üçün uzunmüddətli maliyyə mənbələrindən istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edir və qoyulmuş kapitalın hər rublundan neçə rubl xalis mənfəət əldə etdiyini göstərir.
Dividend gəlir əmsalı sənaye müəssisəsinin (açıq müəssisədirsə) dividend siyasətini xarakterizə edir Səhmdar Cəmiyyəti) və onun adi səhminə düşən mənfəətdə dividend payını göstərir.
Adi səhmin rentabelliyi həm sənaye müəssisəsinin (açıq səhmdar cəmiyyətidirsə) adi səhmlərinin investisiya cəlbediciliyini, həm də onun dividend siyasətini səciyyələndirir və müəssisənin adi səhmlərinə qoyulmuş kapitalın gəlirliliyinin səviyyəsini göstərir.
Əgər o, səhmdar cəmiyyət deyilsə, onun maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi aparılarkən sonuncu
MALİYYƏ ANALİTİKASI
problemlər və həll yolları
iki göstərici (dividend gəlir əmsalı və adi səhm üzrə gəlirlilik) xaric edilir.
Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün hər bir əsas göstərici (maliyyə əmsalı) üçün müəlliflər üç etibarlılıq sinifinin ayrılmasını nəzərdə tutan tənzimləmə bazası hazırladılar: birinci - ən yaxşı, ikinci - orta, üçüncü - ən pis (Cədvəl 2). .
Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi təhlilin məqsədləri üçün seçilmiş maliyyə əmsallarının təxmini ekvivalentliyi nəzərə alınmaqla ekspert bal metodundan istifadə etməklə reytinqin hesablanması yolu ilə həyata keçirilir. Bunu edərkən aşağıdakılardan çıxış etmək lazımdır:
Göstəricinin dəyəri etibarlılığın birinci sinfindədirsə, ona üç bal verilir;
Göstərici dəyəri ikinci etibarlılıq sinfindədirsə, ona iki bal verilir;
Göstəricinin qiyməti üçüncü etibarlılıq sinfindədirsə, ona bir bal verilir.
Maliyyə vəziyyətinin yüksək reytinqi meyarı bütün göstəricilər üzrə ən yüksək baldır. Eyni zamanda, səhmdar tipli (1-ci seçim) və qeyri-səhmdar tipli (variant 2) sənaye müəssisələrinin maliyyə vəziyyətinin sabitlik dərəcəsini xarakterizə edən dörd reytinq qrupu fərqləndirilir (Cədvəl 3):
Tamamilə sabit (əla) maliyyə vəziyyəti;
Nisbətən sabit (yaxşı) maliyyə vəziyyəti;
Nisbətən qeyri-sabit (qənaətbəxş) maliyyə vəziyyəti;
cədvəl 2
Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi üçün seçilmiş maliyyə əmsallarının normativ bazası
Maliyyə əmsalının adı Etibarlılıq sinfi üzrə dəyər
Birinci ikinci üçüncü
Əmlak vəziyyətinin göstəriciləri
Dövriyyə aktivlərinin əmlakda payı > 0,35 0,35-0,20< 0,20
Dövriyyə aktivlərində pul vəsaitlərinin payı > 0,15 0,15-0,05< 0,05
Cari aktivlərdə debitor borclarının payı< 0,10 0,10-0,20 > 0,20
Uzunmüddətli maliyyə investisiyalarının və başa çatdırılmamış tikintinin uzunmüddətli aktivlərdə payı< 0,05 0,05-0,15 > 0,15
Daşınmaz əmlakın əmlakda payı > 0,75 0,75-0,65< 0,65
Maliyyə sabitliyinin göstəriciləri
Maliyyə müstəqillik əmsalı > 0,60 0,60-0,50< 0,50
Borc kapitalının strukturunun nisbəti > 0,70 0,70-0,50< 0,50
Dövriyyə vəsaitlərinin öz vəsaitləri ilə təminat əmsalı > 0,20 0,20-0,10< 0,10
Öz dövriyyə kapitalı və uzunmüddətli kreditlər və kreditlər ilə inventar əhatə əmsalı > 1,00 1,00-0,70< 0,70
Ödəmə qabiliyyəti və likvidlik göstəriciləri
İnvestisiya nisbəti > 2.00 2.00-1.00< 1,00
Uzunmüddətli investisiya strukturunun nisbəti > 1,20 1,20-0,80< 0,80
Cari likvidlik əmsalı > 3,00 3,00-2,00< 2,00
Tez likvidlik əmsalı > 0,80 0,80-0,70< 0,70
Mütləq likvidlik əmsalı > 0,30 0,30-0,20< 0,20
Biznes Fəaliyyəti Göstəriciləri
Cari aktivlərin dövriyyə əmsalı (illik dövriyyənin sayı) > 6,00 6,00-4,00< 4,00
Aktivlərin gəlirliliyi (ilin nəticələrinə görə) > 2,50 2,50-0,80< 0,80
Satış gəliri > 0,30 0,30-0,15< 0,15
Aktivlərin gəlirliliyi (ilin nəticələrinə görə) > 0,18 0,18-0,08< 0,08
Real aktivlərin gəlirliliyi (ilin nəticələrinə görə) > 0,27 0,27-0,17< 0,17
Yatırılmış kapitalın gəlirliliyi (ilin nəticələrinə görə) > 0,23 0,23-0,13< 0,13
Dividend gəlir əmsalı > 0,38 0,38-0,18< 0,18
Adi səhmin rentabelliyi > 0,22 0,22-0,12< 0,12
MALİYYƏ ANALİTİKASI
Tamamilə qeyri-sabit (qeyri-qənaətbəxş) maliyyə vəziyyəti.
Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsinin nəticəsi sənaye müəssisələrinin investisiya cəlbediciliyinin qiymətləndirilməsi alətlərindən biri kimi çıxış edə bilər.
Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin mütləq və ya nisbi qeyri-sabitliyi ilə əlaqəli qeyri-kafi və ya aşağı investisiya cəlbediciliyi halında vəziyyəti yaxşılığa doğru dəyişdirmək üçün tədbirlər kompleksi hazırlamaq lazımdır. Müəlliflərin fikrincə, bu, təhlil edilən sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş məqsədli proqnoz əsasında həyata keçirilə bilər.
Bununla əlaqədar olaraq, müəssisənin maliyyə vəziyyətinin diaqnostikasını aparmaq, reytinq nömrəsinin məqbul dəyərlərdən sapma səbəblərini müəyyən etmək, onun nisbətən və tamamilə sabit maliyyə vəziyyətini xarakterizə etmək lazımdır. Bu səbəblərə maliyyə əmsallarının qeyri-qənaətbəxş qiymətlərinə görə aşağı bal verilməsi daxildir.
Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin məqsədyönlü proqnozlaşdırılmasının başlanğıcı, əgər onu yaxşılaşdırmaq zərurəti yaranarsa, reytinq nömrəsinin onun yaxşılaşdırılması istiqamətində düzəliş edilməsini nəzərdə tutur ki, bu da onun proqnozlaşdırıcı (təkmilləşdirilmiş) dəyərinə gətirib çıxarır.
Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması tələb olunmursa, reytinq nömrəsinin, balların və maliyyə əmsallarının faktiki dəyərləri dəyişməz qalır.
dəyişikliklər. Bu halda, onların faktiki dəyərləri reytinq nömrəsinin, balların və maliyyə əmsallarının proqnozlaşdırılan dəyərləri kimi qəbul edilir.
Növbəti addım maliyyə əmsallarının düsturlarına (Cədvəl 1), balans əmsallarına və ən proqnozlaşdırıla bilən kimi seçilə bilən zəruri ilkin şərtlərə əsasən sənaye müəssisəsinin aktivləri, öhdəlikləri və maliyyə nəticələri haqqında proqnoz məlumatlarının hesablanmasıdır. məlumatlar (məsələn, kapitalın dəyəri, uzunmüddətli öhdəliklər, real aktivlər, satışdan əldə edilən gəlirlər (xalis) və s.). Sonra aktivlər, öhdəliklər və maliyyə nəticələri üzrə proqnoz məlumatlarından müvafiq ilkin məlumatlar çıxarılır və proqnoz məlumatlarının ilkin göstəricilərdən kənarlaşmaları müəyyən edilir. Bundan sonra sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş tədbirlər olan hesablanmış kənarlaşmaların proqnoz dövründə həyata keçirilməsini təmin etməyə yönəlmiş təkliflər tərtib edilir.
Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli təhlili və proqnozlaşdırılması ilə bağlı hesablamaların mürəkkəbliyi onların kompüterləşdirilməsi zərurətinə səbəb olur. Bunun üçün bu prosesləri təsvir edən analitik iqtisadi və riyazi model qurmaq lazımdır ki, onun əsasında kompüter proqramı yazıla bilər. Modelə aşağıdakı analitik və proqnoz hesablamaları blokları daxil edilməlidir:
1) maliyyə əmsallarının faktiki dəyərlərinin hesablanması;
4) maliyyə əmsallarının proqnoz dəyərlərinin hesablanması;
Variant 1 Variant 2
Tamamilə sabit (əla) maliyyə vəziyyəti 66 60
Nisbətən sabit (yaxşı) maliyyə vəziyyəti 57-65 52-59
Nisbətən qeyri-sabit (qənaətbəxş) maliyyə vəziyyəti 44-56 40-51
Tamamilə qeyri-sabit (qeyri-qənaətbəxş) maliyyə vəziyyəti 22-43 20-39
MALİYYƏ ANALİTİKALARI^/T
problemlər və həll yolları
5) sənaye müəssisəsinin aktivləri, öhdəlikləri və maliyyə nəticələri haqqında proqnoz məlumatlarının hesablanması;
6) sənaye müəssisəsinin aktivləri, öhdəlikləri və maliyyə nəticələri haqqında hesabat məlumatlarından proqnoz məlumatlarının kənarlaşmalarının müəyyən edilməsi.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin kompleks təhlili və proqnozlaşdırılması proseslərini avtomatlaşdıran kompüter proqramı Microsoft Excel elektron cədvəl proqram təminatı mühitində yazıla bilər ki, onun əsas üstünlükləri və fərqləri məhz verilənlərin emalı alətlərindən istifadənin rahatlığındadır. Bundan əlavə, Microsoft Excel-in istifadə etdiyi verilənlərin emalı alətləri öz imkanlarına görə verilənlər bazası ilə müqayisə oluna bilər, lakin cədvəllərlə işləmək istifadəçidən xüsusi proqramlaşdırma bacarığı tələb etmir.
Bu məqalənin müəllifləri tərəfindən hazırlanmış kompüter proqramının adı “Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin kompleks təhlili və proqnozlaşdırılması”dır. O, nəinki sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətini sistemli şəkildə təhlil etməyə, həm də onu nəzərdən keçirilən metodologiyaya və onun əsasında qurulmuş analitik iqtisadi-riyazi modelə uyğun olaraq proqnozlaşdırmağa imkan verəcəkdir.
Xülasə olaraq qeyd etmək lazımdır ki, məqalə həsr olunub metodoloji aspektləri Müvafiq müəllif metodologiyasında konkretləşdirilməsini tapmış sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin kompleks təhlili və proqnozlaşdırılması: sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün əsas göstəricilərin dəyərlərini hesablamağa;
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş reytinq nömrəsinin, balların və maliyyə əmsallarının dəyərlərinin məqsədyönlü proqnozlaşdırılmasını həyata keçirmək;
Aktivlərin, öhdəliklərin və maliyyə fəaliyyətinin göstəricilərinin hər biri üzrə proqnoz dəyərinin hesabat dəyərindən mütləq kənarlaşmasını müəyyən etmək;
Sənaye müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş konkret tədbirlər hazırlamaq.
Biblioqrafiya
1. Maliyyə vəziyyətinin idarə edilməsində təhlil kommersiya təşkilatı/ N. N. İlışeva, S. İ. Krılov. M.: Maliyyə və statistika; İNFRA-M, 2008. 240 s.
2. Kovalev V. V. Giriş Maliyyə menecmenti. M.: Maliyyə və statistika, 2000. 768 s.
3. Krılov S. I. Kommersiya təşkilatının maliyyə vəziyyətinin idarəetmə sistemində təhlil metodologiyasının təkmilləşdirilməsi: monoqrafiya. Ekaterinburq: GOU VPO UGTU-UPI, 2007. 357 s.
4. İqtisadi proqnozlaşdırma: dərslik. müavinət / Yu. N. Lapıgin, V. E. Krılov, A. P. Çernyavski. M.: Eksmo, 2009. 256 s.
MALİYYƏ ANALİTİKASI
Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.
