Bazar şəraitində müəssisənin sağ qalmasının açarı və sabit vəziyyətinin əsası onun maliyyə vəziyyətidir. Maliyyə vəziyyəti yerləşdirmə və istifadənin mövcudluğunu və səmərəliliyini əks etdirən göstəricilər məcmusudur maddi resurslar. O, maliyyə resurslarının elə vəziyyətini əks etdirir ki, bu zaman nağd pulla sərbəst manevr edən müəssisə onlardan səmərəli istifadə etməklə məhsul istehsalı və satışının fasiləsiz prosesini, habelə onun genişləndirilməsi və yenilənməsini təmin edə bilsin.
Sərhədlərin müəyyən edilməsi maliyyə vəziyyəti müəssisələr bazar iqtisadiyyatına keçiddə ən mühüm iqtisadi problemlərdən biridir, çünki kifayət qədər maliyyə sabitliyinin olmaması müəssisələrin istehsalı inkişaf etdirmək üçün vəsait çatışmazlığına, onların müflisləşməsinə və son nəticədə müflisləşməsinə gətirib çıxara bilər, “həddindən artıq” sabitlik isə inkişafa mane olacaq. , müəssisənin məsrəflərinin artıqlaması ehtiyatları və ehtiyatları.
Birincisi, maliyyə vəziyyəti müəssisənin vəsaitlərinin yerləşdirilməsi və onların təkrar istehsal prosesində dinamikasının xarakterik xüsusiyyəti kimi başa düşülür ki, bu da müəssisənin gələcək inkişaf qabiliyyətini əks etdirir.
E.A.Markaryanın fikrincə, maliyyə vəziyyəti onun borc öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini əks etdirən göstəricilər toplusudur. Maliyyə fəaliyyəti müəssisənin əmlakının formalaşması, hərəkəti və mühafizəsi, ondan istifadəyə nəzarət proseslərini əhatə edir. Maliyyə vəziyyəti müəssisənin maliyyə münasibətləri sisteminin bütün elementlərinin qarşılıqlı təsirinin nəticəsidir.
CƏHƏNNƏM. Şeremet və R.S. Sayfulin qeyd edir ki, “...müəssisənin maliyyə vəziyyəti vəsaitlərin tərkibi və yerləşdirilməsi, onların mənbələrinin strukturu, kapital dövriyyəsinin sürəti, müəssisənin öz öhdəliklərini vaxtında və tam şəkildə ödəmək qabiliyyəti ilə xarakterizə olunur. digər amillər kimi”.
G.V. Savitskaya müəssisənin maliyyə vəziyyətini onun dövriyyəsi prosesində kapitalın vəziyyətini və müəyyən edilmiş vaxtda təsərrüfat subyektinin özünü inkişaf etdirmək qabiliyyətini əks etdirən iqtisadi kateqoriya kimi şərh edir.
Bəzi təriflər planlaşdırma və nəzarət aspektini vurğulayır. M.İ. Bakanov, A.D. Şeremet göstərir: "Müəssisələrin maliyyə vəziyyəti vəsaitlərin yerləşdirilməsi və istifadəsini, öz vəsaitlərinin mənfəət və digər mənbələrdən doldurulma dərəcəsini, əgər bu planda nəzərdə tutulduqda, o cümlədən istehsal fondlarının dövriyyə sürətini və xüsusilə dövriyyə kapitalı”.
İkincisi, maliyyə vəziyyəti müəssisənin fəaliyyətinin maliyyə nəticələrini əks etdirən iqtisadi potensialının tərkib hissəsi kimi qəbul edilir.
Xüsusilə, V.V. Kovalev hesab edir ki, maliyyə vəziyyətinin təhlili iqtisadi potensial konsepsiyasına əsaslanır kommersiya təşkilatı və onun zamanla daimi dəyişmələri”.İqtisadi potensial dedikdə “...müəssisənin maddi, əmək və maliyyə resurslarından istifadə edərək qarşıya qoyduğu məqsədə çatmaq bacarığı” başa düşülür.
İqtisadi potensialın iki tərəfi var: əmlak vəziyyəti və maliyyə vəziyyəti.
Əmlak vəziyyəti müəssisənin sahib olduğu və idarə etdiyi aktivlərin ölçüsü, tərkibi və vəziyyəti ilə xarakterizə olunur. O, müxtəlif amillərə görə zamanla dəyişəcək ki, bunlardan da başlıcası ötən dövr ərzində əldə edilmiş maliyyə nəticələridir. Maliyyə vəziyyəti hesabat dövründə əldə edilmiş, mənfəət və zərər haqqında hesabatda göstərilən maliyyə nəticələri ilə müəyyən edilir və əlavə olaraq, balansın bəzi maddələri, habelə onlar arasındakı nisbətlər ilə təsvir olunur.
Eyni zamanda, qısamüddətli perspektivdən müəssisənin likvidliyi və ödəmə qabiliyyətindən, uzunmüddətli perspektivdə isə onun maliyyə sabitliyindən danışırlar.
Üçüncüsü, müəssisənin maliyyə hesabatlarının göstəricilərinin məcmusu kimi maliyyə vəziyyətinin müəyyənləşdirilməsinə mühasibat və analitik yanaşma mövcuddur.
L.T. Gilyarovskaya maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi altında maliyyə təhlilinin bir hissəsini nəzərdə tutur, "... müəyyən dəst müəyyən tarixə (rübün, altı ayın, doqquz ayının, ilin əvvəli və sonu) balans hesabatında konkret hesablar üzrə qalıqlar və ya mühasibat uçotu hesablarının toplusu kimi əks olunan göstəricilər. Təşkilatın maliyyə vəziyyəti çox xarakterikdir ümumi görünüş dövrünün sonunda onların əvvəlinə nisbətən vəsaitlərin yerləşdirilməsində və onların əhatə dairəsində (öz və ya borc götürülmüş) dəyişikliklər.
Dördüncüsü, maliyyə vəziyyəti müəssisənin investisiya cəlbediciliyinin, maliyyə bazarında rəqabət qabiliyyətinin xarakteristikası kimi başa düşülür.
Xüsusilə, İ.T. Balabanov təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyətini onun maliyyə rəqabət qabiliyyətinin (yəni ödəmə qabiliyyəti, kredit qabiliyyəti), maliyyə resurslarından və kapitalından istifadəsinin, dövlət və digər təsərrüfat subyektləri qarşısında öhdəliklərinin yerinə yetirilməsinin xarakteristikası kimi müəyyən edir.
Eyni zamanda, Lyubushin N.P. maliyyə vəziyyətinin təşkilatın öz fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyəti olduğunu vurğulayır. Normal fəaliyyət üçün zəruri olan maliyyə resurslarının təmin edilməsi, onların düzgün yerləşdirilməsi və səmərəli istifadəsi, digər hüquqi və hüquqi şəxslərlə maliyyə münasibətləri ilə xarakterizə olunur. şəxslər, ödəniş və kredit qabiliyyəti, maliyyə sabitliyi.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili hərtərəfli təhlilin əsasını təşkil edən göstəriciləri əldə etməyə imkan verir. Sabit maliyyə vəziyyəti və yaxşı maliyyə nəticələri müəssisənin rəqabət qabiliyyətini müəyyən edə bilər. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti onun bütün maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin idarə edilməsinin nəticəsidir və bununla da onun hərtərəfli qiymətləndirilməsini müəyyən edir.
Mənfəətliliyin qiymətləndirilməsi üçün ən ümumiləşdirilmiş və vacib göstəricilər gəlirlilik göstəriciləridir iqtisadi fəaliyyət. Müəssisənin ümumi gəlirliliyi balans mənfəətinin aktivlərə nisbətidir. Kapitalın gəlirliliyi - xalis mənfəətin kapitalın dəyərinə nisbəti. Aktivlərin gəlirliliyi - 1 rubl üçün müəssisənin xalis mənfəəti. cəmi aktivlər. Kapitalın gəlirliliyi onun dövriyyəsi ilə sıx bağlıdır ki, bu da onlardan biri kimi çıxış edir əsas göstəricilər müəssisə vəsaitlərinin istifadə intensivliyini və onun işgüzar fəaliyyətini xarakterizə edən.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilərdən biri onun ödəmə qabiliyyətidir, yəni. ödəniş öhdəliklərini pul vəsaitləri ilə vaxtında ödəmək imkanı.
Ödəmə qabiliyyəti, kreditorların tələblərinin dərhal ödənilməsi üçün kifayət qədər miqdarda sərbəst hesablaşma vəsaitlərinin mövcudluğunu əks etdirən və geri qaytarıla bilməyən bir müəssisənin ani xüsusiyyətidir.
Balans hesabatında ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi onların nağd pula çevrilməsi üçün tələb olunan vaxtla müəyyən edilən dövriyyə aktivlərinin likvidliyinin xüsusiyyətləri əsasında aparılır. Verilmiş aktivi toplamaq üçün nə qədər az vaxt lazımdırsa, onun likvidliyi bir o qədər yüksəkdir. Mühasibat balansının likvidliyi təsərrüfat subyektinin aktivlərini nağd pula çevirmək və ödəniş öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətidir, daha doğrusu, şirkətin borc öhdəliklərinin onun aktivləri ilə əhatə olunma dərəcəsidir, çevrilmə müddəti. nağd pul ödəniş öhdəliklərinin müddətinə uyğun gəlir. Bu, mövcud ödəniş vasitələrinin məbləğinin qısamüddətli borc öhdəliklərinin məbləğinə nə dərəcədə uyğun olmasından asılıdır.
Bir şirkətin likvidliyi ümumi anlayış balansın likvidliyindən daha çox. Balansın likvidliyi yalnız daxili mənbələrdən (aktivlərin realizə edilməsi) ödəniş vasitələrinin tapılmasını nəzərdə tutur. Amma şirkət xaricdən borc vəsaitləri cəlb edə bilər.
Ödəniş qabiliyyəti və likvidlik anlayışları çox yaxındır, lakin ikincisi daha tutumludur. Onun ödəmə qabiliyyəti balansın və müəssisənin likvidlik dərəcəsindən asılıdır. Eyni zamanda, likvidlik həm hesablaşmaların cari vəziyyətini, həm də gələcəyini xarakterizə edir. Müəssisə balans hesabatı tarixində ödəmə qabiliyyətinə malik ola bilər, lakin gələcəkdə əlverişsiz imkanlara malik ola bilər və əksinə.
Müxtəlif likvidlik növləri ilə müəssisənin ödəmə qabiliyyəti arasındakı əlaqə Şek. bir.
Şəkil 1 - Müəssisənin müxtəlif növ likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin əlaqəsi
Mühasibat balansının likvidlik təhlili likvidliyin azalma dərəcəsinə görə qruplaşdırılmış aktiv üzrə vəsaitlərin ödənilməsinin təcililik dərəcəsinə görə qruplaşdırılan öhdəliklər üzrə qısamüddətli öhdəliklərlə müqayisəsindən ibarətdir. Aktiv qruplarının likvidlik dərəcəsi və öhdəliklərin ödənilməsinin təcililik dərəcəsi ilə qarşılıqlı əlaqəsi Şəkil 1-dəki diaqramla göstərilə bilər. 2.
Şəkil 2 - Likvidlik dərəcəsinə görə aktiv qruplarının və onların ödənilməsinin təcililiyi dərəcəsinə görə öhdəliklərin qarşılıqlı əlaqəsi
Beləliklə, müəssisənin ödəmə qabiliyyəti onun aktivlərindən istifadə edərək xarici (qısamüddətli və uzunmüddətli) öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətidir. Ödəmə qabiliyyəti əmsalı () nisbətlə müəyyən edilir:
Nisbət maliyyə riskini ölçür, yəni. iflas ehtimalı. Yüksək ödəmə qabiliyyəti əmsalı minimal maliyyə riskini və kənardan əlavə vəsait cəlb etmək üçün yaxşı imkanları əks etdirir. Mütləq likvidlik əmsalı () nisbətlə müəyyən edilir:
Ən likvid aktivlərə pul vəsaitləri və qısamüddətli maliyyə investisiyaları daxildir. Bu əmsalın standartı 0,2-dir, yəni şirkət borcun 20%-ni dərhal ödəyə bilər.
Sürətli likvidlik nisbəti () nisbətlə müəyyən edilir:
Bazar aktivləri ən likvid aktivlərin və qısamüddətli debitor borclarının cəmidir. Bu əmsal üçün standart: 0,7-0,8.
Ümumi likvidlik əmsalı () nisbətlə müəyyən edilir:
Bu əmsal üçün standart: 2.0. Likvidlik əmsalları nə qədər yüksək olarsa, firmanın ödəmə qabiliyyəti də bir o qədər yüksək olar. Əhatə əmsalı () nisbətlə müəyyən edilir:
Nisbət şirkətin qısamüddətli borcunun dövriyyə aktivləri hesabına nə dərəcədə əhatə olunduğunu göstərir. Müəyyən göstəricilərin seçimi və istifadəsi təhlilin məqsədləri ilə diktə olunur. Qeyd etmək lazımdır ki, müəssisənin real vəziyyətini müəyyən etmək üçün ən azı üç il ərzində onun balansını və əsas göstəricilərini təhlil etmək lazımdır. Bundan əlavə, müəssisənin maliyyə sabitliyini xarakterizə etmək üçün aşağıdakı əmsallar təhlil edilir:
1. Maliyyə müstəqilliyi əmsalı və ya balansda kapitalın payı. Bu əmsal üçün standart: 0,5. Dinamikada nizamnamə kapitalının azalması müəssisənin inkişafında imkanlarının zəiflədiyini göstərir.
2. Maliyyə sabitliyi əmsalı və ya balansda kapitalın və uzunmüddətli öhdəliklərin məbləğinin payı. Bu əmsal üçün standart: 0.6.
3. Balansda cəlb edilmiş kapitalın təmərküzləşmə əmsalı və ya borc kapitalının payı. Bu əmsal üçün standart: 0,5. Borc kapitalının həcminin artması müəssisənin kreditorlardan maliyyə asılılığını artırır.
4. Kapitallaşma əmsalı və ya borc və öz vəsaitlərinin nisbəti. Bu nisbətin artması həm də müəssisənin maliyyə asılılığının artması deməkdir. Standart: 0.1.
5. Kapitalın manevr əmsalı və ya öz dövriyyə kapitalının kapitalda payı. Öz dövriyyə aktivləri dövriyyədənkənar aktivlərin dəyəri olmadan öz kapitalının miqdarı ilə xarakterizə olunur. Standart: 0.6.
