Aparılmış analitik hesablamaların nəticələrini ümumiləşdirərkən maliyyə vəziyyətinin sabitlik səviyyəsinə ümumi qiymət vermək bəzən çətin olur. Bu onunla bağlıdır ki, onu xarakterizə etmək üçün bir çox göstəricilərdən istifadə etmək və istifadə etmək tövsiyə olunur, onlardan bəziləri yuxarıda müzakirə edilmişdir. Bir çox göstəricilər üçün standart dəyərlər yoxdur və ya tövsiyə olunan standartların səviyyəsində fərqlər var. Bundan əlavə, təhlil fərdi göstəricilərin çoxistiqamətli dinamikasını və onların faktiki dəyərlərinin müəyyən edilmiş standartlardan kənarlaşmalarını aşkar edir.

Bu çətinlikləri aradan qaldırmaq üçün maliyyə vəziyyətinin inteqral qiymətləndirilməsi metodologiyasını 1 tətbiq etmək mümkündür ki, bu da maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin çox meyarlı metodunu tək meyarlıya endirir.

AT praktiki iş maliyyə vəziyyətinin sabitlik dərəcəsinin inteqral qiymətləndirilməsi metodundan istifadə edilə bilər ki, bu da pul itkisi ilə əlaqəli onlarla münasibətlərin risk səviyyəsinə görə təşkilatların reytinqinə (beş sinifdən birinə təyin edilməsi) əsaslanır. və ya onların natamam qaytarılması. Eyni zamanda, müəyyən bir sinfə aid olan təşkilatlar sabitliyi ilə aşağıdakı kimi xarakterizə olunur:

I sinif - yüksək maliyyə sabitliyi olan təşkilatlar. Onların maliyyə vəziyyəti idarəetmədə mümkün səhv halında kifayət qədər marja ilə bütün öhdəliklərin vaxtında və tam yerinə yetirilməsinə əmin olmağa imkan verir.

II sinif - yaxşı maliyyə vəziyyəti olan təşkilatlar. Bütövlükdə onların maliyyə sabitliyi optimala yaxındır, lakin müəyyən əmsallar üçün müəyyən geriləmələrə yol verilir. Belə təşkilatlarla münasibətdə praktiki olaraq heç bir risk yoxdur.

III sinif - maliyyə vəziyyəti qənaətbəxş kimi qiymətləndirilə bilən təşkilatlar. Təhlil nəticəsində ayrı-ayrı əmsalların zəifliyi aşkar edilib. Bu cür təşkilatlarla münasibətlərdə vəsaitlərin özlərini itirmək təhlükəsi çətin ki, var, lakin öhdəliklərin vaxtında yerinə yetirilməsi şübhəli görünür.

IV sinif - qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti olan təşkilatlar. Onların qeyri-qənaətbəxş kapital strukturu var və ödəmə qabiliyyəti (likvidlik) məqbul dəyərlərin aşağı həddindədir. Onlar xüsusi diqqət təşkilatlarına aiddir, tk. onlarla münasibətdə müəyyən vəsait itkisi riski var.

V sinif - maliyyə böhranı olan, praktiki olaraq müflis olan təşkilatlar. Onlarla münasibətlər son dərəcə risklidir.

Maliyyə sabitliyinin inteqral qiymətləndirilməsi üçün təklif olunan metodologiyanın tərkib elementləri bunlardır:

Təşkilatın maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən əsas əmsallar sistemi (K 1? K 2, K 3, K 4, K5, K5, məzmunu və hesablama üsulu yuxarıda müzakirə edilmişdir);

Təşkilatın müəyyən bir sinif (reytinq, sərhədlər və keçid qaydası ekspert vasitələri ilə müəyyən edilir) - cədvəl. 12.15. Maliyyə vəziyyətinin göstəricilərinin dəyər səviyyəsinə görə təşkilatlar sinfinin tərifi Cədvəldə verilmişdir. 12.16.

Cədvəl əsasında 12.16 və Cədvəldə 12.5 və 12.6-da hesablanmış əmsalların faktiki qiymətləri. 12.17 maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin inteqral qiymətləndirilməsi aparılmışdır. O göstərdi ki, əgər ilin əvvəlində 1 saylı mühasibat uçotu forması Cədvəldə verilmiş təşkilat. 12.1, müəyyən qədər uzanmaqla yalnız III sinifə aid edilə bilər, onda əmsalların səviyyəsinin artması hesabat dövrünün sonunda onu II sinfə yaxınlaşdırdı. Yenidən işlənmiş göstəricilərə əsaslanan hesablamalar təşkilatı kifayət qədər inamla II sinifə aid etməyə imkan verir, yəni. maliyyə sabitliyi optimala yaxın olan, münasibətlərində praktiki olaraq heç bir risk olmayan təşkilatlar sinfinə.

Maraqlıdır ki, V.V. Kovalev və O.N. Volkova, eləcə də A.D. Şeremet, R.S. Saifu-lin və E.V. Neqaşev.

Qeyd etmək lazımdır ki, təşkilatlara kreditlərin verilməsi imkanları müəyyən edilərkən onların maliyyə dayanıqlığının qiymətləndirilməsi zərurəti demək olar ki, hər bir kommersiya bankı tərəfindən borcalanın kredit qabiliyyətinin inteqral qiymətləndirilməsi üçün öz metodologiyasının işlənib hazırlanmasına səbəb olmuşdur 1 .

Bu qiymətləndirmə aşağıdakılara əsaslanır:

Bank tərəfindən seçilmiş, onun fikrincə, təşkilatın maliyyə vəziyyətini ən tam xarakterizə edən göstəricilər (ənənəvi göstəricilərə əlavə olaraq, gəlirlilik adətən göstəricilərin tərkibinə daxil edilir);

Bankın qəbul etdiyi metoda əsasən bu göstəricilərin faktiki dəyərlərinin hesablanması və onların borc alan təşkilatın hər bir sinfi üçün müəyyən etdiyi meyar səviyyəsi ilə müqayisəsi. Eyni zamanda, meyar səviyyələri adətən milli iqtisadiyyatın sektorları üzrə diferensial şəkildə müəyyən edilir;

Hər bir göstərici üçün balların sayını və təşkilatı, bir qayda olaraq, müştərinin bank qarşısında öhdəliklərini ödəmək qabiliyyəti kimi başa düşülən beş kredit qabiliyyəti sinifindən birinə aid etməyə imkan verən balların ümumi miqdarının müəyyən edilməsi. vaxtında və tam şəkildə.

Əsasən, beş sinfin hər birinə aid olan təşkilatların kredit qabiliyyətinin xüsusiyyətləri banklar üçün eynidir:

1-ci sinifə çox sabit maliyyə vəziyyəti olan müştərilər daxildir. Verdikləri kreditlər aşağı dərəcədə kredit riskinə malikdir;

Cədvəl 12.17

maliyyə sabitliyinin inteqral qiymətləndirilməsi

təşkilatlar

№ p / p	Maliyyə sabitliyi göstəriciləri	Hesabat ilinin əvvəlində	Hesabat dövrünün sonunda
faktiki dəyər	xalların sayı	faktiki dəyər	xalların sayı
		0,23		0,99
	Sürətli (təcili) likvidlik əmsalı (k5)	1,04		1,14
	Cari likvidlik əmsalı (K 6)	1,52		1,92
		0,60		0,74
		0,34		0,47
	Ehtiyatlar baxımından maliyyə müstəqillik əmsalı (k3)	1,26	13,5	1,31	13,5
	Ümumi	X	50,5	X	71,5
yenilənmiş maliyyə sabitliyi göstəriciləri
	Mütləq likvidlik əmsalı (K 4)	0,37		1,19
	Sürətli (təcili) likvidlik əmsalı (k5)	1,49		1,23
	Cari nisbət (Kg)	1,62		1,97	1,5
	Ümumi Maliyyə Müstəqillik Oranı (Kj)	0,65		0,76
	Dövriyyə aktivləri baxımından maliyyə müstəqillik əmsalı (K 2)	0,42		0,52
	Ehtiyatlar baxımından maliyyə müstəqillik əmsalı (K 3)	1,55	13,5	1,44	13,5
	Ümumi	X	76,5	X	76,0

2-ci sinifə kifayət qədər sabit maliyyə vəziyyəti olan müştərilər daxildir. Onların təqdim etdiyi kreditlər kifayət qədər yüksək korporativlik kateqoriyasına uyğun olaraq aşağı kredit riskinə malikdir. Aşağı korporativlik kateqoriyası ilə kreditlər normal (icazə verilən) kredit riskinə malikdir;

3-cü sinifə kifayət qədər sabit maliyyə vəziyyəti olan müştərilər daxildir. Onun verdiyi kreditlər normal (icazə verilən) kredit riski dərəcəsinə malikdir, korporativliyin yüksək kateqoriyası şərti ilə isə aşağıdır;

4-cü sinifə qənaətbəxş maliyyə vəziyyəti olan müştərilər daxildir. Onun verdiyi kreditlər yüksək korporativlik kateqoriyası və ya girovun kifayət qədər olması şərtilə normal (icazə verilən) kredit riski dərəcəsinə malikdir;

5-ci sinifə yüksək korporativlik kateqoriyası və girovun kifayət qədər olması şərtilə normal (icazə verilən) kredit riski dərəcəsi ilə kredit verilmiş müştərilər daxildir. Qeyd etmək lazımdır ki, demək olar ki, hamısında kommersiya bankları maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti ilə məşğul olmayan və ya onu altı aydan artıq həyata keçirməyən müştəri (hesablaşma hesabları üzrə vəsaitlərin hərəkəti olmadıqda) kredit qabiliyyətinin 5-ci sinfinə aiddir.

Təşkilatların maliyyə vəziyyətinin (kredit qabiliyyətinin) inteqral qiymətləndirilməsi üçün bank üsullarının nəzərdən keçirilməsi göstərdi ki, onların qurulmasının ümumi prinsiplərinə baxmayaraq, onlar həm göstəricilər sistemində, həm də mahiyyətcə eyni göstəricilərin hesablanması qaydasında və meyarlarda fərqlənirlər. sərhədlər və reytinq dəyərləri.

Yuxarıda göstərilənlərlə əlaqədar olaraq, maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin inteqral qiymətləndirilməsinin obyektivliyinin artırılması sahəsində mühüm metodoloji vəzifələr optimal göstəricilər sisteminin, onların hesablanması üçün əsaslandırılmış metodologiyanın işlənib hazırlanmasından, habelə maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin müəyyən edilməsindən ibarətdir. onların standart dəyərləri, ayrı-ayrı sahələr üzrə fərqləndirilmiş və sənayedə inkişaf etmiş dəyərlərə əsaslanaraq və inkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatı olan ölkələrdə tənzimləyici (normal) dəyərləri nəzərə alır. Bu istiqamətdə ciddi bir cəhd Rusiya İqtisadiyyat Nazirliyi tərəfindən edildi, onun 1 oktyabr 1997-ci il tarixli 118 nömrəli əmri ilə müəssisələrin (təşkilatların) islahatı üçün metodik tövsiyələr təsdiq edildi.

Bununla belə, bu Metodoloji Tövsiyələrdə göstəricilərin təyin edilməsi ilə bağlı vahid terminologiya yoxdur, bir çox meyarlar var, onların bir çoxu üçün hesablama proseduru və standartları təmin edilmir, metodologiyanın özü isə çətin və məntiqi cəhətdən natamamdır, yəni. bu sənəddə orta inteqral qiymətləndirmənin müəyyən edilməsi üçün konkret tövsiyələr verilmir ki, bu da praktikada analitik işin aparılmasını son dərəcə çətinləşdirir.

Qeyd etmək lazımdır ki, 12.9-da nəzərdən keçirilən potensial iflasın qiymətləndirilməsi üsulları, əslində, təşkilatın maliyyə vəziyyətinin inteqral qiymətləndirilməsi üçün üsullardır.

Sonda qeyd etmək lazımdır ki, hazırda:

Birincisi, nəşrlərdə və rəsmi sənədlərdə maliyyə vəziyyəti ilə bağlı əsas anlayışların müəyyən edilməsində birlik yoxdur;

İkincisi, maliyyə təhlili sahəsində mütəxəssislərin tövsiyələri həm istifadə olunan göstəricilər sisteminə, həm də istifadə olunan terminologiyaya görə çox müxtəlifdir və icra hakimiyyəti orqanlarının göstərişləri (tövsiyələri) kifayət qədər sistemli deyil və hər biri ilə əlaqələndirilmir. digər;

Üçüncüsü, xarici və daxili təhlilin imkanları əsasən daim dəyişən və təkmilləşən analitik informasiya ilə müəyyən edilir;

Dördüncüsü, maliyyə vəziyyətinin təhlili kifayət qədər mürəkkəbdir yaradıcılıq işi sürətli qiymətləndirmə üsulları, xarici və daxili təhlil, operativ və dərin tədqiqatlar, müxtəlif təsadüfi təklif olunan göstəricilərdən lazımi minimumu seçmək, onlara sistemli səs vermək, standartları əsaslı şəkildə tətbiq etmək, düzgün qiymətləndirmək bacarığı tələb edir. dinamik dəyişikliklər, istehsal faktor təhlili və s.

Yuxarıda göstərilənlər göstərir ki, maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyası daim əlavə əks etdirmə və təkmilləşdirmə tələb edir.

test sualları

1. Maliyyə vəziyyətinin təhlilinin əsas vəzifələri və istiqamətləri hansılardır?

2.Maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün hansı üsullardan istifadə olunur?

3. Maliyyə hesabatlarının, o cümlədən onun formalarının nümunəsinin hər bölməsinin tərkibi və məzmunu nədir?

4. Balans maddələrinin məzmununu hansı normativ baza müəyyən edir?

5. Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün əsas göstəricilər sisteminin tərkibi nədən ibarətdir?

6. Maliyyə vəziyyətinin ekspress təhlilinin mahiyyəti nədir?

7. Maliyyə müstəqilliyi nədir və onu xarakterizə edən mütləq və nisbi göstəricilər sistemi hansıdır? Onların hesablanması üsulu nədir?

8. Maliyyə müstəqilliyinin qiymətləndirilməsi meyarları hansılardır?

9. Ödəniş qabiliyyəti və likvidlik nədir və onlar nə ilə fərqlənir? Onlar hansı göstəricilərlə xarakterizə olunur və bu göstəricilərin hesablanması metodologiyası hansıdır?

10. Xalis aktivlər nədir və onların hesablanması üsulu hansıdır?

11.Pul vəsaitlərinin hərəkəti dedikdə nə başa düşülür və onların təhlilinin məqsədi nədir?

12. Pul vəsaitlərinin yekun qalığının məbləği hansı amillərlə müəyyən edilir?

13. Təşkilatın potensial müflisləşməsini qiymətləndirmək üçün hansı göstəricilərdən istifadə olunur?

14. Maliyyə hesabatlarının 1 nömrəli formasında əks etdirilmiş bölüşdürülməmiş mənfəətin formalaşmasının faktorlar üzrə mexanizmi hansıdır?

15. Maliyyə hesabatlarının 2 No-li formasında xalis mənfəətin hesablanması qaydası necədir?

16. Borc kapitalı hansı elementlərdən ibarətdir və onun cəlb edilməsi hansı şəraitdə effektivdir?

17. Maliyyə leverajının təsirinin hesablanmasının mahiyyəti nədir?

18. Debitor borclarının tərkibi nədən ibarətdir və onun dəyərinə hansı amillər təsir edir?

19. Xarici və daxili kreditor borclarının tərkibi nədən ibarətdir və onun təhlilində hansı göstəricilərdən istifadə olunur?

20. Təşkilatın cari maliyyə ehtiyacları dedikdə nə başa düşülür?

21. Büdcə ilə hesablaşmaların vəziyyətinin təhlilinin əsas mərhələləri hansılardır?

22. Vergi ödənişlərinin amil təhlilinin məqsədi nədir?

24. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin göstəriciləri sistemi hansıdır?

25. Maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin inteqral qiymətləndirilməsi hansı məqsədlə aparılır?

26. Banklar və təşkilatlar arasında kredit münasibətləri nə ilə müəyyən edilir?

SH Ədəbiyyat

1. Abryutina M.S., Granee A.V. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. Moskva: Delo i Service, 1998.

2. Sənayedə iqtisadi fəaliyyətin təhlili / Red. VƏ. Strajev. Minsk: Ali məktəb, 2000.

3. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Maliyyə təhlili: Proc. müavinət. M.: DIS, 1997.