Giriş
1. Təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyətinin təhlili
2.1 Müəssisənin əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün təhlil və modellər
3. Kameya MMC-nin timsalında müəssisənin ümumi maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi
3.3 Qiymət istehsal fəaliyyəti
3.4 Biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi
3.5 Maliyyə etibarlılığının qiymətləndirilməsi
Nəticə
İstifadə olunmuş ədəbiyyatın siyahısı
Giriş
Maliyyə təhlilinin məqsədlərindən biri müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirməkdir. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti onun maliyyə resurslarının formalaşması və istifadəsi prosesini əks etdirən göstəricilər toplusu ilə səciyyələndiyindən, onda bazar iqtisadiyyatı müəssisənin yekun nəticələrini əks etdirir. Maliyyə təhlili həm müəssisədə maliyyə idarəçiliyinin, həm də onun tərəfdaşlarla, maliyyə-kredit sistemi ilə, vergi orqanları ilə təsərrüfat əlaqələrinin əvəzsiz elementidir və s. Beləliklə, müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin nə qədər vacib olduğu aydın olur. Ölkəmizdə inkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatına keçid dövründə bu problemin ən aktual olması isə göz qabağındadır və danılmazdır.
Bu işdə qarşıya qoyulan vəzifələr maliyyə təhlilinin vəzifələri ilə üst-üstə düşür:
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin göstəricilərində baş verən dəyişikliklərin müəyyən edilməsi;
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinə təsir edən faktların müəyyən edilməsi;
Müəssisənin maliyyə vəziyyətində baş verən kəmiyyət və keyfiyyət dəyişikliklərinin qiymətləndirilməsi;
Müəyyən tarixə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi;
Müəssisənin maliyyə vəziyyətində meyllərin müəyyən edilməsi.
Bu işin məqsədi müəyyən bir müəssisənin (bu halda Kameya MMC) maliyyə vəziyyətinin ümumi qiymətləndirilməsini aparmaqdır. Həm də təkcə kəmiyyət baxımından deyil, həm də analitik nöqteyi-nəzərdən qiymət verin, yəni. 2006-2007-ci illər üçün hesablamalar zamanı aşkar ediləcək kəmiyyət dəyişikliklərinin təsvirini verin.
1. Təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyətinin təhlili
1.1 Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin konsepsiyası, dəyəri
Müəssisənin maliyyə vəziyyəti (FSP) altında müəssisənin öz fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyətinə aiddir. Müəssisənin normal fəaliyyəti üçün zəruri olan maliyyə resurslarının mövcudluğu, onların yerləşdirilməsinin məqsədəuyğunluğu və istifadəsinin səmərəliliyi, digər hüquqi və hüquqi şəxslərlə maliyyə münasibətləri ilə xarakterizə olunur. şəxslər, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili müəssisənin likvidlik dərəcəsini, işgüzar fəaliyyətini, vəsait mənbələrinin idarə edilməsinin səmərəliliyini, şirkətin gəlirliliyini və bazar fəaliyyətini xarakterizə edən göstəricilərə əsaslanır.
FSP sabit, qeyri-sabit və böhranlı ola bilər. Müəssisənin ödənişləri vaxtında həyata keçirmək, fəaliyyətini genişləndirilmiş əsaslarla maliyyələşdirmək qabiliyyəti onun yaxşı maliyyə vəziyyətindən xəbər verir. FSP onun istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır. İstehsal və maliyyə planları uğurla yerinə yetirilərsə, bu, FSP-yə müsbət təsir göstərir və əksinə, məhsul istehsalı və satışı planının yerinə yetirilməməsi nəticəsində onun maya dəyəri, gəliri və məbləği artır. mənfəətin azalması, buna görə də FSP və onun ödəmə qabiliyyəti pisləşir.
Sabit maliyyə vəziyyəti, öz növbəsində, fəaliyyətə müsbət təsir göstərir istehsal planları istehsalın ehtiyaclarını lazımi resurslarla təmin etmək. Buna görə də maliyyə fəaliyyəti təsərrüfat fəaliyyətinin tərkib hissəsi kimi maliyyə vəsaitlərinin planlı şəkildə daxil olması və xərclənməsinin təmin edilməsinə, hesablaşma intizamının həyata keçirilməsinə, kapital və borc kapitalının rasional proporsiyalarına nail olunmasına və ondan ən səmərəli istifadəyə yönəldilmişdir. Maliyyə fəaliyyətinin əsas məqsədi maliyyə resurslarının harada, nə vaxt və necə istifadə olunacağına qərar verməkdir effektiv inkişaf istehsal və maksimum mənfəət əldə etmək.
Bazar iqtisadiyyatı şəraitində yaşamaq və müəssisənin müflisləşməsinin qarşısını almaq üçün maliyyəni necə idarə etməyi, kapital strukturunun tərkibinə və təhsil mənbələrinə görə necə olması lazım olduğunu, öz və borc götürülmüş kapitalın hansı payı tutmalı olduğunu yaxşı bilmək lazımdır. vəsait. Siz həmçinin bazar iqtisadiyyatının biznes fəaliyyəti, likvidlik, ödəmə qabiliyyəti, müəssisənin kredit qabiliyyəti, gəlirlilik həddi, maliyyə sabitliyi marjası (təhlükəsizlik zonası), risk dərəcəsi, maliyyə rıçaqlarının təsiri və s. kimi anlayışları bilməlisiniz. onların təhlili üçün metodologiya. FSP-nin təhlili üçün əsas məlumat mənbələri hesabat balansı (forma No1), mənfəət və zərər haqqında hesabat (forma No2), kapitalın hərəkəti haqqında hesabat (forma No3) və digər hesabat formaları, ilkin və analitik hesabatlardır. ayrı-ayrı balans maddələrini deşifrə edən və təfərrüatlandıran mühasibat məlumatları.
1.2 Müəssisənin maliyyə təhlilinin məqsəd və vəzifələri
Ən çox müəssisənin maliyyə idarəetmə sistemində maliyyə təhlili ümumi görünüş maliyyə xarakterli məlumatların toplanması, çevrilməsi və istifadəsi üsuludur:
Müəssisənin cari və perspektivli əmlak və maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək;
Müəssisənin mümkün və müvafiq inkişaf tempini onların maliyyə təminatı nöqteyi-nəzərindən qiymətləndirmək;
Mövcud maliyyə mənbələrini müəyyən etmək və onların səfərbər edilməsinin mümkünlüyünü və məqsədəuyğunluğunu qiymətləndirmək;
Müəssisənin kapital bazarındakı mövqeyini proqnozlaşdırın.
Belə təhlilin məqsədi mənfəəti maksimuma çatdırmaq və itki riskini aradan qaldırmaq üçün sərfəli investisiyanın mümkünlüyünü müəyyən etməkdir.
Təhlilin məqsədi təkcə FSP-ni yaratmaq və qiymətləndirmək deyil, həm də onun təkmilləşdirilməsinə yönəlmiş işlərin daim aparılmasıdır. FSP-nin təhlili bu işin hansı sahələrdə aparılmalı olduğunu göstərir, FSP-də ən vacib cəhətləri və ən zəif mövqeləri müəyyən etməyə imkan verir. Buna uyğun olaraq, təhlilin nəticələri FSP-ni fəaliyyətinin müəyyən bir dövründə təkmilləşdirməyin ən vacib yollarının hansı olduğu sualına cavab verir. Amma əsas məqsəd təhlil maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqları vaxtında aşkar etmək və aradan qaldırmaq, FSP-ni və onun ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatları tapmaqdır. FSP-nin sabitliyini qiymətləndirmək üçün dəyişiklikləri xarakterizə edən bütün göstəricilər sistemindən istifadə olunur:
təhsil mənbələrinə yerləşdirilməsi üçün müəssisənin kapital strukturu;
onun istifadəsinin səmərəliliyi və intensivliyi;
müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və kredit qabiliyyəti;
maliyyə sabitliyinin ehtiyatı.
Maliyyə təhlilinin bir hissəsi olaraq aşağıdakı vəzifələr həll olunur:
Birincisi, maddi və maliyyə resurslarının hərəkəti arasında tarazlığın dərəcəsi aşkar edilir, iqtisadi dövriyyə prosesində maksimum və ya optimal mənfəətin əldə edilməsinə, maliyyə sabitliyinin artırılmasına yönəldilmiş kapital və borc kapitalının hərəkəti qiymətləndirilir və s.;
İkincisi, saxlamaq üçün vəsaitlərin istifadəsinin düzgünlüyü səmərəli struktur kapital;
Üçüncüsü, təşkilatın maliyyə axınlarının düzgünlüyünə, maliyyə və maddi resursların xərclənməsi norma və standartlarına uyğunluğuna və xərclənməsinin məqsədəuyğunluğuna nəzarət etmək mümkün olur.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin diaqnostikasının tərkib mərhələləri bunlardır:
Təxmini dövr üçün ilkin məlumatların toplanması və analitik emalı;
İstifadə olunan göstəricilər sisteminin əsaslandırılması və onların təsnifatı;
Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının növünün müəyyən edilməsi.
Maliyyə təhlili maliyyə idarəetməsi və auditinin vacib elementidir.
1.3 Maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyası
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyası bir-biri ilə əlaqəli üç böyük blokdan ibarət olmalıdır:
Təsərrüfat subyektinin iqtisadi potensialının təhlili, o cümlədən əmlak vəziyyətinin təhlili: müəssisənin əmlakının tərkibi və dinamikası və onun formalaşma mənbələri (analitik balansın qurulması, balansın şaquli təhlili, üfüqi təhlil, əmlak vəziyyətində keyfiyyət dəyişikliklərinin öyrənilməsi);
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin maliyyə əmsalları əsasında təhlili, o cümlədən müəssisənin fəaliyyətinin (işgüzar fəaliyyəti və gəlirliliyinin), maliyyə sabitliyinin, likvidliyinin, ödəmə qabiliyyətinin və kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi;
Müəssisənin inkişafı üçün mümkün perspektivlərin inkişafı.
Maliyyə təhlilinin aparılmasının müxtəlif üsulları (maliyyə hesabatlarının oxunması üsulları) mövcuddur ki, onların arasında ən mühümləri aşağıdakılardır: 1. Horizontal təhlil. 2. Şaquli analiz. 3. Maliyyə əmsallarının təhlili. 4.Trend təhlili. 5. Müqayisəli təhlil. 6. Faktor təhlili.
2. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi və təhlili metodologiyası
2.1 Mülkiyyət vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün təhlil və modellər
Müəssisənin maliyyə vəziyyəti vəsaitlərin (aktivlərin) səmərəli yerləşdirilməsi və istifadəsi, onların cari və gələcək təsərrüfat fəaliyyəti üçün kifayətliyi və onların formalaşma mənbələri (kapital və öhdəliklər, yəni öhdəliklər) ilə xarakterizə olunur. Buna görə də müəssisənin maliyyə vəziyyətinin ilkin qiymətləndirilməsi müəssisənin balans hesabatında və onun əlavələrində təqdim olunan məlumatlar əsasında aparılır.
Təhlilin bu mərhələsində təsərrüfat subyektinin fəaliyyəti haqqında ilkin təsəvvür formalaşır, müəssisənin əmlakının tərkibində və onların mənbələrində baş verən dəyişikliklər müəyyən edilir, göstəricilər arasında əlaqələr qurulur.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin dinamikasının ümumi qiymətləndirilməsi üçün balansın maddələrini likvidlik (aktiv maddələr) və öhdəliklərin aktuallığı (öhdəlik maddələri) əsasında ayrı-ayrı konkret qruplar üzrə qruplaşdırmaq lazımdır. Ümumi balans hesabatı əsasında müəssisənin əmlakının strukturunun təhlili aparılır.
Müqayisəli balansı təhlil edərkən, öz dəyərinin payının dəyişməsinə diqqət yetirmək lazımdır dövriyyə kapitalıəmlakın dəyərində, öz və borc kapitalının artım templərinin nisbəti, habelə debitor və kreditor borclarının artım templərinin nisbəti üzrə. Balans öhdəliklərinin strukturunun öyrənilməsi onlardan birini qurmağa imkan verir mümkün səbəblər təşkilatın maliyyə qeyri-sabitliyi (sabitliyi). Beləliklə, məsələn, hər hansı bir mənbədən öz vəsaitlərinin payının artması təşkilatın maliyyə sabitliyini gücləndirməyə kömək edir. Eyni zamanda, bölüşdürülməmiş mənfəətin mövcudluğu dövriyyə kapitalının doldurulması və qısamüddətli kreditor borclarının səviyyəsinin azalması mənbəyi kimi qəbul edilə bilər.
Aktivlərin strukturunda bu nisbətin dəyişməsinin səbəbləri haqqında dəqiq nəticə çıxarmaq üçün aktiv balansının bölmələri və ayrı-ayrı maddələrinin daha ətraflı təhlili, xüsusən də aktivlərin vəziyyətini qiymətləndirmək lazımdır. təşkilatın istehsal potensialı, əsas fondlardan və qeyri-maddi aktivlərdən istifadənin səmərəliliyi, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə sürəti və s.
Bundan əlavə, balans hesabatına əlavədən (forma No5) verilən məlumatlardan istifadə etməklə aktivlərin tərkibinin və hərəkətinin ətraflı təhlili aparıla bilər.
