biri ən mühüm mərhələləridir təşkilatın fəaliyyətinin planlaşdırılması bazar vəziyyətində mümkün dəyişikliklər variantlarını və bu şəraitdə təşkilatın fəaliyyətinin imkanlarını nəzərdən keçirməkdir.
Ən əlçatan idarəetmə üsullarından biridir sahibkarlıq fəaliyyəti və fəaliyyətin maliyyə nəticələridir əməliyyat təhlili sxem üzrə həyata keçirilir: xərclər - satışın həcmi - mənfəət. Bu üsul maliyyə nəticəsinin məsrəflərin, qiymətlərin, istehsal həcminin və məhsul satışının dəyişməsindən asılılığını müəyyən etməyə imkan verir.
Əməliyyat təhlilindən istifadə edərək siz:
1. gəlirliliyi qiymətləndirmək iqtisadi fəaliyyət;
2. təşkilatın gəlirliliyini proqnozlaşdırmaq;
3. biznes riskini qiymətləndirmək;
4. böhrandan optimal çıxış yollarını seçmək;
5. investisiyaların gəlirliliyini qiymətləndirmək;
6. təşkilat üçün ən faydalı olanı inkişaf etdirin çeşid siyasəti istehsal və satış sahəsində.
Əməliyyat təhlilinin əsas elementləri aşağıdakı göstəricilərdir:
Məhsulların istehsalı və satışının kritik həcmi;
Mənfəət həddi;
maliyyə gücü ehtiyatı.
Biznesin zərərsizliyinin təhlili idarəetmə problemlərinin böyük bir sinfini həll etmək üçün əsas vasitələrdən biridir. Belə təhlillər vasitəsilə zərərsizlik nöqtəsini və maliyyə gücünün marjasını (təhlükəsizlik zonası) müəyyən etmək, hədəf istehsal həcmini planlaşdırmaq, məhsulların qiymətlərini təyin etmək, ən səmərəli istehsal texnologiyalarını seçmək və optimal istehsal planlarını qəbul etmək mümkündür.
Zərərsizlik nöqtəsi (mənfəət həddi)- bu, mənfəət və ya zərər gətirmədən məhsulların istehsalı ilə bağlı bütün xərcləri əhatə edən minimum məqbul satış həcmidir.
Əgər şirkət yalnız bir növ məhsul istehsal edirsə, zərərsizlik nöqtəsi düsturla hesablanır:
TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),
TB – zərərsizlik nöqtəsi, vahidlər.
PZ - sabit xərclər, rub.;
P – vahidin qiyməti, rub./vahid;
Per.Z.ud. – istehsal vahidi üçün dəyişən xərclər, rub./vahid;
(C – per.Z.ud) – istehsal vahidi üzrə marjinal gəlir, rub./vahid.
Pul baxımından gəlirlilik həddi aşağıdakı kimi müəyyən edilir:
TB = PZ / Kmd,
TB – kritik gəlir dəyəri, rub.
Kmd – marjinal gəlir əmsalı;
Kmd = MD / N
N - satış gəliri, rub.
MD = N – Per.Z.
Birdən çox məhsul növü varsa, zərərsizlik nöqtəsi bütövlükdə müəssisə və ya ayrı-ayrı məhsul növləri üçün müəyyən edilə bilər.
Faktiki və ya planlaşdırılan satış gəliri (Nfact, - Nplan) ilə gəlirin kritik dəyəri (TB) arasındakı fərq maliyyə təhlükəsizliyi marjası (FS):
FFP = Nfact – Vərəm
və ya FFP = Nplan - TB
Zərər riski olmayan bir təşkilat satışdan əldə edilən gəlirin məbləğini FFP məbləğində azalda bilər. Maliyyə gücünün marjası yalnız mütləq şəkildə deyil, həm də nisbi olaraq müəyyən edilə bilər:
KZFP = FFP / Nfact * 100%
və ya KZFP = ZFP / Nplan * 100%
Maliyyə təhlükəsizliyi faktoru itki riski olmadan satış gəlirlərində məqbul azalma faizini əks etdirir.
Əməliyyat riskini qiymətləndirmək üçün təhlükəsizlik göstəricisi tez-tez istifadə olunur: göstərici nə qədər yüksəkdirsə, vəziyyət daha təhlükəsizdir, çünki tarazlıq nöqtəsinin aşağı düşmə riski daha azdır.
Mövzu üzrə təhlükəsizlik sualları
1. Rol nədir iqtisadi təhlil təşkilatın fəaliyyətinin planlaşdırılmasında?
2. Təşkilatda büdcə planlaşdırmasının məqsədi nədir?
3. Biznes planın hazırlanmasında istifadə olunan əsas üsullar hansılardır?
4. Satış büdcəsi necə hazırlanır?
5. İstehsal büdcəsi nəyi əks etdirir?
6. Birbaşa material məsrəflərinin smetası necə hazırlanır?
7. Əmək və qaimə məsrəflərinin smetaları necə hazırlanır?
8. Məhsulun smeta dəyəri necə həyata keçirilir?
9. Hansı məsrəflər daimi və dəyişkən hesab olunur?
10. Hansı üsulla məcmu məsrəfləri sabit və dəyişənlərə bölmək olar?
11. Əmanət marjası necə hesablanır?
12. Gəlirlilik həddi necə hesablanır?
Testlər
1. Dövriyyə kapitalına ümumi ehtiyac müəyyən edilir:
a) quruluş kapital
b) bu növ məhsulun istehsalının rentabelliyi
c) istehsal miqyası və dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə müddəti
2. Dəyişən xərclər azaldıqda, təşkilatın gəlirlilik həddi:
a) eyni səviyyədə qalır
b) artır
c) azalır
3. Sabit xərclərin artması təşkilatın maliyyə gücü marjasına necə təsir edəcək:
a) artacaq
b) azalacaq
c) dəyişməz qalacaq
4. Sabit xərclərin artması kritik satış həcminə necə təsir edəcək?
a) kritik həcm azalacaq
b) kritik həcm dəyişməyəcək
c) kritik həcm artacaq
5. Təşkilatın əməliyyat büdcəsinə daxildir:
a) birbaşa əmək xərcləri üçün büdcə;
b) axın büdcəsi nağd pul;
c) investisiya büdcəsi.
6. Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında proqnoz hesabatı aşağıdakılara əsasən hazırlanır:
A) satış həcminin uzunmüddətli proqnozu
B) ümumi təsərrüfat xərcləri üçün büdcə
B) büdcə kapital qoyuluşları
d) proqnoz gəlir hesabatı
7. Maliyyə göstəriciləri biznes plan balanslı olmalıdır:
a) kapitalın intensivliyi göstəriciləri ilə
b) istehsalın həcmi və məhsul satışının göstəriciləri ilə
c) rentabellik göstəriciləri ilə
8. Məhsulun gəlirliliyinin həddi (kritik istehsal həcminin nöqtəsi) nisbətlə müəyyən edilir:
a) məhsulların satışından əldə edilən gəlirə sabit xərclər
b) sabit xərclər dəyişənlərə
c) istehsal vahidinə düşən marjinal gəlirə sabit xərclər
9. Müəssisənin əməliyyat büdcəsinə daxildir:
a) birbaşa əmək xərcləri üçün büdcə
b) pul vəsaitlərinin hərəkəti büdcəsi
c) investisiya büdcəsi
10. Yuxarıdan aşağı büdcələşdirmə prosesi:
a) istehsal prosesində bilavasitə iştirak edən işçilər tərəfindən həyata keçirilir
b) ümumi büdcə direktivlərinin olmasını tələb edir
c) idarəetmənin aşağı səviyyələrində menecerlərin müsbət münasibəti ilə xarakterizə olunur
d) təşkilati məqsədləri daha yaxşı əks etdirir
11. Bir təşkilatın təhlükəsiz və ya davamlı fəaliyyət zonası ilə xarakterizə olunur:
a) marjinal gəlirlə sabit xərclər arasındakı fərq
b) marjinal gəlirlə məhsul satışından əldə edilən mənfəət arasındakı fərq
c) satışın faktiki və kritik həcmi arasındakı fərq
12. Məhsulların (işlərin, xidmətlərin) istehsalı və satışı ilə bağlı xərclərin elementləri bunlardır:
a) xammal, material, yanacaq, enerji, əmək haqqı, amortizasiya
b) amortizasiya, maddi xərclər, əmək haqqı, ümumi biznes xərcləri.
13. Maliyyə planının tərtib edilməsi üsullarından biri də budur:
a) satış metodunun faizi
b) zəncirvari əvəzetmələr üsulu
14. Təşkilatın büdcəsi:
a) proqnoz balansı
b) gəlir və xərclərin planlaşdırılmış məbləğini göstərən pul ifadəsində kəmiyyət planı
1. Yeni məhsulların satışının gəlirlilik həddini müəyyən edin (PR). İstehsal vahidinin təxmini qiyməti (P) 500 rubl təşkil edir. İstehsal vahidinə görə dəyişən xərclər (PeruZ.unit) – 60%. Sabit xərclərin (FC) illik məbləği 200 min rubl təşkil edir.
2. Maliyyə təhlükəsizliyi marjasının miqdarını müəyyənləşdirin, Əgər:
satış gəliri (N) 600 tr., dəyişən xərclər (Per.Z) - 300 tr., sabit xərclər (FZ) - 150 tr.
3.. Satış gəlirlərində marjinal gəlirin payı 30% təşkil edir; zərər nöqtəsində satış həcmi 600 min rubl təşkil edir. Sabit xərclərin məbləği nə qədərdir?
4. Kritik satış həcmini (TB) müəyyən edin, əgər:
Sabit xərclər (FC) – 200t. rubl
İstehsal vahidinə görə dəyişən xərclər (Per.Z.ed) – 800 rubl
İstehsal vahidinin qiyməti 1800 rubl təşkil edir.
5. Töhfə marjasının dəyəri nədir, Əgər:
Satışdan əldə olunan gəlir - 120.000 rubl.
Sabit xərclər - 30.000 rubl.
Dəyişən xərclər - 70.000 rub.
6. Kritik satış həcminin (TB) nöqtəsini müəyyənləşdirin, Əgər:
Satış gəliri (N) - 6000 rub.
Sabit xərclər (FC) - 1000 min rubl.
Dəyişən xərclər (Per.Z) – 2000 min rubl.
7. Mənfəətin miqdarını müəyyən edin (P),Əgər:
Marjinal gəlir (MI) – 3000t.r.
Sabit xərclər (FC) – 1500t.r.
Satış gəliri (N) –8200t.r.
8. Hesabat tarixinə təşkilat aşağıdakı göstəricilərə malikdir:
Dövrün əvvəlində Dövrün sonunda
Material ehtiyatları: 2.750 3.250
Tamamlanmamış istehsal xərcləri 4,800 4,000
Hazır məhsul 2500 1250
Hesabat ilində aşağıdakı xərclər həyata keçirilmişdir:
Materiallar üçün - 20.000 rubl.
Əmək haqqı üçün - 11.000 rubl.
Ümumi istehsal xərcləri - 16.500 rubl.
Mənfəət həddi (Рб) - xərc ifadəsi Qbenzub. - xərclərin (xərclərin) ödənilməsi üçün nə qədər məhsul istehsal edilməlidir.