6. Dövriyyə vəsaitlərinin hansı hissəsinin dövriyyə vəsaitlərindən maliyyələşdiyini göstərən öz mənbələri ilə dövriyyə vəsaitlərinin təmin edilməsi əmsalı. Standart: 0.1.
Əksər təşkilatlar bum və iflas mərhələlərindən keçir və onların çoxu yaxınlaşır və ya iflas edir. Uğursuzluqların səbəbləri müxtəlif yollarla müəyyən edilir və onların prekursorları fərqlidir (Şəkil 3).
Müəssisənin fəaliyyətindəki eniş və enişlər bəziləri ondan kənar olan amillərin qarşılıqlı təsiri kimi qəbul edilməlidir - müəssisə onlara təsir göstərə bilməz. Digər amillər daxilidir. Bir qayda olaraq, onlar müəssisənin özünün işinin təşkilindən asılıdır. Müəssisənin müflisləşməsi həm həmin amillərin, həm də digər amillərin birgə mənfi təsirinin nəticəsidir ki, onların “töhfəsi” fərqli ola bilər. Sabit siyasi və iqtisadi sistemi olan inkişaf etmiş ölkələrdə iflasda 1/3-də xarici amillər, 2/3-də isə daxili amillər iştirak edir. Müəssisənin dəyişən texnoloji, iqtisadi və sosial amillərə uyğunlaşma qabiliyyəti təkcə sağ qalmağın deyil, həm də onun çiçəklənməsinin təminatıdır.
Şəkil 3 - Təşkilatın müflisləşməsinə təsir edən amillər
Beləliklə, biz maliyyə vəziyyətinin tərifini müxtəlif müəlliflərin müxtəlif nöqteyi-nəzərindən araşdırdıq. Və yuxarıda deyilənlərdən belə nəticəyə gəlmək olar ki, müəssisələrin maliyyə vəziyyətinin sərhədlərinin müəyyən edilməsi bazar iqtisadiyyatına keçid zamanı ən mühüm iqtisadi problemlərdən biridir, çünki əgər müəssisə maliyyə cəhətdən sabit və ödəmə qabiliyyətinə malikdirsə, deməli, onun üstünlükləri var. investisiyaların cəlb edilməsində, kreditlərin alınmasında, təchizatçıların seçilməsində və ixtisaslı kadrların seçilməsində eyni profilli digər müəssisələrə nisbətən.
Maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən göstəriciləri müəssisənin maliyyə vəziyyətinin müxtəlif aspektlərini əks etdirən qruplara bölmək olar. Bunlara likvidlik əmsalları daxildir; kapital strukturunun göstəriciləri (davamlılıq əmsalları); gəlirlilik əmsalları; işgüzar fəaliyyət əmsalları.
Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin dərəcəsi adətən maliyyədən istifadə etməklə qiymətləndirilir likvidlik əmsalları:
1. Mütləq likvidlik əmsalı nağd pul və bazara çıxarılan qısamüddətli qiymətli kağızların cari - qısamüddətli borclara nisbəti kimi hesablanır:
Dünya praktikasında mütləq likvidlik əmsalının 0,2 - 0,3-ə bərabər dəyəri kafi hesab olunur, yəni şirkət cari öhdəliklərin 20 - 30%-ni dərhal ödəyə bilər.
2. Likvidlik əmsalı pul vəsaitlərinin, qısamüddətli maliyyə investisiyalarının və debitor borclarının cari öhdəliklərə nisbəti kimi müəyyən edilir:
Beynəlxalq təcrübədə qəbul edilmiş qiymətləndirmələrə görə, əmsalın qiyməti 0,8 - 1 olmalıdır.
3. Çox vaxt sadəcə əhatə əmsalı kimi adlandırılan ümumi əhatə əmsalı şirkətin ödəmə qabiliyyətinin ümumi qiymətləndirilməsini verir. Əhatə əmsalı şirkətin səhm və istiqrazlarının alıcıları və sahibləri üçün maraqlıdır. Düsturla hesablanır
Bu əmsalın normal qiyməti 2,0-2,5-dir.
Maliyyə sabitliyi muxtariyyət isə bir neçə göstərici ilə xarakterizə olunan balansın strukturunu (aktiv və öhdəliyin ayrı-ayrı bölmələri arasındakı nisbəti) əks etdirir.
1. Muxtariyyət əmsalı müəssisənin xarici kreditlərdən asılılığını xarakterizə edir. Əmsalın dəyəri nə qədər aşağı olarsa, şirkətin kreditləri nə qədər çox olarsa, müflisləşmə riski bir o qədər yüksək olar. Əmsalın aşağı dəyəri həm də nağd pul çatışmazlığı olan müəssisənin potensial riskini əks etdirir:
Muxtariyyət əmsalının dəyəri 0,5-dən çox olduqda, yəni müəssisənin fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsi ən azı 50 faiz öz mənbələri hesabına həyata keçirildikdə normal hesab olunur.
2. Borc vəsaitlərinin payı düsturla müəyyən edilir
Bu münasibət 1 rubl üçün şirkətin nə qədər borc götürdüyünü göstərir. aktivlərə yatırılan öz vəsaitləri.
3. İnvestisiya əmsalı - borc götürülmüş və öz vəsaitlərinin nisbəti - maliyyə müstəqilliyi əmsalının təqdimatının başqa bir formasıdır:
Mənfəətlilik əmsalları. Maliyyə vəziyyətini təhlil edərkən artıq nəzərə alınan gəlirlilik əmsallarına əlavə olaraq, müəssisənin fəaliyyətinin müxtəlif aspektlərini xarakterizə edən digər dəyişikliklər də hesablanır.
1. Satışların gəlirlilik əmsalı. Müəssisənin satış həcmində xalis mənfəətin payını göstərir:
2. Öz kapitalının gəlirliliyi əmsalı müəssisənin sahibləri tərəfindən qoyulmuş kapitaldan istifadənin səmərəliliyini müəyyən etməyə imkan verir. Adətən bu rəqəm digərinə mümkün alternativ investisiya ilə müqayisə edilir qiymətli kağızlar. Kapitalın gəlirliliyi şirkətin sahibləri tərəfindən qoyulmuş hər bir vahidin neçə pul vahidi xalis mənfəət qazandığını göstərir:
3. Cari aktivlərin gəlirliliyi. Müəssisənin istifadə etdiyi dövriyyə kapitalına münasibətdə müəssisənin kifayət qədər mənfəət əldə etmək qabiliyyətini nümayiş etdirir. Bu əmsalın dəyəri nə qədər yüksək olarsa, dövriyyə kapitalından bir o qədər səmərəli istifadə olunur:
4. Dövriyyədənkənar aktivlərin rentabellik əmsalı müəssisənin əsas vəsaitlərinə münasibətdə kifayət qədər mənfəət əldə etmək qabiliyyətini nümayiş etdirir. Bu nisbətin dəyəri nə qədər yüksək olarsa, əsas vəsaitlər bir o qədər səmərəli istifadə olunur:
5. İnvestisiya gəlirliliyi nisbəti şirkətin bir pul vahidi mənfəət əldə etmək üçün neçə pul vahidi tələb etdiyini göstərir. Bu göstərici rəqabət qabiliyyətinin ən mühüm göstəricilərindən biridir:
İşgüzar fəaliyyət əmsallarışirkətin öz vəsaitlərindən nə dərəcədə səmərəli istifadə etdiyini təhlil etməyə imkan verir. Bu əmsallar arasında dövriyyədənkənar aktivlərə gəldikdə kapitalın məhsuldarlığı, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi, eləcə də bütün kapitalın dövriyyəsi kimi göstəricilər nəzərə alınır.
Maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən göstəriciləri müəssisənin maliyyə vəziyyətinin müxtəlif aspektlərini əks etdirən qruplara bölmək olar. Bunlara likvidlik əmsalları daxildir; kapital strukturunun göstəriciləri (davamlılıq əmsalları); gəlirlilik əmsalları; işgüzar fəaliyyət əmsalları.
Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin dərəcəsi adətən maliyyədən istifadə etməklə qiymətləndirilir likvidlik əmsalları:
1 Mütləq likvidlik əmsalı pul vəsaitlərinin və satıla bilən qısamüddətli qiymətli kağızların cari qısamüddətli borclara nisbəti kimi hesablanır:
burada DS - nağd pul;
KV - qısamüddətli investisiyalar;
KO - qısamüddətli öhdəliklər (bütün qısamüddətli öhdəliklər və təxirə salınmış gəlir və istehlak fondları çıxılmaqla).
Dünya praktikasında mütləq likvidlik əmsalının 0,2 - 0,3-ə bərabər dəyəri kafi hesab olunur, yəni şirkət cari öhdəliklərin 20 - 30%-ni dərhal ödəyə bilər.
2 Likvidlik əmsalı pul vəsaitlərinin, qısamüddətli maliyyə investisiyalarının və debitor borclarının cari öhdəliklərə nisbəti kimi müəyyən edilir:
(87)
burada ОА - dövriyyə aktivləri;
Z - səhmlər.
Beynəlxalq təcrübədə qəbul edilmiş qiymətləndirmələrə görə, əmsalın qiyməti 0,8 - 1 olmalıdır.
3 Ümumi əhatə dairəsi, tez-tez sadəcə əhatə əmsalı kimi istinad edilir, şirkətin ödəmə qabiliyyətinin ümumi qiymətləndirilməsini verir. Əhatə əmsalı şirkətin səhm və istiqrazlarının alıcıları və sahibləri üçün maraqlıdır. Bu düsturla hesablanır:
(88)
Bu əmsalın normal dəyəri 2,0 - 2,5-dir.
Maliyyə sabitliyi muxtariyyət isə bir neçə göstərici ilə xarakterizə olunan balansın strukturunu (aktiv və öhdəliyin ayrı-ayrı bölmələri arasındakı nisbəti) əks etdirir.
1 Muxtariyyət əmsalı müəssisənin xarici kreditlərdən asılılığını səciyyələndirir. Əmsalın dəyəri nə qədər aşağı olarsa, şirkətin kreditləri nə qədər çox olarsa, müflisləşmə riski bir o qədər yüksək olar. Əmsalın aşağı dəyəri həm də nağd pul çatışmazlığı olan müəssisənin potensial riskini əks etdirir:
(89)
Muxtariyyət əmsalının dəyəri 0,5-dən çox olduqda, yəni müəssisənin fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsi ən azı 50 faiz öz mənbələri hesabına həyata keçirildikdə normal hesab olunur.
(90)
Bu nisbət, şirkətin 1 rubl üçün nə qədər borc götürdüyünü göstərir. aktivlərə yatırılan öz vəsaitləri.
3 İnvestisiya nisbəti- borc götürülmüş və öz vəsaitlərinin nisbəti - maliyyə müstəqilliyi əmsalının təqdimatının başqa bir formasıdır:
(91)
Mənfəətlilik əmsalları. Artıq nəzərdən keçirilən gəlirlilik əmsallarına əlavə olaraq, maliyyə vəziyyətini təhlil edərkən müəssisənin fəaliyyətinin müxtəlif aspektlərini xarakterizə edən digər dəyişikliklər də hesablanır:
1 Satış gəliri nisbəti. Müəssisənin satış həcmində xalis mənfəətin payını göstərir:
(92)
2 Kapitalın gəlirliliyi nisbəti müəssisənin sahibləri tərəfindən qoyulmuş kapitaldan istifadənin səmərəliliyini müəyyən etməyə imkan verir. Adətən bu göstərici digər qiymətli kağızlara mümkün alternativ investisiya ilə müqayisə edilir. Kapitalın gəlirliliyi şirkətin sahibləri tərəfindən qoyulmuş hər bir vahidin neçə pul vahidi xalis mənfəət qazandığını göstərir:
(93)
3 Cari aktivlərin gəlirliliyi. Müəssisənin istifadə etdiyi dövriyyə kapitalına münasibətdə müəssisənin kifayət qədər mənfəət əldə etmək qabiliyyətini nümayiş etdirir. Bu əmsalın dəyəri nə qədər yüksək olarsa, dövriyyə kapitalından bir o qədər səmərəli istifadə olunur:
(94)
4 Uzunmüddətli aktivlərin gəlirliliyi müəssisənin əsas vəsaitlərinə münasibətdə kifayət qədər mənfəət əldə etmək qabiliyyətini nümayiş etdirir. Bu nisbətin dəyəri nə qədər yüksək olarsa, əsas vəsaitlər bir o qədər səmərəli istifadə olunur:
(95)
5 ROI bir pul vahidi mənfəət əldə etmək üçün şirkətin neçə pul vahidinin lazım olduğunu göstərir. Bu göstərici rəqabət qabiliyyətinin ən mühüm göstəricilərindən biridir:
İşgüzar fəaliyyət əmsallarışirkətin öz vəsaitlərindən nə dərəcədə səmərəli istifadə etdiyini təhlil etməyə imkan verir. Bu əmsallar arasında dövriyyədənkənar aktivlərə gəldikdə kapitalın məhsuldarlığı, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi, eləcə də bütün kapitalın dövriyyəsi kimi göstəricilər nəzərə alınır.
Müəssisənin maliyyə vəziyyəti
Plan
| Giriş | 3 |
| 1.Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin məzmunu, mənası və məqsədləri | 5 |
| 2.Balans müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün əsas məlumat mənbəyi kimi. Aktiv və öhdəlik arasında əlaqə | 8 |
| 3. Müəssisənin əmlakının tərkibinin və strukturunun təhlili | 15 |
| 4. Əmlakın əldə edilməsi mənbələrinin tərkibinin və strukturunun təhlili | 21 |
| 5. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının təhlili | 25 |
| Nəticə | 28 |
| Biblioqrafiya | 30 |
Giriş
Bazar iqtisadiyyatına keçid müəssisədən elmi-texniki tərəqqinin, idarəetmənin və istehsalın idarə edilməsinin səmərəli formalarının tətbiqi əsasında istehsalın səmərəliliyini, məhsul və xidmətlərin rəqabət qabiliyyətini yüksəltməyi, sahibkarlığın aktivləşdirilməsini və istifadə olunmamış ehtiyatların səfərbər edilməsini tələb edir. . Bu vəzifənin həyata keçirilməsində müəssisələrin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinə mühüm rol verilir. Onun köməyi ilə müəssisənin inkişafı üçün strategiya və taktika hazırlanır, planlar əsaslandırılır və idarəetmə qərarları, onların icrasına nəzarət həyata keçirilir, istehsalın səmərəliliyinin artırılması ehtiyatları müəyyən edilir, müəssisənin, onun bölmələrinin və işçilərinin fəaliyyətinin nəticələri qiymətləndirilir.