Təşkilatın aktivlərində qeyri-maddi aktivlərin olması (110-112-ci sətirlər) təşkilatın seçdiyi strategiyanı dolayı yolla innovativ kimi xarakterizə edir, çünki o, patentlərə, lisenziyalara və digər əqli mülkiyyətə investisiya edir.
Ehtiyatların strukturunu öyrənərkən əsas diqqəti cari aktivlərin xammal, materiallar və digər oxşar dəyərlər, bitməmiş istehsal məsrəfləri, hazır məhsullar və yenidən satışa çıxarılan mallar, göndərilmiş mallar kimi elementlərində dəyişiklik meyllərinin müəyyən edilməsinə yönəltmək məqsədəuyğundur.
Ehtiyatların payının artması aşağıdakıları göstərə bilər:
Təşkilatın istehsal potensialının artırılması;
Ehtiyatlara investisiyalar vasitəsilə təşkilatın pul aktivlərini inflyasiyanın təsiri altında amortizasiyadan qorumaq istəyi;
Seçilmiş iqtisadi strategiyanın səmərəsizliyi, bunun nəticəsində dövriyyə aktivlərinin əhəmiyyətli bir hissəsi likvidliyi aşağı ola bilən səhmlərdə hərəkətsiz qalır.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabitliyi əsasən maliyyə resurslarının aktivlərə qoyulmasının məqsədəuyğunluğundan və düzgünlüyündən asılıdır. Müəssisənin fəaliyyəti zamanı həm aktivlərin dəyəri, həm də onların strukturu daimi dəyişikliklərə məruz qalır. Vəsaitlərin strukturunda və onların mənbələrində baş verən keyfiyyət dəyişiklikləri, habelə bu dəyişikliklərin dinamikası haqqında ən ümumi fikir hesabatın şaquli və üfüqi təhlilindən istifadə etməklə əldə edilə bilər.
Şaquli təhlil müəssisə fondlarının strukturunu və onların mənbələrini göstərir. Müəssisənin əmlak vəziyyətində baş vermiş dəyişikliklərin meyarları və onların mütərəqqilik dərəcəsi aktiv hissədə əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin payı, qüvvədə olma əmsalı, sürətin payı kimi göstəricilərdir. -hərəkət edən aktivlər, icarəyə götürülmüş əsas vəsaitlərin payı, debitor borclarının payı.
Müəssisənin əmlak vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilər bunlardır:
Müəssisənin mülkiyyətində olan və idarə etdiyi təsərrüfat aktivlərinin məbləği (MBV) bütövlükdə müəssisənin ölçüsünün ümumiləşdirilmiş dəyər təxminini verir. Bu, müəssisənin balansında göstərilən aktivlərin mühasibat qiymətləndirilməsidir. Bu göstəricinin artması müəssisənin əmlak potensialının artmasından xəbər verir. Qiymətləndirmədə qalıqları təhlil edərkən bu göstərici balansın cəmindən normativ maddələri çıxmaqla hesablanır.
NBV=TA-LS-TS-OD, (1)
burada NBV müəssisənin mülkiyyətində olan və idarə etdiyi iqtisadi aktivlərin məbləğidir;
TA - balansdakı cəmi aktivlər;
LS-itkilər;
TS - portfeldə öz səhmləri;
OD-təsisçilərin nizamnamə kapitalına töhfələr üzrə borcu.
Əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin payı () “Mühasibat uçotunun təhlilinə əlavə” (həmçinin üç sonrakı göstərici) üzrə hesablanır. Normativ sənədlərə əsasən, əsas fondların aktiv hissəsi dedikdə maşın, avadanlıq və nəqliyyat vasitələri başa düşülür. Bu göstəricinin dinamikada artımı əlverişli tendensiya kimi qiymətləndirilir.
Əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin dəyəri / əsas vəsaitlərin dəyəri (2)
Köhnəlmə əmsalı () sonrakı dövrlərdə xərclərə silinmiş əsas vəsaitlərin ilkin (əvəzetmə) maya dəyərinin payını xarakterizə edir. Təhlildə əsas fondların vəziyyətinin xarakteristikası kimi istifadə olunur. Formula uyğun olaraq hesablanır:
Yığılmış amortizasiya / əsas vəsaitlərin ilkin (əvəzetmə) dəyəri (3)
3-cü bölməyə istinadın 394-cü səhifəsi f № 5 / s. 370 f. № 5 (4)
Yenilənmə əmsalı () hesabat dövrünün sonunda mövcud olan əsas vəsaitlərin hansı hissəsinin yeni əsas vəsaitlər olduğunu göstərir.
Dövr üçün alınan (yeni) əsas vəsaitlərin dəyəri / maya dəyəri
Dövrün sonunda ƏS (5)
Təqaüdə çıxma dərəcəsi () müəssisənin hesabat dövründə fəaliyyətə başladığı əsas vəsaitlərin hansı hissəsinin köhnəlməsi və digər səbəblərdən istifadəyə verildiyini göstərir.
Dövr üçün istismara verilmiş (sıxılmış) əsas vəsaitlərin dəyəri / dəyər (6)
Dövrün əvvəlində OS.
2.2 Likvidliyin və ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün təhlil və modellər
Müəssisənin qısamüddətli perspektivdə maliyyə vəziyyəti likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri ilə qiymətləndirilir, onun qarşı tərəflər qarşısında qısamüddətli öhdəliklər üzrə hesablaşmaları vaxtında və tam şəkildə həyata keçirə biləcəyini xarakterizə edən ən ümumi formada.
Mühasibat balansının likvidliyini təhlil etmək ehtiyacı artan maliyyə məhdudiyyətləri və müəssisənin ödəmə qabiliyyətini, yəni bütün öhdəliklərini vaxtında və tam ödəmək qabiliyyətini qiymətləndirmək ehtiyacı ilə əlaqədar bazar şəraitində yaranır. Mühasibat balansının likvidliyi müəssisənin öhdəliklərinin onun aktivləri ilə örtülmə dərəcəsi kimi müəyyən edilir, onun pul vəsaitinə çevrilmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə uyğun gəlir. Bu növ aktivin pul formasını əldə etməsi üçün nə qədər az vaxt lazımdırsa, onun likvidliyi bir o qədər yüksək olur.
Mühasibat balansının likvidliyinin təhlili aktivin likvidlik dərəcəsinə görə qruplaşdırılan və likvidliyin azalan ardıcıllıqla düzülən vəsaitlərinin, ödəmə müddətinə görə qruplaşdırılan və ödəmə müddətinin artan ardıcıllığı ilə düzülən öhdəliyin öhdəlikləri ilə müqayisə edilməsindən ibarətdir. .
Balans hesabatının likvidliyini müəyyən etmək üçün aktiv və passiv qruplarının nəticələrini müqayisə etmək lazımdır. Aşağıdakı nisbətlər baş verərsə, balans tamamilə likvid hesab olunur:
AMMA 1 P 1 , AMMA 2 P 2 , AMMA V P V , AMMA 4 P 4 .
İlk üç bərabərsizliyin yerinə yetirilməsi dördüncü bərabərsizliyin yerinə yetirilməsinə səbəb olur, ona görə də ilk üç qrupun nəticələrini aktiv və öhdəlik üzrə müqayisə etmək vacibdir. Dördüncü bərabərsizlik təbiətdə “tarazlaşma”dır; eyni zamanda dərin iqtisadi məna daşıyır, çünki onun həyata keçirilməsi maliyyə sabitliyi üçün minimum şərtə - müəssisənin öz dövriyyə kapitalının mövcudluğuna riayət olunmasından xəbər verir.
Bir və ya bir neçə bərabərsizliyin əksi işarəsi olduğu halda ən yaxşı seçimdir, balansın likvidliyi mütləqdən az və ya çox dərəcədə fərqlənir. Eyni zamanda, bir aktivlər qrupunda vəsait çatışmazlığı onların digər qrupda artıqlığı ilə kompensasiya edilir, baxmayaraq ki, kompensasiya yalnız dəyər baxımından baş verir, çünki real ödəniş vəziyyətində daha az likvid aktivlər daha likvid aktivləri əvəz edə bilməz. Buna görə də bir və ya bir neçə əmsal mütləq likvidliyə uyğun gəlmirsə, likvidlik kifayət deyildir.
Cədvəl 1
Balans maddələrinin likvidlik dərəcəsinə və öhdəliklərin ödəmə müddətinə görə qruplaşdırılması
|
A1 - ən likvid aktivlər - şirkətin pul vəsaitləri və qısamüddətli maliyyə investisiyaları ( qiymətli kağızlar). |
P 1 - ən təxirəsalınmaz öhdəliklər - kreditor borcları, eləcə də vaxtında ödənilməyən kreditlər, forma 5-dən. |
|
|
A2 - tez satılan aktivlər - ödəmə müddəti 12 ay olan debitor borcları və digər dövriyyə aktivləri. |
P 2 - qısamüddətli öhdəliklər - qısamüddətli kreditlər və borclar. |
|
|
A 3 - yavaş hərəkət edən aktivlər - “Təxirə salınmış xərclər” istisna olmaqla, aktivin II bölməsinin maddələri, habelə balans hesabatının “Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları” aktivinin I bölməsinin maddələri - “İnvestisiyalar digər təşkilatlar. |
P 3 - uzunmüddətli öhdəliklər - bunlar V bölməyə aid balans hesabatları, uzunmüddətli kreditlər və borc vəsaitləridir. |
|
|
A 4 - çətin satılan aktivlər - əvvəlki qrupa daxil olan bu bölmənin maddələri istisna olmaqla, balans aktivinin "Dövriyyədənkənar aktivlər" I bölməsinin maddələri, habelə ödəmə müddəti daha çox olan debitorlar. hesabat tarixindən sonra 12 aydan gec olmayaraq. |
P 4 - daimi öhdəliklər - balans hesabatının öhdəlik bölməsinin maddələri. Aktiv və öhdəliklərin balansını saxlamaq üçün bu qrupun cəmi zərərlər və “Təxirə salınmış xərclər” məbləğində azaldılır. |
Ən likvid vəsaitlərin və tez satılan aktivlərin ən təcili öhdəliklər və qısamüddətli öhdəliklərlə müqayisəsi cari likvidliyi öyrənməyə imkan verir. Yavaş hərəkət edən aktivlərin uzunmüddətli və ortamüddətli öhdəliklərlə müqayisəsi perspektiv likvidliyi əks etdirir.
* cari likvidlik, sözügedən ana qədər ən yaxın dövr üçün təşkilatın ödəmə qabiliyyətini (+) və ya müflisliyini (---) göstərir:
TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2); (7)
* perspektiv likvidlik gələcək daxilolmaların və ödənişlərin müqayisəsinə əsaslanan ödəmə qabiliyyətinin proqnozudur:
PL \u003d A3 - PZ. (səkkiz)
Birinci qrupun nəticələrinin aktiv və öhdəlik üzrə müqayisəsi, yəni. A 1 və P 1 (müddət 3 aya qədər), cari ödənişlərin və daxilolmaların nisbətini əks etdirir.
İkinci qrupun nəticələrinin aktivlər və öhdəliklər baxımından müqayisəsi, yəni. A 2 və P 2 (müddət 3 aydan 6 aya qədər), yaxın gələcəkdə cari likvidliyin artması və ya azalması tendensiyası göstərir. Üçüncü və dördüncü qruplar üzrə aktiv və öhdəliklərin cəminin müqayisəsi nisbətən uzaq gələcəkdə ödənişlərin və daxilolmaların nisbətini əks etdirir. Bu sxem üzrə aparılan təhlil vaxtında hesablaşmaların aparılması imkanları baxımından maliyyə vəziyyətini kifayət qədər tam əks etdirir.
Beləliklə, balans hesabatının likvidliyinin təhlili balansın öhdəliklər hissəsindəki öhdəliklərin pul vəsaitlərinə çevrilmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə bərabər olan aktivlərlə əhatə olunub-olunmadığını yoxlamağa qədər azaldılır.
Bütövlükdə balansın likvidliyinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi üçün balansın ümumi likvidlik əmsalından istifadə edilməlidir. Bu göstəricinin köməyi ilə likvidlik baxımından təşkilatda maliyyə vəziyyətindəki dəyişikliklərin qiymətləndirilməsi aparılır. Müəssisənin bütün likvid vəsaitlərinin cəminin bütün ödəniş öhdəliklərinin (qısamüddətli, uzunmüddətli və ortamüddətli) cəminə nisbətini göstərir, bir şərtlə ki, göstərilən məbləğə müxtəlif likvid vəsait qrupları və ödəniş öhdəlikləri daxil edilsin. vəsaitlərin daxil olması və öhdəliklərin ödənilməsi şərtləri baxımından əhəmiyyətini nəzərə alan çəki əmsalları olan məbləğlər. Bu göstərici müəssisənin müxtəlif hesabat dövrlərinə aid balanslarını, eləcə də müxtəlif müəssisələrin balanslarını müqayisə etməyə və hansı balansın daha likvid olduğunu öyrənməyə imkan verir.