Kmd - marjinal gəlir əmsalı; Kmd
Gəlirlilik həddini hesablamaq üçün xərcləri iki komponentə bölmək adətdir:
Gəlirlilik həddinin dəyəri kreditor üçün böyük maraq doğurur, çünki o, şirkətin davamlılığı və onun kredit və əsas borc üzrə faizləri ödəmək qabiliyyəti ilə maraqlanır. Müəssisənin sabitliyi maliyyə gücünün marjasını - satış həcminin gəlirlilik həddini aşması dərəcəsini müəyyən edir. Gəlirlilik həddi (zərərsizlik nöqtəsi, kritik nöqtə, istehsalın (satış) kritik həcmi) satış gəlirinin istehsal və məhsulların satışı ilə bağlı bütün xərcləri tam ödədiyi, metodologiyadan asılı olmayaraq, bu nöqtəni müəyyən etmək istifadə edildikdə, ilk növbədə, sabit və dəyişən üçün proqnozlaşdırılan xərcləri bölmək lazımdır. aşağıdakı kimi:
Birincisi, firmanın istehsalı dayandırması üçün şərtləri dəqiq müəyyən etmək olar (əgər firma orta dəyişən xərcləri ödəmirsə, o zaman istehsalı dayandırmalıdır).
İkincisi, müəyyən xərclərin nisbi azaldılması yolu ilə şirkətin verilmiş parametrləri üçün mənfəətin artırılması və onun dinamikasının rasionallaşdırılması problemini həll etmək mümkündür.
Üçüncüsü, məsrəflərin bu bölgüsü, biznesin sındığı məhsulların istehsalının və satışının minimum həcmini (rentabellik həddi) müəyyən etməyə və faktiki istehsal həcminin bu göstəricini (firmanın maliyyə gücü marjası) nə qədər üstələdiyini göstərməyə imkan verir. ).
Gəlirlilik həddi müəssisənin artıq itkiləri olmadığı, lakin mənfəət əldə etmədiyi satışdan əldə edilən gəlir kimi müəyyən edilir, yəni dəyişkən xərclərin ödənilməsindən sonra satışdan əldə edilən maliyyə resursları yalnız sabit xərcləri ödəməyə kifayət edir və mənfəət sıfırdır.
Maliyyə gücü marjası
Maliyyə gücü marjası məhsulun satışını (istehsalını) itki vermədən nə qədər azaltmaq olar. Maliyyə gücünün marjası nə qədər yüksək olarsa, itki zonasına düşmə riski bir o qədər az olar.
(Vf) = (Vр) - (Рb)
Müəssisənin maliyyə gücünün marjası ən mühüm göstəricidir maliyyə sabitliyi dərəcəsi. Bu göstəricinin hesablanması bizə məhsul satışından əldə edilən gəlirin zərərsizlik nöqtəsi daxilində əlavə azalma ehtimalını qiymətləndirməyə imkan verir. İstehsal olunan məhsulların artıqlığı ilə əldə edilən həm mənfəət, həm də maliyyə gücü marjası satış həcminin istehsal həcminə uyğun olduğu zamandan az olur. Buna görə də, həm maliyyə sabitliyini, həm də maliyyə nəticələrini artırmaqda maraqlı olan müəssisə istehsal həcminin planlaşdırılması üzərində nəzarəti gücləndirməlidir. Əksər hallarda şirkətin inventarının artması istehsalın artıqlığını göstərir. Onun bolluğu bilavasitə bəzilərində ehtiyatların artması ilə sübut olunur hazır məhsullar, dolayı yolla - xammal və başlanğıc material ehtiyatlarının artması, çünki şirkət onları satın alarkən artıq xərcləri öz üzərinə götürür. Ehtiyatların kəskin artması yaxın gələcəkdə istehsalın artımını göstərə bilər ki, bu da ciddi iqtisadi əsaslandırmaya tabe olmalıdır.
Beləliklə, hesabat dövründə müəssisənin ehtiyatlarında artım aşkar edilərsə, onun maliyyə nəticəsinin dəyərinə və maliyyə sabitliyi səviyyəsinə təsiri haqqında nəticə çıxarmaq olar. Buna görə də, maliyyə təhlükəsizliyi marjasının ölçüsünü etibarlı şəkildə ölçmək üçün satışdan əldə olunan gəlir göstəricisini hesabat dövrü üçün müəssisənin inventarının artımı məbləğinə uyğunlaşdırmaq lazımdır.
Münasibətlərin son versiyasında - istehsal olunan məhsulların həcmindən daha çox satış həcmi ilə - mənfəət və maliyyə gücünün marjası standart tikinti ilə müqayisədə daha çoxdur. Bununla belə, hələ istehsal olunmamış, yəni hazırda mövcud olmayan məhsulların satılması faktı (məsələn, cari hesabat dövrü üçün istehsal edilə bilməyən böyük bir mal partiyası üçün avans ödənişi ilə) məcbur edir. müəssisə üzrə gələcəkdə yerinə yetirilməli olan əlavə öhdəliklər. Mövcuddur daxili amil, maliyyə təhlükəsizliyi marjasının faktiki dəyərini azaldan, gizli maliyyə qeyri-sabitliyidir.
· satış həcminin optimal artımının və maliyyə təhlükəsizliyi marjasının məhdudlaşdırıcısının hesablanması.
Əməliyyat leverage
Əməliyyat leverage (ro) istehsalın (əməliyyat leverage) mənfəətə təsirinin gücüdür - miqyas iqtisadiyyatlarının təsirini göstərir. Əməliyyat leverage Vr 1% dəyişdikdə mənfəətin neçə dəfə dəyişəcəyini göstərir, bu riskin göstəricisidir: nə qədər yüksək olsa, risk də o qədər yüksəkdir;
Əməliyyat leverajının təzahür mexanizmini başa düşmək əmtəə bazarı şəraitində və mərhələdə müxtəlif tendensiyalar şəraitində istehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün sabit və dəyişən xərclərin nisbətini məqsədyönlü şəkildə idarə etməyə imkan verir. həyat dövrü müəssisələr.