4. Balabanov İ.T. Təsərrüfat subyektinin maliyyə təhlili və planlaşdırılması. 2-ci nəşr. M.: Maliyyə və statistika, 2002.

5. Bernstein L.A. Maliyyə hesabatlarının təhlili: Nəzəriyyə, təcrübə və şərh: Per. ingilis dilindən. M.: Maliyyə və statistika, 1996.

6. Boş İ.A. Maliyyə menecmenti: Proc. yaxşı. Kiyev: Nika-Center Elga, 1999.

7.Brigham Yu., Gapensky L. Maliyyə menecmenti: TRANS. İngilis dilindən / Ed. V.V. Kovalev. SPb., 1997.

8. Bykadorov V.L., Alekseev P.D. Müəssisənin maliyyə-iqtisadi vəziyyəti: Praktiki. müavinət. M.: PRIOR, 2002.

9. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. İllik və rüblük maliyyə hesabatları: Tədris metodu, tərtib təlimatı. Moskva: Delo i Service, 1998.

10. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Maliyyə hesabatlarının hərtərəfli təhlili. Moskva: Biznes və xidmət, 2001.

11. Ermoloviç L.L. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. Minsk: Ed. BDU, 2001.

12. Efimova O.V. Maliyyə təhlili. M.: Mühasibat uçotu, 2002.

13. Karlin T.R. Maliyyə hesabatlarının təhlili (GAAP əsasında): Dərslik. M.: İNFRA-M, 1998.

14. Kovalev V.V. Maliyyə təhlili. M.: Maliyyə və statistika, 1996.

15. Kovalev V.V., Volkova O.N. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. M.: Prospekt, 2002.

16. Kravçenko L.İ. Ticarətdə iqtisadi fəaliyyətin təhlili. Minsk: Ali məktəb, 2000.

17. Kreinina M.N. Maliyyə menecmenti. Moskva: Delo i Service, 1998.

18. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili: Proc. müavinət / Ed. N.P. Lyubushin. M.: UNITI-DANA, 2001.

19. Rodionova M.V., Fedotova M.A. İnflyasiya şəraitində müəssisənin maliyyə sabitliyi. M.: Prospekt, 1995.

20. Savitskaya G.V. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. Minsk: MMC "Yeni Bilik", 2002.

21. Selezneva N.N., İonova A.F. Maliyyə təhlili. M.: UNITI, 2001.

22. Şeremet A.D., Saifulin R.S. Müəssisə maliyyəsi. M.: İNFRA-M, 1999.

23. Şeremet A.D., Saifulin R.S., Neqaşev E.V. Maliyyə təhlili üsulları. M.: İNFRA-M, 2002.

24. Riçard J. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin auditi və təhlili. M.: Audit, UNITI, 1997.

25. Maliyyə menecmenti: Nəzəriyyə və təcrübə: Dərslik / Red. E.S. Stoyanova. M.: Prospekt, 1999.

26.Altman El. Maliyyə nisbətləri, ayrı-seçkilik təhlili və korporativ iflasın proqnozlaşdırılması // Financt jurnalı. Sentyabr 1968. S. 589-609.

Aubəkirova G.M.

Aubəkirova Gülnarə Müslümovna, İqtisad elmləri doktoru elmlər, prof.
Karaqanda Dövlət Texniki Universiteti

Qazaxıstan Respublikasının sənaye müəssisələrinin fəaliyyətinin müəllif qiymətləndirməsinin nəticələri verilmişdir. Sənaye müəssisələrinin maliyyə və iqtisadi vəziyyət və inteqral göstəricinin hesablanması.
Açar sözlər: sənaye müəssisəsi, maliyyə-iqtisadi vəziyyəti, inteqral göstəricisi, Qazaxıstan.

RK sənaye müəssisələrinin fəaliyyətinin müəllif qiymətləndirməsinin nəticələri verilmişdir. Sənaye müəssisələrinin maliyyə-təsərrüfat vəziyyətinin rəsmiləşdirilməsi və inteqral xarakteristikasının hesablanması yolu ilə onların fəaliyyətinin müqayisəli təhlilinin aparılmasına yanaşma təklif edilmişdir.
açar sözlər: sənaye müəssisəsi, maliyyə iqtisadi vəziyyəti, inteqrasiya olunmuş göstərici, Qazaxıstan

Bu məqalədə müəllif Qazaxıstan Respublikasının (RK) sənaye müəssisələrinin bazar şəraitində transformasiyası probleminə, onların davranış və uyğunlaşma xüsusiyyətlərinə diqqət yetirir: mallar və istehsal amilləri bazarlarında yeni siyasət xüsusiyyətləri, paralel müəssisələrin işinin maliyyə-təsərrüfat aspektlərinə diqqət yetirməklə təşkili və idarəetmə funksiyalarında dəyişikliklər.

Bazar mühiti əvvəllər mövcud olan daxili texniki sistemə yenidən baxılması ehtiyacını həyata keçirdi iqtisadi göstəricilər müəssisələrin fəaliyyəti. Qazaxıstanda sənaye müəssisələrinin restrukturizasiyası əsas kapitala və innovativ texnologiyalara məhdud investisiyalardan istifadə etməklə əsasən institusional və hüquqi yolla həyata keçirilib. Müəssisələr heç bir göstəriş almadan istehsaldaxili səviyyədə göstəricilər sisteminin təkmilləşdirilməsi işlərini zəiflədiblər.

Bununla əlaqədar olaraq, müəssisənin fəaliyyət göstəriciləri arasında rəqiblərlə sonrakı müqayisəyə imkan verəcək belə təxmin edilən xüsusiyyətlərin mövcudluğu məsələsi yenilənir. Eyni zamanda, müasir sənaye müəssisələrinin idarə edilməsinin ən mühüm cəhəti maliyyə diaqnostikası, maliyyə strukturunun yenidən qurulması variantlarının modelləşdirilməsi və onun effektivliyinin qiymətləndirilməsi əsasında onun maliyyə sağlamlaşdırılması strategiyasının hazırlanmasıdır.

Yuxarıdakıları nəzərə alaraq, hesablamanı nəzərdən keçirin inteqral göstərici müəssisənin maliyyə və iqtisadi vəziyyəti, məsələn, səlahiyyətlilər tərəfindən həyata keçirilə bilər hökumət nəzarətindədir, müəssisələrin iqtisadi vəziyyətinin monitorinqi və onlara maliyyə yardımı göstərilməsi məsələlərinin həlli çərçivəsində; kreditlərin verilməsi barədə qərar qəbul edərkən bankların kredit şöbələri; müəssisənin mallara görə ödəmə qabiliyyətini qiymətləndirən təchizatçılar; investisiya cəlbediciliyi ilə maraqlanan investorlar.

Eyni zamanda, məsələn, auditorun etdiyi kimi, müəssisənin maliyyə-təsərrüfat vəziyyətinin hərtərəfli təhlilini aparmağa ehtiyac yoxdur. Qiymətləndirmənin etibarlılığı təmin edilərkən, ayrılmaz bir göstərici qurmağa imkan verən az sayda ən əhəmiyyətli özəl göstəricilərin təqdimatı ilə özünüzü bir qədər sadələşdirilmiş, lakin kifayət qədər kifayət qədər maliyyə və iqtisadi təhlillə məhdudlaşdıra bilərsiniz.

Tədqiqat obyektləri Qazaxıstan Respublikasının aparıcı sənaye müəssisələri - "İmstalkon" ASC-nin polad konstruksiya zavodu (KZMK) və Avropa podşipnik korporasiyası holdinqinin Stepnogorsk podşipnik zavodu (SPZ) QSC-dir. 1993-2010-cu illər ərzində müəssisələrin fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi göstərdi ki, onların bütövlüyünün funksional komponentinin zəifləməsi, ilk növbədə, innovasiya və investisiya proseslərinin payının, texnoloji və kommunikasiya bilikləri fondunun azalması ilə ifadə olunur. 90-cı illərdə sənaye müəssisələri zərərli məhsullar istehsal etməyə davam etdi və tədqiqat və inkişaf vahidlərini minimuma endirdi və ya tamamilə ləğv etdi.

Sənaye istehsalının qeyri-bərabər inkişafının və qeyri-sabit artım dinamikasının əsas səbəbləri idxalın təzyiqi, daxili tələbatın qeyri-sabitliyi və təşkilati-iqtisadi mexanizmin olmaması, innovativ mühəndisliyin təkrar istehsalı olmuşdur.

Müəssisələrin bütövlüyünün zəifləməsi biznes layihələrinin daxili konsolidasiya və koordinasiya səviyyəsinin aşağı düşməsində də özünü göstərdi. Marketinq, logistika, istehsala hazırlıq, kadr prosesləri və s. kimi müəssisə funksiyaları. kifayət qədər əlaqələndirilməmiş, vahid plana malik olmamış və lüzumsuz xərclər yaratmışdır. Müəssisələrin xarici funksiyalarının strukturunda istehsalı genişləndirmək və daha çox gəlir əldə etmək motivasiyası zəifləmişdir. Bazar siqnallarının müəssisələrin davranışına təsiri qeyri-kafi oldu. Bütün bu problemlər institusional xarakter daşıyırdı; müvafiq qurumların zəif inkişafı ilə bağlıdır.

Tədqiqat obyektləri potensialda yüksək əlavə dəyər payına malik istehsal və aşağı rəqabət qabiliyyətinə malikdir. Onların rəqabət qabiliyyətinə mənfi təsir göstərən amillər, ilk növbədə, həddindən artıq resurs intensivliyi (ilk növbədə enerji və material intensivliyi), geniş çeşiddə investisiya malları üçün qabaqcıl istehsal texnologiyalarının olmaması səbəbindən istehsal olunan məhsulların kifayət qədər yüksək qiymətidir. Buna görə də müəssisələrin üstünlük təşkil edən innovativ əsasda inkişafı strategiyası ən son resursa qənaət əsasında maşın və avadanlıq parkının geniş miqyaslı modernləşdirilməsi yolu ilə istehsalın və məhsulların material tutumu və enerji tutumluluğu göstəricilərinin yaxşılaşdırılmasını təmin etməlidir. texnologiyalar.

Tələbdə güclü dalğalanmalara məruz qalan müəssisələrin fəaliyyətinin səmərəliliyinə birmənalı təsir göstərən amillər müəyyən edilir. İstehsalın vəziyyətinə təsir edən və onların inkişaf perspektivlərini müəyyən edən amillər bunlardır:

Sənaye bazarlarının dinamikası və strukturu, ilk növbədə investisiya malları, davamlı istehlak malları;

Sənaye istehsalının (əsasən, kifayət qədər tanınmış texnologiyalara əsaslanan kütləvi) yeni sənaye qurşağına (qloballaşma amili və dünya iqtisadiyyatının artan ixtisaslaşması) keçməsinin davam edən tendensiyası;

Əsas dünya oyunçularının sektoral (daxili və xarici) bazarlarda güclü mövqeləri (bazarlarda rəqabət faktoru);

Texnologiyaların müxtəlif başlanğıc vəziyyəti, əsas və dövriyyə vəsaitləri, müəssisənin əmək, investisiya və innovativ imkanları (rəqabət qabiliyyətli məhsul istehsalı amilləri);

İnnovativ texnologiyaların, malların, sənaye xarakterli xidmətlərin, sahələrin, sahələrin rəqabət qabiliyyətinin müxtəlif (texniki səviyyə, qiymət, bazar infrastrukturu baxımından) dinamikası (rəqabət qabiliyyətli məhsulların təklifi amili);

Qlobal texnoloji tarazlıqda Qazaxıstan Respublikasının emal sənayesinin perspektivlərinin qeyri-müəyyənliyi, elmi fəaliyyətin fundamental və axtarış sahələrinin vəziyyəti, AR-GE sektorunun effektivliyi, kommersiyadan əvvəlki inkişaflar və standartlar, inkişaf mərhələləri. və yeni məhsulların təkrarlanması (texniki və texnoloji beynəlxalq əmək bölgüsünün amili);

İnnovativ inkişafı dəstəkləyən institutun vəziyyəti (inkişaf bankları, texnologiya transferi mərkəzləri şəbəkəsi, biznes inkubatorlar və s.) və adekvat təşkilati-iqtisadi mexanizm (institusional və hüquqi amillər);

“Təhsil-elm-sənaye” triadasının fəaliyyətinin səmərəliliyi (əməyin ixtisas strukturu amili).

Təhlil belə nəticəyə gəlməyə imkan verdi ki, Qazaxıstan Respublikası sənayesində vəziyyətin inkişaf perspektivləri sənaye müəssisələrinin yeni iqtisadi şəraitə daha da uyğunlaşdırılması, yəni strategiyanın hazırlanması ilə bağlıdır. istehsalın yenilənməsi və ilk növbədə daxili investisiyaların səmərəliliyinin artırılması üçün.

Tədqiqatlar həmçinin müəyyən etmişdir ki, müəssisələrin aktual problemləri arasında xarici və daxili mühit, müəssisənin idarə edilməsinin şüurlu, təşəbbüskar üslubunun düzgün qiymətləndirilməməsi. Tədqiqat obyektlərində bu, xidmətin idarəetmə strukturunda onun alternativ inkişafı üçün proqnoz variantlarının hazırlanmasında iştirak etməmişdir. Təsərrüfat idarələrinin rəhbərləri aparıcı məlumatların toplanması, emalı və adekvat təhlili üsulları haqqında kifayət qədər biliyə malik deyillər, müəssisələrin fəaliyyətinin uyğunlaşdırılması mexanizmi üçün proqnozlar hazırlamırlar. Proqnozlaşdırılmış monitorinq üçün məlumat bazası yoxdur; potensial artım ehtiyatlarının daxili axtarışı üçün cari məlumatların işlənməsi, rəqiblərin və istehlakçıların davranışlarının öyrənilməsi.

Bu problemləri həll etmək və müəssisələrin müqayisəli təhlilini aparmaq üçün onların maliyyə-iqtisadi vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilər sistemi təklif olunur. Birinci qrupa maliyyə sabitliyinin göstəricilərinə muxtariyyət əmsalları, borc və öz vəsaitlərinin nisbəti, ehtiyatlarla təminat və öz mənbələrindən xərclər, sənaye mülkiyyətinin real dəyəri, kapitalın strukturu, maliyyə asılılığı daxildir. İkinci qrupa balansın likvidlik göstəricilərinə cari likvidlik, faktiki ödəmə qabiliyyəti və mütləq likvidlik əmsalları daxildir. Üçüncü qrup müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin göstəriciləri məhsul satışının rentabelliyi, əsas vəsaitlərin və digər dövriyyədənkənar aktivlərin rentabelliyi, maddi dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi, əsas vəsaitlərin və digər dövriyyədənkənar aktivlərin əsaslılıq məhsuldarlığı əmsalları ilə təmsil olunur. Üçüncü qrupun göstəriciləri həm müəssisə daxilində, həm də xaricində fəaliyyətin effektivliyini xarakterizə edir.

İnteqral göstəricinin hesablanması hər bir nisbi göstərici üzrə müəssisələrin bütün qiymətləndirilən göstəricilər üzrə ən yaxşı nəticələri olan şərti istinad müəssisəsi ilə müqayisəsinə əsaslanır. İnteqral göstərici əldə etmək üçün istinad bazası mütəxəssislərin subyektiv qərarları deyil, müqayisə olunan obyektlərin bütün dəstindən real bazar rəqabəti şəraitində inkişaf etmiş ən yüksək nəticələrdir. Bu yanaşma bazar rəqabəti praktikasına uyğundur, burada hər bir müstəqil əmtəə istehsalçısı hər cəhətdən öz rəqibindən daha yaxşı görünməyə çalışır.

Bütün müəssisələr üçün əmsalları hesabladıqdan sonra onları vahid ölçü miqyasına gətiririk. Bunun üçün biz şərti olaraq qənaətbəxş müəssisənin göstəricilərini birinə bərabərləşdiririk, qalanları isə standarta münasibətdə vahidin fraksiyaları ilə müəyyən edilir. Cədvəldə düzəliş edilmiş göstəricilərin dəyərləri göstərilir.