K ol \u003d (s. 290-s. 230) / (s. 610 + s. 620 + s. 660) f. № 1 (9)
Mütləq likvidlik əmsalı ən likvid aktivlərin ən təcili öhdəliklərin və qısamüddətli öhdəliklərin cəminə nisbətinə bərabərdir. Ən likvid aktivlər altında, eləcə də balansın likvidliyini təhlil etmək üçün balans maddələrini qruplaşdırarkən şirkətin pul vəsaitləri və qısamüddətli qiymətli kağızları nəzərdə tutulur. Ən təcili öhdəliklərin və qısamüddətli öhdəliklərin cəmi ilə təmsil olunan müəssisənin qısamüddətli öhdəliklərinə aşağıdakılar daxildir: kreditor borcları və digər öhdəliklər; vaxtında qaytarılmayan kreditlər; qısamüddətli kreditlər və borclar.
K al \u003d (s. 260 + s. 250-s. 252) / (s. 610 + s. 620 + s. 660) f № 1 (10)
Mütləq likvidlik əmsalı balansın tərtib olunduğu tarixə müəssisənin ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir.
Kritik likvidlik əmsalını (başqa bir ad aralıq əhatə əmsalıdır) hesablamaq üçün debitor borcları və digər aktivlər nisbi göstəricinin payına daxil edilir. Borclularla vaxtında hesablaşmalar aparmaq şərti ilə müəssisənin proqnozlaşdırılan ödəniş imkanlarını əks etdirir.
Növbəti \u003d (s. 240 + s. 250 + s. 260) / (s. 610 + s. 620. + s. 660) f. № 1 (11)
Kritik likvidlik əmsalı debitor borclarının bir dövriyyəsinin orta müddətinə bərabər olan dövr üçün müəssisənin gözlənilən ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir.
Əhatə əmsalının səviyyəsi istehsalın sənayesindən, istehsal dövrünün uzunluğundan, ehtiyatların strukturundan və məsrəflərdən və bir sıra digər amillərdən asılıdır.
Cari likvidlik əmsalı bütün dövriyyə vəsaitlərinin bir dövriyyəsinin orta müddətinə bərabər olan dövr üçün müəssisənin gözlənilən ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir.
Cari likvidlik əmsalı qısamüddətli öhdəlikləri əhatə edən dövriyyə aktivlərinin çoxluğunu müəyyən etməyə imkan verir. Bu, ödəmə qabiliyyətinin əsas göstəricisidir. Bu göstəricinin normal dəyəri 1 ilə 2 arasındadır.
cədvəl 2
Likvidlik əmsallarının optimal dəyərləri
Təhlil zamanı 2-ci cədvəldə verilmiş əmsalların hər biri dövrün əvvəlində və sonunda hesablanır. Əmsalın faktiki qiyməti normal həddə uyğun gəlmirsə, o zaman dinamika ilə (qiymətin artması və ya azalması) qiymətləndirilə bilər.
Maliyyə vəziyyətinin təzahür etdiyi siqnal göstəricisi müəssisənin ödəmə qabiliyyətidir ki, bu da onun təsərrüfat müqavilələrinə uyğun olaraq avadanlıq və material tədarükçülərinin ödəniş tələblərini ödəmək, kreditləri ödəmək, işçilərin maaşlarını ödəmək, təşkilatlara ödənişlər etmək qabiliyyətini ifadə edir. büdcəni vaxtında və tam şəkildə. Borc öhdəliklərini müntəzəm və vaxtında ödəmək qabiliyyəti son nəticədə müəssisənin vəsaitlərinin mövcudluğu ilə müəyyən edilir ki, bu da tərəfdaşların müəssisə qarşısında öhdəliklərini nə dərəcədə yerinə yetirməsindən asılıdır. Bundan əlavə, müəyyən miqdarda vəsait mənbələri ilə müəssisə daha çox pula malikdir, aktivlərin digər elementləri bir o qədər azdır. Vəsaitlərin dövriyyəsi prosesində pul ya sərbəst buraxılır, ya da dövriyyədənkənar və dövriyyə aktivlərinin doldurulması dəyəri kimi yönləndirilir.
Ödəmə qabiliyyətinin daha dərin qiymətləndirilməsi nisbi dəyərlər olan ödəmə qabiliyyəti əmsallarından istifadə etməklə aparılır. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətini səciyyələndirən əsas göstəricilərdən biri dövriyyə kapitalının ümumi məbləğinin adətən qısamüddətli öhdəliklərin məbləğindən artıq olması kimi müəyyən edilə bilən öz dövriyyə kapitalının olmasıdır.
Öz dövriyyə kapitalının olmaması müəssisənin müflisləşməsinə səbəb ola bilər, buna görə də bir hesabat dövründən digərinə öz dövriyyə kapitalının miqdarının dəyişməsi böyük diqqətlə təhlil edilir.
Bu göstəricinin dəyəri kapital ilə ehtiyatlar arasındakı fərqin və dövriyyədənkənar aktivlərin faktiki dəyərinin dövriyyə aktivlərinin faktiki dəyərinə nisbəti kimi hesablanan kapital nisbəti ilə müəyyən edilir.
Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və likvidliyi anlayışları mahiyyətcə yaxın olduğundan yuxarıda müzakirə edilən likvidlik əmsalları da təhlil edilən müəssisənin ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir.
Hesabat dövrünün sonunda cari likvidlik əmsalı 2-dən azdırsa və hesabat dövrünün sonunda kapital əmsalı 0,1-dən azdırsa, təhlil edilən müəssisə müflis kimi tanınır və ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi əmsalı hesablanır. 3 aya bərabər bir müddət.
Müəssisənin kapital strukturunda borc kapitalının payının artması riskli hesab olunur. Müəssisə kreditlər üzrə faizləri vaxtında ödəməyə, aldığı kreditləri vaxtında qaytarmağa borcludur. Və bu, mənfəət səviyyəsindən asılı deyil. Əmsalın dəyəri nə qədər yüksək olarsa, müəssisənin borcu bir o qədər çox olar və uzunmüddətli ödəmə qabiliyyəti səviyyəsinin qiymətləndirilməsi bir o qədər aşağı olar.
Kredit qabiliyyəti, yəni müəssisənin kreditləri vaxtında ödəmək qabiliyyəti ümumiyyətlə ödəmə qabiliyyəti ilə eyni şəkildə qiymətləndirilir. Qeyd etmək lazımdır ki, kredit qabiliyyəti müəssisənin təkcə krediti qaytarmaq deyil, həm də ona görə faiz ödəmək qabiliyyətidir. Buna görə də, kredit qabiliyyətini müəyyən etmək üçün xüsusi göstəricilər sistemi hazırlanmışdır, bunun üçün cədvəl 3-ə nəzər salın.
Cədvəl 3
Müəssisənin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi sxemi
|
Qiymətləndirmə üçün tələb olunan göstəricilər |
Konvensiyalar |
Təxmini göstəricilər |
|
|
1. Mənfəət |
|||
|
2. Satışdan əldə olunan gəlir (satış həcmi) |
|||
|
3. Xalis aktivlər |
|||
|
4. Əsas vəsaitlər |
|||
|
5. Xalis cari aktivlər |
|||
|
6. Kapital |
|||
|
8. Aktivin ümumi dəyəri |
|||
|
9. Qısamüddətli borc |
|||
|
10. Debitor borcları |
|||
|
11. Dövriyyə aktivləri |
|||
|
12. Likvid aktivlər |
|||
1. Mənfəətin xalis aktivlərə nisbəti mənfəət yaratmaq üçün aktivlərdən nə qədər səmərəli istifadə olunduğunu göstərir.
2. Mənfəətin satışdan əldə olunan gəlirə nisbəti. Bu göstərici üçün satışdan əldə edilən mənfəət nəzərə alınır. Bu göstərici satışların artması halında mənfəətin mümkün artımını qiymətləndirmək üçün çox vacibdir.
3. Satış həcminin xalis aktivlərə nisbəti. Bu göstəricinin artımı müəssisə üçün əlverişlidir, lakin bu şərtlə ki, həyata keçirilməsi zərərli olmasın.
4. Satışın əsas fondların dəyərinə nisbəti. Bu göstərici binaların, tikililərin, maşınların, avadanlıqların istifadəsinin səmərəliliyini qiymətləndirir.
5. Satışdan əldə olunan gəlirin xalis cari aktivlərə nisbəti.
Xalis dövriyyə aktivləri müəssisənin qısamüddətli borcları çıxılmaqla dövriyyə aktivləridir. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini göstərir. Bu göstəricinin yüksək səviyyəsi müəssisənin kredit qabiliyyətini müsbət xarakterizə edir. 6. Satışdan əldə olunan gəlirin kapitala nisbəti (kapital və ehtiyatlar). Bu, öz vəsait mənbələrinin dövriyyəsidir.
7. Satışdan əldə edilən gəlirlərin səhmlərə nisbəti. Göstərici ehtiyatların lazım olduğu dövrün təxmini tərifini verir (məsələn, illik balansa görə onun dəyəri 4:1-ə bərabərdir, səhmlərin üç aylıq dövriyyəsini göstərir). Göstəricinin yüksək səviyyəsi inventar dövriyyəsinin sürətli olduğunu göstərir.
8. Əsas vəsaitlərin aktivlərin dəyərinə nisbəti.
9. Səhmlərin xalis dövriyyə aktivlərinə nisbəti. Bu, inventarlarda, tamamlanmamış istehsalda, hazır məhsullar. Göstəricinin artması köhnəlmiş ehtiyatların yığılması və ya məhsulların marketinqində çətinliklər ola bilər.
10. Qısamüddətli borcun kapitala və ehtiyatlara nisbəti. Qısamüddətli borc kapitaldan bir neçə dəfə azdırsa, o zaman bütün kreditorları tam ödəyə bilərsiniz.
11. Debitor borclarının satışdan əldə olunan gəlirlərə nisbəti. Bu göstərici alıcılardan pul almağa sərf olunan orta müddətin ölçüsü haqqında fikir verir. Məsələn, 1:4 nisbəti üç aylıq debitor borcunun ödəmə müddəti deməkdir. Debitor borclarının dövriyyəsinin sürətlənməsi, yəni göstəricinin azalması müəssisənin kredit qabiliyyətinin artmasının əlaməti hesab edilə bilər, çünki alıcıların borcları daha tez pula çevrilir.
12. Dövriyyə aktivlərinin qısamüddətli borclara nisbəti. Bu göstərici yuxarıda ətraflı müzakirə olunan cari likvidlik nisbətidir.
13. Müəssisənin likvid aktivlərinin qısamüddətli borcuna nisbəti. Likvid aktivlər ehtiyatlar və dərhal nağd pula çevrilə bilməyən digər maddələr çıxılmaqla cari aktivlərdir. Bu göstərici məzmunca yuxarıda müzakirə edilən ümumi əhatə dairəsinə yaxındır.
2.3 Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi üçün təhlil və modellər
Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi maliyyə sabitliyinin təhlili olmadan natamam olacaqdır. Maliyyə sabitliyinin təhlilinin vəzifəsi aktiv və öhdəliklərin ölçüsünü və strukturunu qiymətləndirməkdir. Bu, təşkilatın maliyyə nöqteyi-nəzərindən nə dərəcədə müstəqil olması, bu müstəqilliyin səviyyəsinin artması və ya azalması, onun aktiv və öhdəliklərinin vəziyyətinin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin məqsədlərinə uyğun olub-olmaması suallarına cavab vermək üçün lazımdır.
Ödəmə qabiliyyəti şərtinin yerinə yetirilməsi üçün nağd pul və hesablaşmalardakı vəsaitlərin, habelə maddi dövriyyə aktivlərinin qısamüddətli öhdəlikləri əhatə etməsi zəruridir. Hansı mütləq göstəricilərin maliyyə sabitliyinin mahiyyətini əks etdirdiyini müəyyən etmək lazımdır. Cavab təhlilin başladığı balans modeli ilə bağlıdır. Bazar şəraitində bu model aşağıdakı formaya malikdir:
OS + ZZ + DS + Y \u003d SS + DK + KK + C + R P, (12)
harada şərti
ƏS - əsas vəsaitlər və investisiyalar;
ZZ - ehtiyatlar və xərclər;
DC pul vəsaitləri, qısamüddətli maliyyə investisiyaları, hesablaşmalar (debitor borcları) və digər aktivlər;
SS -- öz vəsaitlərinin mənbələri;
KK -- qısamüddətli kreditlər və borclar;
DC -- uzunmüddətli kreditlər və borclar;
C - ödənilməmiş kreditlər və müddəti;
R P - hesablaşmalar (kreditor borcları) və digər öhdəliklər.