Bazar münasibətlərinə keçidlə əlaqədar olaraq mühasibat uçotu məlumatlarından (maliyyə hesabatlarından) istifadə edənlərin sayı ölçüyəgəlməz dərəcədə artır. Əgər əvvəllər bizim “açıqlığımızla” kifayət qədər dar bir dairə (yuxarı təşkilat, maliyyə orqanı, qurum, bank və ərazi statistika orqanı) üçün nəzərdə tutulmuşdusa, bazar iqtisadiyyatında demək olar ki, bütün iştirakçılar bazar münasibətləri onun istifadəçilərinə çevrilir: sahibkarlıqla (bizneslə) bilavasitə əlaqəli olan şəxslər, yəni menecerlər və müxtəlif idarəetmə işçiləri, o cümlədən, əlbəttə ki, Qərb praktikasında mühasib-auditor və mühasib-analitik adlanan mühasiblər; müəssisələrdə (firmalarda) bilavasitə işləməyən, lakin bilavasitə maliyyə marağı olan şəxslər - səhmdarlar, investorlar, müxtəlif kreditorlar, məhsulların (xidmətlərin) alıcı və satıcıları və s.; üçüncü qrup isə dolayı maliyyə marağı olan şəxslər - müxtəlif maliyyə institutları (birjalar, assosiasiyalar və s.), vergi xidmətləri, statistika orqanları, həmkarlar ittifaqları və s. Bu vəziyyət, bazar münasibətlərinin inkişafı, kreditorların və investorların əhəmiyyətli dərəcədə cəlb edilməsi maliyyə sabitliyini, kapitalın çevikliyini və ondan istifadənin səmərəliliyini təmin etmək üçün əsaslandırılmış idarəetmə qərarları qəbul etməklə kapitalın və maliyyə vəziyyətinin idarə olunmasında müəssisələrin rəhbərliyinin məsuliyyətini artırır. . Biznesin idarə edilməsinin effektivliyi bir-biri ilə əlaqəli və bir-birindən asılı olan göstəricilər sistemi ilə ölçülür. Göstəricilərin ölçülməsi, onların dəyişmə amilləri və maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin yüksəldilməsinin nəticələrinin müəyyən edilməsi onun təhlilinin əsas vəzifələridir.
Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin tam keyfiyyətcə təhlili üçün zəruri şərt maliyyə hesabatlarını və xüsusən də onun əsas formasını - balans hesabatını oxumaq bacarığıdır. Mühasibat balansının hər bir maddəsinin iqtisadi məzmununu, onun necə qiymətləndirilməsini, müəssisənin fəaliyyətindəki rolunu, müəyyən bir maddə üzrə məbləğlərdə dəyişikliklərin xarakterini və bu dəyişikliklərin iqtisadiyyatı qiymətləndirmək üçün əhəmiyyətini başa düşmək vacibdir. müəssisənin. Mühasibat balansını oxumaq bacarığı yalnız balans maddələrinin öyrənilməsi əsasında müəssisə haqqında əhəmiyyətli miqdarda məlumat əldə etməyə imkan verir.
Balansın təhlili metodologiyasının mənimsənilməsi aktualdır. O, təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyini obyektiv qiymətləndirməyə və müəssisənin bütün istehsal ehtiyatlarının fəaliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatların aşkar edilməsi və istifadə edilməsi məqsədilə əsaslı idarəetmə qərarlarının hazırlanmasına imkan verəcəkdir. Müəssisənin rəhbəri, təsərrüfat və digər xidmətlərin işçiləri ən müxtəlif məsələləri həll etmək üçün balans hesabatını oxumağı bacarmalıdırlar.
AT kurs işi veriləcək ümumi xüsusiyyətlər maliyyə vəziyyətinin təhlili, ilin əvvəlinə və sonuna vəsaitlərin və mənbələrin məbləğinin qiymətləndirilməsi, onların il ərzində dəyişməsi, aktiv və passivlərin strukturu və hesabat üçün onun dəyişməsi üçün əsas məlumat mənbəyi kimi balans hesabatının il bu dəyişikliyin amilləri, müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin əsas göstəriciləri müəyyən ediləcək. Balans strukturunun təhlili 1999-cu il üçün "Şəhər quşçuluq ferması" quşçuluq üzrə VPO Dövlət Müəssisəsinin materialları əsasında aparılacaqdır.
Şəhər quşçuluq ferması Xarkov vilayətində yerləşir. Quşçuluq ferması quşçuluq istehsalat birliyinin tərkibinə daxildir və Ukrayna Kənd Təsərrüfatı və Ərzaq Nazirliyinin “Ukrpticeprom” Respublika Assosiasiyasına tabedir. Zavod yeməli toyuq yumurtası istehsalı üzrə ixtisaslaşıb.
Müəssisə 1971-ci ildə istifadəyə verilib. 1972-ci ildə ilk yumurta alındı. 1997-ci ildən fabrikə gənc toyuqların yetişdirilməsi üzrə keçmiş “Ukrptitsa” quşçuluq ferması və Xarkov vilayətindəki keçmiş “Losvido” sovxozu birləşdirilib. Bu iki filialın qoşulması ilə müəssisənin statusu dəyişib. Zavod "Şəhər quşçuluq ferması" quşçuluq üzrə ULO Dövlət Müəssisəsi kimi tanındı. Beləliklə, üç filial var: Gorodok, Ukrptitsa, Losvido.
1 iyul 2000-ci il tarixinə Şəhər Quşçuluq Fabrikində toyuqlar üçün 725.000 yuva yeri, 1.276 UAH məbləğində əsas vəsaitlər var.
Gorodok şöbəsinin təşkilati strukturu aşağıdakı seminarlardan ibarətdir:
24 quşçuluq təsərrüfatından 3 quşçuluq dəstəsinin daxil olduğu yumurtlayan toyuqlar;
yem təkmilləşdirmələri;
hazır məhsullar;
quşun kəsilməsi;
heyvan məhsulları (mal-qara və qaz əti istehsalı);
kolbasa sexi.
Belə iri müəssisələrin idarəetmə sistemi həm bazarın, həm də istehsalın ona qoyduğu bütün tələblərə səmərəli cavab verməlidir. Əminliklə deyə bilərik ki, Şəhər Quşçuluq Fabrikində belə bir rəhbər və istehsal-texniki kadr sistemi yaradılmış və uğurla fəaliyyət göstərir.
müəssisənin maliyyə vəziyyəti.
Maliyyə təhlilinin məzmunu və əsas məqsədi maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi və rasional maliyyə siyasətinin köməyi ilə təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması imkanlarının müəyyən edilməsidir. Təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyəti onun maliyyə rəqabət qabiliyyətinin, maliyyə resurslarından və kapitalından istifadə edilməsinin, dövlət və digər təsərrüfat subyektləri qarşısında öhdəliklərinin yerinə yetirilməsinin xarakterik xüsusiyyətidir. Ənənəvi mənada maliyyə təhlili müəssisənin maliyyə vəziyyətinin onun maliyyə hesabatları əsasında qiymətləndirilməsi və proqnozlaşdırılması üsuludur.
Müəssisənin maliyyə vəziyyəti sabit, qeyri-sabit (böhranqabağı) və böhranlı ola bilər. Müəssisənin sabit maliyyə vəziyyəti onun ödənişləri tam və vaxtında həyata keçirmək, fəaliyyətini genişləndirilmiş əsaslarla maliyyələşdirmək, gözlənilməz şoklara ciddi nəticələr vermədən dözmək və ödəmə qabiliyyətini saxlamaq qabiliyyəti ilə sübut olunur və bu keyfiyyətlərin olmaması çox güman ki, qeyri-sabitliyi göstərir. müəssisənin maliyyə vəziyyəti haqqında.
Maliyyə sabitliyini təmin etmək üçün müəssisə nəinki çevik kapital strukturuna malik olmalıdır, həm də ödəmə qabiliyyətini saxlamaq və saxlamaq üçün şərait yaratmaq üçün maliyyə resurslarının hərəkətini elə təşkil edə bilməlidir ki, gəlirin xərclərdən daimi artıqlığına nail olsun. özünü çoxaltma. Buna görə də, müəssisənin maliyyə sabitliyi, ilk növbədə, təsərrüfat subyektinin dəyişən daxili və iqtisadi şəraitdə fəaliyyət göstərmə və inkişaf etmək, aktiv və öhdəliklərinin balansını saxlamaq qabiliyyətidir. xarici mühit, bu, onun daimi ödəmə qabiliyyətinə və məqbul risk səviyyəsi çərçivəsində investisiya cəlbediciliyinə zəmanət verir.
Müəssisənin maliyyə vəziyyəti, onun davamlılığı və dayanıqlığı bilavasitə onun istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır. İstehsal və maliyyə planları uğurla yerinə yetirilirsə, bu, müəssisənin maliyyə vəziyyətinə müsbət təsir göstərir və əksinə, məhsul istehsalı və satışı üzrə planın tam yerinə yetirilməməsi səbəbindən onun maya dəyərinin artmasına səbəb olur. , gəlirin və mənfəətin məbləğinin azalması və nəticədə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin və onun ödəmə qabiliyyətinin pisləşməsi. Bu o deməkdir ki, müəssisənin sabit maliyyə vəziyyəti müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrini bilavasitə müəyyən edən bütün amillər kompleksinin səriştəli və bacarıqlı idarə edilməsinin nəticəsidir. Sabit maliyyə vəziyyəti, öz növbəsində, fəaliyyətə müsbət təsir göstərir istehsal planları istehsalın ehtiyaclarını lazımi resurslarla təmin etmək. Deməli, maliyyə fəaliyyəti müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin tərkib hissəsi kimi maliyyə vəsaitlərinin planlı şəkildə daxil olmasını və xərclənməsini, hesablaşma intizamının həyata keçirilməsini, kapital və borc kapitalının rasional nisbətlərinə nail olunmasını və ondan ən səmərəli istifadəni təmin etməlidir.
Maliyyə fəaliyyətinin əsas məqsədi maliyyə resurslarının harada, nə vaxt və necə istifadə olunacağına qərar verməkdir effektiv inkişaf istehsal və maksimum mənfəət əldə etmək.
Şəraitdə sağ qalmaq bazar iqtisadiyyatı və müəssisənin müflisləşməsinin qarşısını almaq üçün maliyyəni necə idarə etməyi, tərkibinə və təhsil mənbələrinə görə kapitalın strukturu necə olmalıdır, hansı nisbətdə şəxsi vəsaitlər tutulmalı, hansının borc götürülməli olduğunu yaxşı bilmək lazımdır. Siz həmçinin bazar iqtisadiyyatının biznes fəaliyyəti, likvidlik, ödəmə qabiliyyəti, müəssisənin kredit qabiliyyəti, rentabellik həddi, maliyyə sabitliyi marjası (təhlükəsizlik zonası), risk dərəcəsi, maliyyə rıçaqlarının təsiri və digərləri kimi anlayışları bilməlisiniz. onların təhlili üçün metodologiya.
Maliyyə təhlilinin əsas məqsədi maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqları vaxtında aşkar etmək və aradan qaldırmaq, müəssisənin maliyyə vəziyyətini və ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatları tapmaqdır.
Bu vəziyyətdə aşağıdakı əsas vəzifələri həll etmək lazımdır:
1. İstehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin müxtəlif göstəriciləri arasında səbəb-nəticə əlaqəsinin öyrənilməsi əsasında maliyyə vəsaitlərinin daxil olması və onlardan istifadə planının icrasını müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması nöqteyi-nəzərindən qiymətləndirin.
2. Mümkün maliyyə nəticələrini, iqtisadi fəaliyyətin faktiki şərtlərinə və öz və borc vəsaitlərinin mövcudluğuna əsaslanaraq iqtisadi gəlirliliyi proqnozlaşdırmaq, resurslardan istifadənin müxtəlif variantları ilə maliyyə vəziyyətinin dəyişdirilməsi modellərinin işlənib hazırlanması.
3. Daha çox istiqamətlənmiş konkret fəaliyyətlərin inkişafı səmərəli istifadə maliyyə resursları və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin möhkəmləndirilməsi.
Maliyyə təhlili təcrübəsi müəssisənin maliyyə vəziyyətini və onun davamlılığını qiymətləndirmək üçün bütöv bir göstəricilər sistemini işləyib hazırlamış və istifadə edir:
a) kapitalın mövcudluğu və bölüşdürülməsi, ondan istifadənin səmərəliliyi və intensivliyi;
b) müəssisənin öhdəliklərinin strukturunun optimallığı, onun maliyyə müstəqilliyi və maliyyə riskinin dərəcəsi;
c) müəssisənin vəsaitlərinin strukturunun optimallığı və istehsal riskinin dərəcəsi;
d) dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması üçün mənbələrin strukturunun optimallığı;
e) müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və investisiya cəlbediciliyi;
f) təsərrüfat subyektinin iflas (müflisləşmə) riski;
g) onun maliyyə sabitliyinin marjası.
Hal-hazırda yüksək inflyasiya (hiperinflyasiya) səbəbindən təhlil üçün mütləq göstəricilərdən istifadə etmək çox çətindir, çünki onları müqayisəli formaya gətirmək çox çətindir, buna görə də müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilində aparıcı rol oynayır. əsasən nisbi göstəricilərlə ifa olunur.
Təhlil olunan müəssisənin nisbi göstəriciləri müqayisə edilə bilər:
risk dərəcəsinin qiymətləndirilməsi və iflas ehtimalının proqnozlaşdırılması üçün ümumi qəbul edilmiş və ya müəyyən edilmiş standartlarla;
digər müəssisələrin (xüsusilə rəqiblərin) oxşar məlumatları ilə güclü tərəfləri və zəif tərəfləri müəssisə və onun mümkün potensialı;
müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşması və ya pisləşməsi tendensiyalarını müəyyən etmək və öyrənmək üçün əvvəlki illərin (dövrlərin) oxşar məlumatları ilə.
Müəssisənin maliyyə vəziyyəti təkcə müəssisə rəhbərliyi tərəfindən deyil, həm də resurslardan istifadənin səmərəliliyini öyrənmək üçün onun təsisçiləri, investorlar, banklar tərəfindən kredit şərtlərini qiymətləndirmək və risk dərəcəsini müəyyən etmək üçün təhlil edilməlidir. , təchizatçılar - ödənişləri vaxtında almaq, vergi müfəttişlikləri - büdcəyə vəsaitlərin daxil olması planını yerinə yetirmək və s. Buna görə daxili və xarici təhlillər fərqləndirilir.