Cədvəl - Tək ölçü miqyasına endirilən əmsalların dəyərləri

Əmsal	İstinad müəssisəsi
1. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının göstəriciləri
muxtariyyət K A
borc götürülmüş və öz vəsaitlərinin nisbəti ZSS üçün
öz mənbələrindən ehtiyatların və xərclərin mövcudluğu OZ-A
əmlakın real dəyəri sənaye məqsədi K IP
kapital strukturları K SC
maliyyə asılılığı K FZ
2. Balans likvidlik göstəriciləri
cari likvidlik K TL
faktiki ödəmə qabiliyyəti K FP
mütləq likvidlik K AL
3. Maliyyə fəaliyyətinin göstəriciləri
məhsul satışının rentabelliyi K RP
əsas vəsaitlərin və digər dövriyyədənkənar aktivlərin rentabelliyi ƏS
maddi dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi K MOS
əsas fondların və digər dövriyyədənkənar vəsaitlərin əsaslı məhsuldarlığı FOS-A

IP \u003d 0,45 (0,25 K A + 0,15 K ZSS + 0,10 K OZ + 0,20 K IP + + 0,15 K SK + 0,15 K FZ) + 0,35 (0, 10 K TL + 0,30 K FP + 0,60 K 20.0) K RP + 0,20 K ƏS + 0,20 K MOS + + 0,20 K FOS).

Tədqiqat obyektləri üçün inteqral göstəricini hesablamaq üçün "istinad" müəssisəsinin və qiymətləndirilən müəssisələrin əmsallarının dəyərlərini növbə ilə əvəz edək: Ukzmk = 0,519; EPS = 0,431.

Statistik məlumatların və faktiki məlumatların emalı müəllif tərəfindən modelləşdirmə alətlərindən (zəvvar paketi) istifadə etməklə həyata keçirilmişdir. Çoxvariantlı statistik metodlar əsasında simulyasiya nəticələrini təhlil edərkən Statistica paketindən istifadə edilmişdir. Proqram təminatı C++ dilində hazırlanmışdır.

Aparılan hesablamalar bizə aşağıdakı nəticələr çıxarmağa imkan verir:

1. İnformasiya-analitik müəssisə idarəetmə sistemlərində müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat vəziyyətinin inteqral göstəricisinin müəyyən edilməsi üsulu analitik əmsalların hesablanmasını avtomatlaşdırmağa imkan verir. Onun köməyi ilə müəssisələrin müqayisəli təhlili vəzifəsi rəsmiləşdirilir ki, bu da onların fəaliyyətini obyektiv qiymətləndirməkdə maraqlı olan şəxslər tərəfindən istifadə edilə bilər.

2. Müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat vəziyyətinin, eləcə də digər göstəricilərinin konsepsiyasının rəsmiləşdirilməsi qiymətləndirmə prosedurlarının müddətini əhəmiyyətli dərəcədə azalda, bir çox hallarda ekspertlərdən və deməli, subyektiv qiymətləndirmələrdən imtina etməyə imkan verə bilər ki, bu da ümumi məsrəflərin azaldılmasına və ümumi xərclərin artmasına səbəb olur. qiymətləndirmənin etibarlılıq dərəcəsi.

3. İnteqral göstərici əsasında müəssisənin fəaliyyətinin qiymətləndirilməsinə təklif olunan yanaşma potensial rəqiblərin fəaliyyətinin müqayisəli təhlilinin nəticələrinin etibarlılığını artırır. Metodologiyanın kifayət qədər universal və ifadəli olduğunu nəzərə alsaq, onun əsasında iqtisadi monitorinq həyata keçirilə bilər. Bundan əlavə, o, müəssisənin inkişafını və potensialını, onların qarşılıqlı əlaqəsini və optimal birləşməsini əks etdirən idarəetmənin idarəetmə sinergiyasına nail olmaq üçün onun işinin qiymətləndirilməsi meyarlarını təkmilləşdirməyə yönəlmiş bir müəssisənin operativ idarə edilməsi üçün bir vasitə kimi istifadə edilə bilər. .

4. Nəzərdən keçirilən alqoritmə müəssisənin maliyyə yenidən qurulması üçün seçilmiş strategiyanın düzgünlüyünə nəzarət edən alət rolu verilir. Model maliyyə və iqtisadi göstəriciləri hətta zərərli biznes şəraitində də proqnozlaşdırmağa imkan verəcək, çünki düsturlar maliyyə fəaliyyətinin bütün mümkün nəticələrini nəzərə alır ki, bu da müflis müəssisələr üçün çox vacib bir məqamdır. Eyni zamanda, o, davamlı biznesin maliyyə planlaşdırılması məqsədləri üçün tətbiq edilir və idarəetmə problemlərini təkrar nəzərdən keçirmək, davamlı olaraq, müəssisə tərəfindən əlverişli texnoloji irəliləyiş yaratmaq və daim saxlamaq məqsədi daşıyır. innovasiya fəaliyyəti və əsas səriştələrin formalaşması.

5. Bazar münasibətlərinin inkişafı prosesində yeni strukturların və idarəetmə mexanizmlərinin formalaşdırılması zərurəti obyektiv olaraq ortaya çıxdı. İstehsal-təsərrüfat fəaliyyətinin, planlaşdırma və uçotun qurulmuş sisteminə malik olan Qazaxıstan Respublikasının sənaye müəssisələrinin əksəriyyəti çevik idarəetmə üçün bazar alətlərinin kifayət qədər inkişaf etməməsi səbəbindən daim dəyişən ekoloji şəraitə adekvat və şüurlu şəkildə reaksiya verə bilmirdi.

İqtisadiyyatın real sektorunun inkişafının məqsəd və prioritetlərinin başa düşülməsindəki fərqliliklər, həyata keçirilən tədbirlərin ardıcıl olmaması, elmi əsaslandırılmış yanaşmanın olmaması lazımi strateji potensiala malik olmayan kortəbii qərarların üstünlük təşkil etməsinə səbəb olub. Bunun təbii nəticəsi çoxlu daxili ziddiyyətləri özündə cəmləşdirən heterojen, qeyri-rəsmi, çox vaxt bir-birini inkar edən yanaşmaların elementlərindən ibarət “hibrid” idarəetmə formalarının formalaşması idi. Bununla əlaqədar olaraq deyə bilərik ki, Qazaxıstan iqtisadiyyatının inkişafının bu mərhələsində əsas problemlərdən biri müəssisələrdə idarəetmə sistemlərinin fəaliyyətinin prinsiplərinin və təşkilati-metodoloji aspektlərinin daha da təkmilləşdirilməsidir və aparılan islahatların nəticələri. Müəssisə resurslarının idarə edilməsi sistemlərinin, o cümlədən maliyyə sistemlərinin işləməsi üçün konseptual yanaşmaların və mexanizmlərin işlənib hazırlanmasına və təkmilləşdirilməsinə yönəlmiş nəzəri tətbiqi tədqiqatlar xüsusi əhəmiyyət kəsb edir.

Reytinqiniz: Xeyr Orta: 6.2 (5 səs)

Bilik bazasında yaxşı işinizi göndərin sadədir. Aşağıdakı formadan istifadə edin

Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.

haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/

haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/

HESABLAMA VƏ QRAFİKAİŞ

İntizamla nəzəri əsaslar maliyyə idarəetmə

MALİYYƏ İDARƏETMƏNİN NƏZƏRİ ƏSASLARI FENZİNDƏ RGR-NİN İCARƏSİ ÜÇÜN İLKİN MƏLUMATLAR. OPSİYON № 22

maliyyə vəziyyətinin inteqral qiymətləndirilməsi

Göstərici	Struktur, %
razılaşmaq olaraktivlər-Ümumi
o cümlədən:
Nağd pul
Qısamüddətli maliyyə investisiyalar
Debitor borcları
onun alıcılarından
Özkapital-Ümumi
o cümlədən:
Nizamnamə kapitalı
Bölünməmiş mənfəət
Borc aldıkapital-Ümumi
o cümlədən:
Qısa müddətli kreditlər
Kredit borcları
tədarükçülərə verilir
uzunmüddətli vəzifələr
Gəlir-Ümumi
o cümlədən:
Digər gəlirlər
Xərc-Ümumi
o cümlədən:
Xərc qiyməti
Satış xərcləri
İdarəetmə xərcləri
Digər xərclər

1 . HAZIRLIQ İLKİN DATA

İşin yerinə yetirilməsi üçün ilkin məlumatlar maliyyə hesabatının formalarıdır: forma No 1 Mühasibat balansı (cədvəl No 1) və forma No 2 Mənfəət və zərər haqqında hesabat (cədvəl No 2). Onların hazırlanması üçün seçimə uyğun olaraq ilkin məlumat vərəqinə daxil edilmiş məlumatlar istifadə olunur.

Cədvəl 1 - Açılış balansı (rübün sonunda)

	Məbləğ, min rubl		Məbləğ, min rubl
I Uzunmüddətli aktivlər -cəmi		III Kapital və ehtiyatlar - cəmi
		o cümlədən:
II Dövriyyə aktivləri - cəmi		Nizamnamə kapitalı
o cümlədən:
		Bölünməmiş mənfəət
Debitor borcları		IV Uzunmüddətli öhdəliklər - cəmi
ondan alıcılara		V Qısamüddətli öhdəliklər - cəmi
		o cümlədən:
		Qısa müddətli kreditlər
Nağd pul		Kredit borcları
		tədarükçülərə verilir

Cədvəl 2 - Mənfəət haqqında ilkin hesabat (rüb üzrə)

	Göstərici	Dəyər, min rubl
	Gəlirvəxərchaqqındaadi siravinövlərifəaliyyətləri
	Malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən gəlirlər
	Ümumi mənfəət (s.1-s.2)
	Satış xərcləri
	İdarəetmə xərcləri
	Satışdan mənfəət (zərər) (s.3-s.4-s.5)
	Digərgəlirvəxərc
	Digər gəlirlər
	Digər xərclər
	Mənfəət(lezyon)əvvəlvergitutma(səh.6+s.7-s.8)
	gəlir vergisi
	Təmizmənfəət(lezyon)(səh.9-s.10)

2 . SİNİF TƏSİRLƏR FƏRQLİ FƏALİYYƏTLƏR ÜSTÜNDƏ GÖSTERGELER UÇOT BALANS

Mühasibat balansı müəyyən vaxtda müəssisənin aktivlərinin vəziyyətini və maliyyələşdirmə mənbələrini əks etdirir.

İşdə hesabat dövründə (rübdə) həyata keçirilən aşağıdakı fəaliyyətlərin balans göstəricilərinə təsirini qiymətləndirmək lazımdır:

1. 400 min rubl məbləğində xammal və materialların alınması (öncədən ödənişsiz) və yerləşdirilməsi;

2. 300 min rubl məbləğində uzunmüddətli bank kreditinin alınması;

3. 500 min rubl məbləğində nağd pul üçün avadanlıq alınması;

4. Əvvəllər təhvil verilmiş məhsulların alıcıları tərəfindən 200 min rubl məbləğində ödəniş;

5. 100 min rubl məbləğində qısamüddətli bank kreditinin cəlb edilməsi;

6. 100 min rubl məbləğində əvvəllər alınmış xammal üçün tədarükçülərin hesablarını ödəmək üçün kreditdən istifadə;

7. Ödəniş əmək haqqı 250 min rubl məbləğində.

Tədbirlərin hər birinin balansın maddələrinə təsiri Cədvəl 3-də göstərilmişdir.

Cədvəl 3 - Min rubl ilə müxtəlif fəaliyyətlərin balans göstəricilərinə təsiri.

Göstərici	Baza var-t
IQeyri-cariaktivlər- Ümumi
IIrazılaşmaq olaraktivlər-Ümumi
o cümlədən:
Debitor borcları
ondan alıcılara
Qısamüddətli maliyyə investisiyaları
Nağd pul
BALANS
IIIKapitalvəehtiyatlar-Ümumi
o cümlədən:
Nizamnamə kapitalı
Bölünməmiş mənfəət
IVUzun müddətliöhdəliklər-Ümumi
VQısa müddətöhdəliklər-Ümumi
o cümlədən:
Qısa müddətli kreditlər
Kredit borcları
tədarükçülərə verilir
BALANS

Tədbirlərin hər biri balansın maddələrində müxtəlif dəyişikliklərə səbəb olur:

1) Orijinal versiyada ehtiyatların dəyəri 5130 min rubl, təchizatçılara borc isə 4560 min rubl təşkil edir. Birinci hadisə xammal və materialların kreditlə alınması ilə bağlıdır. Eyni zamanda, mal-material ehtiyatlarının və tədarükçülərə kreditor borclarının həcmi artacaq (bu, həm də müəssisənin qısamüddətli öhdəliklərinin ümumi məbləğini artıracaq) 400 min rubl. İnventar (Z) və təchizatçılara borc (KZ post) müvafiq olaraq:

Z \u003d 5130 + 400 \u003d 5530 min rubl.

KZ poçtu \u003d 4560 + 400 \u003d 4960 min rubl.

2) Nağd pulun məbləği 1140 min rubl, uzunmüddətli öhdəliklər isə 2400 min rubl təşkil edir. İkinci hadisə bank kreditinin alınması ilə bağlıdır. Eyni zamanda, şirkətin pul vəsaitlərinin (DS) və uzunmüddətli öhdəliklərinin (DO) məbləği 300 min rubl artacaq:

DS \u003d 1140 + 300 \u003d 1440 min rubl.

DO \u003d 2400 + 300 \u003d 2700 min rubl.

3) Üçüncü hadisədən əvvəl dövriyyədənkənar aktivlərin dəyəri 15,500 min rubl, nağd pulun miqdarı isə 1,440 min rubl təşkil edir. Nağd pul üçün avadanlıq alarkən aşağıdakı dəyişikliklər baş verəcək: uzunmüddətli (VA) aktivlərin dəyəri 500 min rubl artacaq və nağd pul (CF) eyni miqdarda azalacaq:

VA \u003d 15500 + 500 \u003d 16000 min rubl.

DS \u003d 1440-500 \u003d 940 min rubl.

4) Müştərilərə debitor borcları 2755 min rubl, nağd pul isə 940 min rubl təşkil etmişdir. Dördüncü hadisə əvvəllər təhvil verilmiş məhsulların alıcılar tərəfindən ödənilməsi ilə bağlıdır. Eyni zamanda, alıcılara debitor borclarının məbləği (DZ pok) 200 min rubl azalacaq. (bu, debitor borclarının ümumi məbləğini azaldacaq) və nağd pulun miqdarı (DS) 200 min rubl artacaq:

DZ pok \u003d 2755-200 \u003d 2555 min rubl.

DS \u003d 940 + 200 \u003d 1140 min rubl.

5) Qısamüddətli bank krediti cəlb edilməzdən əvvəl nağd pulun məbləği 1140 min rubl, qısamüddətli kreditlər isə 2040 min rubl idi. Beşinci tədbir həyata keçirildikdən sonra nağd pul (DS) və qısamüddətli kreditlərin məbləği (KSZ) 100 min rubl artdı:

DS \u003d 1140 + 100 \u003d 1240 min rubl.

KSZ \u003d 2040 + 100 \u003d 2140 min rubl.

6) Nağd pul məbləği 1240 min rubl, tədarükçülərə kreditor borcunun məbləği isə 4960 min rubl təşkil etmişdir. Əvvəllər 100 min rubl məbləğində alınan xammal üçün tədarükçü hesab-fakturalarını ödəmək üçün kreditdən istifadə etdikdən sonra nağd pul (CA) və tədarükçülərə kreditor borcları (həmçinin kreditor borclarının ümumi məbləği) 100 min rubl azaldı:

DS \u003d 1240-100 \u003d 1140 min rubl.

KZ poçtu \u003d 4960-100 \u003d 4860 min rubl.

7) Əmək haqqının ödənilməsindən əvvəl nağd pul məbləği 1140 min rubl, kreditor borclarının ümumi məbləği isə 7860 min rubl təşkil etmişdir. Tədbirin həyata keçirilməsindən sonra nağd pul və kreditor borclarının məbləği 250 min rubl azaldı:

DS \u003d 1140-250 \u003d 890 min rubl.

KZ \u003d 7860-250 \u003d 7610 min rubl.

Bütün fəaliyyətlərin balans hesabatına təsiri Cədvəl 3-ün sonuncu sütununda (7-ci fəaliyyətdən sonra) əks olunur. Bu nəticələr balans hesabatını əks etdirir.

3. MÜƏSSİSƏNİN ƏMLAK VƏ FONDUNUN VƏZİYYƏTİ

Maliyyə təhlükəsizliyinin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi

Müəssisənin əmlakının və aktivlərinin vəziyyətini qiymətləndirmək üçün balansın üfüqi və şaquli təhlili aparılır.