Material dövriyyə kapitalının dəyəri ilə onların formalaşmasının öz və borc mənbələrinin dəyərlərinin nisbəti müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabitliyini müəyyən edir. Ehtiyatların və xərclərin formalaşma mənbələri ilə təmin edilməsi maliyyə sabitliyinin mahiyyəti, ödəmə qabiliyyəti isə onun xarici təzahürüdür.
Maliyyə sabitliyinin ən ümumi göstəricisi vəsait mənbələrinin dəyəri ilə ehtiyatların və xərclərin dəyərinin fərqi kimi əldə edilən ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün vəsait mənbələrinin artıqlığı və ya çatışmazlığıdır. Bu, müəyyən növ mənbələrin (öz, kredit və digər borc götürülmüş) təhlükəsizliyinə aiddir, çünki bütün mümkün mənbələr növlərinin (o cümlədən, qısamüddətli kreditor borcları və digər öhdəliklər) cəminin kafiliyi nəticələrin eyniliyi ilə təmin edilir. balansın aktiv və passivlərinin.
Ehtiyatların və xərclərin formalaşması mənbələrini xarakterizə etmək üçün müxtəlif mənbələrin əhatə dairəsinin müxtəlif dərəcəsini əks etdirən bir neçə göstərici istifadə olunur:
Öz vəsaitlərinin mənbələrinin dəyəri ilə əsas vəsaitlərin və investisiyaların dəyəri arasındakı fərqə bərabər olan öz dövriyyə kapitalının mövcudluğu:
SOS \u003d SS - ƏS - Y (13)
Ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin mövcudluğu və ya uzunmüddətli kreditlərin və borc vəsaitlərinin məbləğinin artması ilə əvvəlki göstəricidən əldə edilmiş fəaliyyət göstərən kapital:
FK \u003d (SS + DC) - OS - Y (14)
Əvvəlki göstəricinin cəminə və qısamüddətli kreditlərin və borcların dəyərinə bərabər olan ehtiyatların və xərclərin formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyəri (bu halda vaxtında ödənilməyən kreditlər daxil edilmir):
VI \u003d (SS + DK) + KK-OS - U (15)
Ehtiyatların və xərclərin formalaşması mənbələrinin mövcudluğunun yuxarıda göstərilən hər bir göstəricisi dövriyyə vəsaitlərinin hərəkətsizləşdirilməsinin məbləği ilə azaldılmalıdır. İmmobilizasiya inventarların, o cümlədən debitorların və digər aktivlərin bir hissəsi kimi gizlədilə bilər, lakin onun dəyəri yalnız müəyyən edilmiş qaydada müəyyən edilə bilər. daxili analiz etimadnamələrə əsaslanır. Burada meyar aşkar edilmiş şübhəli məbləğlərin aşağı likvidliyi və ya tam qeyri-likvidliyi olmalıdır.
Uzunmüddətli kreditlər və borclar əsasən kapital qoyuluşları və əsas vəsaitlərin əldə edilməsi üçün istifadə olunduğundan, əslində mövcudluq göstəricisi (SOS) öz dövriyyə kapitalının düzəliş edilmiş dəyərini əks etdirir. Buna görə də "öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin mövcudluğu" adı yalnız öz dövriyyə kapitalının (SOS) ilkin dəyərinin uzunmüddətli kreditlərin və borc vəsaitlərinin məbləği ilə artırıldığını göstərir.
Ehtiyatların və xərclərin formalaşması mənbələrinin mövcudluğunun üç göstəricisi ehtiyatların mövcudluğunun və onların formalaşma mənbələri ilə xərclərin üç göstəricisinə uyğundur:
Öz dövriyyə kapitalının artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-).
± F C \u003d SOS - ZZ (16)
Ehtiyatların və xərclərin öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-)
±F T = KF - ZZ (17)
Ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün əsas mənbələrin ümumi dəyərinin artıqlığı (+) və ya çatışmazlığı (-)
±F O \u003d VI - ZZ (18)
Ehtiyatların və xərclərin mövcudluğunun üç göstəricisinin onların formalaşma mənbələri üzrə hesablanması maliyyə vəziyyətlərini onların sabitlik dərəcəsinə görə təsnif etməyə imkan verir.
Cədvəl 4-də əks olunan maliyyə sabitliyinin dörd növünü ayırmaq olar:
Cədvəl 4
Maliyyə sabitliyinin növləri üzrə göstəricilər
|
Göstəricilər |
Maliyyə vəziyyətinin növü |
||||
|
mütləq sabitlik |
normal sabitlik |
qeyri-sabit vəziyyət |
böhran vəziyyəti |
||
|
F C \u003d SOS - ZZ |
|||||
|
F T \u003d KF - ZZ |
|||||
|
F O \u003d VI - ZZ |
1) nadir hallarda rast gəlinən və maliyyə sabitliyinin ekstremal növünü təmsil edən maliyyə vəziyyətinin mütləq sabitliyi, yəni. maliyyə vəziyyətinin növünün üç komponentli göstəricisi: S = (1,1,1). Şərtlərlə verilir
33< СОС + КК; (19)
2) müəssisənin ödəmə qabiliyyətinə zəmanət verən maliyyə vəziyyətinin normal sabitliyi, yəni. S = (0,1,1):
ZZ \u003d SOS + KK ; (20)
3) ödəmə qabiliyyətinin pozulması ilə əlaqəli qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti, buna baxmayaraq, öz vəsaitlərinin mənbələrini artırmaq və öz dövriyyə kapitalını artırmaqla tarazlığı bərpa etmək mümkün qalır, yəni. S = (0,0,1).
ZZ \u003d SOS + KK + С °, (21)
burada С° - maliyyə gərginliyini zəiflədən mənbələr;
KK - kredit verərkən bank tərəfindən hesablanmış məbləğlər nəzərə alınmaqla inventar maddələr üçün bank kreditləri.
Şərtlər yerinə yetirilmədikdə, maliyyə qeyri-sabitliyi anormal hesab olunur və maliyyə vəziyyətinin əhəmiyyətli dərəcədə pisləşməsi meylini əks etdirir.
4) şirkətin iflas ərəfəsində olduğu maliyyə böhranı, çünki bu vəziyyətdə şirkətin nağd pulları, qısamüddətli qiymətli kağızları və debitor borcları hətta onun kreditor borclarını və vaxtı keçmiş kreditləri belə ödəmir, yəni. S = (0,0,0).
33 SOS + QC. (22)
Davamlılığı inventar səviyyələrini və xərcləri əsaslı şəkildə azaltmaqla bərpa etmək olar.
Maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin vacib bir xüsusiyyəti, şirkətin öz dövriyyə kapitalının öz vəsaitləri mənbələrinin ümumi dəyərinə nisbətinə bərabər olan manevr əmsalıdır. Müəssisənin öz vəsaitlərinin hansı hissəsinin mobil formada olduğunu göstərir, bu vəsaitlərin nisbətən sərbəst manevrinə şərait yaradır. Əmsalın yüksək qiyməti maliyyə vəziyyətini müsbət səciyyələndirir.
Çeviklik amili ehtiyatların öz dövriyyə vəsaitləri ilə təmin edilməsi amili ilə tamamlanır. Hesabat dövrünün əvvəlində və sonunda öz dövriyyə kapitalının dəyərinin şirkətin ehtiyatlarının dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin, borc vəsaitləri mənbələrindən müstəqilliyinin ən mühüm xüsusiyyətlərindən biri ümumi balansda vəsait mənbələrinin payına bərabər olan muxtariyyət əmsalıdır. Muxtariyyət əmsalının normal minimum dəyəri 0,5 olaraq qiymətləndirilir. Normal limit Y 0,5 o deməkdir ki, müəssisənin bütün öhdəlikləri öz vəsaiti hesabına ödənilə bilər. Məhdudiyyətə riayət etmək təkcə müəssisənin özü üçün deyil, həm də kreditorları üçün vacibdir. Muxtariyyət əmsalının artması müəssisənin maliyyə müstəqilliyinin artmasını, gələcəkdə maliyyə çətinlikləri riskinin azaldığını göstərir. Kreditorlar baxımından bu tendensiya müəssisənin öhdəliklərinin təhlükəsizliyini artırır. Muxtariyyət əmsalı hesabat dövrünün əvvəlində və sonunda kapitalın dəyərinin müəssisənin bütün əmlakının dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir.
Maliyyə asılılığı əmsalı şəxsi kapitalın təmərküzləşmə əmsalına (muxtariyyət) əks olan göstəricidir. Bu göstəricinin dinamikada artması ümumi mənbələrin həcmində borc vəsaitlərinin payının artması deməkdir. Əgər onun dəyəri 1-ə düşürsə, bu, bütün maliyyələşdirmənin öz mənbələrindən gəldiyini bildirir.
Maliyyələşdirmə əmsalı (öz və borc vəsaitlərinin nisbəti) müəssisənin maliyyə sabitliyinə ən ümumi qiymət verir. Məsələn, onun 0,5 səviyyəsindəki dəyəri göstərir ki, müəssisənin aktivlərinə yatırılan hər bir öz vəsaiti rubluna 50 qəpik düşür. borc mənbələri. Göstəricinin artımı müəssisənin xaricdən asılılığının artdığını göstərir maliyyə mənbələri, yəni müəyyən mənada onun maliyyə sabitliyinin azaldılması haqqında.
Maliyyə sabitliyi əmsalı öz və uzunmüddətli borc vəsaitlərinin ümumi dəyərinin uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərinin ümumi dəyərinə nisbətidir. Bu, aktivlərin nə qədər davamlı mənbələrdən maliyyələşdirildiyini göstərir. Bundan əlavə, müəssisənin qısamüddətli borc götürülmüş əhatə mənbələrindən müstəqillik (asılılıq) dərəcəsini əks etdirir.
2.4 Təhlil və biznesin qiymətləndirilməsi modelləri
Ənənəvi olaraq, iqtisadi təhlil müəssisənin istehsal-təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinə dair faktiki məlumatların plan göstəriciləri ilə müqayisəsi, faktın plandan kənarlaşmalarının aşkar edilməsi və qiymətləndirilməsi ilə məşğul olur. Sonra müxtəlif amillərin təsiri ilə kənarlaşmaların ümumi məbləği ayrı-ayrı məbləğlərə bölündü. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində əməyin səmərəliliyinin ən mühüm ölçüsü məhsuldarlıqdır. Performansın ən ümumi xüsusiyyəti mənfəət hesab olunur. Performansın mahiyyətinin nəzərə alınması onun təhlilinin əsas vəzifələrini müəyyən etməyə imkan verir, bunlar:
Müəssisənin bazarda maliyyə sabitliyi, rəqabət qabiliyyətinin azaldılması üçün əldə edilmiş nəticələrin adekvatlığını müəyyən etmək;
Müxtəlif amillərin fəaliyyətinə təsirin baş vermə mənbələrini və xüsusiyyətlərini öyrənmək;
Təhlil olunan obyektin gələcək inkişafı üçün əsas istiqamətləri nəzərdən keçirin.
Maliyyə aspektində biznes fəaliyyəti vəsaitlərin dövriyyə sürətində özünü göstərir. Biznes fəaliyyətinin təhlili müxtəlif əmsalların - dövriyyə göstəricilərinin səviyyələrinin və dinamikasının öyrənilməsindən ibarətdir və:
İllik dövriyyənin həcmi vəsaitlərin dövriyyə sürətindən asılıdır;
Dövriyyənin ölçüsü ilə və deməli, dövriyyə ilə nisbi dəyər əlaqələndirilir yarı sabit xərclər: dövriyyə nə qədər sürətli olarsa, dövriyyəyə düşən bu xərclər bir o qədər azdır;
Vəsaitlərin dövriyyəsinin bu və ya digər mərhələsində dövriyyənin sürətlənməsi digər mərhələlərdə dövriyyənin nə qədər tez baş verməsindən asılıdır.
Biznes fəaliyyətinin kəmiyyəti və təhlili iki yolla həyata keçirilə bilər:
Planın icra dərəcəsi;
Resursların Səmərəlilik Səviyyəsi
Təhlilin birinci xəttini həyata keçirmək üçün əsas göstəricilərin müqayisəli dinamikasını nəzərə almaq lazımdır. Beləliklə, aşağıdakı nisbət optimaldır:
Tpb > Tr > Beləliklə > 100% (26) , burada Tpb, Tr,
Beləliklə - müvafiq olaraq, mənfəətin, gəlirliliyin, avans kapitalının dəyişmə sürəti.
Bu asılılıq o deməkdir ki:
Müəssisənin iqtisadi potensialı artır;
İqtisadi potensialın artması ilə müqayisədə satışın həcmi daha yüksək sürətlə artır, yəni. müəssisə resurslarından daha səmərəli istifadə olunur;
Mənfəət daha sürətlə artır ki, bu da istehsal və paylama xərclərinin nisbi azalmasını göstərir.