Qırınşirkətin mənfəət əldə etmədən bütün sabit və dəyişən xərcləri ödədiyi satış həcminə uyğundur. Bu nöqtədə gəlirdə hər hansı dəyişiklik mənfəət və ya zərərlə nəticələnir. Təcrübədə verilmiş nöqtəni hesablamaq üçün iki üsuldan istifadə olunur: qrafik və tənlik.
Qrafik üsulla Zərərsizlik nöqtəsini tapmaq "xərclər - istehsal həcmi - mənfəət" hərtərəfli qrafikinin qurulmasına gəlir.
Qrafikdəki zərərsizlik nöqtəsi ümumi xərclərin və ümumi gəlirin dəyərinə uyğun olaraq qurulmuş düz xətlərin kəsişmə nöqtəsidir. Zərərsizlik nöqtəsində müəssisənin əldə etdiyi gəlir onun ümumi xərclərinə bərabərdir, mənfəət isə sıfırdır. Mənfəət və ya zərərin məbləği kölgədədir. Əgər şirkət ərəfəsində satış həcmindən az məhsul satırsa, daha çox satarsa, o, zərər çəkir;
Zərərsizlik nöqtəsinə uyğun gəlir deyilir həddi gəlir . Zərərsizlik nöqtəsində istehsalın (satışın) həcmi deyilir ərəfəsində istehsal həcmi (satış), əgər müəssisə satış həcmindən az məhsul satarsa, o zaman zərər çəkir, daha çox olarsa, mənfəət əldə edir.
Tənlik üsulu zərərsizlik nöqtəsinin hesablanması üçün düsturun istifadəsinə əsaslanır
Qpcs = Sabit xərclər / (İstehsal vahidi üçün qiymət - İstehsal vahidi üçün dəyişən xərclər)
y =a + bx
a- sabit xərclər, b- istehsal vahidi üçün dəyişən xərclər, x– kritik nöqtədə istehsal və ya satışın həcmi.
Mənfəət həddi- bu, şirkətin heç bir itkisi olmayan, lakin hələ də qazanc əldə etmədiyi satış gəliridir. Belə bir vəziyyətdə, dəyişkən xərclərin bərpasından sonra satış gəliri sabit xərclərin bərpası üçün kifayətdir.
Mənfəətlilik həddi = Sabit Xərclər / Töhfə marjası nisbəti
Kof. töhfə marjası = (satış həcmi – dəyişən xərclər) / satış həcmi
Arzuolunandır ki, marjinal gəlir təkcə sabit xərcləri əhatə etməsin, həm də əməliyyat mənfəətinin mənbəyi kimi xidmət edir.
Maliyyə gücü marjası - faktiki satış gəlirinin gəlirlilik həddini aşması:
Maliyyə gücü marjası = ((Planlaşdırılmış satış gəliri – Hədəf satış gəliri) / Planlaşdırılmış satış gəliri) ´ 100%
Əməliyyat leverajının gücü satış gəliri bir faiz dəyişərsə, mənfəətin neçə dəfə dəyişəcəyini göstərir.
Zərərsizlik nöqtəsi (mənfəət həddi)– bu, sıfır mənfəətlə bütün dəyişən və yarı sabit xərclərin tam ödənilməsini təmin edən gəlir (və ya məhsulların miqdarıdır). Bu nöqtədə gəlirdə hər hansı dəyişiklik mənfəət və ya zərərlə nəticələnir.
Mənfəət həddi həm qrafik, həm də analitik olaraq müəyyən edilə bilər: Gəlir = Dəyişən xərclər + Sabit xərclər + Mənfəət
Qrafik metoddan istifadə edərək, zərərsizlik nöqtəsi (gəlirlilik həddi) aşağıdakı kimi tapılır:
1. Y oxu üzrə sabit məsrəflərin qiymətini tapın və qrafik üzrə sabit məsrəflərin xəttini çəkin, bunun üçün X oxuna paralel düz xətt çəkirik;
2. X oxunda bir nöqtə seçin, yəni. satış həcminin istənilən dəyəri, biz bu həcm üçün ümumi xərclərin (sabit və dəyişən) dəyərini hesablayırıq. Qrafikdə bu qiymətə uyğun düz xətt çəkirik;
3. Biz yenidən X oxunda satış həcminin istənilən dəyərini seçirik və bunun üçün satış gəlirinin məbləğini tapırıq. Bu dəyərə uyğun düz xətt qururuq.
Qırın qrafik üzrə - bu, ümumi xərclərin və ümumi gəlirin dəyərinə uyğun olaraq tikilmiş düz xətlərin kəsişmə nöqtəsidir (şək. 1). Zərərsizlik nöqtəsində müəssisənin əldə etdiyi gəlir onun ümumi xərclərinə bərabərdir, mənfəət isə sıfırdır. Mənfəət və ya zərərin məbləği kölgədədir. Əgər şirkət ərəfəsində satış həcmindən az məhsul satırsa, daha çox satarsa, o zaman zərər çəkir;
Şəkil 1. Zərərsizlik nöqtəsinin qrafik təyini (mənfəət həddi)
Mənfəət həddi = Sabit xərclər/Ümumi marja nisbəti
Ümumi marja nisbəti.Ümumi marja (sabit xərcləri ödəmək və mənfəət əldə etmək üçün məbləğ) gəlir və dəyişən xərclər arasındakı fərq kimi müəyyən edilir.
Ümumi marja nisbəti =Ümumi Marja / Satışdan Gəlir
Satılan məhsulun maya dəyərinin faktoru = Satılan məhsulların dəyəri / Satış gəliri
Ümumi və inzibati xərc nisbəti =Ümumi və inzibati xərclərin məbləği / Satış gəliri
Həm bütün müəssisə, həm də gəlirlilik həddini hesablaya bilərsiniz fərdi növlər məhsul və ya xidmətlər.