Horizontal analiz ayrı-ayrı maddələrin bir neçə dövr ərzində dəyişmə sürətinin təhlilidir. Göstəricilərin dinamikasının xüsusiyyətləri mütləq və ya nisbi qiymətlərlə təmsil oluna bilər. Şaquli təhlil ümumi nəticədə ayrı-ayrı məqalələrin payının təhlilidir.

Hesablama nəticələri Cədvəl 4-də ümumiləşdirilmişdir.

Cədvəl 4 - Üfüqi və şaquli balansın təhlili

Göstəricinin adı	Seçimlərə görə dəyər, min rubl	Mütləq dəyişmə, min rubl	Dinamik amil	Seçimlərə görə paylaş, %	Söndür döyür çəki, %
IQeyri-cariaktivlər- Ümumi
IIrazılaşmaq olaraktivlər-Ümumi
o cümlədən:
Debitor borcları
ondan alıcılara
Qısamüddətli maliyyə investisiyaları
Nağd pul
BALANS
IIIKapitalvəehtiyatlar-Ümumi
o cümlədən:
Nizamnamə kapitalı
Bölünməmiş mənfəət
IVUzun müddətliöhdəliklər-Ümumi
VQısa müddətöhdəliklər-Ümumi
o cümlədən:
Qısa müddətli kreditlər
Kredit borcları
tədarükçülərə verilir
BALANS

Hesablamaların nəticələrinə əsasən belə qənaətə gəlmək olar ki, nəzərdən keçirilən dövr ərzində uzunmüddətli aktivlər, səhmlər, uzunmüddətli öhdəliklər, qısamüddətli kreditlər və təchizatçılara kreditor borcları kimi balans maddələri daha çox artmışdır.

Gəlir artımı əmsalı (1,04) şirkətin aktivlərinin artım əmsalını (1,02) qabaqlayır (cədvəl 8-in məlumatları), bu da bütövlükdə şirkətin resurslarından istifadənin səmərəliliyinin yüksəldiyini göstərir. Lakin cədvəl göstərir ki, ehtiyatlar gəlirdən daha sürətli artıb (inventar dinamikasının əmsalı 1,08-dir), bu da onlardan istifadənin səmərəliliyinin azaldığını göstərir.

Əmlakın dəyərinin strukturu müəssisənin fəaliyyətinin xüsusiyyətlərini və onun sahəvi mənsubiyyətini əks etdirir. Müəssisənin dövriyyə aktivlərinin xüsusi çəkisi 38,00%-dən 37,13%-ə qədər azalıb, yəni. bütövlükdə şirkətin aktivlərinin hərəkətliliyi azalıb. Hesabat dövründə dövriyyə aktivlərindən yalnız ehtiyatların xüsusi çəkisi artmış, müəssisənin əmlakının tərkibində pul vəsaitlərinin xüsusi çəkisi isə daha çox azalmışdır.

Öhdəlik maddələrinin payının hesablanmasının nəticələrinə əsasən belə qənaətə gəlmək olar ki, kapitalın payı 52,00%-dən 51,08%-ə qədər azaldığından müəssisənin maliyyə asılılığı artmışdır. Hesabat dövründə müəssisənin uzunmüddətli öhdəliklərinin xüsusi çəkisində 9,60%-dən 10,61%-ə qədər əhəmiyyətli artım, təchizatçılara kreditor borclarının xüsusi çəkisində də 0,86% artım müşahidə edilmişdir.

Hesabat və baza dövründə müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin strukturu qrafik şəkildə əks etdirilə bilər (şəkil 1).

haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/

haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/

haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/

haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/

Şəkil 1 - Hesabat və baza dövründə müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin strukturu

Müəssisənin maliyyələşdirmə mənbələrini qiymətləndirərkən maliyyələşdirmənin “uyğunluq prinsiplərinə” riayət etmək tövsiyə olunur: maliyyələşdirmə istiqaməti aktivlərin xarakterinə uyğun olmalıdır. Müəssisənin balansında bir sıra maliyyə proporsiyalarının, aktiv və öhdəliyin ayrı-ayrı elementləri arasında ciddi uyğunluğun təmin edilməsi üçün ciddi tələblər qoyulur (cədvəl 5).

Cədvəl 5 - Müəssisənin aktivlərinin maliyyələşdirilməsi üçün mənbələrdən istifadə ardıcıllığı

1. Dövriyyədənkənar aktivlər	1. Nizamnamə kapitalı 2. Bölüşdürülməmiş mənfəət 3. Uzunmüddətli öhdəliklər
2. Dövriyyə aktivləri 2.1. Səhmlər	1. Nizamnamə kapitalı 2. Bölüşdürülməmiş mənfəət 3. Uzunmüddətli öhdəliklər (dövriyyə kapitalını artırmaq üçün) 5. Qısamüddətli kreditlər və borclar 6. Təchizatçılara kreditor borcları
2.2. Debitor borcları	1. Təchizatçılara kreditor borcları 2. Qısamüddətli kreditlər və borclar 3. Digər kreditor borcları
2.3. Qısamüddətli maliyyə investisiyaları	1. Nizamnamə kapitalı 2. Bölüşdürülməmiş mənfəət 3. Kreditor borcları
2.4. Nağd pul	1. Nizamnamə kapitalı 2. Bölüşdürülməmiş mənfəət 3. Kreditlər və kreditlər 4. Kreditor borcları

Maliyyə təhlükəsizliyinin keyfiyyətini qiymətləndirmək və matris (şahmat) balansını qurmaq üçün standart balansı aralıq balansa çeviririk (Cədvəl 6).

Cədvəl 6 - Aralıq balans min rubl.

		hesabat vermək
1. Dövriyyədənkənar aktivlər
2. Dövriyyə aktivləri
2.1 Səhmlər
2.2 Debitor borcları
2.3 Qısamüddətli maliyyə investisiyaları
2.4 Nağd pul
1. Öz vəsaitləri
1.1 Nizamnamə kapitalı
1.2 Bölüşdürülməmiş mənfəət
2. Borc vəsaitləri
2.1 Uzunmüddətli öhdəliklər
2.2 Qısamüddətli kreditlər və borclar
2.3 Təchizatçılara kreditor borcları
2.4 Digər kreditor borcları

Şahmat balansını tərtib etmək üçün biz aktiv və öhdəliklərin koordinatlarında matris qururuq (cədvəl 7). Biz tələb olunan ardıcıllığa uyğun olaraq maliyyələşdirmə mənbəyini seçərək məlumatları aralıq balansdan matrisə köçürəcəyik. Cədvəldə kəsrin paylayıcısı göstəricinin baza dövründə, məxrəci isə hesabat dövründəki qiymətini əks etdirir.

Cədvəl 7 - Min rubl ilə Matrix balansı.

	nizamnamə kapitalı	bölüşdürülməmiş mənfəət	ÜMUMİsahibiobyektlər	uzunmüddətli vəzifələr	Qısa müddətli kreditlər	Təchizatçılara kreditor borcları	Digər kreditor borcları	ÜMUMİborc aldıobyektlər	BALANS
Qeyri-cariaktivlər	7800	5200	13000	2400	100			2500	15500
								3000
								5130	5130
Debitor borcları								2945	2945
								2745
Qısamüddətli maliyyə investisiyalar								285	285
								285
Nağd pul								1140	1140
								890
ÜMUMİ dövriyyəsi.aktivlər	0	0	0	0	1940	4560	3000	9500	9500
	0	0	0	0		4860	2750	9450	9450
BALANS	7800	5200	13000	2400	2040	4560	3000	12000	25000
									25450

Cədvəl 7-ni təhlil etdikdən sonra belə qənaətə gəlmək olar ki, nəzərdən keçirilən dövr üçün müəssisənin maliyyə təminatının keyfiyyəti bir qədər dəyişmişdir: hesabat dövründə aktivlərin maliyyələşdirilməsi üçün əvvəlki maliyyə mənbələrindən istifadə edilmişdir.

Həm bazada, həm də hesabat dövründə öz vəsaitləri və uzunmüddətli öhdəliklər uzunmüddətli aktivlərin maliyyələşdirilməsi üçün kifayət etmədiyindən, bu məqsədlər üçün qısamüddətli kreditlər də cəlb edilmişdir ki, bu da cəmiyyətin kapitalından səmərəsiz istifadə olunmasından xəbər verir. Bununla yanaşı, hesabat dövründə uzunmüddətli aktivlərin qısamüddətli kreditlər hesabına maliyyələşdirilməsi də artmışdır.

Baza dövründə olduğu kimi hesabat dövründə də ehtiyatların maliyyələşdirilməsi üçün yalnız borc vəsaitlərindən istifadə edilmişdir. Lakin hesabat dövründə inventarların maliyyələşdirilməsinin keyfiyyəti bir qədər aşağı düşüb: hesabat dövründə inventarın daha kiçik bir hissəsi qısamüddətli kreditlərlə əhatə olunub, bunun üçün tədarükçülərə kreditor borcları daha çox cəlb edilib.

4. MÜƏSSİSƏNİN MALİYYƏ NƏTİCƏLƏRİNİN NƏTİCƏLƏRİ Və YATIA

Müəssisənin maliyyə nəticəsi onun gəlirləri və xərcləri arasındakı fərq kimi hesablanır, buna görə də maliyyə nəticəsinin dəyərinə gəlir və xərclərin dinamikası təsir edir.

Müəssisənin fəaliyyətinin bəzi göstəricilərindəki dəyişiklik 8-ci cədvəldə öz əksini tapmışdır.

Cədvəl 8 - Hesabat dövründə (rüb) maliyyə nəticəsinin müəyyən edilməsi üçün əlavə ilkin məlumatlar

Cədvəl 2 və cədvəl 8-dəki məlumatlar əsasında hesabat dövründə mənfəət və zərər haqqında hesabat tərtib edəcəyik, sonra maliyyə nəticələrinin üfüqi və şaquli təhlilini aparacağıq (cədvəl 9).

Cədvəl 9 - Maliyyə nəticələrinin üfüqi və şaquli təhlili

Göstəricinin adı	Dövrlərə görə dəyər, min rubl	Mütləq dəyişiklik, min rubl	Dinamik əmsal	Dövrlər üzrə pay, %	Sapma çəki, %
		Hesabat				Hesabat
Gəlirvəxərchaqqındaadi siravinövlərifəaliyyətləri
Malların, işlərin, məhsulların, xidmətlərin satışından əldə edilən gəlirlər
Satılan malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin dəyəri
Ümumi mənfəət
Satış xərcləri
İdarəetmə xərcləri
Satışdan mənfəət (zərər).
Digərgəlirvəxərc
Digər gəlirlər
Digər xərclər
Vergidən əvvəl mənfəət (zərər).
gəlir vergisi
Xalis gəlir (zərər)

Cədvəl 9-dan göründüyü kimi, hesabat dövründə xərclər gəlirdən daha sürətli artmışdır ki, bu da xalis mənfəətin 3,762 min rubl azalmasına səbəb olmuşdur. Xalis mənfəətin gəlirlərdə xüsusi çəkisi baza dövründəki 28,1%-dən hesabat dövründə 22,4%-ə qədər azalmışdır.

Hesabat və baza dövründə adi fəaliyyətlər üzrə gəlir və xərclərin strukturunun qrafik şərhi Şəkil 2-də göstərilmişdir.

Şəkil 2 - Hesabat və baza dövründə adi fəaliyyətlər üzrə gəlir və xərclərin strukturu

Satış həcmi, satış qiyməti, satılan malın dəyərinin dəyəri, kommersiya və inzibati xərclər kimi amillərin məhsulun satışından mənfəətə təsirini təhlil etmək, habelə xalis mənfəətə təsirini qiymətləndirmək üçün digər gəlir və xərclərin hesablanması üçün vergi amili aşağıdakı göstəriciləri hesablamalıdır:

Məhsulların satış həcmindəki dəyişikliklərin satışdan əldə edilən mənfəətin miqdarına təsiri düsturla müəyyən edilir:

burada B 1 , B 0 - hesabat və baza dövrlərində müvafiq olaraq məhsulların satışından əldə edilən gəlirlər, min rubl;

C - qiymətin təsiri altında məhsulların satışından əldə edilən gəlirin dəyişməsi, min rubl;

P 0 - baza dövründə satışın rentabelliyi,%;

I - məhsulun qiymətlərinin dəyişməsi haqqında ilkin məlumatlar əsasında müəyyən edilən qiymət indeksi.

Məhsulların qiymətləri 2% artıb, buna görə də qiymət indeksi 1,02 olub.

P 0 - baza dövründə satışdan qazanc, min rubl.

Bu halda:

Qiymət dəyişikliklərinin satışdan əldə edilən mənfəətin miqdarına təsiri düsturla müəyyən edilir:

Bu halda:

Satılan malların maya dəyərindəki dəyişikliklərin satışdan əldə edilən mənfəətin miqdarına təsiri düsturla müəyyən edilir:

burada ABŞ 1 , ABŞ 0 - hesabat və əsas dövrlərdə müvafiq olaraq məhsulların satışından əldə edilən gəlirlərə xərc səviyyələri,%;

C 1(0) - hesabat (əsas) dövründə satılan malların dəyəri, min rubl.

Bu halda:

Xərclərin gəlirdə payı artdığından, bu amil mənfəətə mənfi təsir göstərmişdir.

Satış xərclərindəki dəyişikliklərin satışdan əldə edilən mənfəətin miqdarına təsiri düsturla müəyyən edilir:

burada UKR 1 , UKR 0 - hesabat və əsas dövrlərdə müvafiq olaraq məhsulların satışından əldə edilən gəlirlərə kommersiya xərclərinin səviyyəsi, %.

Bu halda:

Gəlirdə satış xərclərinin payı artdığından bu amil mənfəətə mənfi təsir göstərmişdir.

İdarəetmə məsrəflərindəki dəyişikliklərin satışdan əldə edilən mənfəətin məbləğinə təsiri düsturla müəyyən edilir:

burada UUR 1 , UUR 0 - hesabat və əsas dövrlərdə müvafiq olaraq məhsulların satışından əldə edilən gəlirlərə inzibati xərclərin səviyyəsi, %.

Nümunədə:

İdarəetmə xərclərinin gəlirlərdə xüsusi çəkisi artdığından bu amil mənfəətə mənfi təsir göstərmişdir.

Digər gəlir və xərclərin mənfəətin məbləğinə təsirini onların mütləq kənarlaşması ilə müəyyən etmək olar. Hesabat dövründə digər gəlirlər 1292 min rubl azalıb, buna görə də mənfəət bu məbləğdə azalıb. Digər xərclər 888 min rubl artdı ki, bu da mənfəətin eyni miqdarda azalmasına səbəb oldu. Gəlir vergisi 71 min rubl artdı. həm də mənfəətin azalmasına səbəb olur.

Faktorların satış mənfəətinə təsirinin hesablamalarının nəticələri 10-cu cədvəldə göstərilmişdir.

Cədvəl 10 - Faktorların satışdan əldə edilən mənfəətə və xalis mənfəətə təsirinin hesablanması

Göstərici (amil)	Faktorun təsiri ilə mənfəətin dəyişməsi, min rubl
Satış həcmləri
Satılan məhsulların qiymətləri
Satılan malların dəyəri
Satış xərcləri
İdarəetmə xərcləri
Mənfəət-dansatış	- 1511
Digər gəlirlər
Digər xərclər
Gəlir vergisi və digər oxşar ödənişlər
Təmizmənfəət

Cədvəl 10 göstərir ki, mənfəətin azalmasına əsasən istehsal məsrəflərinin və idarəetmə xərclərinin artımı təsir etmişdir. Satış xərclərinin artması da mənfəətin azalmasına təsir göstərsə də, bir qədər azdır. Satış və digər gəlirlərin azalması, eləcə də digər xərclərin artması hesabına xalis mənfəət əhəmiyyətli dərəcədə azalıb.

5 . MALİYYƏ ŞƏRT MÜƏSSİSƏLƏR

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti likvidlik və maliyyə sabitliyi göstəricilərindən istifadə etməklə müəyyən edilə bilər.

Likvidlik göstəriciləri:

Likvidlik göstəriciləri dövriyyə aktivləri ilə qısamüddətli öhdəliklərin nisbəti ilə müəyyən edilir.

Əsas halda likvidlik əmsallarını hesablayaq:

Ümumi Əhatə Oranı:

Bu əmsalın normativ dəyəri 1-dən 2-ə qədərdir, yəni. hesablanmış əmsal normadan bir qədər aşağıdır. Bu o deməkdir ki, şirkətin qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək üçün kifayət qədər dövriyyə kapitalı yoxdur.