Daxili təhlil müəssisədə, yəni onun xidmətlərində aparılır və belə təhlilin nəticələri müəssisənin maliyyə vəziyyətini proqnozlaşdırmaq, planlaşdırmaq və ona nəzarət etmək üçün istifadə olunur. Bu təhlilin məqsədi müəssisənin normal fəaliyyəti və maksimum mənfəət əldə edilməsi üçün şərait yaratmaq məqsədilə vəsaitlərin sistematik şəkildə daxil olmasını və öz və borc vəsaitlərinin ən optimal şəkildə yerləşdirilməsini təmin etməkdir.
İnvestorlar, maddi və maliyyə resursları tədarükçüləri, nəzarət orqanları müəssisənin dərc olunmuş illik (rüblük) hesabatları əsasında kənar təhlil aparırlar. Bu təhlilin məqsədi mənfəəti artırmaq və itki riskini aradan qaldırmaq və ya minimuma endirmək üçün sərfəli investisiya imkanlarını müəyyən etməkdir.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil etmək üçün əsas baza, məlumat mənbəyi mühasibat balansı, mənfəət və zərər haqqında hesabatlar, kapital hərəkətləri, pul vəsaitlərinin hərəkəti və digər hesabat formaları, habelə fərdi məlumatları deşifrə edən və təfərrüatlandıran ilkin və analitik uçot məlumatlarıdır. balans maddələri.
2. Əsas məlumat mənbəyi kimi balans
müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil etmək.
Aktiv və öhdəlik arasında əlaqə
Müəssisənin təsərrüfat-maliyyə fəaliyyəti haqqında əsas (bəzi hallarda isə yeganə) məlumat mənbəyi ictimaiyyətə açıqlanmış maliyyə hesabatlarıdır. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində müəssisənin hesabatı maliyyə uçotu məlumatlarının ümumiləşdirilməsinə əsaslanır və müəssisəni cəmiyyət və biznes tərəfdaşları - müəssisənin fəaliyyəti haqqında məlumat istifadəçiləri ilə birləşdirən məlumat əlaqəsidir.
Təhlilin hər bir subyekti öz maraqları əsasında məlumatları öyrənir. Beləliklə, mülkiyyətçilər kapitalın payının artıb-azalmasını müəyyən etməli və müəssisə resurslarından istifadənin səmərəliliyini qiymətləndirməlidirlər; kreditorlar və təchizatçılar - kreditin uzadılmasının məqsədəuyğunluğu, kredit şərtləri, kreditin qaytarılmasına zəmanət; potensial sahiblər və kreditorlar - öz kapitallarını müəssisəyə yerləşdirmənin rentabelliyi. Qeyd etmək lazımdır ki, idarəetmə təhlilinin tərkib hissəsi kimi istehsal uçotunun məlumatlarından istifadə etməklə hesabatın təhlilini yalnız müəssisənin rəhbərliyi dərinləşdirə bilər. Beləliklə, bazar iqtisadiyyatı şəraitində müəssisənin təsərrüfat-maliyyə fəaliyyətinin qiymətləndirilməsində balansın ali rolu aydın olur.
Bununla belə, balans hesabatı haqqında danışmazdan əvvəl, ümumiyyətlə, "balans" anlayışını təhlil etmək lazımdır.
"Balans" termini latın bis - iki dəfə və lanx - tərəzi sözlərindən əmələ gəlib, hərfi mənada iki kasa deməkdir və tarazlıq, bərabərlik simvolu kimi istifadə olunur. Bu termin iqtisadiyyatda, bir qayda olaraq, hər hansı ehtiyatların formalaşma mənbələrini və onların müəyyən dövr (interval) ərzində istifadə istiqamətlərini xarakterizə edən interval göstəricilər sisteminə aid etmək üçün qəbul edilir. Məsələn, ümumi daxili məhsulun istehsalı və bölgüsü balansı, maddi balanslar (kömür, metal və s.), dövlətin (dövlət büdcəsinin), əhalinin, təşkilatların pul gəlirləri və xərcləri balansı və s.
Balans metodu məlumatların bərabər nəticələrlə ikitərəfli cədvəllər şəklində təqdim edilməsi üsulu kimi planlaşdırma, uçot və iqtisadi təhlildə geniş istifadə olunur.
Planlı balanslar sisteminə maddi, pul və əmək daxildir. Bu balansların köməyi ilə müəyyən növ materialların, məhsulların, pul və əmək ehtiyatlarının formalaşması və bölüşdürülməsi planlaşdırılır. Qalıqlar amil təhlili üçün sərt müəyyən edilmiş asılılıqları öyrənərkən istifadə olunur. Belə ki, planlaşdırılmış və hesabatlı əmtəə qalıqlarının müqayisəli tədqiqində təhlil edilən dövrün əvvəlində və sonunda ehtiyatlar, malların daxilolma həcmi və məbləği kimi amillərin əmtəə satışının dəyişməsinə təsiri. sənədsiz istehlak aşkar edilir. Belə balanslarda nəticələr bərabərliyi olmaya bilər. Məsələn, aktiv balanslar (malların ixracının idxaldan artıqlığı) və passiv balanslar (idxalın ixracdan üstünlüyü ilə) ola bilər.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün məlumat bazası mühasibat balansı, forma 1 (bax: Əlavə 1), mənfəət və zərər haqqında hesabat, Forma 2 (bax: Əlavə 2), vəsaitlərin və digər vəsaitlərin hərəkəti haqqında hesabat, forma 3-dür. (bax: Əlavə 3), pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat, forma 4 (bax: Əlavə 4), balans hesabatına əlavə, forma 5 (bax: Əlavə 5), ilkin və analitik uçot məlumatları, müəssisənin maliyyə planı.
Mühasibat uçotunda “balans” sözü ikiqat məna daşıyır.
1. Cəmlərin bərabərliyi, debet və kredit hesablarının cəmləri bərabər olduqda, analitik hesablar və müvafiq sintetik hesab üzrə yazılışların cəmi, balansın aktiv və öhdəliyinin cəmi və s.
2. Müəssisənin mühasibat balansı maliyyə hesabatlarının ən mühüm forması kimi, müəyyən bir tarixə təşkilatın vəsaitlərinin vəziyyətini ümumiyyətlə pul ifadəsində göstərir. Bu, öz formasında iki hissəyə bölünmüş cədvəldir, burada bir tərəfdən (aktivdə) müəssisənin vəsaitləri, digər tərəfdən (öhdəlikdə) onların formalaşma mənbələri ( üfüqi balans).
Aktiv və öhdəlik formasının bərabər nəticələri, əksər hallarda, balans şüası kimi ciddi üfüqi mövqe tutan eyni səviyyədə yerləşir. Planlaşdırma və təhlildə istifadə olunan balans hesabatlarından fərqli olaraq, mühasibat balansı müəssisənin əmlakını, kapitalını və öhdəliklərini əks etdirən, müəyyən tarixə (ana) olan müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən ani göstəricilər sistemidir.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilində mühasibat balansının dəyəri o qədər böyükdür ki, o, çox vaxt müstəqil hesabat vahidinə bölünür, bundan əlavə hesabat, yəni maliyyə hesabatlarının bütün digər formalarının məcmusudur. . Hesabatın rolu balans hesabatında olan məlumatları əlavə etmək, deşifrə etməkdir; balans - birlikdə mühasibat hesabatını təşkil edən bütün digər maliyyə hesabat formaları ona əlavələr kimi qruplaşdırılan əsasdır. Göstərilən hesabat formaları təşkilatın fəaliyyətinin bu və ya digər tərəfini xarakterizə edən göstəriciləri əks etdirirsə, balans hesabatı təşkilatın bütün vəsaitlərinin vəziyyətini göstərir. Mühasibat balansının qurulması üçün əsas iqtisadi aktivlərin təsnifatına əsaslanır.
Fondlar tərkibinə, formalaşma mənbələrinə, yerləşdirilməsinə, hüquqi mənsubiyyətinə və s. görə təsnif edilir.Təsərrüfat fondlarının ən mühüm təsnifat əlamətləri: 1) tərkibinə (növü); 2) formalaşma mənbələri.
Tərkibinə görə təsərrüfat aktivləri uzunmüddətli və dövriyyəyə, formalaşma mənbələrinə görə isə öz və cəlb edilmiş aktivlərə bölünür. Öz vəsaitinin nə olduğu adından aydın görünür. Toplanan vəsaitlər təşkilatın mülkiyyəti deyil və onlar müəyyən müddətə müvəqqəti istifadə olunur, sonra isə sahiblərinə qaytarılır.
Balans forması sənaye və mülkiyyət formasına görə fərqlənmir. O, təsərrüfat aktivlərinin təsnifatına uyğun olaraq qurulur, yəni iki bərabər hissədən ibarətdir: birində fondlar tərkibinə görə (əsas vəsaitlər, ehtiyatlar, hazır məhsullar, kassa və s.), digərində isə formalaşma mənbələrinə görə (nizamnamə kapitalı, bank kreditləri və s.).
Balansın birinci hissəsi aktiv, ikinci hissəsi isə öhdəlik adlanır. Latın dilindən aktiv activus - aktiv, fəaliyyət göstərən; passiv latınca passivus - passiv, hərəkətsiz. Balans hesabatına münasibətdə bu terminlər ilkin mənasını itirmiş və şərti məna kəsb edir.
Mühasibat balansının ən vacib xüsusiyyəti aktiv və öhdəliyin nəticələrinin bərabərliyidir, çünki həm aktiv, həm də öhdəlik eyni şeyi - təşkilatın iqtisadi vasitələrini əks etdirir, lakin müxtəlif rakurslardan: aktivin tərkibini göstərir. vəsaitlər və öhdəlik onların yaratdığı mənbələri göstərir.
Mühasibat balansında aktiv və passivlərə bölünməklə yanaşı, iqtisadi məzmuna uyğun olaraq bölmələr, qruplar, maddələr (aktiv və öhdəliyin hər bir elementi) vardır. müəyyən növlər vasitələri, onların əhəmiyyəti və çoxalmada rolu. Bu fərq maliyyələşdirmə mənbələrinin fərqliliyi ilə əlaqədardır, həm də şirkətin öz və borc vəsaitlərinin istiqamətinə və istifadəsinə nəzarət etmək üçün vacibdir.
İqtisadi məzmunca oxşar olan aktiv və öhdəlik maddələri balans hesabatında bölmələrə və onların daxilində qruplara elə birləşir ki, öhdəliklərdə olan müəyyən aktiv aktiv növləri müvafiq mənbələr tərəfindən qarşı-qarşıya qoyulsun.
Müqayisə üçün balansda göstəricilər hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna verilir. Tərtib etmə texnikasını və istifadənin asanlığını asanlaşdırmaq üçün hər bir sətir öz seriya nömrəsinə malikdir, hər bir məqalə üçün onu doldurmaq üçün istifadə olunan sintetik hesabın kodu göstərilir.
Maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün əsas şərt balans hesabatını "oxumaq" bacarığıdır. Bunun üçün mühasibat uçotunun texnikasını mənimsəmək, hesablar planını bilmək, onun hər bir maddəsinin mahiyyətini, iqtisadi mənasını və qiymətləndirilməsi metodunu, digər maddələrlə əlaqəsini, vəsaitlərin dəyişməsinin xarakterini və onların mənbələrini bilmək lazımdır. Bunsuz, şirkətin biznes qurmaq üçün hansı resurslara malik olduğunu, maliyyə imkanlarının nə olduğunu düzgün qiymətləndirmək mümkün deyil. Əsas balans maddələrinin məzmununu daha ətraflı nəzərdən keçirək.
Bazar iqtisadiyyatı şəraitində balans aktivləri dedikdə aktiv işləməli və qazanc əldə etməli olan əmlak kütləsi başa düşülür. Aktiv maddələr müəyyən bir sistemə uyğun olaraq yerləşdirilir. Belarus Respublikasında aktiv balansı likvidliyin artırılması qaydasında qurulur və iki hissəyə bölünür: uzunmüddətli aktivlər və dövriyyə aktivləri.
Bölmə 1 “Dövriyyədənkənar aktivlər” özlüyündə fərqli birləşdirir iqtisadi əhəmiyyəti balans maddələri və əsas kapitala və digər məqsədlər üçün qoyulmuş vəsaitlər haqqında məlumatları ehtiva edir. Onların bir bölmədə birləşdirilməsi ən az likvid aktivlərə aid olması ilə bağlıdır. Bu aktivlər satış üçün saxlanılmır, lakin istehsal, daşınma və saxlama üçün istifadə olunur. Uzunmüddətli istifadədə olan istehsal və maliyyə qoyuluşları müəssisənin fəaliyyətini xarakterizə edir. Aşağıdakı məqalələr buradadır.
“Əsas vəsaitlər” maddəsinə həm istismarda olan, həm də ehtiyatda olan əsas vəsaitlərin dəyəri daxildir.
“Qeyri-maddi aktivlər” maddəsində maddi formaya malik olmayan, lakin əhəmiyyətli dəyəri olan aktivlər göstərilir: torpaqdan istifadə hüququ və s. təbii sərvətlər; patentlər, lisenziyalar, ticarət nişanları və s.
“Yarımçıq kapital qoyuluşları” məqaləsi müəssisənin əsaslı tikinti, avadanlıqların quraşdırılması üçün faktiki xərclərini əks etdirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur.
“Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları” məqaləsi investisiya növləri üzrə bölünən maliyyə investisiyalarını əks etdirir: törəmə şirkətlərə, asılı şirkətlərə investisiyalar, 12 aydan çox müddətə kreditlər.
Birinci bölmənin aktivləri üçün ümumi cəhət ondan ibarətdir ki, onlar bir neçə il ərzində öz iqtisadi və fiziki formasını dəyişmir və uzunmüddətli əhatə mənbələri tələb edir, bunlar öz vəsaitləri və ümumilikdə daimi kapitalı təşkil edən uzunmüddətli kreditlər və borclardır.
2-ci “Dövriyyə vəsaitləri” bölməsinə müəssisənin istehsal və texnoloji prosesdə iştirak edən dövriyyə vəsaitləri, müəssisənin borc hüquqları, habelə qısamüddətli maliyyə öhdəlikləri və pul vəsaitləri daxildir. Bölmənin əsas məqalələri aşağıdakılardır.
“Ehtiyatlar” qrupunda xammal, material, yanacaq ehtiyatları, alınmış yarımfabrikatlar və komponentlər, qablar göstərilir; anbarda hazır məhsulların mövcudluğu; göndərilmiş mallar müəssisənin hesablaşma hesabına onlar üçün ödənişlər daxil olana qədər; MBP; hesabat dövründə çəkilmiş, lakin məhsulun maya dəyərinə daxil edilməyən təxirə salınmış xərclər və s.