Bu nisbəti “müəssisə iqtisadiyyatının qızıl qaydası” adlandırmaq olar. Amma bu ideal asılılıqdan kənarlaşmalar mümkündür, lakin onlar həmişə mənfi hesab edilməməlidir. Hazırda bu nisbət inflyasiyanın təhrifedici təsiri ilə mürəkkəbləşib. / Satışdan daxilolmalar (sətir 010 f. No 2). (23)
Kreditor borclarının dövriyyəsi (OKZ) kreditor borclarının yarandığı andan onun ödənilməsi anına qədər olan dövrü əks etdirir.
OKZ \u003d [(küç. 621 + 622 + 623) * 360] / Satılan malların dəyəri (küç. 020 f. № 2). (24)
Ehtiyatların dövriyyəsinin müddəti (OZ) - orta saxlama və emal müddətini xarakterizə edir:
OZ \u003d [(s. 210 + 220-215) * 360] / Satılan malların dəyəri (səh. 020 f. № 2). (25)
Hazır məhsulun dövriyyə müddəti (OGP) - anbarlarda hazır məhsulun orta müddətini xarakterizə edir.
OCP=[(s. 214)*360]/ Satılan malların dəyəri (s. 020 f. No 2). (26)
Bütün dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsi (OSR) - bütün istehsal və iqtisadi dövrünün müddətini xarakterizə edir.
OSR=[(sətir 290-230-244-252-246)*360]/ Satış gəliri (sətir 010 f. № 2) (27)
2.5 Xərc-fayda təhlili və modelləri
Kapitalın gəlirliliyinin göstəriciləri 1 rubla neçə rubl mənfəət düşdüyünü göstərir. avanslanmış (öz) kapitalı. Hesablayarkən, hesabat dövrünün mənfəətindən və ya xalis mənfəətdən istifadə edə bilərsiniz. Müəssisənin fəaliyyətinin səmərəliliyi və iqtisadi məqsədəuyğunluğu mütləq və nisbi göstəricilərlə ölçülür, onların hesablanması xalis mənfəət (“Mənfəət və zərər haqqında hesabat”) və “Mühasibat balansı”nın məlumatları əsasında aparılacaqdır. :
Satışın (satışın) rentabelliyi (RP) satılan məhsulun vahidinə nə qədər mənfəətin düşdüyünü göstərir.
RP= PP/VP, (28)
burada VP satış gəliridir (sətir 010 f. № 2)
Bütövlükdə təşkilatın istehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin rentabelliyi vergidən əvvəlki mənfəətin bütün gəlirlərin (RPFD) dəyərinə nisbəti kimi hesablanır:
RPFD \u003d PN / (VP + xətt 070 + 090 + 100 + 120 f. № 2) (29)
Hesabat dövrünün ümumi gəlirliliyi (OR) təşkilatın son səmərəliliyini əks etdirir, yəni. alınan gəlirin bir rublu üçün xalis mənfəətin məbləği (OR):
OR \u003d PE / (VP + küç. 070 + 090 + 100 + 120 f. № 2). (otuz)
Kapitalın gəlirliliyi (RCC) kapitaldan istifadənin effektivliyini müəyyən etməyə, bu vəsaitləri digər qiymətli kağızlara yatırmaqdan mümkün gəlirlə müqayisə etməyə imkan verir.
RSK=CHP/SK, (31)
burada SC kapitaldır.
3.Ümumi reytinq Kameya MMC-nin timsalında müəssisənin maliyyə vəziyyəti
3.1 Kameya MMC şirkətinin ümumi xüsusiyyətləri
“Kameya” Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyəti 05 aprel 2001-ci il tarixdə əlavə edilmiş Anlaşma Memorandumuna əsasən müstəqil iqtisadi fəaliyyət göstərmək və mənfəət əldə etmək məqsədi ilə yaradılmışdır. Cəmiyyətdir hüquqi şəxs, ayrıca balansında olan ayrıca əmlaka sahibdir, öz adından əmlak və şəxsi qeyri-əmlak hüquqları əldə edə və həyata keçirə, öhdəliklər götürə, məhkəmədə iddiaçı və cavabdeh ola bilər. Cəmiyyətin təsisçiləri vətəndaşlar Novoselov Vladimir Leonidoviç, Novoselova Natalya Nasimovna, Novoselov Sergey Vladimiroviç, Qolubeva Nadejda Valerievnadır.
Nizamnamə kapitalı iştirakçıların töhfələri hesabına 64.048 (altmış dörd min qırx səkkiz) rubl məbləğində formalaşır və onun iştirakçılarının səhmlərinin nominal dəyərindən ibarətdir.
Üzvlər aşağıdakı paylara malikdirlər:
Novoselov V.L. RUB 20495.36 32%;
Novoselova N.N. 19214.40 rubl otuz%;
Novoselov S. V. 20495,36 rubl 32%;
Golubeva N.V. 3842.88 RUB 6%.
Şirkətin hüquqi ünvanı: 452680, Rusiya, Başqırdıstan Respublikası, Neftekamsk, st. Sənaye, 7.
Cəmiyyətin ali orqanı cəmiyyət iştirakçılarının ümumi yığıncağıdır. Cəmiyyətin iştirakçılarının ümumi yığıncağı növbəti və ya növbədənkənar ola bilər.
Şirkətin cari fəaliyyətinin idarə edilməsi təkbaşına həyata keçirilir icra orqanışirkətlər məsuliyyət daşıyır ümumi yığıncaq tərəfindən təmsil olunan cəmiyyətin üzvləri Baş direktor Novosyolova V.L.
“Kameya” MMC-nin əsas fəaliyyəti üçün tikiş məmulatlarının istehsalı və satışıdır tibb müəssisələri. Əsas fəaliyyətlə yanaşı, əsas fəaliyyət növü ilə bağlı yeni tikiş nümunələrinin hazırlanması və satışı (o cümlədən məhsulun konstruktor-texnoloji sənədlərinin və prototipinin yaradılması), sənaye mallarının topdan və pərakəndə satışı nəzərdə tutulur.
MMC "Kameya" əsas şirkətdən və Ufada yerləşən "Kameya plus" Ufa filialından ibarətdir.
İstehsalın və idarəetmənin strukturu bütün struktur bölmələrinin mərkəzləşdirilməsi və ixtisaslaşması prinsipi əsasında qurulur.
"Kameya" MMC yüksək istehsal potensialına malik müəssisədir və əsasını müasir avadanlıqlarla təchiz edilmiş texniki baza təşkil edir istehsal avadanlığı, və yüksək ixtisaslı sənaye və istehsal kadrları.
3.2 Likvidliyin və ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi
Maliyyə vəziyyəti maliyyə resurslarının mövcudluğunu, yerləşdirilməsini və istifadəsini əks etdirən göstəricilər sistemi ilə xarakterizə olunur. Bu, müəssisənin rəqabət qabiliyyətinin, dövlət və digər müəssisələr qarşısında öhdəliklərinin yerinə yetirilməsinin xarakterik xüsusiyyətidir. Maliyyə vəziyyəti müəssisənin bütün aspektlərini əks etdirir.
Şirkətin fəaliyyətinin təhlilinin aparıldığı əsas göstəricilər.
1. Ümumi əhatə əmsalı və ya cari likvidlik. Bu göstərici şirkətin cari öhdəliklərin öhdəsindən necə gəldiyini qiymətləndirməyə imkan verir.
Bu əmsal 2-dən çox olmalıdır, əgər azdırsa, şirkət cari öhdəliklərin öhdəsindən gələ bilməz.
2. Aralıq (təcili) likvidlik nisbəti. Müəyyən edilmişdir. Bu göstəricinin dəyəri 0,5-dən yüksək olmalıdır.
3. Mütləq likvidlik əmsalı.
Bu göstəricinin optimal dəyəri 0,15 və yuxarıdır.
4. Öz və borc vəsaitlərinin nisbəti.
Bu əmsalın dəyəri ən azı 0,7 olmalıdır.
5. Satışın rentabelliyi.
Cədvəl 5
Azalan likvidlik dərəcəsinə və təcililik dərəcəsinə görə qruplaşdırma
|
Başlanğıc ilin |
Con. ilin |
|||||
|
IMƏn likvid aktivlərA1 |
Ən təcili öhdəliklərP1 |
|||||
|
IITez Satış AktivləriA2 |
IIQısamüddətli öhdəliklərP2 |
|||||
|
IIIYavaş hərəkət edən aktivlərА3 |
IIIUzun müddətli öhdəliklərP3 |
|||||
|
IV Satılması çətin olan aktivlərA4 |
IV Daimi öhdəliklərP4 |
|||||
Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin nəzəri aspektləri. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin dəyişməsinə təsir edən amillər. Hüquqi tənzimləmə müəssisə fəaliyyəti. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin və likvidliyinin qiymətləndirilməsi. Davamlılıq proqnozu.
məzun işi, 07.11.2008 əlavə edildi
Təhlilin anlayışı, mənası və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün məlumat bazası. TAIF-NK ASC timsalında müəssisənin maliyyə sabitliyinin, gəlirliliyinin və işgüzar fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması istiqamətləri.
dissertasiya, 11/11/2010 əlavə edildi
dissertasiya, 10/06/2010 əlavə edildi
Müəssisənin iqtisadi və maliyyə vəziyyətinin diaqnostikasının məqsəd və vəzifələri. Balans və kapital strukturunun təhlili, maliyyə sabitliyinin, likvidliyin, ödəmə qabiliyyətinin və işgüzar fəallığın qiymətləndirilməsi. Müəssisənin maliyyə nəticələrinin və gəlirliliyinin qiymətləndirilməsi.
dissertasiya, 10/13/2011 əlavə edildi
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin mövzusu, məqsədləri, vəzifələri və mənbələri. "Zhemchuzhina" MMC-nin fəaliyyətinin təşkilati və iqtisadi xüsusiyyətləri. Tədqiq olunan təşkilatın əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi, likvidlik və maliyyə sabitliyinin təhlili.
kurs işi, 22/11/2013 əlavə edildi
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin ümumi qiymətləndirilməsi. Əmlak təhlili. Maliyyə sabitliyinin təhlili. Likvidlik təhlili. İqtisadi nəticələrin təhlili. Performans səmərəliliyinin təhlili.
kurs işi, 15/10/2003 əlavə edildi
Likvidliyin, ödəmə qabiliyyətinin və maliyyə sabitliyinin xüsusiyyətləri maliyyə vəziyyətinin əsas göstəriciləri kimi. “Barabu” ictimai iaşə müəssisəsinin əmlak vəziyyətinin təhlili; fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi üçün tövsiyələr verir.
kurs işi, 22/08/2013 əlavə edildi
İflas anlayışı, səbəbləri, əlamətləri və nəticələri. Müəssisənin müflisliyinin müəyyən edilməsinin əsas üsulları. "Stroykom" ASC-nin maliyyə vəziyyətinin diaqnostikası, əmlak vəziyyətinin, likvidliyinin və ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi.
kurs işi, 24/12/2013 əlavə edildi
Müəssisənin maliyyə sabitliyi konsepsiyası. Maliyyə təhlili üsulları. Müəssisənin ümumi xarakteristikası, onun likvidliyinin və kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi. Altmanın Z-balı əsasında iflas ehtimalının qiymətləndirilməsi. Maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün ehtiyatlar.
dissertasiya, 04/05/2012 əlavə edildi
qısa təsviri"Volzhskaya GTK" ASC və fəaliyyətinin texniki-iqtisadi göstəricilərinin qiymətləndirilməsi. Müəssisənin maliyyə sabitliyinin, ödəmə qabiliyyətinin, likvidliyinin və işgüzar fəaliyyətinin təhlili. Maddi vəziyyətini yaxşılaşdırmağın mümkün yolları.
Giriş………………………………………………………………………………………………………….3
Proqnozlaşdırma üsullarının təsnifatı ……………………………………………………..5
Əsas proqnozlaşdırma üsullarına ümumi baxış …………………………………………………….10
Sadə dinamik analiz ……………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………………………………
Çoxdəyişənli reqressiya təhlili ………………………………………………………………………………………12
Proporsional asılılıqlara əsaslanan proqnozlaşdırma ………………….13
Müəssisənin iqtisadi potensialının proqnozlaşdırılması üçün balans modeli…….15
Analitik hesabat formaları ………………………………………………………………….16
Kombinə edilmiş üsul ……………………………………………………………………………….19
Proqnozların Dəqiqliyi ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………25
Ədəbiyyat………………………………………………………………………………………………..28
Giriş
Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinin məqsədi onun cari maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək, eləcə də bu vəziyyəti yaxşılaşdırmaq üçün hansı sahələrdə iş görməyin lazım olduğunu müəyyən etməkdir. Eyni zamanda, maliyyə resurslarının elə bir vəziyyətinin olması arzu edilir ki, müəssisə pul vəsaitlərini sərbəst manevr edərək onlardan səmərəli istifadə etməklə məhsul istehsalı və satışı prosesini, habelə xərclərin fasiləsizliyini təmin edə bilsin. onun genişlənməsi və yenilənməsi. Beləliklə, bu müəssisə ilə bağlı maliyyə məlumatlarının daxili istifadəçiləri gələcək maliyyə vəziyyətinin asılı olduğu müəssisə rəhbərliyinin işçiləridir.