Sürətli likvidlik nisbəti:

1 və yuxarıdan standart dəyər. Əldə edilən dəyər K СР =0,46 (normadan aşağı) dövriyyə kapitalının ən likvid hissəsinin tədarükçüləri ilə hesablaşmalar üçün nağd pula çevrilməsinin mümkünlüyünü təmin etmək üçün debitorlarla daimi işləmək zərurətini göstərir.

Vəsaitlərin cəlb edilməsi zamanı likvidlik əmsalı:

Qısamüddətli öhdəliklərinin ödənilməsi üçün vəsaitlərin səfərbər edilməsi zərurəti baxımından şirkətin ödəmə qabiliyyətinin ehtiyatlardan və xərclərdən asılılıq dərəcəsini göstərir. Əmsalın alınan qiyməti normaya uyğundur (0,5-0,7).

Mühasibat balansının maddələrinə müəssisə tərəfindən həyata keçirilən müxtəlif fəaliyyətlər təsir göstərir, ona görə də onlar likvidlik göstəricilərində də əks olunur. Cədvəl 11 əvvəllər müzakirə edilən fəaliyyətlərin likvidlik əmsallarına necə təsir etdiyini göstərir.

Cədvəl 11 - Müxtəlif fəaliyyətlərin likvidlik əmsallarına təsiri

Cədvəl 11 göstərir ki, bütün fəaliyyətlərin həyata keçirilməsi nəticəsində ümumi əhatə əmsalı azalıb. Bu onunla əlaqədardır ki, tədarükçülərə verilən qısamüddətli kreditlərin və borcların artması səbəbindən müəssisənin qısamüddətli öhdəliklərinin məbləği artıb, nağd pul vəsaitlərinin və alıcılara debitor borclarının həcminin azalması hesabına isə dövriyyə aktivləri azalıb. .

Qısamüddətli öhdəliklərin artması, debitor borclarının və pul vəsaitlərinin azalması səbəbindən sürətli likvidlik əmsalı da azalıb.

Hesabat dövründə müəssisədə ehtiyatlar əhəmiyyətli dərəcədə artdığından səfərbərlik zamanı likvidlik əmsalı artmışdır.

Likvidlik göstəricilərinin dinamikası qrafik olaraq Şəkil 3-də təqdim edilmişdir.

Şəkil 3 - Likvidlik göstəricilərinin dinamikası

Maliyyə sabitliyi göstəriciləri:

Maliyyə sabitliyinin göstəriciləri balansın öhdəliklər hissəsində öz və borc vəsaitlərinin nisbəti ilə müəyyən edilir: öz vəsaitlərinin payı nə qədər çox olarsa, maliyyə sabitliyi də bir o qədər yüksək olar.

Əmsalları hesablayarkən, dövriyyədənkənar aktivləri əhatə etdikdən sonra şirkətin dövriyyə aktivlərinin maliyyələşdirilməsinə yönəlmiş öz vəsaitlərinin həcmini xarakterizə edən öz dövriyyə kapitalının göstəricisindən istifadə olunur. Bu halda, öz dövriyyə kapitalının dəyəri kapital (kapital və ehtiyatlar) (SC) və uzunmüddətli aktivlər (VOA) arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. Dövriyyə kapitalını doldurmaq üçün uzunmüddətli kreditin cəlb olunduğu da güman edilir.

Beləliklə, əsas halda maliyyə sabitliyi göstəriciləri aşağıdakılarla müəyyən ediləcək:

Borc və öz vəsaitlərinin nisbəti:

Alınan dəyər 0,7-dən yüksəkdir, bu, müəssisənin xarici mənbələrdən asılılığını və maliyyə sabitliyini itirdiyini göstərir.

Kapital nisbəti:

Hesablanmış əmsal normativ dəyərdən çox azdır (aşağı həddi 0,1-dir), bu, müəssisənin maliyyə siyasətinin xarici mənbələrdən asılılığını və bütövlükdə təşkilatın əlverişsiz maliyyə vəziyyətini bildirir.

Çeviklik faktoru:

Bu əmsal üçün norma 0,2 - 0,5-dir. Əmsalın mənfi dəyəri müəssisənin öz dövriyyə kapitalının səviyyəsini saxlamaq və doldurmaq iqtidarında olmadığını göstərir dövriyyə kapitalı lazım gələrsə, öz mənbələrimizdən.

Müəssisənin həyata keçirdiyi fəaliyyətlər maliyyələşdirmə mənbələrinin dəyişməsi ilə bağlıdırsa, o zaman onlar maliyyə sabitliyi göstəricilərinə təsir göstərir. Nəzərdən keçirilən fəaliyyətlərin maliyyə sabitliyi göstəricilərinə təsiri Cədvəl 12-də göstərilmişdir.

Cədvəl 12 Müxtəlif tədbirlərin maliyyə sabitliyi göstəricilərinə təsiri

Göstərici	Əsas variant	Tədbir göndərmə seçimi
Borcun Kapitala nisbəti
Kapital nisbəti
Çeviklik amili

Belə ki, bütün tədbirlərin həyata keçirilməsi nəticəsində öz kapitalının əmsalı aşağı düşmüşdür ki, bu da müəssisənin maliyyə dayanıqlığının aşağı düşdüyünü göstərir. Bu, dövriyyədənkənar aktivlərin artması ilə əlaqədardır ki, bu da öz vəsaitlərinin yönləndirilməsini tələb edirdi və dövriyyə aktivlərinin maliyyələşdirilməsinə daha çox borc mənbələri cəlb edilmişdir. Manevr əmsalının dəyəri də azaldı, borc və öz vəsaitləri nisbətinin dəyəri artdı, bu da müəssisənin xarici mənbələrdən maliyyə asılılığının artdığını göstərir.

Maliyyə sabitliyi göstəricilərinin dinamikasını Şəkil 4-də qrafik şəkildə göstərmək olar.

Şəkil 4 - Maliyyə sabitliyi göstəricilərinin dinamikası

6 . SƏMƏRƏLİLİK FƏALİYYƏTLƏR MÜƏSSİSƏLƏR

Müəssisənin səmərəliliyi resursdan istifadənin intensivliyi (rentabellik) və işgüzar fəallıq göstəricilərindən istifadə etməklə qiymətləndirilə bilər. Bu göstəriciləri hesablamaq üçün mənfəət və zərər hesabatı məlumatlarını balans hesabatı məlumatları ilə müqayisə etmək tələb olunur.

Mənfəət göstəriciləri:

Mənfəət göstəriciləri mənfəət və məsrəflərin və ya gəlirlərin nisbəti ilə müəyyən edilir və müəssisənin rentabelliyini xarakterizə edir.

Xalis aktivlərin gəlirliliyini hesablayarkən xalis aktivlərin dəyəri düsturla müəyyən edilə bilər:

burada A - nəzərə alınan aktivlərin məbləği, min rubl.

O - nəzərə alınan öhdəliklərin məbləği, min rubl.

Hesabat dövründə xalis aktivlərin məbləği:

NA \u003d 25450 - 2700 - 9750 \u003d 13000 min rubl.

Xalis aktivlərin gəlirliliyi:

Satılmış məhsulların rentabelliyi hesablanarkən, satılan məhsulların istehsalının ümumi məsrəfinə satılan məhsulların maya dəyəri, satış və inzibati xərclər daxil edilməlidir. Bu misalda hesabat dövrü üçün xərclərin məbləği aşağıdakı kimi olacaq:

OZ \u003d 30558 + 12305 + 9837 \u003d 52700 min rubl.

Satılan məhsulların gəlirliliyi:

Hesabat dövründə qalan gəlirlilik göstəriciləri aşağıdakılarla müəyyən ediləcək:

Xalis mənfəət üzrə satış gəliri:

Satışdan əldə edilən gəlirə görə satışın gəlirliliyi:

Kapitalın gəlirliliyi:

Mənfəətlilik göstəricilərinin hesablanmasının nəticələri cədvəl 13-də ümumiləşdirilmişdir.

Cədvəl 13 Mənfəət göstəriciləri, %

Cədvəl 13-dən göründüyü kimi hesabat dövründə bütün rentabellik göstəriciləri aşağı düşür ki, bu da müəssisənin səmərəliliyinin aşağı düşdüyünü göstərir.

Gəlirlilik göstəricilərinin dəyişməsinə təsir edən amilləri təhlil etmək vacibdir.

Kapitalın gəlirliliyinin faktor təhlili (R SK) Dupont düsturundan istifadə etməklə aparılır:

burada PE - xalis mənfəət, min rubl;

SC - kapital, min rubl;

pr-də - məhsulların satışından əldə edilən gəlir, min rubl;

A - aktivlərin dəyəri, min rubl;

Р pr - satışın rentabelliyi, %;

A haqqında - aktivlərin dövriyyəsi, əmsalı;

To fz - maliyyə asılılığı əmsalı.

Kapital gəlirində ümumi dəyişiklik:

Dəyişikliklərin təsiri altında kapitalın rentabelliyindəki dəyişiklik, müvafiq olaraq satışdan əldə edilən gəlir, aktivlərin dövriyyəsi və maliyyə asılılığı əmsalının dəyişməsi haradadır.

“1” işarəsi hesabat dövrünə, “0” işarəsi isə müqayisənin əsası kimi götürülmüş dövrə aiddir.

Bu amillərin kapitalın gəlirliliyinə təsirinin qiymətləndirilməsinin nəticələri Cədvəl 14-də təqdim olunur.

Cədvəl 14 Kapitalın gəlirliliyinin faktor təhlili

Göstərici	Dövrlərə görə dəyər	Göstərici səviyyəsinin dəyişdirilməsi	Sığorta şirkətinin gəlirliliyinə faktorun təsiri, bənd
		hesabat vermək
Satış gəliri,%
Aktivlərin dövriyyəsi, əmsalı
Maliyyə asılılığı nisbəti
Kapitalın gəlirliliyi

Cədvəl 14-ə əsasən belə nəticəyə gəlmək olar ki, kapitalın gəlirliliyi yalnız aktivlərin dövriyyəsində müəyyən sürətlənmə ilə satışın rentabelliyinin azalması və müəssisənin maliyyə asılılığı səviyyəsinin artması hesabına azalmışdır.

İş fəaliyyətinin göstəriciləri:

Sahibkarlıq fəaliyyətinin (dövriyyəsinin) göstəriciləri iki variantda təqdim edilə bilər:

1. Dövr (il, rüb) üzrə dövriyyələrin sayı (O);

2. Bir dövriyyənin müddəti (günlər) (D).

Bu göstəricilər bir-biri ilə əlaqəlidir:

burada T - nəzərdən keçirilən dövrün müddəti (günlər). Bu işdə -90 günün dörddə biri alınır.

Hesabat dövründə sahibkarlıq fəaliyyətinin göstəriciləri aşağıdakılarla müəyyən edilir:

Dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbəti:

Kapital dövriyyəsi nisbəti:

İnventar dövriyyəsi nisbəti:

İnventarlaşdırma müddəti:

Debitor borclarının dövriyyə nisbəti:

Debitor borclarının dövriyyəsinin müddəti:

Alıcılardan debitor borclarının dövriyyə nisbəti:

Alıcılardan debitor borclarının dövriyyə müddəti:

Kreditor borclarının dövriyyə nisbəti:

Kreditor borclarının dövriyyə müddəti:

Təchizatçılara kreditor borclarının dövriyyə nisbəti:

Təchizatçılara kreditor borclarının dövriyyə müddəti:

Əməliyyat dövrünün müddəti:

Maliyyə dövrünün müddəti:

Hesablama nəticələri Cədvəl 15-də ümumiləşdirilmişdir.

Cədvəl 15 Biznes Fəaliyyəti Göstəriciləri

Göstərici	Dövrlərə görə dəyər
		hesabat vermək
Dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbəti
Kapital dövriyyəsi nisbəti
Ehtiyatların dövriyyə nisbəti
İnventar dövriyyəsinin müddəti, günlər
Debitor borclarının dövriyyə nisbəti
Debitor borclarının dövriyyəsinin müddəti, gün
Alıcı debitor borclarının dövriyyə nisbəti
Alıcılardan debitor borclarının dövriyyəsinin müddəti, günlər
Kreditor borclarının dövriyyə nisbəti
Kreditor borclarının dövriyyəsinin müddəti, günlər
Təchizatçılara kreditor borclarının dövriyyə nisbəti
Təchizatçılara kreditor borclarının dövriyyə müddəti, günlər
Əməliyyat dövrünün müddəti, günlər
Maliyyə dövrünün müddəti, günlər

Cədvəl 15-dəki məlumatları təhlil etdikdən sonra belə nəticəyə gəlmək olar ki, şirkətin resurslarının dövriyyəsi sürətlənib. Hesabat dövründə əməliyyat tsiklinin müddəti 0,37 gün azalıb ki, bu da əsasən alıcıların məhsullar üzrə ödənişlərinin sürətləndirilməsi hesabına əldə edilib.

Əməliyyat müddətinin qrafik şərhi və maliyyə dövrləri hesabat və baza dövründə Şəkil 5-də göstərilmişdir.

Şəkil 5 - Hesabat və baza dövründə əməliyyat və maliyyə dövrlərinin müddəti

7 . TƏrif ORTA İNTEQRAL QİYMƏTLƏR MALİYYƏ - İQTİSADİ ŞÖTƏLƏR MÜƏSSİSƏLƏR

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat vəziyyətinin orta inteqral qiymətləndirilməsini müəyyən etmək üçün onların birinci və ikinci siniflərə bölündüyü bütün təhlil edilən göstəriciləri qiymətləndirmək lazımdır.

Birinci sinifə normativ dəyərlərin müəyyən edildiyi göstəricilər daxildir, bunlara likvidlik və maliyyə sabitliyi göstəriciləri daxildir. İkinci sinfə standartlaşdırılmamış göstəricilər daxildir ki, onların qiymətləndirilməsi digər oxşar müəssisələrin müvafiq göstəriciləri, orta sahə göstəriciləri, habelə bu göstəricilərdəki tendensiyaların təhlili ilə müqayisə edilməsini tələb edir. Bu qrupa dövriyyənin, rentabelliyin göstəriciləri, əmlak strukturunun xüsusiyyətləri, dövriyyə vəsaitlərinin mənbələri və vəziyyəti daxildir.

1-ci sinif göstəricilərinin bir neçə mümkün vəziyyəti Cədvəl 16-da təqdim edilmişdir.

Cədvəl 16 - Birinci sinfin göstəricilərinin vəziyyəti

İkinci qrup göstəriciləri təhlil edərkən onların dəyişmə meyllərini qiymətləndirmək və onların yaxşılaşmasını və ya pisləşməsini müəyyən etmək məqsədəuyğundur, yəni. göstəricilərin vəziyyətini müəyyənləşdirin:

"təkmilləşdirmə" - 1;

"sabitlik" -2;

"pisləşmə" -3.

Daha obyektiv qiymətləndirmə əldə etmək üçün birinci və ikinci siniflərin göstəricilərini müqayisə etmək lazımdır (cədvəl 17).

Cədvəl 17 - Birinci və ikinci sinfin göstəricilərinin müqayisəsi

Belə müqayisə əsasında müəssisənin maliyyə vəziyyəti qiymətləndirilir. Göstəricilərin siniflər üzrə təhlili Cədvəl 18-də təqdim olunur.

Cədvəl 18 - Maliyyə göstəricilərinin təhlili

Sinif, qrup, göstərici	Göstəricinin dövrlər üzrə dəyəri	Əsas tendensiya	standart	dövlət
		hesabat vermək
1-ci sinif göstəriciləri
1. Likvidlik göstəriciləri
1.1 Ümumi əhatə dairəsi			cüzi pisləşmə
1.2 Tez likvidlik əmsalı			pisləşməsi
1.3 Vəsaitlərin cəlb edilməsi zamanı likvidlik əmsalı			pisləşməsi
2.Maliyyə sabitliyinin göstəriciləri
2.1 Borcun kapitala nisbəti			pisləşməsi	0,7-dən azdır
2.2 Kapital nisbəti			pisləşməsi	0,1-dən az olmamalıdır
2.3 Çeviklik amili			pisləşməsi
2-ci sinif göstəriciləri
3. Mənfəət göstəriciləri
3.1 Xalis mənfəət əsasında xalis aktivlərin gəlirliliyi, %			pisləşməsi
3.2 Satılan məhsulların rentabelliyi, %			pisləşməsi
4. İşgüzar fəaliyyətin göstəriciləri
4.1 Dövriyyə kapitalının dövriyyəsi əmsalı			təkmilləşdirilməsi
4.2 Kapitalın dövriyyəsi əmsalı			təkmilləşdirilməsi

Cədvəl 18 göstərir ki, birinci sinfin göstəricilərinin əksəriyyəti 2.3 vəziyyətindədir, ikinci sinfin göstəricilərinin vəziyyəti isə fərqlidir: gəlirlilik göstəriciləri pisləşir, işgüzar fəallıq göstəriciləri isə yaxşılaşır, lakin o qədər də əhəmiyyətli deyil. Bütövlükdə müəssisənin bütün göstəricilərinin vəziyyətini təhlil etdikdən sonra belə bir nəticəyə gələ bilərik ki, müəssisənin maliyyə-iqtisadi vəziyyətinin orta inteqral qiymətləndirilməsi qənaətbəxş səviyyəyə yaxındır, lakin hələ də müəssisənin bir çox problemləri var, məsələn:

Qeyri-kafi likvidlik, likvid aktivlərin olmaması;

Müəssisənin xarici mənbələrdən asılılığı və aşağı maliyyə sabitliyi;

Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərini zəruri hallarda öz mənbələrindən doldura bilməməsi;

Satışların və müəssisənin xalis aktivlərinin rentabelliyinin azalması.