İkinci bölmədə müəssisənin təsərrüfat təşkilatları ilə hesablaşma münasibətindən formalaşan debitor borcları da nəzərə alınır. Debitor borcları dövriyyə kapitalının mühüm hissəsidir. Rəqabət və məhsulların marketinqində çətinliklər olduqda müəssisələr onları sata bilərlər.
“Qısamüddətli maliyyə investisiyaları” maddəsində müəssisənin digər müəssisələrin qiymətli kağızlarına, səhmdarlardan geri alınmış öz səhmlərinə qısamüddətli (bir ildən çox olmayan müddətə) investisiyaları göstərilir.
“Nağd pul” qrupunun maddələrində şirkətin hazırda malik olduğu pul məbləği göstərilir. Onlar müəssisənin kassasında ola bilər, mümkün olan minimuma endirilən nağd pul məbləği. Vəsaitlərin əsas hissəsi cari hesabdadır. Bu maddənin dinamikasında artım, bir qayda olaraq, müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdığını göstərir.
Bazar iqtisadiyyatı şəraitində balansın öhdəliyi müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinə nə qədər pul (kapital) qoyulduğunu, müəssisənin əmlak kütləsinin yaradılmasında kimlərin və nə dərəcədə iştirak etdiyini göstərir. O, alınan dəyər üzrə öhdəlik kimi və ya müəssisənin aldığı resurslara dair tələb kimi müəyyən edilir. Öhdəliklər mövzuya görə fərqlənir: onlardan bəziləri müəssisənin sahibləri, digərləri isə kreditorlar, banklar qarşısında öhdəliklərdir. Mühasibat balansında öhdəliklərin belə bölgüsü onların ödənilməsinin təxirəsalınmazlığının müəyyən edilməsində mühüm əhəmiyyət kəsb edir. Öhdəlik maddələri öhdəliklərin qaytarılmasının aktuallıq dərəcəsinə görə qruplaşdırılır.
Mühasibat balansında müəssisənin kapitalı “Kapital” öhdəliyinin üçüncü bölməsində əks etdirilir. Bu bölmənin “Nizamnamə fondu” baş maddəsində müəssisənin nizamnamə fəaliyyətini təmin etmək üçün mülkiyyətçilər tərəfindən ilkin olaraq qoyulmuş vəsaitlərin məbləği göstərilir.
Həmin bölmədə qanunvericiliyə və təsis sənədlərinə uyğun olaraq müəssisədə formalaşan ehtiyat fondlarının qalıqları, məqsədli maliyyələşmə və daxilolmalar, bölüşdürülməmiş mənfəət əks etdirilir. “Yığım fondları” maddəsində müəssisənin istehsalının inkişafı üçün ayrılan vəsaitlər öz əksini tapır.
Bank kreditləri, kreditlər və kreditor borcları şəklində vəsaitlərin cəlb edilməsi öhdəliklərin 4-cü və 5-ci bölmələrində öz əksini tapmışdır.
“Uzunmüddətli öhdəliklər” bölməsinin “Borc vəsaitləri” bəndində onlardan alınan uzunmüddətli (ödəmə müddəti 1 ildən çox olan) kreditlər üzrə bankla razılaşdırılmış borc məbləğləri göstərilir: texniki təkmilləşdirmə, istehsalın genişləndirilməsi, texniki yenidən təchiz edilməsi, istehsalın təşkilinin təkmilləşdirilməsi; səhmlərin, istiqrazların emissiyası nəticəsində əldə edilən vəsaitləri göstərir.
Beşinci “Qısamüddətli öhdəliklər” bölməsinə qısamüddətli (1 ilədək) bank kreditləri və kreditləri, habelə hesablaşmalar zamanı cəlb edilmiş kreditor vəsaitləri daxildir. Onlar cari aktivlərdən bir il ərzində ödənilir.
4-cü və 5-ci bölmələrin ümumi cəhəti onun əks etdirməsidir xarici mənbələr. Onlar müəssisəyə aid deyillər, lakin müəyyən müddət ərzində onlar tərəfindən təsərrüfat fəaliyyətində istifadə olunur.
Qeyd etmək lazımdır ki, Belarus balansının maddələri təsadüfi və özbaşına deyil, müəyyən bir ardıcıllıqla düzülür. Balans aktivləri maddələrinin likvidlik üzrə qurulması prinsipi ondan ibarətdir ki, bütün maddələr ən az likviddən (Əsas vəsaitlər) ən likvidliyə (İnventar) qədər və tamamilə likvid (Nağd vəsait) ilə bitən kimi sıralanır. Belarus balansının öhdəlikləri qaytarılmanın aktuallıq dərəcəsinə görə qruplaşdırılır və artan aktuallığa görə təşkil edilir.
Balans hesabatının aktivi və öhdəliyi arasında sıx əlaqə vardır. Analitik baxımdan balans maddələrinin qarşılıqlı əlaqəsi böyük maraq doğurur.
Artıq qeyd edilmişdir ki, mühasibat balansı hesabat forması kimi müəssisənin təsərrüfat aktivlərini iki aspektdə - tərkibi və yaranma mənbələri baxımından xarakterizə edir. Buna görə də balansın aktiv və passivləri bir-biri ilə əlaqəlidir. Balans maddələrinin “aktivin növü - öhdəliklərin müvafiq əhatə dairəsi” sxemi üzrə uyğunluğu ötən illərin hesabatında xüsusilə aydın olmuşdur. Müxtəlif vəsait mənbələrinin formalaşması və istifadəsinin kifayət qədər ciddi şəkildə tənzimlənməsi, habelə balans hesabatının əhəmiyyətli təfərrüatları bölmələr, maddələr qrupları və ayrı-ayrı balans maddələri səviyyəsində bir çox analitik əlaqələri qurmağa və nəzarət etməyə imkan verdi. Xüsusilə təsərrüfat subyektlərinin iqtisadi müstəqilliyinin gücləndirilməsi, habelə hesabatların tərtib edilməsi qaydasının dəyişdirilməsi ilə bağlı dəyişikliklər ona gətirib çıxarmışdır ki, hazırda balans səviyyəsində analitik əlaqələr qurmaq çətindir. maddələr.
Yuxarıdakıları təsvir edək. Mərkəzləşdirilmiş planlı iqtisadiyyat şəraitində ticarət müəssisələri bank tərəfindən genişləndirilmiş bir obyektdə (inventarların bir sıra və istehsal xərcləri) və müəssisələr iaşə bu cür ehtiyatlar və məsrəflər tamamilə öz hesabına ödənilirdi dövriyyə kapitalı; Bank kreditləri yalnız müstəsna hallarda verilirdi. Belə ki, həmin dövrdə ticarət və ictimai iaşə müəssisələrində eyni aktivlər müxtəlif əhatə mənbələrinə malik idi. Hazırda kreditləşmədə belə vahid məhdudiyyətlər yoxdur, ona görə də balansın aktiv və passiv maddələri arasında əlaqələrin müəyyən edilməsi çox məhduddur. Bununla belə, ümumi daxili tarazlıq əlaqələri nəzərə alınmalıdır.
1. Aktiv balansının bütün bölmələrinin nəticələrinin cəmi onun öhdəliyinin bütün bölmələrinin nəticələrinin cəminə bərabərdir: A (1 + 2) = P (3 + 4 + 5). Bu nisbət balansın əsas fikrini kəmiyyətcə ifadə edir: eyni miqdarda müəssisə vəsaitləri iki bölmədə təqdim olunur - tərkibi və yeri və təhsil mənbələri.
2. Normal fəaliyyət göstərən müəssisənin öz vəsaitlərinin (“Kapital”) məbləği, bir qayda olaraq, dövriyyədənkənar aktivlərin dəyərini üstələyir: A 1
3. Dövriyyə aktivlərinin, yəni ehtiyatlara, məsrəflərə, pul vəsaitlərinə və hesablaşmalara qoyulan investisiyaların ümumi məbləği borc vəsaitlərinin məbləğindən artıqdır: A 2 > P (4 + 5). Bu nisbət əvvəlki bərabərsizliyə uyğundur və normal fəaliyyət zamanı dövriyyə aktivlərinin əhəmiyyətli hissəsinin öz maliyyə resursları hesabına əldə edilməsi ilə əlaqədardır.
Balans maddələrinin tərkibi daim dəyişir. Dəyişikliklər iki istiqamətdə gedir. Birinci istiqamət bir sıra maddələrin cəmlənməsi, balansda göstəricilərin sayının əhəmiyyətli dərəcədə azalması ilə bağlıdır. Bir çox maddələr (istehsal ehtiyatları, mallar və s.) əvvəllər balans hesabatlarında genişləndirilmiş formada təqdim olunurdu. İkinci istiqamət balansa yeni növ aktivlərin və əhatə mənbələrinin daxil edilməsi ilə bağlıdır. Bu, bazar iqtisadiyyatının müəyyən elementlərinin tətbiqi, artan sayda müəssisələrin daxil olması ilə əlaqədardır. beynəlxalq bazar. Beləliklə, məsələn, bazar münasibətlərinin formalaşmasını səciyyələndirən balans aktiv maddələri alınmış veksellər üzrə debitorlarla və törəmə müəssisələrlə hesablaşmalardır.
Və bu fəslin yekununda balans elminin dünya təcrübəsini nəzərdən keçirmək lazımdır. Aydındır ki, içində müxtəlif ölkələr“Mühasibat balansı” və “Gəlir və zərər haqqında hesabat”ın müxtəlif formaları mövcuddur. Sxematik olaraq üç əsas formanı ayırd etmək olar. Birincisi daha çox anqlo-sakson mühasibat uçotunu tətbiq edən ölkələrdə yayılmışdır (“Amerika” balansı). Bu formada mühasibat balansı müəssisənin ödəmə qabiliyyətini müəyyən etməyə imkan verən şəkildə təqdim olunur. Aktiv maddələri burada likvidliyin azaldılması prinsipinə görə təsnif edilir:
Aktivlər
Cari aktivlər - dövriyyə aktivləri:
Nağd pul - nağd pul
Müvəqqəti investisiyalar - nominal üzrə birjada satılan qiymətli kağızlar
Debitor borcları - debitor borcları
Ehtiyatlar - ehtiyatlar
Əvvəlcədən ödənilmiş xərclər - ümumi dövriyyə kapitalı
Digər aktivlər (digər aktivlər) - əsas kapital minus hesablama
Zavod aktivləri (hərəkətsizləşdirilmiş aktiv) - amortizasiya xərcləri - qeyri-maddi aktivlər
Ümumi aktivlər - cəmi aktivlər
Öhdəlik maddələrinə gəldikdə, onlar borc öhdəliklərinin artan ardıcıllığı ilə təsnif edilir:
Öhdəliklər
Öhdəliklər və səhmdarların öz kapitalı - qısamüddətli öhdəliklər (cari öhdəliklər):
Qısamüddətli öhdəliklər (dettes a court terme) - cari qısamüddətli öhdəliklər
Təchizatçılara və başqalarına ödənilə bilən qeydlər - təchizatçılar və müxtəlif kreditorlarla hesablaşmalar
Hesablanmış əmək haqqı, vergilər - bankdan və ya digər müəssisələrdən kreditlər üzrə borc
Dividend kreditor borcları - ödənilməli xərclər
Hesablanmış gəlir vergiləri - federal büdcəyə borc
Cəmi cari öhdəliklər
Uzunmüddətli borclar - uzunmüddətli öhdəliklər
Digər öhdəliklər - digər uzunmüddətli öhdəliklər
Təxirə salınmış mənfəət vergiləri - təxirə salınmış vergilər
Azlıqların maraqları - bölüşdürülməmiş mənfəət
Stockhoders eguity - səhm kapitalı
Kapital - səhmlər (adi və imtiyazlı)
Kapital artıqlığı – artıq kapital
Müəssisələrdə saxlanılan mənfəət - bölüşdürülməsi üçün əldə edilən mənfəət
Ümumi öhdəliklər
Mühasibat hesabatının ikinci və üçüncü formaları əsasən Avropa ölkələrində yayılır. Bundan əlavə, hesabatın ikinci forması hüquqi meyarlara əsasən balans maddələrini (əsasən öhdəliklər) təsnif edir.)
Beləliklə, məsələn, Fransa müəssisələrinin balans hesabatının öhdəliyi iki hissəyə bölünür: kapital və borc öhdəlikləri.
Conex müəssisəsinin balansının öhdəlikləri Kapital
Paytaxtlar
İstiqrazlar
Maliyyə borcları
Təchizatçı borcları
Sosial borclar
Fiskal borclar
Praktikada borc öhdəlikləri əsasən onların dəyərinin artım dərəcəsinə görə deyil, mənşəyinə görə təsnif edilir. Mühasibat balansını yaradanlar məlumatı borc öhdəliklərinin artması və ya azalması dərəcəsinə görə tərtib etməyə üstünlük vermişlər.
Hesabatın üçüncü forması öhdəliyin bəzi maddələri ilə aktiv arasındakı əlaqəni aşkar etməyə yönəldilmişdir.
Bəzi analitiklər xüsusilə maliyyə təhlilinin ehtiyacları üçün həm vəsaitlərin bölüşdürülməsi səviyyəsində, həm də maliyyə mənbələri səviyyəsində müəssisənin əsas funksiyalarını aşkar etmək və ya vurğulamaq üçün strukturlaşdırılmış "funksional balansa" üstünlük verirlər. vəsait. Budur nümunə funksional balans diaqramı:
Funksional balans
Bu balansın altından xətt çəkmək üçün qeyd etmək lazımdır ki, praktikada əksər hallarda rəsmi balansın qurulması üçün bir neçə yanaşmadan istifadə olunur.
Beləliklə, müəssisələrin rəsmi balansı aktivdə (üçüncü yanaşma) və hüquqi - öhdəliklərdə (ikinci yanaşma) funksional balans növünü təmsil edir:
Balans forması
İndiki inkişaf mərhələsində Ukrayna sadələşdirməyə çalışır Maliyyə hesabatları, balansın tərkibi və strukturunun ümumi qəbul edilmiş qlobal parametrlərinə nail olmaq.