Şirkət faktiki gəlir həddi aşdıqda qazanc əldə etməyə başlayır. Bu artıqlıq nə qədər çox olarsa, müəssisənin maliyyə gücünün marjası bir o qədər çox olar və mənfəətin miqdarı bir o qədər çox olar.
Maliyyə gücü marjası. Faktiki satış gəlirinin gəlirlilik həddini aşması.
Maliyyə gücü marjası= müəssisənin gəliri - gəlirlilik həddi.
Əməliyyat leverajının təsirinin gücü (satış gəliri bir faiz dəyişərsə, mənfəətin neçə dəfə dəyişəcəyini göstərir və ümumi marjanın mənfəətə nisbəti kimi müəyyən edilir).
1. Ümumi marja = satış gəliri - dəyişən istehsal xərcləri.
2. Ümumi marja nisbəti = ümumi marja / satış gəliri.
3. Mənfəət həddi (bərabərlik nöqtəsi) = sabit xərclərin cəmi / ümumi marja nisbəti.
4. Maliyyə gücü marjası:
a) rublla = satış gəliri - gəlirlilik həddi;
b) satış gəlirinin faizi olaraq = rublla gəlirlilik həddi / satış gəliri.
5. Mənfəət = maliyyə gücü marjası ´ ümumi marja nisbəti.
6. Əməliyyat leverajı = ümumi marja/mənfəət.
Əməliyyat təhlilinin əsas məqsədi istehsal vahidinə düşən dəyişən məsrəflərlə sabit xərclər arasında ən əlverişli əlaqəni tapmaqdır.
1. Ümumi Marja. Əsas vəzifələrdən biri maliyyə menecmenti sabit məsrəflərin ödənilməsi mənbəyi olduğundan və mənfəətin məbləğini müəyyən etdiyindən ümumi marjanın maksimuma çatdırılmasıdır.
2. Ümumi marja nisbəti. IN əməliyyat təhlili yalnız proqnozlaşdırılan mənfəəti müəyyən etmək üçün istifadə olunur.
3. Mənfəət həddi (bərabərlik nöqtəsi)- törəmə müəssisənin zərər çəkmədiyi, həm də mənfəətinin olmadığı vəziyyət. Eyni zamanda, zərərsizlik nöqtəsindən aşağı satışların sayı itkilərə səbəb olur, zərərsizlik nöqtəsindən yuxarı satış isə mənfəət gətirir. Gəlirlilik həddi nə qədər yüksək olarsa, müəssisənin onu keçməsi bir o qədər çətindir. Aşağı rentabellik həddi olan S/p məhsullara tələbin azalması və nəticədə satış qiymətlərinin azalması ilə daha asan mübarizə apara bilir.
4. Maliyyə gücü marjası faktiki satış gəlirinin gəlirlilik həddini aşdığını göstərir. Bu dəyər nə qədər böyükdürsə, p/p bir o qədər maliyyə cəhətdən sabitdir.
5. Bu texnikadan yalnız proqnoz hesablamaları (qısamüddətli və orta müddətli proqnozlar) üçün istifadə olunur.
Mənfəət həddi(zərərsizlik nöqtəsi, kritik nöqtə, istehsalın (satışın) kritik həcmi) satış gəlirinin məhsulların istehsalı və satışı ilə bağlı bütün xərcləri tam ödədiyi bir şirkətin satış həcmidir. Bu məqamı müəyyən etmək üçün istifadə olunan metodologiyadan asılı olmayaraq, ilk növbədə proqnozlaşdırılan xərcləri bölmək lazımdır sabitlər və dəyişənlər.
Xərclərin sabit və dəyişənlərə bölünməsinin praktiki faydası (qarışıq xərclərin dəyəri nəzərə alına bilməz və ya mütənasib olaraq sabit və dəyişən xərclərə aid edilə bilər) aşağıdakılardır:
Birincisi, firmanın istehsalı dayandırması üçün şərtləri dəqiq müəyyən etmək mümkündür (əgər firma orta dəyişən xərcləri geri qaytarmırsa, o zaman istehsalı dayandırmalıdır).
İkincisi, müəyyən xərclərin nisbi azalması hesabına şirkətin verilmiş parametrləri üzrə mənfəətin maksimuma çatdırılması və onun dinamikasının rasionallaşdırılması problemini həll etmək mümkündür.
Üçüncüsü, xərclərin belə bir bölgüsü biznesin zərərsizliyinə nail olunduğu məhsulların istehsalının və satışının minimum həcmini (mənfəət həddini) müəyyən etməyə və faktiki istehsal həcminin bu göstəricidən nə qədər çox olduğunu göstərməyə imkan verir (şirkətin maliyyə gücü marjası).
Mənfəət həddi müəssisənin artıq zərərləri olmayan, lakin mənfəət əldə etmədiyi satışdan əldə edilən gəlir kimi müəyyən edilir, yəni dəyişkən məsrəflər ödənildikdən sonra satışdan əldə edilən maliyyə resursları yalnız sabit xərcləri ödəməyə kifayət edir və mənfəət sıfırdır.
Fiziki baxımdan bərabərlik nöqtəsi konkret məhsulun istehsalı və satışı üçün (TB) konkret məhsulun istehsalı və satışı üçün bütün sabit xərclərin (Zpost) qiymət (gəlir) (P) və vahidə düşən dəyişən xərclər arasındakı fərqə nisbəti ilə müəyyən edilir. məhsulun (Zud. per.):
Dəyər baxımından bərabərlik nöqtəsi kritik istehsalın həcminin fiziki ifadə ilə məhsulu və məhsul vahidinin qiyməti kimi müəyyən edilir.