Müəyyən edilmiş problemlər müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılmasına yönəlmiş müvafiq maliyyə həlləri tələb edir.

SİYAHI ƏDƏBİYYAT

1) Smirnova I.V., Igumnova T.N., Suxanov G.G. Maliyyə idarəetməsinin nəzəri əsasları: Nəzarət və hesablaşma-qrafik işlərin həyata keçirilməsi üçün təlimatlar - Arxangelsk: ASTU nəşriyyatı, 2004. - 41 s.

2) Şagirdlərin əsərləri. Ümumi tələblər və qeydiyyat qaydaları. təşkilat standartı. STO 01.04 - 2005. - Arxangelsk: Arxangelsk Dövlət Texniki Universiteti, 2006.

Allbest.ru saytında yerləşdirilib

Oxşar Sənədlər

Müxtəlif fəaliyyətlərin balans göstəricilərinə təsirinin qiymətləndirilməsi. Mühasibat balansına əsasən müəssisənin əmlak və vəsaitlərinin vəziyyətinin təhlili. Müəssisənin maliyyə nəticəsi, likvidlik, gəlirlilik və işgüzar aktivlik göstəriciləri.

kurs işi, 26/09/2012 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə-iqtisadi vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin mahiyyəti. Müəssisənin aktiv və öhdəliklərinin, likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin, maliyyə sabitliyinin, gəlirliliyinin və işgüzar fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi. Öz və borc kapitalı, zərərsizlik nöqtəsi.

kurs işi, 08/06/2015 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin əsas göstəriciləri. Mənfəətlilik göstəricilərinin təhlili. Likvidlik göstəriciləri və kapitalın strukturu. Transtelecom SC-nin maliyyə-iqtisadi vəziyyətinin təhlili. Balans strukturuna uyğun olaraq maliyyə vəziyyətinin təhlili.

kurs işi, 07/08/2015 əlavə edildi


ümumi xüsusiyyətlər"BMK" ASC, müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili. Müəssisənin maliyyə hesabatları müəyyən bir keçmiş dövr üçün müəssisənin maliyyə nəticələrini göstərən iqtisadi xarakterli sənəd kimi.

dissertasiya, 01/06/2014 əlavə edildi


ASC "VER" müəssisəsinin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi: analitik balansın göstəriciləri, ödəmə qabiliyyəti və likvidlik, müəssisənin işgüzar fəaliyyəti. Aşkar edilmiş ehtiyatların səfərbər edilməsi üzrə tədbirlərin işlənib hazırlanması, təklif olunan tədbirlərin səmərəliliyi.

dissertasiya, 05/16/2010 əlavə edildi


Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin, maliyyə sabitliyinin və müstəqilliyinin qiymətləndirilməsi. Maşınqayırma zavodunun əmlak vəziyyətinin təhlili. Balans hesabatının “xəstə” maddələrinin tərifi. Təklif olunan fəaliyyətlərin iqtisadi effektinin qiymətləndirilməsi.

dissertasiya, 23/01/2016 əlavə edildi


Bryansk şəhər sərnişin avtomobil nəqliyyatı müəssisəsinin timsalında müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinin xüsusiyyətləri. Şirkətin maliyyə sabitliyi. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səviyyəsinin yüksəldilməsi tədbirləri.

dissertasiya, 21/06/2011 əlavə edildi


Balans hesabatının likvidliyinin qiymətləndirilməsi metodologiyası. Müəssisənin likvidliyini və ödəmə qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün istifadə olunan maliyyə əmsalları. Mayskles ASC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin əsas göstəriciləri. Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi.

kurs işi, 03/19/2014 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin nəzəri aspektləri və onun fəaliyyətində problemlərin müəyyən edilməsi. "Sakhproekt" ASC-nin maliyyə vəziyyətinin təhlili və qiymətləndirilməsi. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin gücləndirilməsi üzrə tədbirlər planının işlənib hazırlanması.

dissertasiya, 24/06/2010 əlavə edildi


Təşkilati və iqtisadi xüsusiyyətlərin öyrənilməsi, müəssisənin daxili və xarici mühitinin təhlili. Maliyyə-iqtisadi vəziyyətin təhlilinin aparılması. Maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması və maliyyə balansının təmin edilməsi üzrə tədbirlərin işlənib hazırlanması.

"Arsenal" ASC (NÜMUNƏ)

01.01.2015 tarixinə

Maliyyə proseslərinin müxtəlifliyini, maliyyə sabitliyi göstəricilərinin çoxluğunu, onların tənqidi qiymətləndirmələrinin səviyyəsindəki fərqi, əmsalların faktiki dəyərlərindən onlardan yaranan kənarlaşma dərəcəsini və ümumi işdə yaranan çətinlikləri nəzərə alaraq. müəssisələrin maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi, inteqral skorinq aparılır.

Metodologiyanın mahiyyəti müəssisələrin risk səviyyəsinə görə təsnifatındadır, yəni. Hər hansı bir təhlil edilən müəssisə maliyyə sabitliyi göstəricilərinin faktiki dəyərlərinə əsaslanaraq "toplanan" bal sayından asılı olaraq müəyyən bir sinfə aid edilə bilər.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin göstəricilərinin qiymətləndirilməsi meyarları

Xeyr p.p.	Göstəricilər maliyyə vəziyyəti	Reytinqlər sağol- töhfə verənlər	C R I T E R I I
			daha yüksək	aşağı	Şərtləri azaldın meyarlar
1	Mütləq likvidlik əmsalı (L2)	20	0,5 və yuxarı - 20 xal	0,1 - 0-dan azdır xal	Hər 0,1 xal üçün ilə müqayisədə azalma 0,5-dən 4-ə qədər silindi xal
2	Kritik əmsal qiymətlər (P3)	18	1,5 və yuxarı - 18 xal	1,0 - 0-dan azdır xal	Hər 0,1 xal üçün ilə müqayisədə azalma 1,5-dən, 3-dən silindi xal
3	cari əmsalı likvidlik (L4)	16,5	2.0 və yuxarı - 16,5 bal	1,0 - 0-dan azdır xal	Hər 0,1 xal üçün ilə müqayisədə azalma 2.0-dan, 1.5-dən silindi xal
4	Maliyyə müstəqillik (U12)	17	0,6 və yuxarı - 17 xal	0,4 - 0-dan azdır xal	Hər 0,01 bal üçün ilə müqayisədə azalma 0,6-dan, 0,8-dən silindi xal
5	Təhlükəsizlik nisbəti öz maliyyə mənbələri (U1)	15	0,5 və yuxarı - 15 xal	0,1 - 0-dan azdır xal	Hər 0,1 xal üçün ilə müqayisədə azalma 0,5-dən 3-ə qədər silindi xal
6	Maliyyə baxımından müstəqillik ehtiyatın formalaşması və xərclər (U24)	13,5	1.0 və yuxarı - 13,5 bal	0,5-0-dən azdır xal	Hər 0,1 xal üçün ilə müqayisədə azalma 1.0-dan, 2.5-dən silindi xal
Ümumi:		100,0	100,0	0

Balların miqdarına görə maliyyə sabitliyinin təsnifatı

Maliyyə sabitliyini xarakterizə edən xalların sayı

Göstəricilər maliyyə vəziyyəti	01.01.2014		01.01.2015
	Faktiki dəyərlər	Xalların sayı	Faktiki dəyərlər	Xalların sayı
1. Mütləq likvidlik əmsalı (L2)	0.233	9.32	0.413	16.52
2. Tənqidi qiymətləndirmə əmsalı (P3)	0.239	0	0.429	0
3. Cari likvidlik əmsalı (L4)	1.387	7.31	2.202	16.5
4. Maliyyə müstəqillik əmsalı (U12)	0.43	3.4	0.601	17
5. Öz maliyyə mənbələri ilə təminat əmsalı (U1)	124.245	15	124.459	15
6. Ehtiyatların və xərclərin formalaşması baxımından maliyyə müstəqillik əmsalı (U24)	0.943	12.08	1.474	13.5
		47.11		78.52

Dövrün əvvəlində: 01/01/2014: 4-cü sinif maliyyə sabitliyi

Şirkətin müflisləşməyə yaxın qənaətbəxş maliyyə vəziyyəti var. Bu müəssisə ilə tərəfdaş münasibətlərinin riski çox əhəmiyyətlidir.

Dövrün sonunda: 01/01/2015: 2-ci sinif maliyyə sabitliyi

Şirkət yaxşı maliyyə vəziyyətindədir. Partnyorların bu müəssisə ilə münasibətlərində riskin əhəmiyyətsiz səviyyəsi var.

Giriş. 3

1. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının təhlilinin nəzəri əsasları. 4

1.1 Müəssisənin maliyyə sabitliyi konsepsiyası. 4

1.2 Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının təhlili üsulları. səkkiz

2. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının inteqral qiymətləndirilməsi. on bir

3. Kreditin ödənilməsini təmin etmək üçün inteqral baldan istifadə 16

Nəticə. 23

İstinadlar: 24

Giriş

Müasir şəraitdə iqtisadiyyatın inkişafının əsas vəzifələri istehsalın səmərəliliyini artırmaq, habelə müəssisələrin daxili və iqtisadi sahədə sabit mövqe tutmaqdan ibarətdir. beynəlxalq bazarlar. Bazar şəraitində müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti özünümaliyyələşdirmə hesabına, öz maliyyə resursları çatışmazlığı ilə isə borc vəsaitləri hesabına həyata keçirilir. Ona görə də bilmək lazımdır ki, müəssisənin borc kapitalından maliyyə müstəqilliyi nədən ibarətdir və müəssisənin maliyyə dayanıqlığı nədən ibarətdir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin dərəcəsi investorları və kreditorları maraqlandırır, çünki onun qiymətləndirməsi əsasında onlar müəssisəyə investisiya qoymaq barədə qərar qəbul edirlər, buna görə də müəssisənin maliyyə sabitliyinin idarə edilməsi məsələləri müəssisə üçün çox aktualdır. .

Düzgün idarəetmə qərarının qəbul edilməsi üçün zəruri ilkin şərt müəssisədəki işlərin cari vəziyyəti haqqında obyektiv və vaxtında məlumatdır ki, bunu yalnız təsərrüfat subyektinin maliyyə sabitliyini qiymətləndirən maliyyə təhlili nəticəsində əldə etmək olar. Bu məlumatlar olmadan idarəetmə heyəti tərəfindən qəbul edilən qərarlar mövcud vəziyyətə qeyri-adekvat olacaq və ən pis halda müəssisəni iflasa apara bilər.

Yuxarıda göstərilənlərin işığında, hazırda Rusiyada müəssisənin maliyyə vəziyyətinin davamlılığının qiymətləndirilməsi problemi həm müəssisənin özünün idarə edilməsi, həm də təsərrüfat subyektlərinin fəaliyyətinə nəzarət edən müxtəlif dövlət idarələri üçün son dərəcə aktualdır.

Bu işin məqsədi müəssisənin maliyyə sabitliyinin inteqral qiymətləndirilməsi konsepsiyasını təhlil etməkdir.

1. Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlilinin nəzəri əsasları

1.1 Müəssisənin maliyyə sabitliyi konsepsiyası

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti (FSP) onun dövriyyəsi prosesində kapitalın vəziyyətini və təsərrüfat subyektinin müəyyən edilmiş vaxtda öz fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyətini əks etdirən göstəricilər sistemi ilə xarakterizə olunur.

Təchizat, istehsal, marketinq və maliyyə fəaliyyəti prosesində kapitalın dövriyyəsi, vəsaitlərin strukturu və onların formalaşma mənbələri, maliyyə resurslarının mövcudluğu və ehtiyacı və nəticədə kapitalın maliyyə vəziyyətinin davamlılığı prosesi baş verir. xarici təzahürü ödəmə qabiliyyəti olan müəssisə dəyişir.

Maliyyə vəziyyəti sabit, qeyri-sabit (böhranqabağı) və böhranlı ola bilər. Müəssisənin ödənişləri vaxtında həyata keçirmək, fəaliyyətini genişləndirilmiş əsaslarla maliyyələşdirmək, gözlənilməz şoklara tab gətirmək və əlverişsiz şəraitdə ödəmə qabiliyyətini saxlamaq qabiliyyəti onun maliyyə sabitliyindən xəbər verir.

m dövlət və əksinə.

Əgər ödəmə qabiliyyəti müəssisənin maliyyə vəziyyətinin xarici təzahürüdürsə, maliyyə sabitliyi onun daxili tərəfidir, pul vəsaitlərinin və əmtəə hərəkətlərinin, gəlir və xərclərin, vəsaitlərin və onların formalaşma mənbələrinin balansını əks etdirir (şək. 1).

Müəssisənin maliyyə sabitliyi, məqbul risk səviyyəsi şəraitində ödəmə qabiliyyətini və kredit qabiliyyətini qorumaqla, mənfəətin və kapitalın artması əsasında müəssisənin inkişafını təmin edən maliyyə resurslarının, onların bölüşdürülməsi və istifadəsinin belə bir vəziyyətidir.

Müəssisənin maliyyə müstəqilliyi onun maliyyə sabitliyinin xüsusi halıdır və müəssisənin kreditorlardan maliyyə müstəqilliyinin səviyyəsini xarakterizə edir. Müəssisənin maliyyə muxtariyyətinin səviyyəsi onun kapitalının strukturu ilə müəyyən edilir. Şirkətin öz kapitalının payı nə qədər çox olarsa, onun maliyyə müstəqilliyinin səviyyəsi də bir o qədər yüksək olar.

Müəssisənin maliyyə sabitliyi

Şəkil 1. Müəssisənin maliyyə sabitliyinin əsas konsepsiyası

Müəssisənin maliyyə sabitliyi - bu, təsərrüfat subyektinin məqbul risk səviyyəsi çərçivəsində onun daimi ödəmə qabiliyyətinə və investisiya cəlbediciliyinə zəmanət verən dəyişən daxili və xarici mühitdə fəaliyyət göstərmək və inkişaf etdirmək, aktiv və öhdəlikləri balansını saxlamaq qabiliyyətidir.

Sabit maliyyə vəziyyəti kapitalın adekvatlığı, yaxşı aktiv keyfiyyəti, əməliyyat və maliyyə riski nəzərə alınmaqla kifayət qədər gəlirlilik səviyyəsi, likvidliyin adekvatlığı, sabit gəlir və borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi üçün geniş imkanlarla əldə edilir.

Maliyyə sabitliyini təmin etmək üçün müəssisə çevik kapital strukturuna malik olmalıdır (yəni yüksək səviyyəli maliyyə muxtariyyətinə malik olmalıdır), onun hərəkətini elə təşkil edə bilməlidir ki, gəlirin daimi olaraq xərclərdən artıq olmasını təmin etsin. ödəmə qabiliyyəti və özünü təkrar istehsal üçün şərait yaradır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti, onun davamlılığı və sabitliyi onun istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır. İstehsal və maliyyə planları uğurla yerinə yetirilirsə, bu, müəssisənin maliyyə vəziyyətinə müsbət təsir göstərir. Əksinə, məhsul istehsalı və satışı üzrə planın tam yerinə yetirilməməsi nəticəsində onun maya dəyərinin artması, gəlirin və mənfəətin miqdarının azalması və nəticədə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi baş verir. və onun ödəmə qabiliyyəti. Nəticə etibarilə, sabit maliyyə vəziyyəti təsadüfi deyil, müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrini müəyyən edən bütün amillər kompleksinin bacarıqlı, bacarıqlı idarə edilməsinin nəticəsidir.