3. Kompozisiya və strukturun təhlili
müəssisə mülkiyyəti
Müəssisənin əmlakının analitik xarakteristikası aktiv balansına əsasən aparılır. Əmlakın ümumi dəyəri balansın cəminə bərabərdir. Beləliklə, Şəhər Quşçuluq Fabrikində 1999-cu ilin əvvəlində 319 UAH, ilin sonunda 1193 milyon rubl təşkil etdi, hesabat ilində əmlakın dəyəri 874 UAH (1193 - 319) və ya 3,7 dəfə artdı. (1193:319).
Bununla belə, hesabat ilində müəssisənin ayrı-ayrı əmlak növlərinin (fondlarının) dəyəri eyni dərəcədə dəyişməmişdir ki, bu da onun tərkibində struktur dəyişikliklərinə səbəb olmuşdur.
Əmlakın tərkibini və strukturunu təhlil etmək üçün Cədvəl 1-dən istifadə etmək məqsədəuyğundur.
Cədvəldəki məlumatlar göstərir ki, hesabat ilində dövriyyədənkənar aktivlərin məbləği təxminən yeddi il yarım artaraq ilin əvvəlinə onların dəyərinin 741,45 faizini təşkil edib. Daha az əhəmiyyətli dərəcələr dövriyyə kapitalının dəyərini artırdı - aktivlər; hesabat ilində onların artımı 435,61% təşkil edib, yəni ilin əvvəli ilə müqayisədə onların məbləği 4 dəfədən çox artıb. Bu dəyişikliklər nəticəsində müəssisənin əmlakının tərkibində dövriyyədənkənar aktivlərin xüsusi çəkisinin artmasının xeyrinə struktur dəyişiklikləri baş vermişdir. Belə ki, əgər ilin əvvəlində uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərinin nisbəti 1,628:1-ə (61,92:38,08) uyğun gəlirdisə, ilin sonunda bu, artıq 2,768:1-ə (73,46:26,54) bərabər idi.
Cədvəl 1. Müəssisənin əmlakının tərkibinin və strukturunun təhlili
| Müəssisənin əmlakı (vəsaitləri). | İlin əvvəli üçün | İlin sonunda | Hesabat ili üçün dəyişikliklər | Hesabat ili üzrə artım templəri, % (qrup 3 ׃ qrup 1 ∙ 100) | |||
| Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | Məbləğ (sütun 3 - sütun 1) | % (4-cü qrup - 2-ci qrup) | ||
| AMMA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Dövriyyədənkənar aktivlər | 19747647 | ||||||
| 2. Dövriyyə aktivləri | |||||||
| Ümumi | |||||||
| O cümlədən | |||||||
| 2.1. İnventar (səhmlər, əldə edilmiş dəyərlərə görə vergilər) | |||||||
| 2.2. Pul vəsaitləri, debitor borcları və digər aktivlər. | |||||||
| Ümumi əmlak | |||||||
| Müəssisələr |
Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibinin və strukturunun öyrənilməsi belə nəticəyə gəlməyə imkan verir ki, il ərzində onların heç də hamısı eyni dərəcədə artmayıb. Belə ki, məsələn, onların maddi hissəsi (ehtiyatlar və xərclər) dörd yarım dəfədən çox (4579661764:97850588), qeyri-maddi hissəsi (pul vəsaitləri, hesablaşmalar və digər aktivlər) isə üç dəfə (70975882:23575294) artmışdır. Bununla belə, qeyd etmək lazımdır ki, dövriyyədənkənar aktivlərin əhəmiyyətli dərəcədə artması ilə əlaqədar olaraq, maddi dövriyyə aktivlərinin və pul vəsaitlərinin əmlakın ümumi dəyərindəki payı müvafiq olaraq 30,68%-dən 22,98%-ə və 7,40%-dən 3,56%-ə qədər azalmışdır.
Müəssisənin təsərrüfat aktivlərinin ən mühüm hissəsini onun istehsal qabiliyyətini xarakterizə edən aktivlər təşkil edir. Bunlara əsas vəsaitlər, ehtiyatlar (xammal, materiallar və azqiymətli və köhnəlmiş əşyalar, yetişdirmək və kökəltmək üçün heyvanlar) və bitməmiş istehsalata qoyulmuş vəsaitlər daxildir. Quşçuluq təsərrüfatının istehsal potensialının dəyişməsinin təhlili 2-ci cədvəldə verilmişdir.
Cədvəl 2. Müəssisənin istehsal potensialının dəyişməsi
| indeks | İlin əvvəli üçün | İlin sonunda | Hesabat ili üçün dəyişikliklər | Hesabat ili üzrə artım templəri, % (qr.3׃ q.1 ∙ 100) | |||
| Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | məbləğ, UAH (qrup 3 - qrup 1) | % (4-cü qrup – 2-ci qrup) | ||
| AMMA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
Əsas vəsaitlər |
|||||||
|
Məhsuldar ehtiyatlar |
|||||||
|
Yarımçıq istehsal |
|||||||
|
İstehsal həcmi: |
|||||||
|
Mülkiyyətə % ilə |
|||||||
Cədvəl 2-dən göründüyü kimi, hesabat ilində müəssisənin istehsal potensialı altı dəfədən çox artaraq (1692670588:270722941) müəssisənin sərəncamında olan vəsaitin ümumi həcminin 84,93 faizini təşkil etmiş və buna nail olunmuşdur. əsas kapitala investisiyalar vasitəsilə. Digər şeylər bərabər olduqda, bu dəyişikliklər əlverişlidir və gələcəkdə istehsal fəaliyyətinin genişlənməsinə kömək edə bilər.
sonra ümumi qiymətləndirmə bütün əmlakın tərkibi və strukturu, habelə müəssisənin istehsal potensialı, dövriyyədənkənar və dövriyyə aktivlərinin növləri üzrə daha ətraflı təhlil aparılmalıdır.
Uzunmüddətli aktivlərin təhlili üçün cədvəl 3-dən istifadə edəcəyik.
Cədvəl 3 Dövriyyədənkənar aktivlərin tərkibinin və strukturunun təhlili
| Əsas vəsaitlər | İlin əvvəli üçün | İlin sonunda | Hesabat ili üçün dəyişikliklər | ||||
| Məbləğ, milyon rubl | Xüsusi çəki, % | Məbləğ, milyon rubl | Xüsusi çəki, % | % (4-cü qrup – 2-ci qrup) | |||
| AMMA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
1.Əsas vəsaitlər |
|||||||
|
2. Qeyri-maddi aktivlər |
|||||||
|
3. Tamamlanmamış kapital qoyuluşları |
|||||||
|
4. Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları |
|||||||
|
5. Digər uzunmüddətli aktivlər |
|||||||
Təhlil göstərdi ki, uzunmüddətli aktivlərin ümumi məbləği 1999-cu ildə təxminən yeddi dəfə yarım artmışdır (1464180000:197476470). Dövriyyədənkənar aktivlərin strukturunda yalnız cüzi dəyişikliklər olmuşdur. Belə ki, əsas kapitalın xüsusi çəkisi 4,37 faiz bəndi azalıb, yarımçıq qalmış kapital qoyuluşlarının xüsusi çəkisi isə məhz həmin məbləğdə artıb ki, bu da müsbət haldır. İlin sonunda qeyri-maddi aktivlər üzrə yüksək artım templəri nümayiş etdirilib. Onlar 20 dəfədən çox artıb. Bu fakt 1999-cu ildə lisenziyalı alqı-satqı ilə izah olunur proqram təminatı mühasibat uçotunu avtomatlaşdırmaq.
Əsas alt bölmələr üzrə dövriyyə aktivlərinin tərkibini və strukturunu təhlil etmək məqsədəuyğundur: ehtiyatlar, pul vəsaitləri və debitor borcları ayrı-ayrı müvafiq cədvəllərdə.
Cədvəl 4 Ehtiyatların tərkibinin və strukturunun təhlili
| Səhmlər | İlin əvvəli üçün | İlin sonunda | Hesabat ili üçün dəyişikliklər | Hesabat ili üzrə artım templəri, % (qr.3׃ qr.1∙ 100) | |||
| Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | məbləği, milyon rubl (qrup 3 - qrup 1) | % (4-cü qrup – 2-ci qrup) | ||
| AMMA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
1. Xammal |
|||||||
|
2. Yetişdirmək və kökəltmək üçün heyvanlar |
|||||||
|
4. Davam etməkdə olan istehsalat xərcləri |
5217647 | ||||||
|
5.Hazır məhsullar |
5320588 | ||||||
|
6. Göndərilən mallar |
|||||||
|
7. Təxirə salınmış xərclər |
|||||||
|
8. Digər inventar və məsrəflər |
|||||||
Cədvəl göstəriciləri hesabat dövründə bütün növ ehtiyatların və məsrəflərin artdığını, lakin onların artım templərinin əhəmiyyətli dərəcədə fərqləndiyini göstərir. Ən sürətli dərəcələr, demək olar ki, 12 dəfə, gələcək dövrlərin xərclərini artırdı. 1999-cu ilin sonuna 201523529 UAH təşkil edən xammal və material ehtiyatları yeddi yarım dəfədən çox artdı. Cədvəldən aydın olur ki, hesabat dövründə heyvanların yetişdirilməsi və kökəltilməsi üçün müəyyən dərəcədə azalma müşahidə olunub (inflyasiya faktoru nəzərə alınıb). Lakin bu fakt onunla izah olunur ki, dekabrın ortalarında köhnə toyuqlar kəsilib və ilin sonunda alınan məlumatlar quşçuluq təsərrüfatının iqtisadi potensialının heç də pisləşməsi demək deyil. Hesabat dövrünün sonuna müəssisənin bu formada 206301764 məbləğində aktivi olmuşdur.
Təhlil edilən müəssisədə qeyri-maddi dövriyyə aktivləri iki qrupla təmsil olunur: debitor borcları və pul vəsaitləri.
Cədvəl 5 Kompozisiya və quruluş təhlili
Pul
| Nağd pul | İlin əvvəli üçün | İlin sonunda | Hesabat ili üçün dəyişikliklər | Hesabat ili üzrə artım templəri, % (qr.3׃ qr.1∙ 100) | |||
| Məbləğ, milyon rubl | Xüsusi çəki, % | Məbləğ, milyon rubl | Xüsusi çəki, % | məbləği, milyon rubl (qrup 3 - qrup 1) | % (4-cü qrup – 2-ci qrup) | ||
| AMMA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
2. Hesablaşma hesabları |
|||||||
|
3. Valyuta hesabları |
|||||||
|
4. Digər pul vəsaitləri |
|||||||
1999-cu ildə vəsaitlər orta hesabla 3 dəfəyə yaxın artıb (ancaq reallıqda azalma olduğu aydındır), cari hesabdakı vəsaitlər isə daha çox (10 dəfə) artıb.
Vəsaitlərin strukturunun təhlilinin nəticələri göstərir ki, cari hesabda vəsaitlərin xüsusi çəkisi əhəmiyyətli dərəcədə artıb (49,09 bənd), digər vəsaitlərin payı isə eyni məbləğdə azalıb ki, bu da müəyyən dərəcədə transformasiyanın mümkünlüyünü təsdiqləyir. formada vəsait.
Ehtiyatların və xərclərin artım sürətindən pul vəsaitlərinin artım tempinin geridə qalması, bir qayda olaraq, mənfi haldır. Bu hallarda tədqiq olunan müəssisənin qeyri-maddi dövriyyə kapitalının əhəmiyyətli hissəsini təmsil edən debitor borclarının tərkibini və strukturunu təhlil etmək məqsədəuyğundur.
Müəssisədəki debitor borclarını təhlil etmək üçün cədvəl 6-nı tərtib edəcəyik.
Cədvəl 6 Debitor borcların tərkibinin və strukturunun təhlili
| Debitor borcları | İlin əvvəli üçün | İlin sonunda | Hesabat ili üçün dəyişikliklər | Hesabat ili üzrə artım templəri, % (qr.3׃ qr.1∙ 100) | |||
| Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | məbləği, milyon rubl (qrup 3 - qrup 1) | % (4-cü qrup – 2-ci qrup) | ||
| AMMA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
1. Alıcılar və müştərilər |
|||||||
|
2. Alınan veksellər |
|||||||
|
3. Törəmə və törəmə müəssisələrin borcları |
|||||||
|
4. İştirakçıların nizamnamə kapitalına töhfələrə görə borcu |
|||||||
|
5. Verilmiş avanslar |
|||||||
|
6. Digər borclular |
|||||||
Cədvəl 6.-dakı məlumatlar göstərir ki, il ərzində orta hesabla debitor borcları təxminən 3 dəfə artmışdır, yəni onların artım templəri praktiki olaraq pul vəsaitlərinin artım templəri ilə üst-üstə düşür və eyni zamanda, ehtiyatların artım templərindən 1,5 dəfə aşağıdır. .
Debitor borcların strukturunda alıcıların və müştərilərin borclarının payı hələ də liderlik edir, 1999-cu ilin sonuna 99,35%-ə (11,75 bənd artım) bərabər olub, bu da 52412941 UAH təşkil edib. Hesabat dövrünün sonuna törəmə və törəmə müəssisələrin borcları tamamilə yox olub, ilin əvvəlinə onların payı 11%-i ötüb. Müəssisədə debitor borclarını optimallaşdırmaq və azaltmaq üçün veksellərdən və faktorinq müqavilələrindən daha fəal istifadə etmək məqsədəuyğundur, lakin sonuncular Şəhər Quşçuluq Fabrikində tətbiq olunur.
4. Kompozisiya və strukturun təhlili
əmlakın əldə edilməsi mənbələri.
Əmlakın əldə edilməsi mənbələrinin tərkibinin və strukturunun qiymətləndirilməsi balansın öhdəliklər hissəsinin göstəriciləri üzrə aparılır. Bunun üçün 7-ci cədvəldən istifadə olunur.
Cədvəl 7 Əmlakın əldə edilməsi mənbələrinin tərkibinin və strukturunun təhlili.
| Müəssisə əmlakının əldə edilməsi mənbələri | İlin əvvəli üçün | İlin sonunda | Hesabat ili üçün dəyişikliklər | Hesabat ili üzrə artım templəri, % (qr.3׃ qr.1∙ 100) | |||
| Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | məbləğ, UAH (sütun 3 – qr.1) | % (4-cü qrup – 2-ci qrup) | ||
| AMMA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
1. Öz |
|||||||
|
2. Borc götürülmüş |
|||||||
|
O cümlədən: |
|||||||
|
2.1.uzunmüddətli öhdəliklər |
|||||||
|
2.2.qısamüddətli öhdəliklər |
|||||||
Analitik hesablamaların nəticələri göstərir ki, il ərzində mənbələrin strukturunda əhəmiyyətli dəyişikliklər baş verib. Öz mənbələrinin payı (20,04 bənd) artaraq ilin sonuna 75,03% və ya 1495491764 UAH təşkil edib. Bu dəyişiklik şəxsi vəsaitlərin həcminin real artması ilə əlaqədardır. Müvafiq olaraq, borc mənbələrinin payı azalıb: ilin əvvəlində 45,01% idisə, sonunda 24,97% olub. Borc alınmış vəsaitlər arasında öhdəliklərin ümumi strukturunda payı (təxminən dörddə biri) praktiki olaraq dəyişməz qalan qısamüddətli öhdəliklər aparıcı rol oynayır.