Mənfəət həddinin hesablanması mənfəəti planlaşdırarkən və müəssisənin maliyyə vəziyyətini təyin edərkən geniş istifadə olunur. Sahibkar üçün faydalı olan iki qayda:
1. Gəlirin rentabellik həddini aşdığı mövqeyə can atmaq, həddən artıq naturada məhsul istehsal etmək lazımdır. Eyni zamanda şirkətin mənfəəti də artacaq.
2. Yadda saxlamaq lazımdır ki, istehsal rentabellik həddinə nə qədər yaxın olarsa, istehsal rıçaqının təsiri bir o qədər çox olar və əksinə. Bu o deməkdir ki, gəlirlilik həddini aşmaq üçün müəyyən bir hədd var ki, bu da qaçılmaz olaraq sabit xərclərin (yeni əmək vasitələri, yeni binalar, müəssisə idarəetmə xərclərinin artması) artması ilə müşayiət olunmalıdır.
Şirkət mütləq gəlirlilik həddini keçməlidir və nəzərə almalıdır ki, mənfəət kütləsinin artması dövründən sonra istehsalı davam etdirmək üçün (məhsulun artımı) sadəcə olaraq kəskin şəkildə tələb olunacaq bir dövr gələcəkdir. sabit xərcləri artırır ki, bu da qaçılmaz olaraq alınan mənfəətin azalması ilə nəticələnəcək. qısa müddətli mənfəət.
Almaq xüsusi həll istehsalın həcmi barədə sahibkar bu qənaətləri nəzərə almalıdır.
Maliyyə gücü marjası məhsulların satışını (istehsalını) itki vermədən nə qədər azaltmaq olar. Real istehsalın gəlirlilik həddini aşması şirkətin maliyyə gücünün marjasıdır:
Maliyyə gücü marjası= Gəlir – Mənfəət həddi
Müəssisənin maliyyə gücü marjası maliyyə sabitliyi dərəcəsinin ən vacib göstəricisidir. Bu göstəricinin hesablanması bizə məhsul satışından əldə edilən gəlirin zərərsizlik nöqtəsi daxilində əlavə azalma ehtimalını qiymətləndirməyə imkan verir.
Təcrübədə mənfəətin miqdarına və müəssisənin maliyyə gücünün marjasına müxtəlif təsir göstərəcək üç vəziyyət mümkündür: 1) satışın həcmi istehsalın həcmi ilə üst-üstə düşür; 2) satışın həcmi istehsal həcmindən azdır; 3) satış həcmi istehsal həcmindən çoxdur.
İstehsal olunan məhsulların artıqlığı ilə əldə edilən həm mənfəət, həm də maliyyə gücü marjası satış həcminin istehsal həcminə uyğun olduğu zamandan az olur. Buna görə də, həm maliyyə sabitliyini, həm də maliyyə nəticələrini artırmaqda maraqlı olan müəssisə istehsal həcminin planlaşdırılması üzərində nəzarəti gücləndirməlidir. Əksər hallarda şirkətin inventarının artması istehsalın artıqlığını göstərir. Onun artıqlığı birbaşa hazır məhsul baxımından ehtiyatların artması, dolayısı ilə xammal və ilkin material ehtiyatlarının artması ilə sübut olunur, çünki şirkət onları alarkən artıq xərc çəkir. Ehtiyatların kəskin artması yaxın gələcəkdə istehsalın artımını göstərə bilər ki, bu da ciddi iqtisadi əsaslandırmaya tabe olmalıdır.
Beləliklə, hesabat dövründə müəssisənin ehtiyatlarında artım aşkar edilərsə, onun maliyyə nəticəsinin dəyərinə və maliyyə sabitliyi səviyyəsinə təsiri haqqında nəticə çıxarmaq olar. Buna görə də, maliyyə təhlükəsizliyi marjasının ölçüsünü etibarlı şəkildə ölçmək üçün satışdan əldə olunan gəlir göstəricisini hesabat dövrü üçün müəssisənin inventarının artımı məbləğinə uyğunlaşdırmaq lazımdır.
Münasibətlərin son versiyasında - istehsal olunan məhsulların həcmindən daha çox satış həcmi ilə - mənfəət və maliyyə gücünün marjası standart tikinti ilə müqayisədə daha çoxdur. Bununla belə, hələ istehsal olunmamış, yəni hazırda mövcud olmayan məhsulların satılması faktı (məsələn, cari hesabat dövrü üçün istehsal edilə bilməyən böyük bir mal partiyası üçün avans ödənişi ilə) məcbur edir. müəssisə üzrə gələcəkdə yerinə yetirilməli olan əlavə öhdəliklər. Maliyyə təhlükəsizliyi marjasının faktiki dəyərini azaldan daxili amil var - bu gizli maliyyə qeyri-sabitliyi. Müəssisənin gizli maliyyə qeyri-sabitliyinin əlaməti ehtiyatların həcmində kəskin dəyişiklikdir.
Belə ki, maliyyə təhlükəsizliyi marjasını ölçmək üçün müəssisələr aşağıdakı addımları yerinə yetirməlidirlər:
1) maliyyə təhlükəsizliyi marjasının hesablanması;
2) müəssisənin inventarının artması nəzərə alınmaqla maliyyə təhlükəsizliyi marjasının korreksiyası yolu ilə satış həcmi ilə istehsal həcmi arasındakı fərqin təsirinin təhlili;
3) satış həcminin optimal artımının və maliyyə təhlükəsizliyi marjasının məhdudlaşdırıcısının hesablanması.
Hesablanmış və düzəliş edilmiş maliyyə gücünün marjası müəssisənin maliyyə sabitliyinin mühüm kompleks göstəricisidir ki, ondan müəssisənin hərtərəfli maliyyə sabitliyinin proqnozlaşdırılması və təmin edilməsi zamanı istifadə edilməlidir.