Sabit maliyyə vəziyyəti öz növbəsində istehsal planlarının yerinə yetirilməsinə və istehsal tələbatının zəruri resurslarla təmin olunmasına müsbət təsir göstərir. Buna görə də maliyyə fəaliyyəti təsərrüfat fəaliyyətinin tərkib hissəsi kimi maliyyə vəsaitlərinin planlı şəkildə daxil olması və xərclənməsinin təmin edilməsinə, hesablaşma intizamının həyata keçirilməsinə, kapitalın və borc kapitalının rasional nisbətlərinə nail olunmasına və ondan ən səmərəli istifadəyə yönəldilməlidir.

Dəyişən ekoloji şəraitdə müəssisənin fəaliyyətinin nəticələrini müəyyən edən istehsal və iqtisadi amillərin bütün kompleksinin bacarıqlı, hesablanmış idarə edilməsinin nəticəsidir (şək. 2).

düyü. 2 Müəssisənin maliyyə vəziyyətinə təsir edən amillər

Tələb olunan səviyyədə maliyyə sabitliyini təmin etmək üçün müəssisənin idarəetmə sistemi xarici və daxili amillərdəki dəyişikliklərə aktiv şəkildə reaksiya verməlidir.

İdarəetmənin effektiv olması üçün maliyyə vəziyyəti daim qiymətləndirilməlidir. Müəyyən bir tarixdə maliyyə vəziyyətinin müəyyən edilməsi suala cavab verir: bu tarixdən əvvəlki dövrdə şirkət öz resurslarını nə dərəcədə düzgün idarə etdi?

Maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin təhlili, fəaliyyətinin nəticələrinin öyrənilməsi nəticəsində müəssisənin vəziyyətini müəyyən etməyə imkan verən üsullar məcmusudur.

Maliyyə vəziyyətinin tədqiqi müəssisə rəhbərliyinə onun faktiki maliyyə vəziyyətinin mənzərəsini verməlidir.

Burada qeyd etmək lazımdır ki, keçmiş və indiki maliyyə vəziyyəti haqqında məlumat yalnız gələcək vəziyyətə təsir etdiyi dərəcədə faydalıdır.

Maliyyə sabitliyinin təhlilinin məqsədi təkcə maliyyə vəziyyətini müəyyən etmək və qiymətləndirmək deyil, həm də onun yaxşılaşdırılması üçün daim çalışmaqdır. Təhlil bu işin hansı istiqamətlərdə aparılmalı olduğunu göstərir, ən vacib və zəif tərəflərini müəyyən etməyə imkan verir. Təhlilin nəticələri, fəaliyyətinin müəyyən bir dövründə maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmağın mümkün yollarının nə olduğu sualına cavab verir.

Buna görə də, müasir Rusiya şəraitində müəssisədə onun maliyyə vəziyyətinin öyrənilməsi və proqnozlaşdırılması ilə bağlı ciddi analitik iş xüsusi əhəmiyyət kəsb edir. Şirkətin maliyyəsinin "ağrılı nöqtələrinin" vaxtında və tam müəyyən edilməsi iflasın qarşısını almaq üçün kompleks tədbirlər həyata keçirməyə imkan verir.

1.2 Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının təhlili üsulları

Təhlil metodu dedikdə, iqtisadi hadisənin öyrənilməsi üçün texnika və üsulların məcmusu başa düşülür. Təhlil üsulları bunlardır: 1) induksiya, deduksiya; 2) detallaşdırma; 3) sistemləşdirmə; 4) ümumiləşdirmə.

Məntiqi induksiyanın köməyi ilə səbəb əlaqəsini öyrənməyin yolu ondan ibarətdir ki, tədqiqat xüsusidən ümumiyə, konkret faktların öyrənilməsindən ümumiləşdirmələrə, səbəblərdən nəticələrə doğru aparılır. Deduksiya tədqiqatın ümumi faktlardan xüsusi faktlara, nəticələrdən səbəblərə aparıldığı bir üsuldur. Təhlildə induktiv üsul deduktiv üsulla birləşmə və vəhdətdə istifadə olunur.

Detallaşdırma bütövlükdə tərkib hissələrinin seçilməsidir. Müəyyən hadisələrin təfərrüatları tədqiq olunan obyektdə ən əhəmiyyətli və ən vacib olanı aydınlaşdırmaq üçün praktiki olaraq zəruri olan dərəcədə həyata keçirilir. Bu, təhlilin obyektindən və məqsədindən asılıdır. Bu çətin iş analitikdən iqtisadi göstəricilərin mahiyyəti, habelə onların inkişafını şərtləndirən amillər və səbəblər haqqında konkret biliyə malik olmağı tələb edir.

Elementlərin sistemləşdirilməsi onların əlaqəsinin, qarşılıqlı əlaqəsinin, qarşılıqlı tabeliyinin öyrənilməsi əsasında həyata keçirilir. Bu, tədqiq olunan obyektin təxmini modelini qurmağa, onun əsas komponentlərini, funksiyalarını, sistem elementlərinin tabeçiliyini müəyyən etməyə, öyrənilən göstəricilərin daxili əlaqələrinə uyğun gələn təhlilin məntiqi və metodoloji sxemini açmağa imkan verir.

Müəssisənin iqtisadiyyatının ayrı-ayrı aspektlərini, onların əlaqəsini, tabeliyini və asılılığını öyrəndikdən sonra tədqiqatın bütün materialını ümumiləşdirmək lazımdır. Ümumiləşdirmə (sintez) təhlildə çox həlledici məqamdır. Təhlilin nəticələrini ümumiləşdirərkən, onları təsadüfi amillərdən ayıraraq, öyrənilən amillərin bütün dəstindən tipik amilləri ayırmaq lazımdır. Bundan əlavə, performans nəticələrinin asılı olduğu əsas və həlledici amilləri müəyyən etməyi bacarmaq lazımdır.

İstənilən elmin əsasını onun predmeti və metodu təşkil edir. Maliyyə təhlilinin predmeti, yəni bu elm çərçivəsində öyrənilənlər maliyyə resursları və onların axınlarıdır. Maliyyə təhlilinin məzmunu və əsas məqsədi maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi və rasional maliyyə siyasətinin köməyi ilə təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması imkanlarının müəyyən edilməsidir. Bu məqsədə nail olmaq bu elmə xas olan metodun köməyi ilə həyata keçirilir.

Elm metodunun əsas elementi onun elmi aparatıdır. Hazırda hər hansı bir elmin texnika və üsullarını yalnız ona xas olan təcrid etmək praktiki olaraq mümkün deyil - müxtəlif elmlərin elmi vasitələrinin bir-birinə nüfuz etməsi mövcuddur. Maliyyə təhlili və idarəetmədə əvvəlcə müəyyən bir elm çərçivəsində işlənmiş müxtəlif üsullardan da istifadə edilə bilər.

İqtisadi təhlil metodlarının müxtəlif təsnifatları mövcuddur. Təsnifatın birinci səviyyəsi təhlilin rəsmiləşdirilmiş və qeyri-formal üsullarını fərqləndirir. Birincilər ciddi analitik asılılıqlara deyil, məntiqi səviyyədə analitik prosedurların təsvirinə əsaslanır. Bunlara metodlar daxildir: ekspert qiymətləndirmələri, ssenarilər, psixoloji, morfoloji, müqayisələr, bal cədvəllərinin qurulması, analitik cədvəllər sistemlərinin qurulması və s. əhəmiyyəti.

İkinci qrupa kifayət qədər ciddi rəsmiləşdirilmiş analitik asılılıqlara əsaslanan metodlar daxildir. Onlarla bu üsullar məlumdur: onlar təsnifatın ikinci səviyyəsini təşkil edirlər. Onlardan bəzilərini sadalayaq.

İqtisadi fəaliyyətin təhlili və maliyyə təhlilinin klassik üsulları: zəncirvari əvəzetmələr, arifmetik fərqlər, balans hesabatı, amillərin təcrid olunmuş təsirinin təcrid edilməsi, faiz rəqəmləri, diferensial, loqarifmik, inteqral, sadə və mürəkkəb faiz, diskontlaşdırma.

İqtisadi statistikanın ənənəvi üsulları: orta və nisbi qiymətlər, qruplaşdırma, qrafik, indeks, zaman sıralarının işlənməsinin elementar üsulları.

Əlaqələrin öyrənilməsi üçün riyazi və statistik üsullar: korrelyasiya təhlili, reqressiya təhlili, dispersiya təhlili, faktor analizi, əsas komponent metodu, kovariasiya təhlili, obyekt-dövr metodu, klaster analizi və digər üsullar.

Ekonometrik üsullar: matris üsulları, harmonik analiz, spektral analiz, istehsal funksiyaları nəzəriyyəsi üsulları, giriş-çıxış balansı nəzəriyyəsi üsulları.

İqtisadi kibernetikanın üsulları, maşın modelləşdirmə üsulları, xətti proqramlaşdırma, qeyri-xətti proqramlaşdırma, dinamik proqramlaşdırma və s.

Əməliyyatların tədqiqi üsulları və qərarlar nəzəriyyəsi, qrafik nəzəriyyəsi üsulları, ağac metodu, oyun nəzəriyyəsi, növbə nəzəriyyəsi, şəbəkə planlaması və nəzarət üsulları.

2. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının inteqral qiymətləndirilməsi

Müəssisənin vəziyyətinin hərtərəfli diaqnostikası biznes proseslərinin bütün (və ya bir çox) aspektlərini qiymətləndirməyə imkan verir, lakin bu, kifayət qədər zəhmət tələb edən bir prosesdir və adətən üçüncü tərəf məsləhətçiləri tərəfindən həyata keçirilir. Bununla əlaqədar olaraq, hərtərəfli diaqnostikanın potensial tezliyi çox aşağıdır - ildə bir dəfədən azdır və təcrübə göstərir ki, bu, məhdud sayda müəssisələr, əsasən böhran vəziyyətində olan və ya hər hansı bir həyata keçirilməzdən əvvəl həyata keçirilir. böyük layihələr(məsələn, idarəetmə informasiya sistemlərinin tətbiqi).

Etibarlılığın qiymətləndirilməsi üçün kompleks diaqnostikanın istifadəsi açıq şəkildə mühüm iqtisadi prinsipə - gəlirlilik prinsipinə zidd olacaq, yəni etibarlılığın idarə edilməsi xərcləri bundan əldə edilən maliyyə nəticəsindən çox olmamalıdır.

Maliyyə sabitliyi göstəricilərinin müxtəlifliyini, onların tənqidi qiymətləndirmə səviyyəsindəki fərqi və müflisləşmə riskinin qiymətləndirilməsində yaranan çətinlikləri nəzərə alaraq, bir çox yerli iqtisadçılar maliyyə sabitliyinin inteqral qiymətləndirilməsini tövsiyə edirlər.

Bu texnikanın mahiyyəti maliyyə sabitliyi göstəricilərinin faktiki səviyyəsinə və ballarla ifadə edilən hər bir göstəricinin reytinqinə əsaslanaraq müəssisələrin risk dərəcəsinə görə təsnifatındadır. Xüsusilə, L.V. Dontsova və N.A. Nikiforova ballarla ifadə olunan aşağıdakı göstəricilər sistemini və onların reytinqini təklif etdi:

Cədvəl 1

L. V. Dontsova və N. A. Nikiforovanın inteqral modeli

Göstəricilər
						0,05-0-dan azdır
						0,05-0-dan azdır
			1,6-1,4 10,5-7,5			1.0-0-dan az
Maliyyə Müstəqillik Oranı		0,59-0,54 15-12	0,53-0,43 11,4-7,4	0,42-0,41 6,6-1,8		0,4-0-dan azdır
						0,1-0-dan azdır
						0,5-0-dan azdır
Minimum sərhəd dəyəri

Müflisləşmənin dərinliyinə görə müəssisələrin istənilən sinfə aid edilməsi üçün ciddi meyarlar müəyyən edilmişdir. Sinif nə qədər yüksək olsa, təhlil edilən müəssisənin maliyyə sabitliyi bir o qədər az olar.

Müəssisələrə maliyyə sabitliyi sinfinin təyin edilməsi maliyyə sabitliyi göstəricilərinin faktiki səviyyəsinə və ballarla ifadə olunan hər bir göstəricinin reytinqinə əsaslanaraq müəssisələrin risk dərəcəsinə görə təsnifatı əsasında həyata keçirilir (metod). "Maliyyə sabitliyinin inteqral qiymətləndirilməsi"). Bundan əlavə, investisiya qaydalarına əsasən, müəssisə birinci sinfə aid olduqda (sinflərin və göstəricilərin siyahısı aşağıda verilmişdir) bir səhmin qiyməti nominal qiymətlə hesablanır, hər növbəti siniflə ilkin qiymətdən 15% tutulur. .

I - borc vəsaitlərinin qaytarılmasına əmin olmağa imkan verən yaxşı maliyyə sabitliyi olan müəssisələr;

II - müəyyən dərəcədə borc riski nümayiş etdirən, lakin hələ də riskli hesab edilməyən müəssisələr;

III - problemli müəssisələr. Vəsaitlərin itirilməsi riski demək olar ki, yoxdur, lakin faizlərin tam alınması şübhəli görünür;

IV - maliyyə sağlamlaşdırılması üçün tədbirlər görüldükdən sonra belə iflas riski yüksək olan müəssisələr. Kreditorlar öz vəsaitlərini və faizlərini itirmək riski ilə üzləşirlər;

V - ən yüksək riskli, praktiki olaraq müflis olan müəssisələr.

Təriflər:

1. Əsas kapital (dövrü olmayan aktivlər) = əsas vəsaitlər + uzunmüddətli investisiyalar + qeyri-maddi aktivlər.

2. Dövriyyə kapitalı (dövrü aktivlər) = ehtiyatlar + debitor borcları + qısamüddətli maliyyə qoyuluşları + pul vəsaitləri.

3. Kapital= Nizamnamə kapitalı + Ehtiyat kapitalı + Əlavə kapital + Yığım Fondu + Bölüşdürülməmiş mənfəət + Məqsədli maliyyələşdirmə və gəlirlər.

4. Müəssisənin kapitalı \u003d Əsas kapital (dövrü olmayan aktivlər) + dövriyyə kapitalı (dövri aktivlər).

5. Borc kapitalı = lizinq + bank kreditləri + kreditlər + kreditor borcları.

6. Öz dövriyyə kapitalı = Dövriyyə aktivləri - Qısamüddətli maliyyə öhdəlikləri.

7. Dövriyyə aktivlərinin birinci qrupu: Pul vəsaitləri Qısamüddətli maliyyə qoyuluşları

8. Dövriyyə aktivlərinin ikinci qrupu: Hazır məhsullar Göndərilən mallar

12 ay ərzində ödənilməsi gözlənilən debitor borcları.

0,6-dan çox olmalıdır

0,7-dən çox olmamalıdır.

Birinci göstəricinin səviyyəsi nə qədər yüksəkdirsə, ikinci və üçüncü səviyyələr nə qədər aşağıdırsa, müəssisənin maliyyə vəziyyəti bir o qədər sabit olur.

2-dən çox olmalıdır.

1.0-dan böyük olmalıdır

0,25-dən çox olmalıdır

cədvəl 2

Sabitlik sinfinə aidiyyəti müəyyən etməklə müəssisənin maliyyə sabitliyinin faktiki göstəricilərinə misal

Göstəricinin adı	İlin əvvəli üçün			İlin sonunda
	faktiki səviyyə	xal	Sinif	faktiki səviyyə	xal	Sinif
Maliyyə Müstəqilliyi Kt:
Kt cari likvidlik:
Sürətli likvidlik dəsti:
Kt mütləq likvidlik:
Öz dövriyyə kapitalı ilə təminat Kt:
Kapitalın ehtiyat əmsalı:
Müəssisənin aid olduğu maliyyə sabitliyi sinfi

3. Kreditin qaytarılmasını təmin etmək üçün inteqral baldan istifadə

Kreditlərin ödənilməsinin müxtəlif formalarının risklərinin qiymətləndirilməsi ilə əlaqədar olaraq, maksimum kredit limitinin müəyyən edildiyi, ödəniş təminatının müxtəlif formalarının səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi üçün üç ballıq sistemin banklar tərəfindən istifadəsi üzrə Almaniya təcrübəsi, maraqlıdır. 3-də bu formaların differensial qiymətləndirilməsi (ballarla) göstərilir.