Eyni zamanda, maliyyə vəziyyəti müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin ən vacib xarakteristikasıdır xarici mühit. O, müəssisənin rəqabət qabiliyyətini, işgüzar əməkdaşlıqda potensialını müəyyən edir, müəssisənin özünün və onun tərəfdaşlarının maliyyə və digər münasibətlərdə iqtisadi maraqlarının nə dərəcədə təmin olunduğunu qiymətləndirir. Buna görə də hesab edə bilərik ki, təhlilin ikinci əsas vəzifəsi bazar münasibətlərinin inkişafı ilə onların sayı əhəmiyyətli dərəcədə artan xarici istehlakçılar üçün müəssisənin vəziyyətini göstərməkdir. Maliyyə məlumatlarının kənar istifadəçilərini iki böyük qrupa bölmək olar: birbaşa maliyyə marağı olan şəxslər və təşkilatlar - təsisçilər, səhmdarlar, potensial investorlar, məhsulların (xidmətlərin) təchizatçıları və alıcıları, müxtəlif kreditorlar, müəssisənin işçiləri, habelə ilk növbədə vergi orqanları tərəfindən təmsil olunan dövlət. Belə ki, xüsusən də müəssisənin maliyyə vəziyyəti banklar üçün ona kreditin verilməsinin məqsədəuyğun olub-olmaması, bu məsələ müsbət həll olunarsa, hansı faizlə və nə qədər müddətə qərar verərkən əsas meyardır; dolayı (dolayı) maliyyə marağı olan istifadəçilər audit və konsaltinq firmaları, dövlət orqanları, müxtəlif maliyyə institutları (birjalar, assosiasiyalar və s.), qanunvericilik və statistika orqanları, mətbuat və informasiya agentlikləridir.
Maliyyə hesabatlarının bütün bu istifadəçiləri qarşılarına müəssisənin vəziyyətini təhlil etmək və onun əsasında qısa və ya uzunmüddətli perspektivdə müəssisə ilə bağlı fəaliyyətlərinin istiqamətləri haqqında nəticə çıxarmaq vəzifəsi qoyurlar. Beləliklə, əksər hallarda bu, onların gələcəkdə bu müəssisə ilə bağlı hərəkətlərinə dair nəticələr olacaqdır və buna görə də bütün bu şəxslər üçün müəssisənin gələcək (proqnozlaşdırılan) maliyyə vəziyyəti ən çox maraq doğuracaqdır. Bu, müəssisənin proqnozlaşdırılan maliyyə vəziyyətinin müəyyən edilməsi vəzifəsinin fövqəladə əhəmiyyətini və bu cür proqnozlaşdırmanın yeni üsullarının inkişafı və mövcud üsulların təkmilləşdirilməsi ilə bağlı məsələlərin aktuallığını izah edir.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin proqnozlaşdırılması ilə bağlı vəzifələrin aktuallığı istifadə olunan maliyyə təhlilinin təriflərindən birində əks olunur, buna görə maliyyə təhlili müəssisənin maliyyə vəziyyəti və onun fəaliyyəti haqqında məlumatların öyrənilməsinə əsaslanan bir prosesdir. gələcək şərtləri və performansı qiymətləndirmək üçün keçmişdə. Beləliklə, maliyyə təhlilinin əsas vəzifəsi gələcəyə yönəlmiş iqtisadi qərarların qəbulu ilə bağlı qaçılmaz qeyri-müəyyənliyi azaltmaqdır. Bu yanaşma ilə maliyyə təhlili qısamüddətli və uzunmüddətli iqtisadi qərarları, investisiyaların məqsədəuyğunluğunu əsaslandırmaq üçün bir vasitə kimi istifadə edilə bilər; idarəetmənin bacarıq və keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi vasitəsi kimi; gələcək maliyyə nəticələrini proqnozlaşdırmağın bir yolu kimi. Maliyyə proqnozlaşdırılması bütün istehsal və satışın amillərinin əlaqələndirilməsini, bütün bölmələrin fəaliyyətinin qarşılıqlı əlaqəsini və məsuliyyətin bölüşdürülməsini təmin etməklə müəssisənin idarə edilməsini əhəmiyyətli dərəcədə təkmilləşdirə bilər.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin, reallığın təhlili zamanı çıxarılan nəticələrin uyğunluq dərəcəsi əsasən təhlilin informasiya təminatının keyfiyyəti ilə müəyyən edilir. Ölkəmizdə maliyyə hesabatları ilə bağlı çoxsaylı tənqidlərə baxmayaraq, müəssisə ilə bağlı xarici qurumlar, bir qayda olaraq, başqa məlumatlara malik deyillər. Həmin şəxslər dərc olunmuş məlumatlardan istifadə edir və müəssisənin daxili informasiya bazasına çıxışı yoxdur.
Proqnozlaşdırma üsullarının təsnifatı
İqtisadi cəhətdən inkişaf etmiş ölkələrdə rəsmiləşdirilmiş maliyyə idarəetmə modellərindən istifadə daha geniş vüsət alır. Rəsmiləşdirmə dərəcəsi birbaşa müəssisənin ölçüsündən asılıdır: firma nə qədər böyükdürsə, onun rəhbərliyi maliyyə siyasətində rəsmiləşdirilmiş yanaşmalardan bir o qədər çox istifadə edə bilər və istifadə etməlidir. Qərb elmi ədəbiyyatında qeyd olunur ki, iri firmaların təxminən 50%-i, kiçik və orta firmaların təxminən 18%-i maliyyə resurslarının idarə edilməsində və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilində rəsmiləşdirilmiş kəmiyyət üsullarına diqqət yetirməyə üstünlük verirlər. Aşağıda müəssisənin maliyyə vəziyyətini proqnozlaşdırmaq üçün kəmiyyət üsullarının təsnifatı verilmişdir.
Metodlardan hər hansı birinin başlanğıc nöqtəsi bir hesabat dövründən digərinə maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin göstəricilərində dəyişikliklərin müəyyən fasiləsizliyi (və ya müəyyən sabitlik) faktının tanınmasıdır. Buna görə də ümumilikdə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin perspektiv təhlili bu müəssisənin gələcəkdə maliyyə vəziyyətini müəyyən etmək üçün onun maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin öyrənilməsidir.Proqnozlaşdırılan göstəricilərin siyahısı əhəmiyyətli dərəcədə fərqli ola bilər. Bu dəyərlər dəsti metodları təsnif etmək üçün ilk meyar kimi qəbul edilə bilər. Beləliklə, proqnozlaşdırılan göstəricilər toplusuna görə proqnozlaşdırma üsullarını aşağıdakılara bölmək olar:
Analitiki ən çox maraqlandıran və əhəmiyyət kəsb edən bir və ya bir neçə fərdi göstəricinin proqnozlaşdırıldığı üsullar, məsələn, satış gəliri, mənfəət, istehsal dəyəri və s.
Proqnoz hesabat formalarının tamamilə məqalələrin tipik və ya genişləndirilmiş nomenklaturasında qurulduğu üsullar. Əvvəlki dövrlərin məlumatlarının təhlili əsasında balans və hesabatın hər bir maddəsi (məcmu maddə) və maliyyə nəticələri proqnozlaşdırılır. Bu qrupun metodlarının böyük üstünlüyü ondan ibarətdir ki, əldə edilən hesabat müəssisənin maliyyə vəziyyətini hərtərəfli təhlil etməyə imkan verir. Analitik müxtəlif məqsədlər üçün istifadə edə biləcəyi maksimum məlumat miqdarını alır, məsələn, istehsal fəaliyyətinin məqbul artım tempini müəyyən etmək, xarici mənbələrdən tələb olunan əlavə maliyyə resurslarını hesablamaq, hər hansı maliyyə əmsallarını hesablamaq və s. .
Hesabat proqnozlaşdırma üsulları öz növbəsində hər bir məqalənin fərdi dinamikası əsasında ayrıca proqnozlaşdırılan üsullara və həm eyni hesabat forması daxilində, həm də müxtəlif formalardan ayrı-ayrı məqalələr arasında mövcud əlaqəni nəzərə alan metodlara bölünür. Həqiqətən, müxtəlif hesabat xətləri eyni iqtisadi sistemi səciyyələndirdiyi üçün dinamikasında koordinasiyalı şəkildə dəyişməlidir.
İstifadə olunan modelin növündən asılı olaraq bütün proqnozlaşdırma üsullarını üç böyük qrupa bölmək olar (Şəkil 1-ə bax):
Ekspert qiymətləndirmə üsulları, xüsusi sxemlər üzrə ekspertlərin çoxmərhələli sorğusunu və iqtisadi statistika alətlərindən istifadə etməklə əldə edilmiş nəticələrin işlənməsini nəzərdə tutur. Bunlar ən sadə və ən populyar üsullardır, onların tarixi bir minillikdən çoxdur. Bu metodların praktikada tətbiqi, adətən, müəssisənin ticarət, maliyyə, istehsalat rəhbərlərinin təcrübə və biliklərindən istifadə etməkdir. Bir qayda olaraq, bu, qərarın ən sadə və sürətli şəkildə qəbul edilməsini təmin edir. Dezavantaj, verilən proqnoza görə şəxsi məsuliyyətin azalması və ya tamamilə olmamasıdır. Ekspert qiymətləndirmələri yalnız göstəricilərin dəyərlərini proqnozlaşdırmaq üçün deyil, həm də analitik işdə, məsələn, çəki əmsallarını, nəzarət edilən göstəricilər üçün həddi dəyərləri və s.
Stokastik üsullar, həm proqnozun ehtimal xarakterini, həm də öyrənilən göstəricilər arasındakı əlaqəni təklif edir. Dəqiq proqnozun əldə edilməsi ehtimalı empirik məlumatların sayının artması ilə artır. Bu üsullar formallaşdırılmış proqnozlaşdırma baxımından aparıcı yer tutur və istifadə olunan alqoritmlərin mürəkkəbliyinə görə əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir. Ən sadə misal, satış göstəricilərinin artım templərini təhlil edərək satış meyllərinin öyrənilməsidir. Statistik üsullarla əldə edilən proqnoz nəticələri verilənlərdə təsadüfi dalğalanmalara məruz qalır ki, bu da bəzən ciddi səhv hesablamalara səbəb ola bilər.
düyü. 1. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin proqnozlaşdırılması üsullarının təsnifatı
Stokastik metodlar aşağıda adlanacaq üç tipik qrupa bölünə bilər. Bu və ya digər qrupun metodunun proqnozlaşdırılması üçün seçim mövcud ilkin məlumatlar da daxil olmaqla bir çox amillərdən asılıdır.
Birinci vəziyyət - bir zaman seriyasının olması - praktikada ən çox rast gəlinir: maliyyə meneceri və ya analitikin ixtiyarında göstəricinin dinamikası haqqında məlumat var, bunun əsasında məqbul bir proqnoz qurmaq tələb olunur. Başqa sözlə, bir tendensiyanın vurğulanmasından danışırıq. Bu, müxtəlif yollarla edilə bilər, bunlardan əsasları avtoreqressiv asılılıqlardan istifadə edərək sadə dinamik təhlil və təhlildir.
İkinci vəziyyət - məkan aqreqatının olması - nədənsə göstərici üzrə statistik məlumat olmadıqda və ya onun dəyərinin bəzi amillərin təsiri ilə müəyyən edildiyinə inanmaq üçün əsas olduqda baş verir. Bu halda, sadə dinamik analizin çoxdəyişənli vəziyyətə genişlənməsi olan çoxdəyişənli reqressiya analizindən istifadə etmək olar.
Üçüncü vəziyyət - məkan-zaman çoxluğunun mövcudluğu o zaman baş verir: a) statistik əhəmiyyətli proqnozların qurulması üçün zaman seriyaları kifayət qədər uzunluqda olmadıqda; b) analitik proqnozda iqtisadi mahiyyəti ilə fərqlənən amillərin təsirini və onların dinamikasını nəzərə almaq niyyətindədir. İlkin məlumatlar göstəricilərin matrisləridir, hər biri eyni göstəricilərin müxtəlif dövrlər və ya müxtəlif ardıcıl tarixlər üçün dəyərlərini əks etdirir.
Faktor atributunun hər bir dəyəri effektiv atributun dəqiq müəyyən edilmiş təsadüfi olmayan dəyərinə uyğun olduqda, funksional və ya sərt müəyyən edilmiş əlaqələrin mövcudluğunu nəzərdə tutan deterministik üsullar. Nümunə olaraq məşhur DuPont amil analizi modeli çərçivəsində həyata keçirilən asılılıqları göstərmək olar. Bu modeldən istifadə edərək və ona satış gəlirləri, aktivlərin dövriyyəsi, maliyyə asılılığının dərəcəsi və s. kimi müxtəlif amillərin proqnoz qiymətlərini əvəz etməklə əsas fəaliyyət göstəricilərindən birinin - proqnoz dəyərini hesablamaq olar. kapitalın gəlirliliyi nisbəti.