Gəlirlilik həddi satılan məhsulların sayı ilə xarakterizə olunur, əldə edilən gəlir müəssisənin ümumi xərclərinə uyğun gəlir. Başqa sözlə, bu, şirkətin hələ mənfəət əldə etmədiyi, lakin artıq zərər görmədiyi satış həcmidir.
Satışdan əldə edilən gəlirlər hesabına şirkət dəyişkən xərcləri, eləcə də sabit xərclərlə bağlı olanları kompensasiya edə bilir. Şirkət mənfəət əldə etməsə də, yenə də marjinal gəlir əldə edəcək, bu, gəlir və dəyişən xərclər arasındakı fərqdir.
Hörmətli oxucular! Məqalədə hüquqi problemlərin həlli üçün tipik yollar haqqında danışılır, lakin hər bir iş fərdi. Necə bilmək istəyirsinizsə probleminizi tam olaraq həll edin- məsləhətçi ilə əlaqə saxlayın:
Bu sürətli və PULSUZ!
Dəyişənlər kateqoriyasına istehsalla bilavasitə əlaqəli olan (xammalın maya dəyəri, parça işinə görə əmək haqqı və s.) və istehsal fəaliyyətindən birbaşa asılı olan məsrəflər daxildir. Sabit xərclər istehsalın təşkili, binaların və avadanlıqların icarəsi, ödəniş üçün faktiki ehtiyacla müəyyən edilir kommunal xidmətlər və istehsal olunan məhsulların həcmindən heç bir şəkildə asılı deyildir.
Gəlirlilik həddinin nə olduğunu, fəaliyyətə yeni başlayan bir müəssisəni təsəvvür etməklə asanlıqla başa düşmək olar. Müəyyən müddət ərzində o, yalnız əvvəllər yatırılmış vəsaitləri geri qaytarmaq üçün işləyəcək və uğur qazandığı an, lakin eyni zamanda faktiki mənfəət əldə etməyəcək, məhz gəlirlilik həddi adlanır.
Bu anı müəyyən etmək lazımdır:
Mənfəətliliyin dəyəri bir neçə amildən, xüsusən də məhsulların satıldığı qiymətdən, həmçinin sabit və dəyişən xərclərin səviyyəsindən asılıdır. Bu amillərdəki dəyişikliklər gəlirlilik həddinə birbaşa təsir göstərir. Zərərsizlik nöqtəsi yalnız məsrəflər sabit və dəyişənlərə bölündükdən sonra hesablanır.
Sabitlər müəyyən müddət ərzində dəyişmir və ya bir qədər dəyişmir:
Sabit məsrəflərin özəlliyi ondan ibarətdir ki, istehsal olunan məhsulların kəmiyyəti ilə düz mütənasib olan dəyişənlərdən fərqli olaraq istehsalın həcmi özü azalsa belə, onları azaltmaq çətindir.
Bunlara daxildir:
Gəlirlilik həddini müəyyən etmək üçün fiziki və ya pul şərtlərindən istifadə edilə bilər. Birinci halda bu, müəssisənin planlaşdırma dövrü ərzində çəkdiyi sabit məsrəflərin cəminin məhsul vahidinin maya dəyəri ilə onun istehsalına dəyişən məsrəflərin cəmi arasındakı fərqə nisbəti ilə müəyyən edilir.
Bu vəziyyətdə hesablama düsturu aşağıdakı kimidir: TBpcs. = Sabit xərclər/(Bir məhsul vahidinin qiyməti - Hər bir məhsul vahidi üçün dəyişən məsrəflərin cəmi). Alınan dəyər zərərsizlik səviyyəsinə çatmaq üçün planlaşdırma dövründə istehsal edilməli və satılmalı olan minimum məhsulu göstərir.
Əksər hallarda müəssisə bir deyil, bir neçə müxtəlif növ məhsul istehsal etdiyinə görə, gəlirlilik həddini müəyyən etmək üçün pul ifadəsində ümumi satış həcminə əsaslanan fərqli yanaşmadan istifadə etmək daha məqsədəuyğundur.
Bu halda, bu göstərici satışdan əldə edilən gəlirlə çəkilmiş sabit xərclərin məbləğinin məhsulunun satışdan əldə edilən gəlirlə satılan məhsulların maya dəyəri arasındakı fərqə nisbətini ifadə edəcəkdir.
Bu vəziyyətdə formula aşağıdakı kimidir:
Тbrub = Sabit xərclər x Satış gəliri/(Satış gəliri - Dəyişən xərclər).
Şirkətin maliyyə vəziyyətini təhlil etməyə imkan verən ən əhəmiyyətli göstəricilər aşağıdakı nisbətlərdir:
Müəssisənin cəlbediciliyi ilk növbədə onun gəlirlilik səviyyəsi ilə müəyyən edilir, çünki o, şirkətin ödəyə biləcəyi maksimum faiz ödənişlərini nümayiş etdirir.
Hər bir şirkət üçün gəlirlilik həddinin hesablanması onun maliyyə vəziyyəti və potensial mənfəəti planlaşdırmaq qabiliyyəti haqqında daha dolğun məlumat əldə etmək baxımından son dərəcə vacibdir. Bu vəziyyətdə, müəyyən qaydaları rəhbər tutmalısınız.
Xüsusilə, bu göstərici şirkətin hələ mənfəət əldə etmədiyi satışları əks etdirdiyi üçün, əldə edilən gəlirin rentabellik həddini aşdığı bir mövqe tutmaq məqsədəuyğundur.