Ən çox sayda xal, yəni ən böyük səmərəlilik var: ipoteka və əmanət girovu. Bu hallarda nisbətən yüksək maksimum kredit məbləği var. Eyni zamanda, ipotekanın qiymətləndirilməsinin mürəkkəbliyi maksimum kredit səviyyəsini aşağı salır.

Zəmanət (zəmanət) və girov daha aşağı bal toplayıb qiymətli kağızlar. Zəmanətçinin yüksək kredit qabiliyyətinə malik zəmanəti olduqda maksimum kredit məbləği 100%-ə çata bilər. Zəmanətçinin kredit qabiliyyəti şübhə doğurduqda risk dərəcəsi artır və buna görə də bank təminat müqaviləsində və ya zəmanət məktubunda göstərilən məbləğlə müqayisədə təqdim etdiyi kreditin məbləğini azalda bilər.

Kreditin ödənilməsi riskinin artması səbəbindən tələblərin verilməsi və mülkiyyətin ötürülməsi ən aşağı göstəriciyə malikdir.

Cədvəl 3

Kreditin ödənilməsi təminatının ikinci dərəcəli formalarının keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi

Kreditin ödənilməsi forması	İstifadə şərtləri	Üstünlüklər		Maksimum kredit məbləği % təminat məbləğinə
1. İpoteka	Notarial şəhadətnamə; Torpaq reyestrinə giriş	qiymət sabitliyi; təkrar istifadə; Təhlükəsizliyə nəzarət asanlığı; İpoteka qoyan tərəfindən istifadə imkanı;	Notarial təsdiq üçün yüksək xərclər; Qiymətləndirmənin çətinliyi;
2. Bank əmanətlərinin girovu	girov müqaviləsi; Əmanət kitabçası banka qoyula bilər;	Aşağı xərclər; Yüksək likvidli girov;	Vergi qanunvericiliyi ilə bağlı problemlər ola bilər
3. Zəmanət (zəmanət)	yazılı zəmanət müqaviləsi; Yazılı zəmanət	Aşağı xərclər; İkinci şəxsin məsuliyyətdə iştirakı; Tez istifadə	Zəmanətçinin (zəmanətçinin) kredit qabiliyyətinin yoxlanılması zamanı problemlər yarana bilər.
4. Qiymətli kağızların girovu	girov müqaviləsi; Qiymətli kağızların saxlanması üçün banka təhvil verilməsi	Aşağı xərclər; Qiymət dəyişikliklərinə nəzarətin asanlığı (birjada kotirovka edildikdə); Asan həyata keçirilməsi;	Bazar qiymətində kəskin ucuzlaşma ola bilər		Səhmlər 50 - 60% sabit faizli qiymətli kağızlar - 70 - 80%
5. Malların tədarükü və ya xidmətlərin göstərilməsi üçün tələblərin təyin edilməsi	Təyinat müqaviləsi; Hesab-fakturaların surətinin və ya borcluların siyahısının köçürülməsi	Aşağı xərclər; Açıq cession ilə - sürətli istifadə;	Nəzarət intensivliyi; Vergi qanunvericiliyi ilə bağlı problemlər; Səssiz imtinanın xüsusi riski;
6. Mülkiyyətin ötürülməsi	Mülkiyyətin verilməsi haqqında müqavilə	Aşağı xərclər; Yüksək likvidlik olduqda - sürətli satış;	Qiymətləndirmə problemləri; Nəzarət problemləri; Məhkəməyə müraciətdən istifadə;

Kreditin ödənilməsini təmin edən müxtəlif formalarda bank alətlərinin arsenalında olması müəyyən bir vəziyyətdə onlardan birinin iqtisadi baxımdan düzgün seçilməsini təklif edir.

Bunun üçün Almaniyanın bank praktikasında kredit müraciətinə baxılarkən konkret borcalanı kredit riskinə görə təhlil edirlər. Risk meyarı kimi iki göstərici istifadə olunur: borcalanın maliyyə vəziyyəti və kredit təminatının keyfiyyəti.

Almaniyanın iqtisadi həyatında borcalanın maliyyə vəziyyəti öz vəsaitləri ilə təminat payında gəlirlilik səviyyəsi ilə müəyyən edilir.

Bu meyarlara uyğun olaraq, kreditin gecikdirilməsi riskinin müxtəlif dərəcələrinə malik üç müəssisə qrupu fərqləndirilir. Bunlar aşağıdakı şirkətlərdir:

Qüsursuz maliyyə vəziyyəti, yəni. öz vəsaitlərinin möhkəm bazası və yüksək gəlir dərəcəsi;

Qənaətbəxş maliyyə vəziyyəti;

Qeyri-qənaətbəxş maliyyə vəziyyəti, yəni. öz vəsaitlərinin aşağı payı və aşağı gəlirlilik səviyyəsi.

Təhlükəsizliyin mövcudluğuna və keyfiyyətinə görə bütün müəssisələr dörd risk qrupuna bölünür. Bunlar risklərdir:

Qüsursuz təhlükəsizlik;

Kifayət qədər, lakin əlverişsiz girov strukturu;

Təxmin etmək çətin olan girov;

Təhlükəsizlik olmaması.

Hər bir borc alan müəssisə üçün hər iki amil eyni vaxtda təsir göstərdiyindən kredit riskinin dərəcəsinə dair yekun nəticə üçün aşağıdakı cədvəl tərtib edilmişdir (Cədvəl 4.).

Cədvəl 4

Kreditin ödənilməsi riskinin dərəcəsinə görə müəssisələrin təsnifatı

Cədvəl kimi. 4. kredit riskinin dərəcəsinə görə beş növ müəssisə fərqləndirilir. Birinci qrupdakı təsnifat minimum risk deməkdir, çünki kredit ya qüsursuz maliyyə vəziyyətinə görə, ya da malik olduğu təminatın yüksək keyfiyyətinə görə ödənilir. Sonrakı müəssisə qruplarında risk dərəcəsi artır.

Maliyyə vəziyyəti nöqteyi-nəzərindən mənfəətlilik səviyyəsinə və öz resurslarının mövcudluğuna görə fərqlənən üç qrup müəssisəni ayırmaq olar. Bunlar aşağıdakı şirkətlərdir:

Qüsursuz maliyyə vəziyyəti, yəni. öz vəsaitlərinin payı və gəlirlilik səviyyəsi orta sənaye göstəricisindən yüksəkdir;

Qənaətbəxş maliyyə vəziyyəti, yəni. sənaye üzrə orta göstəricilər səviyyəsində müvafiq göstəricilər;

Qeyri-qənaətbəxş maliyyə vəziyyəti, yəni. müvafiq göstəricilər sənaye üzrə orta göstəricidən aşağıdır.

Təhlükəsizliyin mövcudluğuna və keyfiyyətinə əsasən, dörd müəssisə qrupu var:

Depozitlərin, asanlıqla satıla bilən qiymətli kağızların, göndərilən malların (debitor borclarının) tərkibində üstünlük təşkil etməli olan qüsursuz təminat; valyuta dəyərləri; hazır məhsullar və ya yüksək tələbat olan mallar;

Kifayət qədər, lakin əlverişsiz təminat strukturu. İkinci və üçüncü dərəcəli likvid vəsaitlərin üstünlük təşkil etməsi nə deməkdir;

Qiymətləndirməsi çətin olan girov strukturu, bu o deməkdir ki, əhəmiyyətli miqdarda istehsal xərcləri (kənd təsərrüfatında), yarımfabrikatlar (tamamilə hazır məhsullar) və ya tələbat dəyişkən olan məhsullar (sənayelər), listinqdən kənar qiymətli kağızlar;

Təhlükəsizlik olmaması.

Real həyatda bu amillər kombinasiyada fəaliyyət göstərdiyindən, müsbət amillərin təsiri mənfi amillərin təsirini kompensasiya edə bilər; digəri mümkündür - bir amilin mənfi təsiri digərinin hərəkəti ilə çoxalacaq. Xüsusilə, faktorların bu qarşılıqlı əlaqəsi, kreditin ödənilməsi riski problemini nəzərdən keçirərkən, müəssisə növlərinin aşağıdakı təsnifatı ilə təmsil oluna bilər. Birinci növ müəssisələr krediti qaytarmamaq riski ən azdır. Bunlar girovun mövcudluğundan və keyfiyyətindən asılı olmayaraq qüsursuz maliyyə vəziyyətinə malik olan müəssisələr və ya maliyyə vəziyyətindən asılı olmayaraq qüsursuz girovu olan müəssisələrdir.

Kreditin ödənilməsinin əsas mənbələri bunlardır: satışdan əldə olunan gəlirlər və likvid aktivlər, o cümlədən kredit təminatı kimi xidmət edən aktivlər. Buna görə də, hər iki amil və ya onlardan ən azı biri varsa, kreditin qaytarılmaması riski minimaldır və ya yoxdur. Məhz ikinci halda bir amilin mənfi təsiri digər amilin müsbət təsiri hesabına bərabərləşir. Bu tip müəssisələrə (maliyyə vəziyyəti zəif olanlar istisna olmaqla) gəldikdə, zəmanətlərin hüquqi qeydiyyatına müraciət etmədən, satışdan əldə edilən gəlirləri kreditin ödənilməsinin təmin edilməsinin əsas forması hesab etmək məqsədəuyğundur. Bu qrup müəssisələr üçün kreditin ödənilməsi mexanizmi borcalanın sabit maliyyə vəziyyəti əsasında etimada əsaslanacaqdır. Bu zaman bank girovun nə yetərliliyinə, nə də keyfiyyətinə önəm vermir.

Müəyyən risk olduqda ikinci, üçüncü və dördüncü növə aid edilən müəssisələr ümumiyyətlə kredit qabiliyyətinə malikdirlər. Onların kreditin ödənilməsi üçün iqtisadi ilkin şərtləri var ki, bunlar qanunla müəyyən edilməli, lakin kreditin qaytarılmasının təmin edilməsi formaları fərqləndirilməlidir.

İkinci növ müəssisələr üçün təminatın keyfiyyətinin qiymətləndirilməsini nəzərə alaraq maddi sərvətlərin girovundan istifadə etmək məqsədəuyğundur.

Üçüncü növ müəssisələr üçün həm dəyər girovu, həm də zəmanət və ya hər iki formadan istifadə etmək məsləhətdir. Formanın seçimi real iqtisadi vəziyyətdən asılı olacaq: girovun tərkibinin və müştərinin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi.

Dördüncü növ müəssisələrə kreditlərin ödənilməsi üçün öz mənbələri yetərli olmadığı üçün ya maliyyə cəhətdən sabit təşkilatın zəmanəti ilə, ya da kreditin qaytarılmaması riskindən sığorta müqaviləsi bağlamaq yolu ilə kredit verilməsi məqsədəuyğundur. Eyni zamanda, kreditlərin istifadəsinə görə faiz dərəcəsinin artırılması da məntiqlidir. Bu müəssisələrdə kreditin gecikdirilməsi riski artır, ona görə də bank onların maliyyə vəziyyətinin və girovun tərkibinin təhlilinə xüsusi diqqət yetirməlidir.

Nəhayət, beşinci tip müəssisələr yüksək risk dərəcəsinə görə bankdan xüsusi diqqət və münasibət tələb edir. Bununla belə, bu tip müəssisələr də heterojendir. Onların bir hissəsi istehsalın və idarəetmənin əhəmiyyətli dərəcədə yenidən qurulması, həm də bankın maliyyə dəstəyi ilə öz reputasiyasını düzəldə bilər. Bank zaminlik (zəmanət) şərtləri ilə bu müəssisələri yardımsız qoymamalıdır. Müəssisələrin başqa bir hissəsini ümidsiz hesab etmək olar, orada kredit münasibətləri qurmaq tövsiyə edilmir.

Nəticə

Sonda aşağıdakı nəticələrə gəlirik.

Maliyyə cəhətdən sabit müəssisə investisiyaların cəlb edilməsində, kreditlərin alınmasında, təchizatçıların və istehlakçıların seçilməsində üstünlüklərə malikdir; bazar konyukturasındakı gözlənilməz dəyişikliklərdən daha müstəqildir, buna görə də müflis olmaq və iflas astanasında olmaq riski daha azdır.

Müəssisənin vəziyyətinin sabitləşdirilməsi problemlərinin həlli maliyyə resurslarının mənbələrinin tapılmasını, onların rasional bölüşdürülməsini və səmərəli istifadəsini tələb edir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlilinin əsas məqsədi maliyyə xarakterli məlumatların toplanması, istifadəsi və çevrilməsi və müəssisənin cari və perspektiv maliyyə vəziyyətini, müəssisənin mümkün və müvafiq inkişaf tempini nöqteyi-nəzərdən qiymətləndirməkdir. onların maliyyə təminatı, mövcud vəsait mənbələrinin müəyyən edilməsi və onların səfərbər edilməsinin mümkünlüyünün və məqsədəuyğunluğunun qiymətləndirilməsi, kapital bazarında müəssisənin mövqeyinin proqnozlaşdırılması. Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlilinin inkişafının gələcək perspektivləri yeni analitik əmsalların işlənməsi, həmçinin təhlilin məlumat bazasının genişləndirilməsi ilə bağlıdır.

Bu texnikanın mahiyyəti maliyyə sabitliyi göstəricilərinin faktiki səviyyəsinə və ballarla ifadə edilən hər bir göstəricinin reytinqinə əsaslanaraq müəssisələrin risk dərəcəsinə görə təsnifatındadır.

Biblioqrafiya:

1. Abryutina M.S., Qraçev A.V. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili: Tədris və praktiki bələdçi.-3-cü nəşr, yenidən işlənmiş və əlavə edilmişdir. - M.: Biznes və xidmət, 2003.-272s.

2. Balabanov İ.T., qırmızı. Banklar və bankçılıq. - Sankt-Peterburq: Peter, 2005. - 256 s.

3. Vyatkin V.N., Vyatkin İ.V., Qəmzə V.A. və s. Risklərin idarə edilməsi. - M.: Nəşriyyat Daşkov və K, 2003.- 493 s.

4. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Maliyyə hesabatlarının təhlili (kitabın fraqmenti) //Maliyyə menecmenti. - 2003. - No 1. - s. 122.

5. Efimova O.P. Maliyyə təhlili. - 4-cü nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə - M.: Mühasibat uçotu, 2004. -528s.

6. Kovalev V.V., Volkova O.N. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili: Dərslik. - M.: TK Velby, İz-vo Prospekt, 2004. - 424 s.

7. Lavruşin O.İ. Bank işi: müasir kredit sistemi. - M.: KnoRus, 2005. - 272 s.

8. Rusanov Yu.Yu. Rusiyada kredit təşkilatlarının risklərinin idarə edilməsi nəzəriyyəsi və təcrübəsi. - M.: İqtisadçı, 2004.

9. Savitskaya G.V. Biznesin təhlili: Dərslik.- 3-cü nəşr; yenidən işlənmişdir əlavə edin. - M.: İNFRA-M, 2004.- 425 s.

10. Samsonova N.F. Maliyyə menecmenti: Universitetlər üçün dərslik - 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə - M.: BİRLİK - DANA, 2004

11. Müəssisələrin iqtisadiyyatı: Universitetlər üçün dərslik / red. prof. V.L. Qorfinkel, prof. Şvander V.A. - 3-cü nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə - M.: UNITI-DANA, 2003.

Samsonova N.F. Maliyyə menecmenti: Universitetlər üçün dərslik - 2-ci nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə - M.: BİRLİK - DANA, 2004. - S. 81

Müəssisə iqtisadiyyatı: Universitetlər üçün dərslik / red. prof. V.L. Qorfinkel, prof. Şvander V.A. - 3-cü nəşr, yenidən işlənmiş. və əlavə - M.: UNİTİ-DANA, 2003. - S. 57

Abryutina M.S., Qraçev A.V. Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili: Tədris və praktiki bələdçi.-3-cü nəşr, yenidən işlənmiş və əlavə edilmişdir. - M.: Biznes və xidmət, 2003.- S. 67

Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Maliyyə hesabatlarının təhlili (kitabın fraqmenti) //Maliyyə menecmenti. - 2003. - No 1. - s. 122.

Vyatkin V.N., Vyatkin İ.V., Qəmzə V.A. və s. Risklərin idarə edilməsi. - M.: Nəşriyyat Daşkov və K, 2003.- S. 83

Lavrushin O.I. Bank işi: müasir kredit sistemi. - M.: KnoRus, 2005. - S. 69