Əmlak əldə etmək üçün mənbələrin ümumi həcmində öz mənbələrinin payının artması müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdığını göstərir. Onların tərkibinin və strukturunun təhlili Cədvəl 8-də təqdim olunur.
Cədvəl 8 Kompozisiya və quruluş təhlili
əmlakın əldə edilməsinin öz mənbələri.
| Öz Mənbələri | İlin əvvəli üçün | İlin sonunda | Hesabat ili üçün dəyişikliklər | Hesabat ili üzrə artım templəri, % (qr.3׃ qr.1∙ 100) | |||
| Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | məbləğ, UAH (sütun 3 – qr.1) | % (4-cü qrup – 2-ci qrup) | ||
| AMMA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
1. Nizamnamə fondu |
2. Ehtiyat fondu |
akkumulyasiya |
|||||
|
4. Digər fondlar xüsusi təyinat |
|||||||
|
5. Hədəf maliyyələşdirmə və qəbzlər |
|||||||
|
6.Bölüşdürülməmiş mənfəət (zərər) əvvəlki illər |
|||||||
|
7. Bölünməmiş mənfəət (zərər) hesabat ili |
|||||||
Cədvəldəki məlumatlar göstərir ki, öz mənbələrinin strukturunda öz dövriyyə kapitalının artırılması fondu, amortizasiya fondu və yenidən qiymətləndirilməsi fondu kimi mühüm vəsaitlərin daxil olduğu digər təyinatlı fondların xeyrinə dəyişikliklər baş verib. balans maddələri. 1999-cu ilin sonunda onlar əmlakın əldə edilməsi üçün öz mənbələrinin həcminin 91,43% -ni təşkil etdi ki, bu da 1367310588 UAH təşkil etdi. Xüsusi təyinatlı vəsaitlərin həcmi il ərzində 11 dəfədən çox artıb. Eyni zamanda, Yığım Fondlarının həcmində əmlakın əldə edilməsi üzrə öz mənbələrinin həcminin 30,27%-dən 8,56%-ə (21,71 bənd) əhəmiyyətli azalma müşahidə olunub. Hesabat dövrünün sonuna Yığım Fondlarının məbləği 128 009 411 UAH təşkil etmişdir.
Nizamnamə fondu bu müddət ərzində heç dəyişməyərək ilin sonunda 171 764 UAH təşkil edib. Hesabat ilinin sonuna onun öz vəsaiti mənbələrinin ümumi strukturunda xüsusi çəkisi cəmi 0,01 faiz təşkil etmişdir. Bu, balansın tərtibi üsulu ilə bağlıdır: nizamnamə kapitalı il ərzində dəyişdirilə bilməz. Hesabat ili üçün bütün dəyişikliklərlə yalnız bir dəfə növbəti ilin əvvəlində göstərilir.
Hesabat ilində müəssisədə bölüşdürülməmiş mənfəət (zərər) olmamışdır (bax: Əlavə 2), Mənfəət və Zərər haqqında Hesabat, Forma 2.
Uzunmüddətli öhdəliklər, cədvəldə göstərildiyi kimi, il ərzində 13,568,235 UAH azalıb. və ya 1,3 dəfə, onların xüsusi çəkisi isə hesabat dövründə 16,08 faiz bəndi azalmışdır. Bu, fabrikin uzunmüddətli kreditlərin və onların faizlərinin demək olar ki, hamısını geri qaytarması ilə bağlıdır.
Balans öhdəliklərinin ümumi strukturunda Qısamüddətli öhdəliklərin məbləğinin demək olar ki, sabit (davamlı) dəyərə malik olması (əmlakın əldə edilməsi mənbələrinin təxminən dörddə biri) olduğundan onların ətraflı təhlilini aparmaq lazımdır. Qısamüddətli borc vəsaitlərinin tərkibini və strukturunu cədvəl 9-da təhlil edəcəyik.
Cədvəl 9 Kompozisiya və quruluş təhlili
qısamüddətli kreditlər.
| Qısamüddətli borclar | İlin əvvəli üçün | İlin sonunda | Hesabat ili üçün dəyişikliklər | Hesabat ili üzrə artım templəri, % (qr.3׃ qr.1∙ 100) | |||
| Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | məbləğ, UAH (qrup 3 - qrup 1) | % (4-cü qrup – 2-ci qrup) | ||
| AMMA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
1. Qısa müddətli bank kreditləri |
qısa müddət |
||||||
Qısamüddətli borclanmaların strukturunun təhlili göstərir ki, ilin əvvəlinə 95,67%-i, ilin sonuna isə 88,96%-i qısamüddətli bank kreditləridir. Onların məbləği il ərzində 120 735 882 UAH artıb. və 157492352 UAH ölçüsünə çatdı. Qısamüddətli borcların kiçik bir hissəsini (4,33% - ilin əvvəlinə və 11,04%) digər qısamüddətli kreditlər təşkil edir. Hesabat ilində onlar 11,3 dəfədən çox artıb. Qısamüddətli borclanmaların strukturunda onların payı 6,71 bənd artıb.
Kreditor borclarının tərkibini və strukturunu təhlil etmək üçün cədvəl 10-dan istifadə etmək məqsədəuyğundur.
Cədvəl 10 Kompozisiya və quruluş təhlili
kreditor borcları.
| Kredit borcları | İlin əvvəli üçün | İlin sonunda | Hesabat ili üçün dəyişikliklər | Hesabat ili üzrə artım templəri, % (qr.3׃ qr.1∙ 100) | |||
| Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | Məbləğ, UAH | Xüsusi çəki, % | Məbləğ, UAH (qrup 3 - qrup 1) | % (4-cü qrup – 2-ci qrup) | ||
| AMMA | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
1. Təchizatçılar və podratçılar |
2. Ödəniləcək veksellər |
3. Alınan avanslar |
|||||
|
4. Büdcədən əvvəl |
|||||||
|
5. Sosial sığorta və təmin edilməsi |
|||||||
|
6. Əmək haqqı üçün |
|||||||
|
7. Uşaqlardan əvvəl cəmiyyətlər |
|||||||
|
8. Digər kreditorlar |
|||||||
Kreditor borclarının tərkibi və strukturunun təhlilinin nəticələri göstərir ki, onun tərkibində də struktur dəyişiklikləri baş vermişdir. Belə ki, məsələn, mallara, işlərə və xidmətlərə görə təchizatçı və podratçılara borc il ərzində 6,28 dəfə artıb. Bu borcun kreditor borclarının ümumi məbləğində xüsusi çəkisi 5,11 bənd artaraq 80,50%-ə çatıb. Eyni zamanda, büdcəyə borcun xüsusi çəkisi 5,67 bənd azalıb ki, bu da çox müsbət faktdır. Sosial sığorta, əmək haqqı və törəmə cəmiyyətlərə borcların payı bir bənddən də az artıb.
Müəssisənin əmlakının və onun əldə edilməsi mənbələrinin təhlilini debitor və kreditor borclarının eyni maddələri üzrə məbləğlərin müqayisəli təhlili ilə başa çatdırmaq məqsədəuyğundur.
Cədvəl 11 Müqayisəli təhlil ilin sonuna debitor və kreditor borcları, UAH
| Hesablamalar | Borclularla | kreditorlarla | Həddindən artıq borc | |
| debitor borcları | kreditor | |||
| AMMA | 1 | 2 | 3 | 4 |
|
1.Alıcılarla və müştərilər, təchizatçılar və podratçılar |
2. Hesablarla |
3. Törəmə şirkətləri ilə |
||
|
4. Büdcə ilə |
||||
|
5. Sosial sığorta və təmin edilməsi |
||||
|
6. Əmək haqqı üçün |
||||
|
7. Avanslarla |
||||
|
8. İştirakçılarla |
||||
|
9. Başqaları ilə |
||||
194227058 UAH üçün ilin sonunda kreditor borclarının məbləği. , yaxud 4,7 dəfə debitor borcunu üstələyir. Bu tendensiya hər cəhətdən müşahidə olunur.
Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin bu və ya digər istiqamətdə dəyişməsi haqqında yekun nəticələr əldə etmək üçün onun maliyyə sabitliyini təhlil etmək lazımdır.
5. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının təhlili.
Bazar şəraitində müəssisənin təsərrüfat fəaliyyəti və onun inkişafı özünümaliyyələşdirmə hesabına, şəxsi maliyyə resursları çatışmadıqda isə borc vəsaitləri hesabına həyata keçirildikdə mühüm analitik xarakteristika maliyyə sabitliyidir. müəssisənin.
Təsərrüfat subyektlərinin maliyyə sabitliyi daha çox kapital mənbələrinin strukturunun optimallığından (öz və borc vəsaitlərinin nisbəti) və müəssisənin aktivlərinin strukturunun optimallığından, ilk növbədə, əsas və dövriyyə kapitalının nisbətindən asılıdır.
Maliyyə sabitliyi göstəriciləri müəssisənin aktivlərinin vəziyyətini və strukturunu, onların müvafiq əhatə mənbələri ilə mövcudluğunu xarakterizə edir. Belə göstəricilərin müəyyən edilməsində əmsallar mühüm rol oynayır ki, onların hesablanması balansın ayrı-ayrı maddələri arasında müəyyən əlaqələrin mövcudluğuna əsaslanır.
Şəhər Quşçuluq Fabrikinin maliyyə sabitliyi göstəricilərinin hesablanması Cədvəl 12-də göstərilmişdir. Hesablama balans hesabatı məlumatları, Forma 1 (bax: 1 nömrəli əlavə) və balans hesabatına Əlavə, Forma 5 (bax: Əlavəyə bax) əsasında aparılmışdır. 5).
Cədvəl 12 məlumatları bizə aşağıdakı nəticələr çıxarmağa imkan verir. İlin əvvəlində muxtariyyət əmsalı 0,550, sonunda isə 0,750 olmuşdur, yəni kapitalın artım tempi borc kapitalının artım tempindən yüksək olduğundan bu göstəricinin səviyyəsi 0,200 artmışdır, cədvəl 7 Bu göstərici normativ tələblərə tam cavab verir (0,5 - 1). Müvafiq olaraq, hesabat ilində maliyyə asılılığı əmsalı 0,200 azalaraq ilin əvvəlindəki 0,450-dən sonunda 0,250-yə düşüb.
Cədvəl 12 Göstəricilərin təhlili
müəssisənin maliyyə sabitliyi
| Göstərici (əmsal) | Hesablama alqoritmi | İlin əvvəli üçün | İlin sonunda | Dəyişmək | ||
| Hesablama, UAH | Göstərici səviyyəsi | Hesablama, milyon rubl | göstərici səviyyəsi | |||
| 1.Müxtariyyət əmsalı | Öz kapital Ümumi kapital | 175364117 318902352 | 1495491764 19931117647 | |||
| 2. Borc alınmış mənbələrin əmsalı | Borc kapitalı Ümumi kapital | 143538235 318902352 | 497625882 1993117647 | |||
| 3. Maliyyə riski nisbəti | Borc kapitalı kapital | 143538235 175364117 | 497625882 1495491764 | |||
| 4. Borc kapitalının uzunmüddətli cəlb edilməsi əmsalı | Uzun müddətli öhdəlik (Kapital + Uzunmüddətli öhdəlik) | 58445294 (175364117 + 58445294) | 45247647 (1184799411 + 44877058) | |||
| 5. Çeviklik amili | Öz dövriyyəsi. kapital Öz kapitalı | (206424 – 144658) 298119 | (899194 – 769673) 2542336 | |||
| 6. Verilmiş əmsal. öz dövriyyə kapitalı | Öz dövriyyəsi. kapital Cari aktivlər | (121425882 – 85092941) 121425882 | (528937647 – 452748823) 452748823 | |||
| 7. Əmsal verilmişdir. öz dövriyyə kapitalının ehtiyatları | Öz dövriyyəsi. Kapital ehtiyatları | (121425882 – 85092941) 36332941 | (528937647– 452748823) 76188824 | |||
| 8. Əmsal verilir. öz mənbələrindən əsas vəsaitlər | Öz kapital ___ İlkin. əsas vəsaitlərin dəyəri* | 175364117 277060588 | 1495491764 2387597647 | |||
| 9.Aşınmanın yığılma əmsalı | Əsas vəsaitlərin köhnəlməsinin məbləği * ___ İlkin. əsas vəsaitlərin dəyəri* | 97354705 277060588 | 1119144705 2387597647 | |||
| 10 Daşınmaz əmlakın dəyəri əmsalı | (Əsas vəsaitlər + ehtiyatlar) məcmu kapital | (179705882 + 26453529 + 58504705 + 521764+ 5217647)__ 31892352 | (1268452941+ 201523529 + 206301764+ 2421764+ 13970588)_ 199311 | |||
* Hesablama üçün balans hesabatına Əlavələrdən (Forma 5) məlumatlardan istifadə olunur
Borclanma dərəcəsinə gəldikdə xarici təcrübə müxtəlif, bəzən ziddiyyətli fikirlər var. Ən çox yayılmış fikir budur ki, kapitalın payı kifayət qədər yüksək olmalıdır. Bu göstəricinin aşağı həddi də göstərilir - 0,6. Kreditorlar və investorlar öz vəsaitlərini kapitalında yüksək paya malik şirkətə yatırmağa daha çox hazırdırlar, çünki o, öz vəsaiti hesabına borclarını asanlıqla ödəyə bilir. Əksinə, Yaponiya şirkətləri borc kapitalının yüksək payı (80%-ə qədər) ilə xarakterizə olunur. Əmsalın belə yüksək qiyməti, olduğu kimi, bankların - əsas investorların şirkətlərə etibar dərəcəsini xarakterizə edir.