Biznes menecmentinin yadda saxlamalı olduğu ikinci qayda odur ki, hasilat leverage zərərsizlik nöqtəsi yaxınlaşdıqca gücü artır. Buradan belə nəticə çıxır ki, rentabellik həddini keçən müəyyən bir səviyyəyə çatdıqda sabit xərclərdə qaçılmaz kəskin artım baş verir.
Şirkət əlbəttə ki, zərərsizlik həddini keçməlidir, əks halda onun mövcudluğunda heç bir məna olmayacaqdır. Eyni zamanda, başa düşmək lazımdır ki, nə vaxtsa sabit xərcləri artırmadan istehsalı davam etdirmək qeyri-mümkün olacaq, bu da öz növbəsində qısa müddətdə mənfəətin azalmasına səbəb olacaqdır.
Gəlirlilik həddini tapmaq vəzifəsi analitik və ya qrafik şəkildə həll edilə bilər. Analitik düsturdan istifadə edərək bu göstəricinin hesablanmasını nəzərdə tutur: Mənfəət həddi - Sabit xərclər / ümumi marja nisbəti.
Öz növbəsində ümumi marja gəlirin məbləğindən dəyişən xərclərin məbləğini çıxmaqla hesablanır və onun əmsalını müəyyən etmək üçün ümumi marjanın məbləğini gəlirin məbləğinə bölmək lazımdır.
Siz həmçinin gəlir məbləği (dəyişən xərclər az) üzrə sabit xərclərin məhsulu kimi gəlirlilik həddini hesablamaq üçün vahid düsturdan istifadə edə bilərsiniz.
Qrafik metoddan istifadə edərək zərərsizlik nöqtəsini tapmaq üçün əvvəlcə qrafikin özünü çəkmək lazımdır. Bundan sonra sabit xərclərin dəyərləri Y oxunda təyin edilməlidir. X oxuna paralel bir xətt çəkərək, onun üzərində sabit xərcləri qeyd etməlisiniz. X oxunun özündə satış həcmi nöqtəsi müəyyən edilir, bunun üçün daimi və dəyişən xərclərin cəmi hesablanır. Müəyyən edilmiş qiymətlərdən istifadə edərək düz xətt çəkilir.
X oxunda satış həcmlərinin hər hansı digər nöqtəsi qeyd olunur və bu dəyər üçün gəlirin məbləği müəyyən edilir. Alınan dəyərlərə əsasən düz xətt də qurulur.
Bu diaqramdakı kritik (və ya zərər nöqtəsi) yuxarıdakı iki düz xəttin kəsişməsində yaranan nöqtədir. Düzgün qurulmuş bir qrafiklə, məhsulların satışından əldə edilən gəlirlə xərcləri asanlıqla müqayisə edə bilərsiniz.
Maliyyə gücü marjası şirkət üçün itkisiz məhsul istehsalının və satışının nə qədər azaldılmasına icazə verilə biləcəyini göstərən bir göstəricidir. Maliyyə təhlükəsizliyi marjası anlayışı zərərsizlik nöqtəsindən sonra baş verən real istehsalın bütün həcmini əhatə edir. Gəlir məbləğindən gəlirlilik həddi dəyərini çıxmaqla hesablanır.
Bu göstərici müəssisənin nə dərəcədə maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək baxımından son dərəcə vacibdir. Onun hesablanması gəlirdə əlavə azalmanın zərərsizlik nöqtəsi daxilində məqbul olub olmadığını qiymətləndirməyə imkan verir.
Əməliyyat leverajı effektinin mahiyyəti ondan ibarətdir ki, məhsulların satışından əldə edilən gəlirdə hər hansı dəyişiklik olduqda, mənfəət daima daha böyük ölçüdə dəyişir.
Əməliyyat leverajı şərti olaraq sabit və yarıdəyişən xərclərin istehsal edilmiş və satılan məhsulların həcmində dəyişiklik olduqda maliyyə nəticəsinə qeyri-mütənasib təsir göstərdiyinə görə fəaliyyət göstərir. Qolun təsiri daha güclü olarsa, yarı sabit kateqoriyalı xərclərin istehsal maya dəyərində payı bir o qədər çox olar.
Əməliyyat leverajının fəaliyyət göstərdiyi qüvvə marjinal mənfəəti satışdan əldə edilən mənfəətə bölmək yolu ilə hesablana bilər. Onu hesablamaq üçün əmtəə satışından əldə edilən gəlirlə istehsalın ümumi həcminə çəkilən xərclərin məbləği arasındakı fərqi tapmaq lazımdır.
Satışdan əldə edilən mənfəətin dəyərini gəlirin məbləğindən bütün istehsala sərf edilmiş vəsaitlərin (sabit və dəyişkən) hamısını çıxarmaqla öyrənə bilərsiniz.
Müəssisənin maliyyə gücünün göstəricisi nə qədər böyükdürsə, maliyyə baxımından bir o qədər sabitdir. Hər hansı bir şirkət rəhbərliyinin məqsədi gəlirlilik həddi ilə alınan gəlir arasındakı fərqi artırmaqdır.
Excel vasitəsilə hesablama nümunəsi aşağıda təqdim olunur:
Zəiflik nöqtəsini tapmaq üçün digər son dərəcə populyar, sadə və vizual üsul diaqramdan istifadə etməkdir. Gəlirlilik həddi gəlir xəttinin şirkətin ümumi xərc xətti ilə kəsişdiyi və ya xalis mənfəət göstəricisinin sıfıra bərabər olduğu yerdə yerləşdiriləcək.
Gəlirlilik həddini keçmə səviyyəsinin azalmasına nail olmaq üçün effektiv üsullar arasında yalnız kritik satış həcmində daimi xərclərə uyğun marjinal gəlirin artımını qeyd etmək lazımdır.
Bunun üçün tələb olunur:
MÜRACİƏT VƏ ZƏNGLƏR 7/24 və həftənin 7 günü QƏBUL EDİLİR.