Digər çox əyani nümunə, effektiv atributu (mənfəəti) amillərlə (satış gəliri, məsrəf səviyyəsi, vergi dərəcəsi səviyyəsi və s.) birləşdirən sərt şəkildə müəyyən edilmiş amil modelinin cədvəl şəklində tətbiqi olan mənfəət və zərər hesabatı formasıdır.
Burada dinamik müəssisə simulyasiya modellərinin qurulmasına əsaslanan başqa bir qrup üsulları qeyd etməmək mümkün deyil. Belə modellərə materialların və komponentlərin planlaşdırılmış alışı, istehsal və satışın həcmi, maya dəyərinin strukturu, müəssisənin investisiya fəaliyyəti, vergi mühiti və s. Bu məlumatların vahid maliyyə modeli çərçivəsində işlənməsi şirkətin proqnozlaşdırılan maliyyə vəziyyətini çox yüksək dərəcədə dəqiqliklə qiymətləndirməyə imkan verir. Əslində, bu cür modelləri yalnız fərdi kompüterlərdən istifadə etməklə qurmaq olar ki, bu da çoxlu miqdarda zəruri hesablamaları tez bir zamanda yerinə yetirməyə imkan verir. Bununla belə, bu metodlar bu işin mövzusu deyil, çünki onlar şirkətin maliyyə hesabatlarından daha geniş məlumat dəstəyinə malik olmalıdırlar, bu da kənar analitiklərin onlardan istifadə etməsini qeyri-mümkün edir.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin proqnozlaşdırılması üçün rəsmiləşdirilmiş modellər iki əsas məqama görə tənqid olunur: (a) modelləşdirmə zamanı bir neçə proqnoz variantı hazırlana bilər və əslində hazırlanmalıdır və rəsmiləşdirilmiş meyarlardan hansının daha yaxşı olduğunu müəyyən etmək mümkün deyil; (b) hər hansı maliyyə modeli iqtisadi göstəricilər arasındakı əlaqəni yalnız sadə şəkildə ifadə edir. Əslində, bu tezislərin hər ikisinin mənfi məna daşıması ehtimalı azdır; onlar yalnız analitikə hər hansı proqnozlaşdırma metodunun mövcud məhdudiyyətlərini göstərirlər ki, bu da proqnoz nəticələrindən istifadə zamanı yadda saxlanılmalıdır.
Son zamanlar iqtisadi cəhətdən inkişaf etmiş ölkələrdə müəssisənin maliyyə idarəçiliyinin daha rəsmiləşdirilmiş modellərindən istifadədə artım tendensiyası müşahidə olunur. Üstəlik, rəsmiləşdirmə dərəcəsi birbaşa müəssisənin ölçüsündən asılıdır: nə qədər böyükdürsə, onun rəhbərliyi maliyyə siyasətinin həyata keçirilməsində bu üsulları bir o qədər tez-tez tətbiq etməlidir. Ukraynanın çoxlu sayda olduğunu nəzərə alsaq iri müəssisələr, maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün effektiv metodun seçilməsi problemi aktual problemdir. Çoxlu sayda qiymətləndirmə metodlarının olmasına baxmayaraq, onların dəyişdirilməsi və yeni variantların yaradılması prosesi davam edir. İqtisadi ədəbiyyatda yerli alimlər tərəfindən işlənib hazırlanmış bir müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün kifayət qədər çox sayda üsul nəzərdən keçirilir.
Qərb ölkələrində iri müəssisələrin təxminən 60%-i və kiçik və orta müəssisələrin 20%-i rəsmiləşdirilmiş müəssisələrdən istifadə edir. kəmiyyət üsulları maliyyə resurslarının idarə edilməsi və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün (FSP).
FSP-nin proqnozlaşdırılmasının əsasını keçmiş dövrdə maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin, eləcə də gələcəkdə xarici və daxili iqtisadi şəraitdə baş verən dəyişikliklərin öyrənilməsi təşkil edir. Bir qayda olaraq, FSP proqnozu iki alternativ istiqamət şəklində təqdim olunur:
1) analitik üçün ən böyük maraq və əhəmiyyət kəsb edən bir və ya bir neçə fərdi göstəricinin proqnozu, məsələn: satış gəliri, mənfəət, istehsal dəyəri və s.;
2) məqalələrin tipik və ya genişləndirilmiş nomenklaturasında müəssisə hesabat cədvəlləri şəklində proqnoz.
Beləliklə, birinci istiqamət balans hesabatının hər bir maddəsi və mənfəət və zərər haqqında hesabatın proqnozu üçün əsas kimi keçmiş dövrlərin məlumatlarından istifadə edir. Bu istiqamətin əsas üstünlüyü ondan ibarətdir ki, əldə edilən proqnoz FSP-ni hərtərəfli təhlil etməyə imkan verir. Nəticədə, müəssisə analitiki müxtəlif məqsədlər üçün istifadə edə biləcəyi maksimum məlumat miqdarını alır, məsələn, istehsal fəaliyyətinin məqbul artım sürətini, xarici mənbələrdən tələb olunan əlavə resursları hesablamaq, hər hansı maliyyə əmsallarının hesablanması, və s.
İkinci istiqamət iki kampaniyaya bölünür. Birinci yanaşmada mühasibat balansının və mənfəət və zərər haqqında hesabatın hər bir maddəsi onun fərdi dinamikası əsasında ayrıca proqnozlaşdırılır. Öz növbəsində, ikinci yanaşma həm eyni hesabat forması daxilində, həm də müxtəlif formalardan olan ayrı-ayrı məqalələr arasında mövcud əlaqəni nəzərə alır. Axı müxtəlif hesabat xətləri eyni iqtisadi sistemi səciyyələndirdiyinə görə dinamikada koordinasiyalı şəkildə dəyişməlidir.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin proqnozlaşdırılması üsullarından biri ekspert qiymətləndirmələri üsuludur. Bu üsul xüsusi hazırlanmış sxemlər üzrə ekspertlər arasında çoxmərhələli sorğunun aparılmasını, habelə iqtisadi statistika alətlərindən istifadə etməklə əldə edilmiş nəticələrin işlənməsini nəzərdə tutur. Bu təcrübənin tətbiqi, bir qayda olaraq, praktikada kommersiya, maliyyə və digər menecerlərin təcrübə və biliklərindən istifadə etməkdir. Tipik olaraq, bu yanaşma qərarın ən sadə və sürətli şəkildə qəbul edilməsini təmin edir. Bununla belə, bu metodun öz çatışmazlığı var - proqnozlaşdırmanın yüksək qeyri-dəqiqliyi və verilən proqnoza görə şəxsi məsuliyyətin olmaması. Buna görə də, ekspert hesablamaları ən çox gəlir, mənfəət və bazar payının dəyərlərini proqnozlaşdırmaq üçün istifadə olunur.
Amil atributunun hər bir dəyəri effektiv atributun dəqiq müəyyən edilmiş təsadüfi olmayan dəyərinə uyğun olduqda, funksional və ya sərt müəyyən edilmiş əlaqələrin mövcudluğunu nəzərdə tutan deterministik üsullar da mövcuddur.
Növbəti üsul ən çoxunun müəyyənləşdirilməsinə əsaslanan mütənasib asılılıqlar üsuludur mühüm göstəricilərdir, digər göstəricilərin proqnoz dəyərlərini müəyyən etmək üçün əsas kimi istifadə edilə bilər. Məsələn, bir çox müəssisələr satılan məhsulların maya dəyərini müəyyən etmək üçün şirkətin gəlirlərindən istifadə edirlər.
Müəssisənin iqtisadi potensialını proqnozlaşdırmaq üçün balans modelini nəzərdən keçirin. Müəssisənin balansı müəssisənin aktivləri və öhdəlikləri arasındakı əlaqəni əks etdirən müxtəlif balans tənlikləri ilə təsvir edilə bilər. Onlardan ən sadəsi aşağıdakı formaya malik olan əsas balans tənliyidir:
burada: A - aktivlər,
E - kapital;
L - müəssisənin öhdəlikləri.
Beləliklə, balans modeli rəhbərlikə tənliyin parametrlərindən birinin proqnoz dəyərini hesablamaq üçün əla imkan verir: digər ikisinin dəyərləri mövcud olduqda ümumi aktivlər, kapital və ya borc vəsaitləri.
Stokastik metodlar həm proqnozlaşdırmada, həm də öyrənilən göstəricilər arasında əlaqədə ehtimal xarakteri daşıyır. Bu zaman dəqiq proqnozun əldə edilməsi ehtimalı empirik məlumatların sayının artması ilə artır.
Sadə dinamik analiz metodu ondan ibarətdir ki, proqnozlaşdırılan göstərici (Y) zamanla birbaşa və ya tərs nisbətdə dəyişir. Buna görə də, Y göstəricisinin proqnozlaşdırıcı dəyərlərini təyin etmək üçün tez-tez aşağıdakı əlaqə istifadə olunur:
Yt = a + b * t(2)
burada: t dövrün sıra nömrəsidir.
Bir qayda olaraq, reqressiya tənliyinin (a, b) parametrləri ən kiçik kvadratlar üsulu ilə tapılır. İstənilən t qiymətini düsturla (2) əvəz etməklə biz tələb olunan proqnozu hesablaya bilərik. Bu üsul gəlirin proqnozlaşdırılması üçün ən uyğundur, çünki zamanla bu göstəricinin dəyişməsi ən çox əvvəlki dövrlərin məlumatları əsasında qurulmuş bir tendensiyaya uyğun olaraq baş verir.
Avtoreqressiv asılılıqlar metodu ondan ibarətdir ki, iqtisadi proseslər qarşılıqlı asılılıq və müəyyən ətalətlə xarakterizə olunur. Proseslərin ətaləti demək olar ki, hər hansı bir dəyəri deməkdir iqtisadi göstəricidir t vaxtında bu göstəricinin əvvəlki dövrlərdəki vəziyyətindən asılıdır. Ən ümumi formada avtoreqressiv asılılığın tənliyi aşağıdakı formaya malikdir:
Yt = A0 + A1 * Yt-1 + A2 * Yt-2 +…+ Ak * Yt-k (3)
burada: Yt - t zamanı Y göstəricisinin proqnozlaşdırılan qiyməti;
Yt-i - Y göstəricisinin andakı qiyməti (t-i);
At- i-ci əmsal reqressiya.
Hər hansı bir göstərici üçün proqnoz qurmaq üçün, onunla digər göstəricilər arasında mövcud əlaqələri nəzərə alaraq, çoxvariantlı reqressiya təhlilindən istifadə olunur. Birincisi, keyfiyyət təhlili nəticəsində analitik k faktorunu (X1, X2,..., Xk) müəyyən edir, onun fikrincə, proqnozlaşdırılan Y göstəricisinin dəyişməsinə təsir edir və bir qayda olaraq, növün xətti reqressiya asılılığı:
Y = A0 + A1 * X1 + A2 * X2 +…+ Ak * Xk, (4)
burada Ai reqressiya əmsallarıdır, i = 1,2,...,k.
Reqressiya əmsallarının qiymətləri (A0, A1, A2,..., Ak) standart statistik kompüter proqramlarından istifadə etməklə müəyyən edilir.
Bir qayda olaraq, çoxvariantlı reqressiya təhlili müəssisənin cari və uzunmüddətli aktivlərinin dəyərlərini proqnozlaşdırmaq üçün istifadə olunur.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün effektiv metodun seçilməsi üçün əsas meyarlar proqnozun düzgünlüyü və gələcək FSP-nin təqdimatının tamlığıdır. Bu nöqteyi-nəzərdən, təbii ki, ən yaxşı üsullar proqnozlaşdırılan hesabat formalarını qurmağa imkan verən üsullardır. Bu halda, müəssisənin gələcək vəziyyəti onun indiki vəziyyətindən daha az təfərrüatlı şəkildə təhlil edilə bilər.
Ədəbiyyat:
1. Bakanov M. İ. Şeremet A. D. Nəzəriyyə iqtisadi təhlil: Dərs kitabı. – 5-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə / M. İ. Bakanov, A. D. Şeremet, - M .: Maliyyə və statistika, 2008. - 526 s.
2. Kovalev VV Maliyyə idarəetməsinə giriş / VV Kovalev. - M.: Maliyyə və statistika, 2009. - 768 s.
3. Efimova O. V. Maliyyə təhlili / O. V. Efimova. - M.: Mühasibat uçotu, 2008. - 208 s.
4. Dubrov A. M., Mxitaryan V. S., Troşin L. I. Çoxölçülü statistik üsullar. - M.: Maliyyə və statistika, 2008. - 350 s.