Uzunmüddətli borclanma əmsalı öz vəsaitləri ilə yanaşı aktivlərin maliyyələşdirilməsinə uzunmüddətli kreditlərin və borcların cəlb edilməsinin payını göstərir. Hesabat ilinin əvvəlində quşçuluq təsərrüfatının uzunmüddətli öhdəlikləri üzrə 99357 milyon rubl, hesabat ilinin sonunda isə 76291 milyon rubl məbləğində borcu var idi. Müvafiq olaraq, uzunmüddətli kapitalın artırılması əmsalı 1999-cu ilin əvvəlində 0,250, sonunda isə 0,029 olmuşdur. Bu o deməkdir ki, uzunmüddətli aktivlərin hər rublu hesabat dövrünün əvvəlində uzunmüddətli borc vəsaitləri hesabına 25 qəpik, 1999-cu ilin sonunda isə cəmi 3 qəpik, qalanı isə öz mənbələri hesabına maliyyələşdirilib.
Çeviklik nisbəti kapitalın hansı hissəsinin cari fəaliyyəti (dövriyyə aktivlərinə investisiyalar) maliyyələşdirmək üçün istifadə edildiyini və onun hansı hissəsinin kapitallaşdırıldığını göstərir. Öz vəsaitlərinin hərəkətlilik dərəcəsini və ya dövriyyədə öz vəsaitlərinin payını xarakterizə edir. Müəssisədə ilin əvvəlində manevr əmsalı 0,207 olub. Bu, müəssisənin öz vəsaitlərindən istifadədə kifayət qədər çevikliyi təmin etməyən aşağı səviyyədir. İnflyasiya, kredit üzrə faiz dərəcəsinin qeyri-sabitliyi şəraitində manevr əmsalı xarakterindən asılı olaraq 0,4 - 0,6 olmalıdır. istehsal fəaliyyəti və istehsal xüsusiyyətləri. Baxmayaraq ki, dünya təcrübəsində dövriyyə kapitalının qısamüddətli kreditlər hesabına əldə edilməsi məqsədəuyğun hesab edilir, çünki dövriyyə kapitalı sahibkarların kredit ödəməsindən daha çox gəlir gətirməlidir. Prinsipcə, iqtisadiyyatda yaranan balanssızlıqlar hazırda onun həddindən artıq həddindən artıq tənzimlənməsi ilə bağlıdır. Buna görə də müəssisə kredit resurslarından böyük ölçüdə istifadə etmək məcburiyyətində qaldı.
Müəssisə üzrə ilin sonuna dövriyyədə öz kapitalının payı 0,156 azalaraq cəmi 0,051 təşkil edib ki, bu da mənfi qiymətləndirilməlidir.
Öz dövriyyə kapitalı ilə təminat əmsalı cari aktivlərin hansı hissəsinin öz mənbələrindən maliyyələşdiyini göstərir. İlin əvvəlində 0,299 olub, ilin sonunda isə xeyli azalaraq (0,155-ə) 0,144-ə düşüb. Əgər ilin əvvəlində bu göstərici praktiki olaraq kənd təsərrüfatı müəssisələri üçün müəyyən edilmiş standarta (0,3) uyğun gəlirdisə, 1999-cu ilin sonunda bu standartdan 2 dəfə az olmuşdur. Bu vəziyyət təcili həll tələb edir.
Ehtiyatların öz dövriyyə vəsaitləri ilə təminatı nisbəti ehtiyatların hansı hissəsinin öz mənbələri hesabına əldə edildiyini göstərir. İlin əvvəlində 0,371, sonunda isə 0,167 olub. İlin əvvəlində bu əmsalın səviyyəsi kifayət qədər optimal olub və standarta (0,25) uyğun gəlirdi, lakin hesabat dövründə göstərici 0,204 azalaraq ilin sonuna cəmi 0,167 təşkil edib ki, bu da yaxşı nəticə verir. - əsaslı qorxular. Ancaq yenə də çətin vəziyyət Kənd təsərrüfatıÖlkəmizdə satılan məhsulların tənzimlənən qiymətləri əslində müəssisədəki mövcud vəziyyəti öz dövriyyə vəsaitlərinin yuyulması ilə izah edir.
İlin əvvəlinə əsas vəsaitlərin öz mənbələrinə nisbəti 0,633 təşkil edib. Hesabat ilində bu göstərici praktiki olaraq dəyişməyib, cəmi 0,007 azalıb. 1999-cu ilin sonunda 0,626 idi.
Amortizasiyanın yığılma əmsalı göstərir ki, hesabat dövrünün sonuna ilkin dəyərin 46,9 faizi amortizasiya hesabına ödənilib.
Müəssisənin maliyyə sabitliyini və işgüzar fəaliyyətini xarakterizə etmək üçün onun istehsal imkanlarını bilmək vacibdir. Bu imkanlar müəyyən dərəcədə əmlakın real dəyərinin əmsalı ilə xarakterizə olunur. Sənaye mülkiyyətinin ümumi dəyərindəki payını müəyyən edir. Hesabat ili ərzində əmlakın real dəyərinə nisbət dəyişməyərək ilin sonuna 0,849 təşkil edib. Bu səviyyə yüksəkdir və Şəhər Quşçuluq Fabrikinin əhəmiyyətli istehsal imkanlarından xəbər verir.
Nəticə
Müəssisənin balansı maliyyə hesabatlarının formalarından biridir, ümumiləşdirilmiş formada onun vəsaitlərini tərkibi və istifadə istiqamətləri (aktivləri) və onların maliyyələşdirilməsi mənbələri (öhdəlikləri) müəyyən bir tarixə pul ifadəsində əks etdirir. . Müqayisə üçün balans hesabatında hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna olan göstəricilər göstərilir.
Hazırda müəssisənin balansından istifadə olunur ki, bu da öz məzmununa görə bazar iqtisadiyyatı şərtlərinə və beynəlxalq standartlara yaxındır. Müəssisənin aktivləri orada hesabat tarixinə malik olduğu əmlak və borc hüquqlarının dəyəri kimi, öhdəlikləri isə maliyyə resurslarının mənbəyi və kredit və kreditor borcları üzrə müəssisənin öhdəlikləri kimi əks etdirilir. Balans hesabatında olan məlumatlar təhlil üçün əlverişli formada təqdim olunur.
Müəssisənin aktivdəki vəsaitləri iki bölmədə qruplaşdırılır: dövriyyədənkənar aktivlər və dövriyyə aktivləri. Vəsaitlərin mənbələri 3 qrupa bölünür: kapital, uzunmüddətli öhdəliklər, qısamüddətli öhdəliklər.
Balans bir sıra spesifik xüsusiyyətlərə malikdir daxili əlaqələr: aktiv balansının bütün bölmələrinin cəminin cəmi öhdəliyin bütün bölmələrinin cəminin cəminə bərabərdir; öz vəsaitlərinin məbləği, bir qayda olaraq, dövriyyədənkənar aktivlərin dəyərini üstələyir; dövriyyə aktivlərinin ümumi məbləği cəlb olunmuş vəsaitlərin məbləğindən artıqdır.
1999-cu il ərzində Şəhər Quşçuluq Fabrikinin aktivlərinin tərkibində və strukturunda müəyyən dəyişikliklər baş verdi. Vəsaitlərin dövriyyədənkənar və dövriyyə aktivləri arasında bölgüsü bir qədər dəyişmişdir. Onların əhəmiyyətli mütləq artımına baxmayaraq, vəsaitlərin ümumi həcmində dövriyyədənkənar aktivlərin xüsusi çəkisi artmışdır. Bu baxımdan kapitalın strukturu dəyişib ki, bu da onun dövriyyəsinin ləngiməsinə səbəb ola bilər. Şirkətin aktivlərinin mobil hissəsi - dövriyyə kapitalı azalıb.
Müəssisənin istehsal potensialı hesabat ilində altı dəfədən çox artaraq 1692670588 manat və ya müəssisənin sərəncamında olan vəsaitin ümumi həcminin 84,93 faizini təşkil edib ki, bu da əsas kapitala investisiyalar hesabına əldə edilib. Digər şeylər bərabər olduqda, bu dəyişikliklər əlverişlidir və gələcəkdə istehsal fəaliyyətinin genişlənməsinə kömək edə bilər.
Təhlil göstərdi ki, uzunmüddətli aktivlərin ümumi məbləği 1999-cu ildə təxminən yeddi yarım dəfə artaraq 1464180000 UAH təşkil etmişdir. Dövriyyədənkənar aktivlərin strukturunda yalnız cüzi dəyişikliklər olmuşdur.
Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibinin və strukturunun tədqiqi belə nəticəyə gəlməyə imkan verir ki, il ərzində onların hamısı eyni dərəcədə artmayıb. Belə ki, məsələn, onların maddi hissəsi (ehtiyatlar və xərclər) dörd yarım dəfədən çox, qeyri-maddi hissəsi (pul vəsaitləri, hesablaşmalar və digər aktivlər) isə üç dəfə artmışdır.
Ən sürətli dərəcələr, demək olar ki, 12 dəfə, gələcək dövrlərin xərclərini artırdı. 1999-cu ilin sonuna 201523529 UAH təşkil edən xammal və material ehtiyatları yeddi yarım dəfədən çox artdı. Hesabat dövründə becərmə və kökəlmə (inflyasiya faktoru nəzərə alınmaqla) heyvanlarda real azalma müşahidə olunub. 1999-cu ildə pul vəsaitləri orta hesabla 3 dəfəyə yaxın artmışdır. Debitor borclarının artım tempi praktiki olaraq pul vəsaitlərinin artım tempi ilə üst-üstə düşür və eyni zamanda ehtiyatların artım tempindən 1,5 dəfə aşağıdır. Debitor borcların strukturunda hələ də alıcıların və müştərilərin borclarının payı öndə gedir ki, bu da 1999-cu ilin sonuna 99,35% təşkil edib.
Analitik hesablamaların nəticələri göstərir ki, il ərzində mənbələrin strukturunda əhəmiyyətli dəyişikliklər baş verib. Öz mənbələrinin payı artaraq ilin sonuna 75,03% və ya 2 542 336 milyon rubl təşkil edib. Əmlak əldə etmək üçün mənbələrin ümumi həcmində öz mənbələrinin payının artması müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdığını göstərir. Öz mənbələrinin strukturunda digər xüsusi təyinatlı fondların, o cümlədən Öz Dövriyyə Kapitalının Doldurulması Fondu, Amortizasiya Fondu, Balans Maddələrinin Yenidən Qiymətləndirilməsi Fondu kimi mühüm fondların xeyrinə dəyişikliklər baş vermişdir. 1999-cu ilin sonunda onların öz əmlakının əldə edilməsi mənbələrinin həcminin 91,43%-ni təşkil edirdi.
Borc alınmış vəsaitlər arasında öhdəliklərin ümumi strukturunda payı (təxminən dörddə biri) praktiki olaraq dəyişməz qalan qısamüddətli öhdəliklər aparıcı rol oynayır. Qısamüddətli borclanmaların strukturunun təhlili göstərir ki, ilin əvvəlinə 95,67%-i, ilin sonuna isə 88,96%-i qısamüddətli bank kreditləridir.
Mallara, işlərə və xidmətlərə görə təchizatçı və podratçılara borclar il ərzində 6,28 dəfə artıb. Bu borcun kreditor borclarının ümumi məbləğində xüsusi çəkisi 5,11 bənd artaraq 80,50%-ə çatıb. Eyni zamanda, büdcəyə borcun xüsusi çəkisi 5,67 bənd azalıb ki, bu da çox müsbət faktdır.
İlin sonuna kreditor borclarının məbləği debitor borclarından 4,7 dəfə çoxdur.
Muxtariyyət, maliyyə asılılığı, maliyyə riski əmsallarının dəyərləri və onların dinamikası Şəhər Quşçuluq Fabrikinin əhəmiyyətli maliyyə sabitliyini göstərir.
Manevr əmsalının səviyyəsi aşağıdır, bu, xüsusilə yüksək inflyasiya və iqtisadi qeyri-sabitlik şəraitində şirkətin öz vəsaitlərindən istifadədə kifayət qədər çevikliyi təmin etmir.
Öz dövriyyə aktivləri ilə təminat əmsalının aşağı dəyərləri göstərir ki, dövriyyə aktivlərinin yalnız çox cüzi bir hissəsi öz mənbələrindən maliyyələşdirilir. Təəssüf ki, 1999-cu ildə quş yemi almaq üçün sadəcə pul olmadığı hallar tez-tez olurdu. Gələn taxıl vaqonları sözün əsl mənasında elə həmin gün qidalanır, direktor yumurta istehsalında azalma və quşların tələf olmasının qarşısını almaq üçün hər gün bütün mümkün, hətta qeyri-mümkün vasitələr tapmağa məcbur edilirdi. Təbii ki, belə dözülməz maliyyə vəziyyəti daha çox xarici amillərin təsiri altında formalaşmışdır: öz məhsullarımızın sərbəst qiymətə qoyulmasına qadağa, respublikanın kənd təsərrüfatında çox ağır vəziyyət, hiperinflyasiya, əsas iqtisadi tərəfdaşlarımızın ağır maliyyə vəziyyəti.
Əmlakın real dəyəri əmsalının yüksək dəyərləri müəssisənin fəaliyyəti üçün əhəmiyyətli istehsal potensialının mövcudluğunu göstərir. Bu, bizə Şəhər Quşçuluq Fabrikinin gələcəyinə nikbinliklə baxmağa imkan verir.
Biblioqrafiya
1. Bakanov M. İ., Şeremet A. D. İqtisadi təhlil nəzəriyyəsi. - M., 1996.
2. Balabanov İ. T. Əsaslar Maliyyə menecmenti. Kapitalı necə idarə etmək olar? - M., 1994.
3. Mühasibat uçotu / Red. I. E. Tişkova. - Mn., 1999.
4. Ən pis I., Reventlow P. Firmanın iqtisadiyyatı. - M., 1993.
5. Dontsova L. V., Nikiforova N. A. Maliyyə hesabatlarının təhlili. - M., 1998.
7. Kondrakov N. P. Mühasibat uçotu, təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili və audit. - M., 1994.
8. Kreinina MN Müəssisənin maliyyə vəziyyəti. Qiymətləndirmə üsulları. - M. ., 1997.
9. Rays E. Problemsiz mühasibat uçotu və hesabat: Şirkət hesablarını necə oxumaq və istifadə etmək. - M., 1997.
10. Riçard J. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin auditi və təhlili. - M., 1997.
11. Sevruk M. A. İqtisadi təhlil müstəqil müəssisələrin şərtləri altında. - M., 1992.
12. Skone T. İdarəetmə uçotu.- M., 1997.
13. Şeremet A. D., Saifulin R. S. Maliyyə təhlilinin metodları - M., 1996.
14. Şişkin A. P. Kommersiya müəssisələrində mühasibat uçotu və maliyyə təhlili: praktiki təlimat. - M., 1995.
